2019年國家開放大學(xué)電大《公司概論》網(wǎng)絡(luò)核心課形考網(wǎng)考作業(yè)及答案.doc

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1、2019年最新國家開放大學(xué)電大《公司概論》網(wǎng)絡(luò)核心課形考網(wǎng)考作業(yè)及答案 100%通過 考試說明：2019年春期電大把該課程納入到“國開平臺(tái)”進(jìn)行考核，它共有七次形考任務(wù)。針對(duì)該門課程，本人匯總了該科所有的題，形成一個(gè)完整的標(biāo)準(zhǔn)題庫，并且以后會(huì)不斷更新，對(duì)考生的復(fù)習(xí)、作業(yè)和考試起著非常重要的作用，會(huì)給您節(jié)省大量的時(shí)間。做考題時(shí)，利用本文檔中的查找工具（CTRL+F），把考題中的關(guān)鍵字輸?shù)讲檎夜ぞ叩牟檎覂?nèi)容框內(nèi)，就可迅速查找到該題答案。本文庫還有其他網(wǎng)核及教學(xué)考一體化答案，敬請(qǐng)查看。?最終成績=形成性考核*50% + 終結(jié)性考試*50%。 形考任務(wù)1(制定學(xué)習(xí)計(jì)劃) 要求：請(qǐng)下載表格內(nèi)容

2、，認(rèn)真填寫每章標(biāo)題，按進(jìn)度安排一學(xué)期課程學(xué)習(xí)的任務(wù)，并在對(duì)目錄瀏覽的基礎(chǔ)上就每一章的學(xué)習(xí)提出至少一個(gè)問題。滿分15分。請(qǐng)下載表格填寫，再上傳。(略) 形考任務(wù)2(階段性學(xué)習(xí)測(cè)驗(yàn)) 一、單項(xiàng)選擇題（15題，每題2分，計(jì)30分） 題目1 下列選項(xiàng)中哪一項(xiàng)不是企業(yè)集團(tuán)的主要優(yōu)勢(shì)。（?。? A. 企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì) B. 企業(yè)集團(tuán)的艦隊(duì)優(yōu)勢(shì) C. 企業(yè)集團(tuán)的成本優(yōu)勢(shì) D. 企業(yè)集團(tuán)的協(xié)同優(yōu)勢(shì) 題目2 企業(yè)集團(tuán)的主要聯(lián)結(jié)紐帶是（　）。 A. 產(chǎn)品 B. 資本 C. 技術(shù) D. 管理 題目3 公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（?。? A. 股東大會(huì) B. 總經(jīng)理班子

3、 C. 監(jiān)事會(huì) D. 董事會(huì) 題目4 下列哪一項(xiàng)不是有限責(zé)任制的功能。（?。? A. 消滅經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) B. 促進(jìn)資本流動(dòng) C. 鼓勵(lì)投資 D. 減少交易費(fèi)用 題目5 （?。┦侵赋鲑Y者（股東）在完成出資義務(wù)后，對(duì)公司所享有的權(quán)利。 A. 法人財(cái)產(chǎn)權(quán) B. 支配權(quán) C. 原始所有權(quán) D. 經(jīng)營權(quán) 題目6 （?。┦侵腹痉ㄈ藢?duì)其擁有的法人財(cái)產(chǎn)所享有的較完整的權(quán)利。 A. 經(jīng)營權(quán) B. 原始所有權(quán) C. 法人財(cái)產(chǎn)權(quán) D. 股權(quán) 題目7 由一定人數(shù)的股東發(fā)起設(shè)立，全部資本劃分成等額股份，股東以其認(rèn)購的股份數(shù)額為限承擔(dān)責(zé)任的公司是（?。?/p>

4、。 A. 兩合公司 B. 無限責(zé)任公司 C. 有限責(zé)任公司 D. 股份有限公司 題目8 （?。┦侵敢欢ū壤陨系墓煞荼涣硪还舅钟谢蛘甙凑諈f(xié)議被另一公司實(shí)際控制的公司。 A. 母公司 B. 總公司 C. 分公司 D. 子公司 題目9 下列選項(xiàng)中不可能成為公司股東的是（?。? A. 北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司 B. 國家開放大學(xué) C. 馬云 D. 北京市人民政府 題目10 （?。┦枪痉ㄈ速Y信狀況的基礎(chǔ)證明，是投資者對(duì)投資活動(dòng)的最低擔(dān)保，在一定程度上反映了公司法人的最初經(jīng)濟(jì)實(shí)力。 A. 凈資產(chǎn) B. 公司資產(chǎn) C. 注冊(cè)資本

5、 D. 股東權(quán)益 題目11 （?。┦侵赣蛇^去的交易或事項(xiàng)所形成，并由公司擁有或者控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源。 A. 凈資產(chǎn) B. 股東權(quán)益 C. 公司資產(chǎn) D. 注冊(cè)資本 題目12 我國《公司法》規(guī)定，股東的貨幣出資金額不得低于注冊(cè)資本的（　）。 A. 30% B. 50% C. 70% D. 10% 題目13 我國《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東為（?。┮韵?。 A. 10人 B. 50人 C. 30人 D. 70人 題目14 采取募集設(shè)立方式設(shè)立的股份有限公司，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股本總數(shù)的（　）。 A. 55

