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1、亞投行和世界銀行比較分析
亞投行和世界銀行比較分析
2019/12/20
摘要:亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行是一個(gè)政府間性質(zhì)的亞洲區(qū)域多邊開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)。是首個(gè)由中國(guó)倡議設(shè)立的多邊金融機(jī)構(gòu),總部設(shè)在北京,法定資本1000億美元。它將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為自身業(yè)務(wù)的重點(diǎn),在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)中國(guó)與亞洲國(guó)家的合作,達(dá)到促進(jìn)亞洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)一體化建設(shè)的目的。本文將三者在職能定位,組織結(jié)構(gòu),資金來(lái)源,主要業(yè)務(wù)等方面展開(kāi)對(duì)比。
關(guān)鍵詞:亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行;亞洲開(kāi)發(fā)銀行;世界銀行
2、
一、職能定位
在各自的宗旨定位上,亞投行旨在通過(guò)在基礎(chǔ)設(shè)施及其他生產(chǎn)性領(lǐng)域內(nèi)的投資,促進(jìn)亞洲經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展,創(chuàng)造財(cái)富,并改善基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。與其他多邊和雙邊開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)緊密合作,推進(jìn)區(qū)域合作和伙伴關(guān)系,應(yīng)對(duì)發(fā)展挑戰(zhàn)。世界銀行的宗旨重點(diǎn)在于通過(guò)對(duì)生產(chǎn)性事業(yè)的投資,幫助成員經(jīng)濟(jì)建設(shè),實(shí)現(xiàn)復(fù)興。鼓勵(lì)私人資本對(duì)外投資,在成員國(guó)無(wú)法通過(guò)合理方式獲得私人資本支持時(shí),利用自身資金對(duì)成員國(guó)所需進(jìn)行補(bǔ)充。鼓勵(lì)國(guó)際投資活動(dòng),促進(jìn)成員國(guó)國(guó)際貿(mào)易的平衡,改善國(guó)際收支狀況。相比較之下,我們不難發(fā)現(xiàn),亞投行從成立之初就有非常明確的投資重點(diǎn),即基礎(chǔ)設(shè)施及其他生產(chǎn)性領(lǐng)域內(nèi)的投資。筆者認(rèn)為亞投行在投資重
3、點(diǎn)上是優(yōu)于亞洲開(kāi)發(fā)銀行的,亞洲開(kāi)發(fā)銀行涵蓋面較廣,它的最終目的在于幫助亞洲實(shí)現(xiàn)脫離貧困。但是歷史上由于亞洲近代以來(lái)長(zhǎng)期遭受戰(zhàn)爭(zhēng)和殖民統(tǒng)治的荼毒,使得亞洲在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上十分薄弱。亞投行集中資金在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上,可以幫助亞洲提升基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平,日后亞洲就可以借助本身資源豐富的優(yōu)勢(shì),發(fā)展亞洲區(qū)域內(nèi)貿(mào)易,帶動(dòng)沿線地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市建設(shè),進(jìn)而提高國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和現(xiàn)代化建設(shè)水平。在職能定位上,亞投行鼓勵(lì)區(qū)域內(nèi)各種資本進(jìn)行投資,包括公共資本和私營(yíng)資本,尤其要引導(dǎo)其在基礎(chǔ)設(shè)施上進(jìn)行投資,促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的發(fā)展。利用銀行本身可支配資金為本區(qū)域內(nèi)的發(fā)展事業(yè)提供融資支持,重點(diǎn)關(guān)注區(qū)域內(nèi)欠發(fā)達(dá)成員的需求。鼓勵(lì)私
