越南大米對廣州大米價格的沖擊研究

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1、越南大米對廣州大米價格的沖擊研究 　　一、引言 　　大米是我國重要口糧之一，在我國糧食安全戰(zhàn)略中占有重要地位。近些年來，隨著我國大米進口快速增加，進口大米價格對我國稻米市場價格的影響日益明顯。從 2012 年起，我國大米進口量激增。2012、2013 年，我國大米進口量分別為236、224 萬噸，均為 2011 年大米進口量的 3.7 倍以上。從大米進口年均單價看，2013 年大米進口平均單價低于 2012 年。 　　以越南等國為主的低價進口大米，對我國大米批發(fā)和加工市場造成一定程度的負面影響，加劇了"稻強米弱";的市場格局，進一步擠壓

2、了國內大米加工企業(yè)的利潤空間。 　　2014 年中央經濟工作會議提出了"以我為主、立足國內、確保產能、適度進口、科技支撐";的新國家糧食安全觀。大米的適度進口，在考慮諸多因素的同時，不能忽略進口大米價格對國內市場的沖擊。在進口國外廉價大米的同時，維護國內大米市場穩(wěn)定是我國糧食宏觀調控需要解決的重要問題。 　　但從目前的研究來看，與進口大米價格沖擊研究相關的文獻還不多見。從價格沖擊研究涉及的題材來看，目前，專門研究進口大米價格沖擊的文獻比較少。進口產品價格沖擊研究文獻多數(shù)集中在國際原油、一般農產品等領域。例如張斌、徐建煒(2010)分析了國際原油價格沖擊對我國國內生產總值

3、和物價產生影響的作用機制[1]。 　　從價格沖擊研究涉及的模型來看，其主要采用的分析模型是不同類型的 VAR 模型。使用 VAR 模型的研究包括羅鋒、牛寶俊(2009)[2]等研究。使用結構 VAR(SVAR)模型的研究包括劉建、蔣殿春(2009)[3]，Huson 等(2011)[4]等研究。使用時變參數(shù)VAR 模型(TVP-VAR)的研究包括 Ikram 等(2014)[5]等。 　　從價格沖擊研究涉及的數(shù)據來看，主要使用的數(shù)據類型是季度或月度數(shù)據。從數(shù)據的空間范圍來看，多數(shù)研究的數(shù)據是全球數(shù)據、國別數(shù)據。如羅鋒和牛寶俊的研究中使用月度數(shù)據分析了國際原油價格對我國宏

4、觀經濟的影響。 　　從以上分析可以看到，上述研究采用多種模型有效研究了價格沖擊問題，但當前研究也存在不足之處： 　　第一，對進口大米沖擊的研究停留在定性分析上，定量研究不足。 　　第二，僅運用國別或全球數(shù)據分析進口農產品的影響，未根據大米進出口國家和地區(qū)的實際情況選擇數(shù)據類型。 　　結合前文分析，文章努力解決的問題包括：一是考慮到廣東在我國大米進口中比重最大，以廣州大米價格作為進口大米價格沖擊研究的對象；二是在泰國、越南、巴基斯坦、美國美灣大米出口價格中，越南大米價格與廣州大米價格的相關度最高，故使用越南大米到岸價作為進口大米價格的代表；三是在數(shù)

5、據類型選擇上，結合使用國別數(shù)據和地區(qū)數(shù)據，運用日度數(shù)據分析進口大米價格沖擊問題；四是采用 VAR 模型，定量研究進口大米對我國大米價格的沖擊。 　　為解決上述問題，文章擬建立一個越南大米對廣州大米價格沖擊的 VAR 模型。將越南出口大米價格、廣州大米價格等變量引入模型，通過脈沖響應函數(shù)和方差分解方法研究進口大米價格沖擊的過程和趨勢。 　　二、理論模型與數(shù)據 　　1. 理論模型 　　文章主要考查進口大米價格對國內稻米市場價格的沖擊效應，故假設國內稻米市場價格波動主要受國內稻米市場上一期價格、進口大米價格和匯率等因素影響。 　　向量自回歸

6、(VAR)模型由西姆斯(C.A. Sims，1980)[6]引入到經濟系統(tǒng)動態(tài)分析中。后被廣泛應用于解釋不同沖擊對經濟活動的影響。文章建立的 VAR(p)模型為：yt=A1y1+，…，+Apyt-p+B1xt+，…，+Brxt-r+εtyt是 m 維內生變量向量，代表我國的稻米價格；xt是 d 維外生變量向量，包含進口大米價格、匯率等外生變量。p 代表滯后階數(shù)，t 是樣本數(shù)。A1，A2，…，Ap和 B1，B2，…，Br為待估計的參數(shù)矩陣。是隨機擾動項，同期之間可以相關，但不能存在自相關，也不能與模型右邊的變量相關。模型滯后