6、% B. 15% C. 35% D. 75% 題目15 我國《公司法》規(guī)定，股份有限公司的發(fā)起人應(yīng)當(dāng)為（?。?。 A. 2人以上 B. 5人以上200人以下 C. 2人以上200人以下 D. 5人以上 二、判斷正誤題（20題，每題2分，計(jì)40分） 題目16 企業(yè)制度是指企業(yè)的財(cái)產(chǎn)組織形式及與之相適應(yīng)的經(jīng)營方式和管理體制。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目17 業(yè)主制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體是不唯一的。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目18 公司起源和發(fā)展的歷程表明，公司并非一開始就在所有的產(chǎn)業(yè)部門全面出現(xiàn)。公司首先出現(xiàn)在金融業(yè)。 選擇一項(xiàng)： 對(duì)

7、錯(cuò) 題目19 企業(yè)集團(tuán)是多個(gè)法人企業(yè)的聯(lián)合體，作為整體的企業(yè)集團(tuán)本身也具有法人資格。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目20 合伙制企業(yè)的合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目21 公司是依法設(shè)立，由若干法人或自然人共同出資組成，獨(dú)立從事生產(chǎn)經(jīng)營和服務(wù)性活動(dòng)的營利性經(jīng)濟(jì)組織。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目22 公司不具有企業(yè)的一般屬性。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目23 公司財(cái)產(chǎn)來自股東的投資，所以股東對(duì)該財(cái)產(chǎn)享有充分的支配權(quán)。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目24 股東債務(wù)可以由股東本人承擔(dān)，也可以用公司財(cái)產(chǎn)清償。 選擇一

8、項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目25 公司投資者的原始所有權(quán)表現(xiàn)為價(jià)值形態(tài)的股權(quán)。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目26 凡在我國批準(zhǔn)登記成立的公司均視為我國的公司，凡不在我國批準(zhǔn)登記成立的公司均視為外國公司。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目27 公司設(shè)立是指公司設(shè)立人為使公司獲得獨(dú)立法人資格，依照法律規(guī)定使公司在法律上獲得認(rèn)可的過程。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目28 在我國，股東以土地出資，只能是以土地使用權(quán)出資入股。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目29 股東出資的財(cái)產(chǎn)屬于公司的法人財(cái)產(chǎn)，法人財(cái)產(chǎn)的所有人是股東而不是公司法人。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò)

9、題目30 一個(gè)公司可以建立多處生產(chǎn)經(jīng)營場所，所以一個(gè)公司經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)注冊(cè)登記的公司住所也可以有多個(gè)。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目31 我國《公司法》規(guī)定，只有自然人可以作為股東設(shè)立有限責(zé)任公司。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目32 設(shè)立有限責(zé)任公司需要具備的條件之一是股東共同制定公司章程。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目33 采取募集設(shè)立方式設(shè)立的股份有限公司，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股本總數(shù)的35%。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目34 發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。 選擇一項(xiàng)

10、： 對(duì) 錯(cuò) 題目35 有限責(zé)任公司既可以采取發(fā)起設(shè)立方式，也可以采取募集設(shè)立方式。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 三、多項(xiàng)選擇題（10題，每題3分，計(jì)30分） 題目36 原始公司的主要形式有（?。? A. 家族企業(yè) B. 康枚達(dá) C. 索塞特 D. “海上協(xié)會(huì)” 題目37 下列選項(xiàng)中屬于自然人企業(yè)的有（?。?。 A. 有限責(zé)任公司 B. 合伙企業(yè) C. 股份有限公司 D. 獨(dú)資企業(yè) 題目38 公司財(cái)產(chǎn)權(quán)分離指的是（　）相互分離。 A. 原始所有權(quán) B. 法人財(cái)產(chǎn)權(quán) C. 經(jīng)營權(quán) D. 物權(quán) 題目39 公司與企業(yè)的主要區(qū)

11、別在于（?。?。 A. 兩者責(zé)任形式不同 B. 兩者適用的法律規(guī)范不同 C. 兩者經(jīng)營目的不同 D. 兩者法律地位不同 題目40 下列選項(xiàng)中屬于股份有限公司的缺點(diǎn)有（?。?。 A. 容易造成投機(jī) B. 公司信用程度較低 C. 組建的成本較高 D. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓受限 題目41 下列選項(xiàng)中屬于股份有限公司的優(yōu)點(diǎn)有（?。?。 A. 有利于提高經(jīng)營管理水平 B. 有利于分散投資者的風(fēng)險(xiǎn) C. 有利于資本流動(dòng) D. 有利于吸納社會(huì)資金 題目42 下列選項(xiàng)中，（　）是公司作為法人應(yīng)當(dāng)具備的條件。 A. 獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任 B. 有自己的名稱、住所和組織

12、機(jī)構(gòu) C. 有必要的財(cái)產(chǎn)和經(jīng)費(fèi) D. 依法成立 題目43 公司設(shè)立與公司成立的區(qū)別主要體現(xiàn)在（　）。 A. 法律效力不同 B. 主體不同 C. 發(fā)生時(shí)間不同 D. 性質(zhì)不同 題目44 下列選項(xiàng)中，屬于公司名稱組成部分的有（?。?。 A. 行業(yè)或企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn) B. 行政區(qū)劃名稱 C. 組織形式 D. 字號(hào) 題目45 股東的出資方式包括（?。?。 A. 知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資 B. 貨幣出資 C. 土地使用權(quán)出資 D. 實(shí)物出資 形考任務(wù)3(階段性學(xué)習(xí)測(cè)驗(yàn)) 一、單項(xiàng)選擇題（15題，每題2分，計(jì)30分） 題目1 公司董事是由（　）選舉產(chǎn)