4、營(yíng)資本參與區(qū)域內(nèi)的投資活動(dòng),尤其是基礎(chǔ)設(shè)施和其他生產(chǎn)性領(lǐng)域發(fā)展的項(xiàng)目,企業(yè)和活動(dòng),在特殊情況下對(duì)私營(yíng)資本的投資進(jìn)行補(bǔ)充。世界銀行僅僅在于用合理的治理方式,促進(jìn)全世界經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。重點(diǎn)關(guān)注弱勢(shì)人群,援助貧窮地區(qū)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè),努力實(shí)現(xiàn)消除貧窮的目標(biāo)。亞行的職能定位于協(xié)調(diào)成員國(guó)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策,合理配置成員國(guó)的資源積極同各機(jī)構(gòu)展開(kāi)合作,為成員國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)提供資金和技術(shù)的支持。因此,我們不難總結(jié)出亞投行的一個(gè)突出特點(diǎn)是建立一個(gè)資金籌募平臺(tái)。這與亞投行自身的情況是有比較大的關(guān)系的,亞投行本身絕大多數(shù)成員國(guó)都是發(fā)展中國(guó)家,自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱,難以拿出足夠多的資金認(rèn)購(gòu)亞投行的股本。因此亞投行本身的法定資金
5、就比較少。但是亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施普遍較差,這也就意味著亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)很大,亞洲國(guó)家薄弱的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和亞投行不多的內(nèi)部資金就迫切地要求私營(yíng)資本進(jìn)駐,為亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金支持。
二、組織結(jié)構(gòu)
在組織結(jié)構(gòu)上,亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行使用的是與世界銀行和亞洲開(kāi)發(fā)銀行相類似的由高到低的三階層管理體系,具體而言,最高層的是理事會(huì),銀行的一切權(quán)利歸屬于理事會(huì)。亞投行的每名成員都可以在理事會(huì)中派駐自己的代表,并在此基礎(chǔ)上任命一名理事和一名副理事,除理事缺席的情況下,副理事沒(méi)有投票權(quán)。中層的是董事會(huì),董事會(huì)負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)銀行的總體業(yè)務(wù),可以在理事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)行使一切權(quán)力。董事會(huì)由
6、12名董事組成,其中,9名董事由域內(nèi)代表投票選舉產(chǎn)生,余下3名董事由域外代表投票選舉產(chǎn)生。此外,每一名董事可以任命一名副董事,在董事缺席時(shí)行使董事的權(quán)力。董事任期2年,可以連選連任。底層的管理層是銀行總部,包括銀行行長(zhǎng)和副行長(zhǎng),他們管理著綜合業(yè)務(wù)部,風(fēng)險(xiǎn)管理部,秘書部,仲裁部,負(fù)責(zé)亞投行的日常運(yùn)營(yíng)和具體業(yè)務(wù)的開(kāi)展等。但是值得一提的是,亞投行的行長(zhǎng)最長(zhǎng)任職周期只有10年,并非終身制或者一直由某個(gè)國(guó)家的公民擔(dān)任,體現(xiàn)了中國(guó)在設(shè)立亞投行之初承諾的公平性和中國(guó)并不一家獨(dú)大的理想。相比較之下,世界銀行的行長(zhǎng)則一直是美國(guó)籍,世界銀行設(shè)立之初訂立的條款雖然沒(méi)有明確規(guī)定行長(zhǎng)必須由哪國(guó)公民擔(dān)任,但是長(zhǎng)期以來(lái)由美
7、國(guó)公民擔(dān)任世界銀行行長(zhǎng)已然成為了世界銀行的一項(xiàng)慣例。
三、資金來(lái)源
亞投行的資金來(lái)源主要是成員國(guó)對(duì)于銀行股本的認(rèn)繳。亞投行成立之初的法定股本共一百萬(wàn)股,每股十萬(wàn)美元,法定股本總額為一千億美元。這一千億美元的法定股本由兩部分組成,一個(gè)是總價(jià)值八百億美元的待繳股本,一個(gè)是總價(jià)值二百億美元的實(shí)繳股本。成立之初,初始成員國(guó)對(duì)于法定股本的實(shí)繳股本和待繳股本比例為2:8,日后新加入的成員對(duì)于法定股本的認(rèn)繳比例由理事會(huì)決定。國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行成立之初的法定股本總額為一百億美元,共計(jì)十萬(wàn)股,每股十萬(wàn)美元。與亞投行的認(rèn)購(gòu)機(jī)制相同,國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的股本認(rèn)繳僅限于成員所有;而希望成為