7、階數(shù) p 根據 LR檢驗、信息準則、最終預測誤差(FPE)等指標確定。 　　2. 數(shù)據來源 　　越南大米價格(VIE)類型為越南大米 5%破碎率 FOB 價，單位為美元 / 噸，數(shù)據來自商務部。越南大米價格按當日匯率折算為人民幣元 / 噸。 　　廣州大米價格(GZLM)數(shù)據為廣州標準一級晚秈米車站價，數(shù)據來自中華糧網。 　　1美元，數(shù)據根據中國人民銀行和中國貨幣網整理。美元兌越南盾日匯率為日均匯率，數(shù)據根據中國人民銀行和中國貨幣網整理。人民幣兌越南盾匯率(RV)用人民幣兌美元匯率(RMU)和美元兌越南盾日匯率折算得到。 　　所有數(shù)據均

8、為日度數(shù)據，時間從 2013 年 3 月 5 日到 2014年 3 月 5 日。這樣選擇主要考慮到稻谷的種植一般在 3 月。正好選擇一個種植年度，完整考查越南大米價格對我國的影響。 　　由于我國公布的稻谷和大米價格需要排除掉節(jié)假日和周日，故所有日度數(shù)據均與我國稻米價格交易日期保持一致。 　　3. 模型設置 　　文章通過計算湖南長沙、湖南常德、廣東廣州、江西南昌等地區(qū)的中晚秈稻價格與泰國、越南、巴基斯坦、美國美灣大米出口價格的相關系數(shù)，發(fā)現(xiàn)廣東廣州的中晚秈稻和晚秈米價格與國外價格的相關系數(shù)最高。這說明國外大米價格對廣州的影響最強。 　

9、　 　　由圖 1 可知，廣東是我國大米進口量較大的地區(qū)。所以文章選擇廣州作為代表地區(qū)，分析國外大米價格對我國稻米價格的影響。 　　越南進口大米占我國大米進口量比較大。根據商務部統(tǒng)計數(shù)據，2013 年，我國從越南進口大米數(shù)量占全國大米進口總量的 65.2%，從越南進口大米金額占全國大米進口金額的 56.9%。 　　2014 年 1～3 月，我國從越南進口大米數(shù)量占全國總進口量的33.6%，從越南進口大米金額占全國大米進口總金額的 30.0%。 　　從地域來上看，越南距離廣州非常近，運輸成本較低。故文章選擇越南出口大米價格對廣州大米的影響，作為文章分析的重點

10、。 　　三、VAR 模型的實證分析 　　運用 Eviews8 軟件進行 VAR 模型的實證分析。 　　1. 平穩(wěn)性檢驗 　　VAR 模型要求各變量序列是平穩(wěn)序列。平穩(wěn)性檢驗結果如表 1 所示。 　　 　　由表 1 可知，各變量均為一階單整序列。2. 因果關系 　　檢驗根據表 2 可以看到，GZLM與 VIE 之間存在雙向 Granger 因果關系。需要說明的是，經檢驗 RV 是 GZLM 的 Granger 原因，不存在雙向因果關系，故 RV 變量未進入 VAR 模型。這表明，廣州稻米價格與越南進口大米價

11、格之間存在互動影響關系。 　　3. 滯后階數(shù)選擇 　　表 3 中 LR 統(tǒng)計量、FPE、AIC、SC、HQ 值均表明，模型最優(yōu)滯后階數(shù) p 為 2 階。經檢驗，模型的所有特征根都在單位圓以內。這表明擬建立的 VAR 模型具有穩(wěn)定性。 　　 　　4. Johansen 協(xié)整檢驗 　　運用 Johansen 協(xié)整檢驗分析變量序列之間是否存在長期穩(wěn)定關系。首先選擇檢驗形式選擇第 6 個選項，對 5 個假設均進行檢驗。檢驗結果表明，選擇無趨勢項、無截距項的跡檢驗存在一個特征根。 　　從跡檢驗的具體結果看，特征根

12、為 0.055787。 　　跡檢驗表明在 0.05 的顯著性水平下有一個協(xié)整關系。最大特征根檢驗表明在 0.05 的顯著性水平下沒有協(xié)整關系。因此可以認為模型有且僅有一個協(xié)整關系。Johansen 協(xié)整檢驗給出的協(xié)整系數(shù)表明，當 GZLM 的標準化系數(shù)為 1 時，VIE 的標準化系數(shù)為 -9.8469 （標準誤為 0.15036）?？梢?，廣州大米價格(GZLM)和越南進口大米價格(VIE)之間存在協(xié)整關系，適合建立VAR 模型。 　　5. 脈沖響應 　　文章重點分析進口大米價格對國內大米價格的沖擊，故進一步運用脈沖響應函數(shù)方法進行具體分析。脈沖響應的分解方法

13、選擇系統(tǒng)默認的 Cholesky-dof adjusted 方法。借此分析越南進口大米價格波動對廣州大米價格的沖擊。 　　 　　設定脈沖響應函數(shù)的追蹤期是 10 期。圖中虛線表示脈沖響(GZLM)對自身沖擊的響應在長期內呈現(xiàn)下降趨勢。圖 3 表明，廣州大米價格(GZLM)對越南進口大米價格(VIE)的響應在長期內持續(xù)上升。另外脈沖響應分析表明，越南進口大米價格(VIE)受廣州大米價格(GZLM)的影響較小，且表現(xiàn)出反向相關的趨勢。 　　 　　這說明，我國大米市場價格受越南進口大米價格影響越來越大，持續(xù)時間較長，而越南大米價格受我國大米