13、生。 A. 董事會(huì) B. 監(jiān)事會(huì) C. 股東大會(huì) D. 經(jīng)理層 題目2 下列哪一項(xiàng)是公司的決策機(jī)構(gòu)：（?。?。 A. 股東大會(huì) B. 經(jīng)理層 C. 監(jiān)事會(huì) D. 董事會(huì) 題目3 下列哪一項(xiàng)是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)：（　）。 A. 股東大會(huì) B. 經(jīng)理層 C. 董事會(huì) D. 監(jiān)事會(huì) 題目4 下列哪一項(xiàng)是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)：（?。? A. 監(jiān)事會(huì) B. 經(jīng)理層 C. 股東大會(huì) D. 董事會(huì) 題目5 下列選項(xiàng)中不屬于董事會(huì)職權(quán)的是（?。? A. 對(duì)公司增加或減少注冊(cè)資本做出決議 B. 制訂公司的利潤分配方案 C. 決定公司內(nèi)

14、部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置 D. 制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案 題目6 下列選項(xiàng)中不屬于經(jīng)理層職權(quán)的是（?。?。 A. 組織實(shí)施公司年度經(jīng)營計(jì)劃和投資方案 B. 主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作 C. 制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案 D. 制定公司的具體規(guī)章 題目7 股票市場治理屬于外部公司治理中的（?。? A. 經(jīng)理人市場治理 B. 產(chǎn)品市場治理 C. 資本市場治理 D. 控制權(quán)市場治理 題目8 （?。┦菍?duì)經(jīng)理人及其經(jīng)營行為約束最強(qiáng)的市場。 A. 控制權(quán)市場治理 B. 資本市場治理 C. 產(chǎn)品市場治理 D. 經(jīng)理人市場治理 題目9 債務(wù)市場治理屬

15、于外部公司治理中的（　）。 A. 產(chǎn)品市場治理 B. 經(jīng)理人市場治理 C. 資本市場治理 D. 控制權(quán)市場治理 題目10 （?。┦且酝獠渴袌鰹橹鲗?dǎo)，主要依靠高效運(yùn)行的市場機(jī)制監(jiān)督和激勵(lì)經(jīng)營者的一種公司治理模式。 A. 家族治理模式 B. 德日治理模式 C. 內(nèi)部治理模式 D. 英美治理模式 題目11 下列選項(xiàng)中哪一種治理模式是以股東主權(quán)加競爭性市場為特點(diǎn)的。（　） A. 英美治理模式 B. 德日治理模式 C. 家族治理模式 D. 內(nèi)部治理模式 題目12 （?。┦侵腹蓶|（法人股東）和銀行（一般也是股東）在公司治理中發(fā)揮主導(dǎo)作用的一種公司

16、治理模式。 A. 德日治理模式 B. 家族治理模式 C. 外部治理模式 D. 英美治理模式 題目13 下列選項(xiàng)中哪一種治理模式是以主銀行制和法人相互持股為特點(diǎn)的。（?。? A. 家族治理模式 B. 德日治理模式 C. 英美治理模式 D. 外部治理模式 題目14 實(shí)行單層董事會(huì)制度的是（?。? A. 英美治理模式 B. 內(nèi)部治理模式 C. 德日治理模式 D. 家族治理模式 題目15 實(shí)行雙層董事會(huì)制度的是（?。?。 A. 德日治理模式 B. 英美治理模式 C. 家族治理模式 D. 外部治理模式 二、判斷正誤題（20題，每題

17、2分，計(jì)40分） 題目16 公司治理問題是隨著公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離而產(chǎn)生的。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目17 公司治理的目標(biāo)則是提高公司的效率和盈利水平，側(cè)重于公司的日常經(jīng)營，追求效率。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目18 董事會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目19 董事會(huì)的職權(quán)包括對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式做出決議。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目20 股東大會(huì)的職權(quán)包括決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目21 監(jiān)事會(huì)的職權(quán)包括提請(qǐng)聘任或者解聘公司的副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。 選擇

18、一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目22 公司的經(jīng)理層是公司治理的中心，公司的董事會(huì)是公司管理的中心。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目23 獨(dú)立董事最主要的特點(diǎn)是獨(dú)立性和專業(yè)性。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目24 公司董事長可以兼任公司監(jiān)事。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目25 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是以競爭為主線的內(nèi)在制度安排，那么外部公司治理則是以產(chǎn)權(quán)為主線的外在制度安排。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目26 債務(wù)市場治理是債權(quán)人以債務(wù)契約為約束準(zhǔn)則，監(jiān)督和約束公司履行債務(wù)契約，以保證債權(quán)人利益的一種制度安排。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目27 在股權(quán)高度分散