8、會(huì)員國(guó),就必須首先成為國(guó)際貨幣基金組織的成員。和亞投行和世界銀行的做法大致相同,亞洲開(kāi)發(fā)銀行對(duì)于銀行本身的股本認(rèn)購(gòu)也僅限于成員國(guó)本身。亞行的法定股本共計(jì)十億美元,共十萬(wàn)股,每股一萬(wàn)美元。截止到2016年,亞行的認(rèn)繳股本總額已經(jīng)超過(guò)一千五百億美元,日本以15%的認(rèn)繳比例成為最大出資比例方,其次是美國(guó)。中國(guó)在成為亞行成員國(guó)之后,不斷增加自身的認(rèn)繳股本,目前認(rèn)繳總額為一百一十億美元,約占認(rèn)繳股本總額的7.1%。因此我們不難發(fā)現(xiàn),亞投行的另一個(gè)巨大創(chuàng)新在于中國(guó)不追求在亞投行中的一票否決權(quán)。亞投行的總投票權(quán)由股份投票權(quán)、基本投票權(quán)以及創(chuàng)始成員享有的創(chuàng)始成員投票權(quán)組成。按現(xiàn)有各創(chuàng)始成員的認(rèn)繳股本計(jì)算各國(guó)投
9、票權(quán)占總投票權(quán)的百分比。在決策上采用簡(jiǎn)單多數(shù)、特別多數(shù)和超級(jí)多數(shù)原則進(jìn)行決策。依照協(xié)定的機(jī)選規(guī)則,中國(guó)認(rèn)繳的股本總額為297.804億美元,因此享有26.06%的總投票權(quán)。雖然目前中國(guó)在亞投行中占有最大的投票權(quán),但是隨著越來(lái)越多的國(guó)家認(rèn)購(gòu)亞投行的股份,成為亞投行的會(huì)員國(guó),中國(guó)所占有的股份和投票權(quán)的比例必然會(huì)持續(xù)減少。亞投行的這種規(guī)定相比于大多數(shù)多邊投資機(jī)構(gòu)所使用的單邊決策機(jī)制是具有極大的創(chuàng)新性的。以世界銀行為例,美國(guó)在創(chuàng)立之初占有15.85%的投票權(quán)股份,盡管有其他國(guó)家加入進(jìn)來(lái)成為新的會(huì)員國(guó),美國(guó)依然在世界銀行中保留有相同比例的投票權(quán)股份,因此美國(guó)也在世界銀行中享有實(shí)質(zhì)上的一票否決權(quán),對(duì)世界銀
10、行幾十年來(lái)的重大決策保留有極大的話語(yǔ)權(quán)和控制權(quán),這種對(duì)于世界銀行實(shí)質(zhì)性的掌控也一直飽受詬病。
四、其他方面的對(duì)比
亞投行與世界銀行和亞洲開(kāi)發(fā)銀行除了在宗旨職能,資金來(lái)源和組織結(jié)構(gòu)上的不同以外還有許多獨(dú)特之處,我們?cè)诖瞬灰灰毁樖?,僅僅從整體背景和常駐董事會(huì)方面加以比較。進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái),亞洲國(guó)家的經(jīng)濟(jì)普遍得到了飛躍式的發(fā)展,根據(jù)亞洲開(kāi)發(fā)銀行的預(yù)測(cè),2010年至2020年亞洲每年的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資大約需要8000億美元??紤]到2008年金融海嘯的影響,目前世界經(jīng)濟(jì)依然處于低迷停滯的階段,各個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)情況不容樂(lè)觀,這也包括作為亞洲開(kāi)發(fā)銀行最大股東的日本。由于日本經(jīng)
11、濟(jì)持續(xù)低迷,顯然要求日本向亞洲開(kāi)發(fā)銀行增資是不現(xiàn)實(shí)的。目前,亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足,但是資金需求越來(lái)越強(qiáng)勁,而亞投行專注于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資,彌補(bǔ)亞洲開(kāi)發(fā)銀行和世界銀行在上述方面的缺位。另外,縱觀過(guò)去幾十年的歷史,亞開(kāi)行和歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行等地區(qū)性開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)設(shè),也未曾撼動(dòng)世界銀行在國(guó)際金融中的地位,相反,它們都彌補(bǔ)了世界銀行在各自區(qū)域內(nèi)的缺失,更好地促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的繁榮和穩(wěn)定。因此我們沒(méi)有理由認(rèn)同西方政治家們對(duì)亞投行的無(wú)端揣度,認(rèn)為亞投行的出現(xiàn)將對(duì)世界銀行和亞開(kāi)行在亞太地區(qū)的金融地位產(chǎn)生威脅。
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