14、市場價格影響較小。當我國國內大米價格較高時，越南大米價格沖擊的影響更加明顯。 　　6. 方差分解 　　 　　方差分解通過計算每一個沖擊對內生變量變動的貢獻度，來評價不同沖擊對模型內生變量的相對重要性。在前文建立的VAR 模型基礎上，通過方差分解分析越南大米價格對我國大米價格的沖擊程度。方差分解的結果見表 4。 　　 　　廣州大米價格(GZLM) 的 方 差 分解表明，廣州大米價 格 (GZLM) 價 格波動受自身價格影響較大，在前 10期內貢獻度達到96%以上；越南進口大米價格(VIE)雖然對廣州大米價格 (GZLM) 價 格 波動的貢獻度較低

15、，但是貢獻度上升非?？?，且具有不可逆轉的特點。這表明越南進口大米我國大米價格的影響越來越顯著，需要引起重視。 　　結合實際數(shù)據看，我國廣州大米價格在 2013 年 7 月份進入下跌區(qū)間，之后的價格沒有再回升到 2013 年 3 月份的水平；越南出口大米價格在 2013 年 3 月份已經進入下跌區(qū)間，在 7 月份和 10 月份基本處于價格的低谷，11 月份以后回升到 2013 年 3月份的水平。國內大米價格始終高于越南出口大米價格，導致我國月度大米進口量持續(xù)增加。7 月份國內大米價格下降雖然受到季節(jié)因素影響，但較低的進口大米價格沖擊了國內大米市場，導致 2013 年 7 月份以后國內

16、大米市場價格持續(xù)走低，沒能在 11 月份以后出現(xiàn)恢復性增長。 　　從時間上來看，進口大米對國內大米價格的影響，2013 年后半年大于 2013 前半年。這與方差分解的結果一致。 　　四、研究結論和和建議 　　1. 研究結論 　　文章運用 VAR 模型，以廣州大米價格為例，利用 2013 年3 月 5 日到 2014 年 3 月 5 日的日度數(shù)據，分析了越南進口大米價格對我國大米價格的沖擊效應。研究結論是，我國大米價格和越南進口大米價格之間存在雙向 Granger 因果關系，但我國受越南進口大米價格影響更大；脈沖響應函數(shù)和方差分解均表明，越南進口大

17、米價格對我國大米價格的影響雖然整體較小，但呈現(xiàn)快速上升的趨勢。 　　2012 年開始我國大米進口出現(xiàn)激增的局面，進口大米的沖擊效應初步顯現(xiàn)。從長期來看，隨著我國大米進口需求的增加，越南進口大米對我國大米市場的沖擊會更加明顯。 　　2. 具體建議 　　考慮到大米在我國糧食安全戰(zhàn)略中的重要性，需要在確保國內大米市場穩(wěn)定發(fā)展的基礎上，適度進口大米。據此，文章提出三點建議： 　?。?） 縮減國內外大米價格差，提高國內大米價格競爭力 　　在國內稻米生產方面，應當通過各種措施降低稻谷種植成本，縮減國內外大米價格差，提高國內大米價格競爭力。這是削弱

18、進口大米對國內市場沖擊的長期措施，同時這也是最根本的措施。 　?。?） 根據國內外大米波動情況，靈活進口越南大米 　　應根據國內大米價格波動情況，靈活進口越南大米。在國內大米價格處于高位時適度擴大大米進口，在國內大米價格處于低位時適當減少進口。這樣可以有效保障國內大米市場的穩(wěn)定性。而不是反過來，在國外大米價格較低時大規(guī)模進口。這樣做雖然短期內降低了進口大米企業(yè)的成本，但對國內大米市場產生了負面影響，影響國內稻米生產和加工行業(yè)的長期發(fā)展。 　?。?）通過各種措施杜絕大米走私 　　 　　應通過各種措施杜絕大米走私。國內外大米價格差的存在，導致大米走私活動

19、不斷。大米走私擾亂國內大米市場，大米質量不可控制，給我國大米市場帶來的沖擊無法估量，需要加大打擊力度。 　　需要指出的是，文章重點關注了進口大米價格和國內大米價格之間的互動影響關系，對其內在的價格傳導機制尚未深入進行探討。這是文章研究的不足之處，需要今后加強研究。從數(shù)據時長看，文章僅選擇了一個年度的數(shù)據，分析結果有一定的局限性。增加數(shù)據的時間長度進行進一步分析也是文章今后努力的方向。 　　 　　[1] 張斌，徐建煒. 石油價格沖擊與中國的宏觀經濟:機制、影響與對策[J].管理世界，2010(11)：18-27. 　　[2] 羅鋒，牛寶俊. 國際農產品價格波動對國內農產品價格的傳遞效應 -基于 VAR 模型的實證研究 [J].國際貿易問題，2009(6)：16-22. 　　[3] 劉建，蔣殿春. 國際原油價格沖擊對我國經濟的影響-基于結構 VAR模型的經驗分析 [J].世界經濟，2009(10)：33-38.