19、的公司，通過代理權(quán)爭奪機(jī)制更換代理人的可能性很大。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目28 社會(huì)環(huán)境治理是公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失效和市場治理機(jī)制失靈的存在基礎(chǔ)，可以在一定程度上彌補(bǔ)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和市場治理機(jī)制的不足。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目29 公司控制權(quán)市場包含兩層含義：一是代理權(quán)征集，二是兼并收購。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目30 代理權(quán)征集是通過爭奪股東的委托表決權(quán)，進(jìn)而爭取更多的董事會(huì)席位，達(dá)到替換公司管理層或改變公司戰(zhàn)略的目的。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目31 法律法規(guī)治理既是一種事前的規(guī)范與約束機(jī)制，也是一種事后的公司治理方式，其強(qiáng)制性決定了完

20、善的法律法規(guī)可以更好地促進(jìn)公司的發(fā)展。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目32 德日治理模式的公司的持股主體以個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者為主，股權(quán)高度分散。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目33 市場約束的外部治理在德日治理模式中處于主導(dǎo)地位。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目34 家族治理模式的公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)實(shí)現(xiàn)了分離。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目35 英美治理模式在很大程度上體現(xiàn)為股東主權(quán)模式，股東是公司治理的唯一主體，公司的其他利益相關(guān)者，如雇員、債權(quán)人、消費(fèi)者等被排除在外。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 三、多項(xiàng)選擇題（10題，每題3分，計(jì)30分） 題目

21、36 公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)由（?。?gòu)成。 A. 監(jiān)事會(huì) B. 董事會(huì) C. 經(jīng)理層 D. 股東大會(huì) 題目37 下列選項(xiàng)中屬于公司要建立內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)的主要原因的有（　）。 A. 彌補(bǔ)股東的功能性缺陷 B. 克服責(zé)任無人承擔(dān)的缺陷 C. 滿足快速、便捷和正確決策的需要 D. 維護(hù)債權(quán)人和公眾的利益 題目38 股東大會(huì)的投票方式包括（?。?。 A. 非比例投票 B. 累積投票 C. 分類投票 D. 直接投票 題目39 下列選項(xiàng)中屬于外部公司治理的有（　）。 A. 資本市場治理 B. 監(jiān)事會(huì)治理 C. 控制權(quán)市場治理 D. 經(jīng)理人

22、市場治理 題目40 下列選項(xiàng)中屬于資本市場治理的有（?。? A. 經(jīng)理人市場治理 B. 股票市場治理 C. 產(chǎn)品市場治理 D. 債務(wù)市場治理 題目41 下列選項(xiàng)中屬于法律法規(guī)治理的有（?。? A. 信息披露制度 B. 禁止內(nèi)幕交易 C. 防止內(nèi)部人控制制度 D. 股東權(quán)益保護(hù)制度 題目42 下列選項(xiàng)中屬于英美治理模式的特點(diǎn)的是（?。?。 A. 法人相互持股 B. 股權(quán)高度分散 C. 發(fā)達(dá)的外部市場治理 D. 單層董事會(huì)制度 題目43 下列選項(xiàng)中屬于英美治理模式的優(yōu)點(diǎn)的是（?。?。 A. 降低委托代理成本 B. 優(yōu)化資源配置

23、 C. 提高創(chuàng)新能力 D. 分散投資風(fēng)險(xiǎn) 題目44 下列選項(xiàng)中屬于英美治理模式的缺點(diǎn)的是（　）。 A. 投資行為短期化 B. 股東“搭便車”現(xiàn)象嚴(yán)重 C. 內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不力 D. 外部監(jiān)督力量較弱 題目45 下列選項(xiàng)中屬于德日治理模式的特點(diǎn)的是（?。?。 A. 發(fā)達(dá)的外部市場治理 B. 法人相互持股 C. 雙層董事會(huì)制度 D. 銀行是公司的主要股東 形考任務(wù)4(專題分析) 在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的現(xiàn)代公司中，作為委托人的股東擁有公司的最終控制權(quán)，作為代理人的經(jīng)營者擁有公司的經(jīng)營管理權(quán)，因而產(chǎn)生代理問題。請(qǐng)闡述為什么要對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行激勵(lì)和約束，在

24、我國目前情況下，怎樣對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行激勵(lì)和約束？ 答：現(xiàn)代企業(yè)中的兩權(quán)分離，使企業(yè)所有者和經(jīng)營者成為了兩個(gè)相對(duì)獨(dú)立的行為主體。所有者追求的是最大的投資回報(bào)，他的一切利益都來自企業(yè)的發(fā)展，而經(jīng)營者的行為目標(biāo)是多元的。除了個(gè)人的經(jīng)濟(jì)利益目標(biāo)外，還有名譽(yù)社會(huì)地位、權(quán)勢(shì)。自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)等個(gè)人目標(biāo)。經(jīng)營者對(duì)其經(jīng)濟(jì)利益及其它個(gè)人目標(biāo)的追求有可能損害所有者的資本收益。因此，在現(xiàn)代企業(yè)構(gòu)建一種所有者利益和經(jīng)營者利益相容的經(jīng)營者行為的激勵(lì)與約束機(jī)制是至關(guān)重要的。 一、如何激勵(lì)經(jīng)營者 對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行有效的激勵(lì)，防止經(jīng)營者偷懶和經(jīng)營者在經(jīng)營范圍內(nèi)利用職務(wù)的便利，以損害投資者的利益為代價(jià)追求其個(gè)人目標(biāo)，是保證所有者的

