2015年證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》考試真題（三）2300字

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1、2015年證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》考試真題（三）2300字 　　一、單選題。 　　1.首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，單一網(wǎng)上申購(gòu)賬戶的申購(gòu)上限，原則上不超過(guò)本次網(wǎng)上發(fā)行股數(shù)的(　　)。 　　A.5‰ 　　B.3‰ 　　C.2‰ 　　D.1‰ 　　2.首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，股票的定價(jià)包括估值、(　　)、溝通、協(xié)商、詢價(jià)、投標(biāo)等定價(jià)活動(dòng)。 　　A.撰寫(xiě)股票上市公告書(shū) 　　B.撰寫(xiě)股票發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告 　　C.撰寫(xiě)招股說(shuō)明書(shū) 　　D.撰

2、寫(xiě)股票投資價(jià)值研究報(bào)告 　　3.某股份有限公司發(fā)行股票4000萬(wàn)股，繳款結(jié)束日為6月30日，當(dāng)年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)6400萬(wàn)元，公司發(fā)行新股前的總股本數(shù)為12000萬(wàn)股，用全面攤薄法計(jì)算的每股收益為(　　)。 　　A.0.30元 　　B.0.40元 　　C.0.46元 　　D.0.50 　　4.在首次公開(kāi)發(fā)行股票詢價(jià)時(shí)，向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告的是(　　) 　　A.財(cái)務(wù)顧問(wèn) 　　B.發(fā)行人 　　C.主承銷商 　　D.行業(yè)專家 　　5.詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后(　　)個(gè)月內(nèi)對(duì)上年度參與詢價(jià)

3、的情況進(jìn)行總結(jié)。 　　A.1 　　B.2 　　C.3 　　D.4 　　二、多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求) 　　1.以下關(guān)于詢價(jià)和申購(gòu)的報(bào)價(jià)約束機(jī)制的表述正確的有(　　)。 　　A.發(fā)行人及其承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場(chǎng)情況，合理設(shè)定每筆申購(gòu)的最高申購(gòu)量 　　B.主承銷商應(yīng)當(dāng)采取措施杜絕高報(bào)不買(mǎi)和低報(bào)高買(mǎi) 　　C.發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場(chǎng)情況，合理設(shè)定每筆申購(gòu)的最低申購(gòu)量 　　D.新股發(fā)行時(shí)，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)真實(shí)報(bào)價(jià)，詢價(jià)報(bào)價(jià)與申購(gòu)報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)具有邏輯一致性 　

4、　2.在運(yùn)用可比公司定價(jià)法時(shí)，可以采用比率指標(biāo)進(jìn)行比較，這些比率指標(biāo)包括(　　)等。 　　A.流動(dòng)比率 　　B.企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益的比率 　　C.市盈率 　　D.市凈率 　　3.首次公開(kāi)發(fā)行股票詢價(jià)對(duì)象一般包括(　　)。 　　A.證券公司 　　B.財(cái)務(wù)公司 　　C.信托投資公司 　　D.主承銷商自主推薦的具有較高定價(jià)能力和長(zhǎng)期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者 　　4.機(jī)構(gòu)投資者作為詢價(jià)對(duì)象，應(yīng)符合以下(　　)條件。 　　A.信托投資公司經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)重新登記已滿1年

5、 　　B.財(cái)務(wù)公司成立2年以上。注冊(cè)資本不低于3億元 　　C.證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 　　D.證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 　　5.首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，根據(jù)公開(kāi)性原則，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)公開(kāi)本次股票發(fā)行的(　　)。 　　A.認(rèn)購(gòu)者名單 　　B.認(rèn)購(gòu)時(shí)間 　　C.認(rèn)購(gòu)地點(diǎn) 　　D.認(rèn)購(gòu)辦法 　　參考答案： 　　一、單選題 　　1.D 　　發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)依據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場(chǎng)情況，合理設(shè)定單一網(wǎng)上申購(gòu)賬戶的申購(gòu)上限，原則上不超過(guò)本次網(wǎng)上發(fā)行股數(shù)的1%。。單

6、個(gè)投資者只能使用一個(gè)合格賬戶申購(gòu)新股。 　　2.D 　　首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，股票的定價(jià)不僅包括估值及撰寫(xiě)投資價(jià)值研究報(bào)告，還包括發(fā)行期間的具體溝通、協(xié)商、詢價(jià)、投標(biāo)等一系列定價(jià)活動(dòng)。 　　3.B 　　每股收益通常指每股凈利潤(rùn)，在全面攤薄法的情況下，每股凈利潤(rùn)為用全年凈利潤(rùn)除以發(fā)行后總股本，即每股收益=全年凈利潤(rùn)/發(fā)行后總股本=全年凈利潤(rùn)/(發(fā)行前總股本數(shù)+本次公開(kāi)發(fā)行股本數(shù))=6400/(4000+12000)=0.40(元)。 　　4.C 　　主承銷商可以在刊登招股意向書(shū)后向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。發(fā)行人、主承銷商和詢價(jià)對(duì)象不

7、可以利用任何形式公開(kāi)披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。 　　5.A 　　詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)對(duì)上年度參與詢價(jià)的情況進(jìn)行總結(jié)，并就其是否繼續(xù)符合規(guī)定的條件以及是否遵守《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對(duì)詢價(jià)對(duì)象的監(jiān)管要求進(jìn)行說(shuō)明?？偨Y(jié)報(bào)告應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 　　二、多選題 　　1.BCD 　　詢價(jià)對(duì)象一定要真實(shí)報(bào)價(jià)，詢價(jià)報(bào)價(jià)與申購(gòu)報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)具有邏輯一致性，主承銷商應(yīng)當(dāng)采取措施杜絕高報(bào)不買(mǎi)和低報(bào)高買(mǎi)。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場(chǎng)情況，合理設(shè)定每筆申購(gòu)的最低申購(gòu)量。對(duì)最終定價(jià)超過(guò)預(yù)期價(jià)格導(dǎo)致募集資金量超過(guò)項(xiàng)

8、目資金需要量的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提前在招股說(shuō)明書(shū)中披露用途。 　　2.BCD 　　在運(yùn)用可比公司定價(jià)法時(shí)，可以采用比率指標(biāo)進(jìn)行比較，這些比率指標(biāo)包括：企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益的比率;市盈率;市凈率。 　　3.ABCD 　　詢價(jià)對(duì)象是指符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(2012年5月修訂)規(guī)定的條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主承銷商自主推薦的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者，以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資者。 　　4.BC 　　以下機(jī)構(gòu)投資者作為詢價(jià)對(duì)象除應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);②信托投資公司經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)重新登記已滿2年，注冊(cè)資本不低于4億元，最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄;③財(cái)務(wù)公司成立2年以上，注冊(cè)資本不低于341元，最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄。 　　5.BCD 　　首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，為確保股票的順利發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商需遵循公開(kāi)、公平、公正、高效、經(jīng)濟(jì)性原則。其中，公開(kāi)性原則要求，發(fā)行人和主承銷商按中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行的有關(guān)精神和規(guī)定，公開(kāi)本次股票的認(rèn)購(gòu)辦法、認(rèn)購(gòu)地點(diǎn)、認(rèn)購(gòu)時(shí)間等，利用公共傳播媒介進(jìn)行宣傳。