25、資本收益的重要舉措。 （一）對(duì)經(jīng)營者的物質(zhì)激勵(lì) 一是實(shí)行結(jié)構(gòu)性報(bào)酬制度?？梢园呀?jīng)營者的報(bào)酬分為兩部分：一部分作為固定薪金（或稱基薪），一般來說其數(shù)額以能維持其個(gè)人與家庭生活為準(zhǔn)；另一部分作為風(fēng)險(xiǎn)收入，完全與經(jīng)營績效掛鉤?；降亩嗌伲瑧?yīng)與企業(yè)規(guī)模及職工平均工資性收入掛鉤，這樣做可以找到合理的參照點(diǎn)。 二是實(shí)行職位消費(fèi)制度。 職務(wù)消費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)往往是經(jīng)營者表明自己身份的一種象征的需要，因此也是一種激勵(lì)手段。一是實(shí)行在職消費(fèi)定額，對(duì)于超出定額的部分由經(jīng)營者自己承擔(dān)，對(duì)于節(jié)約的部分歸經(jīng)營者所有；二是將職務(wù)消費(fèi)貨幣化，即核定經(jīng)營者的準(zhǔn)許職務(wù)消費(fèi)指標(biāo)，將現(xiàn)金直接打入經(jīng)營者的個(gè)人帳戶，同時(shí)取消這些費(fèi)用的公

26、款列支，這樣既可以為企業(yè)節(jié)約成本，又可使經(jīng)營者的貨幣收入提高從而激勵(lì)其節(jié)約開支；三是將企業(yè)銷售收入等代表公司經(jīng)營規(guī)模的指標(biāo)按一定比例確定經(jīng)營者的職務(wù)消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)定額，使職務(wù)消費(fèi)總量處在受控的狀態(tài)。 三是實(shí)行股票收入激勵(lì)。股權(quán)收入是指經(jīng)營者的分紅收入或紅利，是指經(jīng)營者由于持有企業(yè)實(shí)際或“虛擬”股權(quán)而在年度或若干年后享受到現(xiàn)金、實(shí)物、紅股、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金等等的權(quán)益。 （二）對(duì)經(jīng)營者的精神激勵(lì) 經(jīng)營者除了追求個(gè)人物質(zhì)利益最大化以外，還具有強(qiáng)烈的實(shí)現(xiàn)自身人力資本價(jià)值的精神欲望，他們?cè)趯?shí)現(xiàn)其人生價(jià)值的需要上，甚至超過了對(duì)物質(zhì)財(cái)富的需要。精神激勵(lì)可采取以下方式：一是尊重和保護(hù)經(jīng)營者應(yīng)有的權(quán)力，二是 實(shí)

27、行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)向優(yōu)秀經(jīng)營者集中 ，三是為經(jīng)營者創(chuàng)造良好的公平競爭環(huán)境，四是激發(fā)經(jīng)營者的職業(yè)道德觀，五是給予經(jīng)營者相應(yīng)的榮譽(yù)地位待遇。 二、如何約束經(jīng)營者 在兩權(quán)分離狀況下，為了使經(jīng)營者的行為保持著良好的狀態(tài)，除了使用各種激勵(lì)手段之外，還必須建立有效的約束機(jī)制，這才能保證企業(yè)在經(jīng)營者的率領(lǐng)下跑得快、走得正，充分符合出資人及社會(huì)的要求。 （一）把好入口關(guān)，是對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行約束的始點(diǎn) 選聘一個(gè)綜合素質(zhì)優(yōu)秀的經(jīng)營者不是一件容易的事情，這個(gè)工作可以由投資者及某些經(jīng)營者評(píng)估及審計(jì)機(jī)構(gòu)共同組成評(píng)聘委員會(huì)，對(duì)選聘對(duì)象進(jìn)行考評(píng)。初選合格的經(jīng)營者，還應(yīng)進(jìn)行試用。只有通過試用才能真正了解經(jīng)營者的全面的實(shí)際能力，試

28、用合格者，再簽訂聘任合同。聘任合同是一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)，它是約束、激勵(lì)經(jīng)營者的最重要的手段之一，是考核、評(píng)價(jià)、獎(jiǎng)懲經(jīng)營者的重要標(biāo)準(zhǔn)，是經(jīng)營者任期到后是否續(xù)聘的依據(jù)。聘任合同中載明的經(jīng)營目標(biāo)以及對(duì)完不成經(jīng)營目標(biāo)將如何處罰是保證經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而對(duì)經(jīng)營者采取的約束手段。 （二）建立完善的經(jīng)營者約束制度 一是實(shí)行經(jīng)營者風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度，二是建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)， 三是對(duì)經(jīng)營者經(jīng)營過程的約束制度。 （三）正確設(shè)置權(quán)限，實(shí)行授權(quán)約束 一是授權(quán)范圍要適當(dāng)，即既要保證經(jīng)營者從事經(jīng)營管理工作必要的權(quán)力，又不能因權(quán)力過大，以致于投資者對(duì)企業(yè)的重大方向的把握失控。 二是授權(quán)應(yīng)當(dāng)明確、具體，便于監(jiān)督，防止出現(xiàn)權(quán)

29、力、責(zé)任真空，造成企業(yè)損失。 三是授權(quán)要因時(shí)制宜，針對(duì)不同時(shí)期企業(yè)的現(xiàn)狀、經(jīng)營階段、經(jīng)營者素質(zhì)是處于驗(yàn)證階段，還是成熟信任階段來調(diào)整授權(quán)內(nèi)容。 形考任務(wù)5(階段性學(xué)習(xí)測(cè)驗(yàn)) 一、單項(xiàng)選擇題（15題，每題2分，計(jì)30分） 題目1 賦予經(jīng)理人重大投資、并購等戰(zhàn)略性問題的決策權(quán)屬于（?。? A. 薪酬激勵(lì) B. 控制權(quán)激勵(lì) C. 聲譽(yù)激勵(lì) D. 知識(shí)激勵(lì) 題目2 定期把經(jīng)理人輸送到高等院校深造屬于（?。?。 A. 薪酬激勵(lì) B. 控制權(quán)激勵(lì) C. 聲譽(yù)激勵(lì) D. 知識(shí)激勵(lì) 題目3 下列選項(xiàng)中屬于對(duì)經(jīng)理人的內(nèi)部約束機(jī)制的是（?。? A. 產(chǎn)品市場約束

30、 B. 資本市場約束 C. 經(jīng)理人市場約束 D. 獨(dú)立董事約束 題目4 下列選項(xiàng)中屬于對(duì)經(jīng)理人的外部約束機(jī)制的是（?。?。 A. 股東約束 B. 監(jiān)事會(huì)約束 C. 資本市場約束 D. 獨(dú)立董事約束 題目5 （?。┦巧鲜泄窘o予經(jīng)理人在一定期限內(nèi)以一種事先約定的價(jià)格購買公司普通股的權(quán)利。 A. 股票期權(quán) B. 虛擬股票 C. 持股計(jì)劃 D. 限制性股票 題目6 股票期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象主要是（?。?。 A. 股東 B. 董事長 C. 經(jīng)理人 D. 普通員工 題目7 下列哪一項(xiàng)不是內(nèi)源融資的特點(diǎn)。（?。? A. 自主性 B. 低成

31、本 C. 高風(fēng)險(xiǎn) D. 有限性 題目8 下列哪一項(xiàng)不是外源融資的特點(diǎn)。（　） A. 高效性 B. 低成本 C. 限制性 D. 高風(fēng)險(xiǎn) 題目9 公司發(fā)行債券，要求累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)的（?。? A. 20% B. 40% C. 60% D. 80% 題目10 兩家生產(chǎn)汽車零部件的公司之間的并購屬于（　）。 A. 橫向并購 B. 前向并購 C. 后向并購 D. 混合并購 題目11 一家汽車制造商并購了一家汽車銷售公司,稱為（?。?。 A. 橫向并購 B. 前向并購 C. 后向并購 D. 混合并購

32、 題目12 一家汽車銷售公司并購了一家汽車制造商，稱為（　）。 A. 橫向并購 B. 前向并購 C. 后向并購 D. 混合并購 題目13 海爾集團(tuán)控股一家城市商業(yè)銀行，稱為（?。?。 A. 橫向并購 B. 前向并購 C. 后向并購 D. 混合并購 題目14 （　）是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司進(jìn)行合并，成立一個(gè)新公司，原合并各方解散，不再繼續(xù)保留其法人地位。 A. 吸收合并 B. 存續(xù)合并 C. 兼并 D. 新設(shè)合并 題目15 （?。┦侵敢殉闪⒌墓疽虺霈F(xiàn)法律或公司章程規(guī)定的解散事由而停止業(yè)務(wù)活動(dòng)，并進(jìn)入清算程序的法律行為。 A. 公司

33、重整 B. 公司解散 C. 公司破產(chǎn) D. 公司清算 二、判斷正誤題（20題，每題2分，計(jì)40分） 題目16 股權(quán)激勵(lì)是指經(jīng)營者和職工通過持有企業(yè)股權(quán)的形式來分享剩余索取權(quán)的一種激勵(lì)行為。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目17 股權(quán)激勵(lì)是一種有效的短期激勵(lì)方式，具有激勵(lì)力度大、時(shí)效長等特點(diǎn)。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目18 股票期權(quán)是上市公司給予經(jīng)理人在一定期限內(nèi)以一種事先約定的價(jià)格購買公司普通股的權(quán)利。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目19 如果公司股價(jià)低于經(jīng)理人股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格，經(jīng)理人行權(quán)，就可以獲得市場價(jià)格與行權(quán)價(jià)格之間的差額收益。 選擇一

34、項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目20 股票期權(quán)的授予主體是公司的董事會(huì)。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目21 直接融資的信譽(yù)差異較小，間接融資的信譽(yù)差異較大。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目22 公司股票和公司債券都是虛擬資本，本身沒有價(jià)值，但又是真實(shí)資本的代表。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目23 我國《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市，公司股本總額不能少于人民幣3000萬元。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目24 股份有限公司發(fā)行公司債券需滿足公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元的條件。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目25 有限責(zé)任公司發(fā)行公司債

35、券需滿足公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元的條件。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目26 公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可用于批準(zhǔn)發(fā)行時(shí)所確定的用途，也可用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目27 同一公司股票的價(jià)格和收益率與債券的價(jià)格和利率互相影響，在證券市場上往往出現(xiàn)同向運(yùn)動(dòng)。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目28 股票并購的優(yōu)點(diǎn)是并購方的財(cái)務(wù)壓力較小，缺點(diǎn)是并購方的控制權(quán)被稀釋。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目29 公司合并是一種民事行為，其當(dāng)事人是公司股東，而非公司本身。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目30 股份有限公司與有限

36、責(zé)任公司合并后的存續(xù)公司可以是股份有限公司，也可以是有限責(zé)任公司。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目31 公司收購是指公司用現(xiàn)金、債券或股票購買目標(biāo)公司的全部資產(chǎn)或股權(quán)，以獲得對(duì)目標(biāo)公司實(shí)際控制權(quán)的交易行為。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目32 股權(quán)收購是收購公司購買目標(biāo)公司的股份，收購公司將成為目標(biāo)公司的股東，因此其不用承擔(dān)目標(biāo)公司的債務(wù)。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目33 資產(chǎn)收購是指收購公司購買目標(biāo)公司的部分或全部資產(chǎn)的行為。在這種收購中，收購公司須承擔(dān)目標(biāo)公司的債權(quán)債務(wù)。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目34 公司的債權(quán)人、債務(wù)人和股東都是有權(quán)提出公司重整

37、申請(qǐng)的主體。 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 題目35 公司破產(chǎn)申請(qǐng)的提出，就是破產(chǎn)程序開始的起點(diǎn) 選擇一項(xiàng)： 對(duì) 錯(cuò) 三、多項(xiàng)選擇題（10題，每題3分，計(jì)30分） 題目36 經(jīng)營者激勵(lì)與約束問題產(chǎn)生的根源在于委托人與代理人之間的（　）。 A. 利益目標(biāo)不一致 B. 信息不對(duì)稱 C. 責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等 D. 收益不同 題目37 經(jīng)理人的薪酬激勵(lì)由（?。┙M成。 A. 基本工資 B. 短期激勵(lì) C. 長期激勵(lì) D. 附加福利及津貼 題目38 股票期權(quán)的行權(quán)方式通常有（?。?。 A. 現(xiàn)金行權(quán) B. 股票互換行權(quán) C. 債券行權(quán)

38、D. 經(jīng)紀(jì)人同日銷售行權(quán) 題目39 下列選項(xiàng)中屬于股權(quán)激勵(lì)方式的有（?。?。 A. 股票期權(quán) B. 虛擬股票 C. 持股計(jì)劃 D. 業(yè)績股票 題目40 下列選項(xiàng)中屬于公司外源融資方式的有（?。?。 A. 向銀行借款 B. 公司的留存收益 C. 發(fā)行股票和債券 D. 融資租賃 題目41 按資本屬性的不同，外源融資可分為（　）。 A. 直接融資 B. 債務(wù)融資 C. 股權(quán)融資 D. 混合型融資 題目42 按股東身份的不同，公司股票可以分為（　）。 A. 國家股 B. 法人股 C. 個(gè)人股 D. 外資股 題目43 公司

39、并購的動(dòng)因主要有（?。? A. 產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益 B. 發(fā)揮財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng) C. 加強(qiáng)對(duì)市場的控制能力 D. 降低進(jìn)入新行業(yè)的壁壘 題目44 按收購股權(quán)比例的大小，公司收購可以分為（?。? A. 完全收購 B. 控股收購 C. 參股收購 D. 資產(chǎn)收購 題目45 公司分立的動(dòng)因主要有（?。? A. 突出主營業(yè)務(wù) B. 經(jīng)營分割 C. 財(cái)產(chǎn)分割 D. 規(guī)避政府的行政管制 形考任務(wù)6(案例討論) 任務(wù)6答案僅供參考 滴滴快的合并案例分析 沒有永遠(yuǎn)的對(duì)手，只有永遠(yuǎn)的利益。 在情人節(jié)這天，國內(nèi)兩家打車公司巨頭滴滴和快的“喜結(jié)連理”多少有些出

40、人意料。盡管之前就曾盛傳兩家公司在密謀合并，但對(duì)于打車大戰(zhàn)激戰(zhàn)正酣來說，如此戲劇性的結(jié)果，只能用文章開頭的話形容了。 不管官方如何美化，終究無法擺脫資本做局 在此之前，滴滴和快的都已經(jīng)經(jīng)歷了四輪融資。其中滴滴方面最新的一輪融資是在去年12月獲得的由淡馬錫、DST、騰訊主導(dǎo)的七億美元。而快的方面則是今年1月份獲得的由軟銀領(lǐng)投，阿里巴巴以及老虎環(huán)球基金跟投的六億美元。 巨額融資之后，暫時(shí)都不缺錢，分屬阿里系和騰訊系的兩家公司走到一起，一定也只能是背后的各方資本在角力。資本的推動(dòng)才可能讓大跌眼鏡的兩家正面競爭的公司快速走到一起。即便創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)，甚至是阿里或者騰訊方不樂意，但因多次巨額融資，已經(jīng)使

41、得創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)、阿里方或騰訊方面已經(jīng)沒有足夠的話語權(quán)，即使不樂意，但也只能尊重資本逐利，希望快速獲利的事實(shí)。 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)標(biāo)榜為快不破，但燒錢補(bǔ)貼培養(yǎng)起來的市場份額，多少有些像溫室里的花，很難經(jīng)得起風(fēng)吹雨打。尤其是燒錢并沒能分出勝負(fù)，雙方都標(biāo)榜自己市場占有率超過60%，如此下去，何時(shí)能分出勝負(fù)？在伯仲之間要誰出局似乎遙遙無期。阿里和騰訊這兩家BAT領(lǐng)域的競爭對(duì)手顯然有足夠的耐心，畢竟對(duì)于他們來說，不僅僅是打車之爭，更是移動(dòng)支付和移動(dòng)入口之爭，兩項(xiàng)都是持久戰(zhàn)。但阿里騰訊之外的資本方則顯然沒有如此耐心，正是沒有足夠耐心的資本方的推動(dòng)并最終占據(jù)話語權(quán)，才成就了此次曠世組合。 在滴滴和快的涉及的專車領(lǐng)域

42、，一直還有易到用車、神州租車、Uber等也在加速布局，很多時(shí)候往往時(shí)不我待，尤其是當(dāng)BAT的百度戰(zhàn)略入股Uber之后，競爭更加慘烈，而且Uber還一度和易到傳出緋聞。如此以往，滴滴和快的背后的股東們顯然是坐不住的，必須選擇更利己的資本運(yùn)作手段。于是，兩家對(duì)手的合并也就不足為奇了。 兩家合在一起，增值，上市就是理所當(dāng)然的下一步了。畢竟只有上市，前期的巨額投資才可以換得回報(bào)。 精心準(zhǔn)備的“上頭條”之作 實(shí)際上滴滴和快的合作已經(jīng)運(yùn)作多時(shí)。1月21日雙方啟動(dòng)合并項(xiàng)目，代號(hào)“情人節(jié)項(xiàng)目”，顯然是精心準(zhǔn)備的，蓄謀已久的上情人節(jié)頭條的大事件。而且時(shí)間節(jié)點(diǎn)和事項(xiàng)推進(jìn)都已經(jīng)成竹在胸，以至于敢一個(gè)月前就確定

43、將在情人節(jié)放大招，預(yù)算好一個(gè)月之后的“頭條”。 還可以推算的是，在1月21日之前，雙方的主要股東就已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，并開始推進(jìn)合并工作。雙方高官團(tuán)隊(duì)也肯定已經(jīng)在你來我往間達(dá)成了“君子協(xié)定”。 某種程度上說，最驚訝的，是作為局外人的用戶。畢竟在利益層面用戶其實(shí)真的不那么重要，因?yàn)閮杉夜靖緵]考慮用戶的驚訝和詫異，合謀來了一出“逗你玩”的好戲，就等著用戶驚詫和奔走相告呢。如此一來，合并事件不僅可以不費(fèi)吹灰之力登上各大媒體頭條，還能借用戶之口和用戶之手，傳遍大江南北，讓路人皆知。 可以預(yù)見的是，以滴滴快的合并上頭條作為標(biāo)志性事件，后續(xù)很多公司的合并甚至是投資，都會(huì)擇日宣布，蓄意為之謀頭條。但如果

44、各行各業(yè)的企業(yè)們都這么玩，那搶頭條就將變成一件苦逼的事。畢竟時(shí)間和頭條資源都是有限的，考驗(yàn)公關(guān)團(tuán)隊(duì)的事項(xiàng)又多了一項(xiàng)。 前車之鑒，整合不是易事 牽涉到團(tuán)隊(duì)融合，或者公司合并如此大事，如何實(shí)現(xiàn)1+1大于2就是件棘手的事情。當(dāng)年轟動(dòng)一時(shí)的優(yōu)酷土豆，合并后仍舊沒能改變虧損的事實(shí)，盡管合并后鞏固了市場第一的地位，股價(jià)也得到提升，對(duì)于要套現(xiàn)離場的投資者來說，確實(shí)是劃算的買賣。但對(duì)于優(yōu)酷土豆當(dāng)時(shí)雙方的員工來說，就不一定是什么好事了，尤其是土豆網(wǎng)的員工，伴隨其高管團(tuán)隊(duì)的出走，不少員工也只能跳槽，最終的結(jié)果是雙方人才的整合并不理想。 而滴滴和快的雙方人才的整合只會(huì)比優(yōu)酷土豆復(fù)雜，畢竟除了兩家之前在市面上公開競爭，要從當(dāng)初的你死我活轉(zhuǎn)換到秀恩愛談協(xié)作，是需要時(shí)間調(diào)整的。更為復(fù)雜的是，快的和滴滴其實(shí)還是阿里系和騰訊系的代表性公司。阿里和騰訊的文化差異和競爭一致維系，短時(shí)間內(nèi)也不可能分出勝負(fù)，關(guān)鍵是雙方的企業(yè)文化迥異，也成為了滴滴和快的融合的難點(diǎn)。可以預(yù)測(cè)的是，滴滴和快的看似美好的情人節(jié)之約，后續(xù)接踵而至的也將是原高管團(tuán)隊(duì)的離職，和一方員工的大量流失。在合并中取得股票份額主導(dǎo)權(quán)的滴滴很可能也會(huì)在人事布局方面取得主導(dǎo)權(quán)，而快的方的高管團(tuán)隊(duì)則會(huì)在維穩(wěn)時(shí)間過去之后離職創(chuàng)業(yè)或者加盟其他公司。而作為基層的員工，也是時(shí)候提高警惕，做好兩手準(zhǔn)備了，有合適的下家時(shí)不妨認(rèn)真考慮考慮。