國內(nèi)市場規(guī)模與出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化：制度環(huán)境的門檻效應(yīng)的探討

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1、國內(nèi)市場規(guī)模與出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化：制度環(huán)境的門檻效應(yīng)的探討 一、引言 注重國內(nèi)市場的貿(mào)易理論無論是以分工及相互需求為基礎(chǔ)，還是以產(chǎn)品差異化和異質(zhì)性企業(yè)為基礎(chǔ)，都以"國內(nèi)市場完善";為隱含假設(shè)，由此引申出"依托國內(nèi)市場發(fā)展對外貿(mào)易";的理論共識（朱希偉等，2005）。這種理論共識的一個(gè)理論預(yù)期是：國內(nèi)市場規(guī)模能夠促進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化（Helpman & Krugman，1985；Melitz，2003）。因?yàn)楸就疗髽I(yè)依托國內(nèi)市場規(guī)模支撐的預(yù)期收益進(jìn)行差異產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，并在國內(nèi)市場的支撐下進(jìn)入國際市場，從而

2、促進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化。但這一理論預(yù)期與部分發(fā)展中國家的經(jīng)驗(yàn)并不一致。如擁有巨大國內(nèi)市場規(guī)模的中國的外貿(mào)增長卻嚴(yán)重依賴專業(yè)化擴(kuò)張（錢學(xué)鋒、熊平，2010；高凌云等，2012），印度、俄羅斯、南非和巴西等發(fā)展中大國的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也高度集中（歐陽峣等，2012）。由此引發(fā)的問題是，什么因素制約了國內(nèi)市場規(guī)模對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化的促進(jìn)效應(yīng)？經(jīng)典貿(mào)易理論是基于國內(nèi)市場制度完善的隱含假設(shè)，即國內(nèi)企業(yè)能夠自由地進(jìn)出，要素能夠自由流動，在沒有尋租和投機(jī)可以獲利的制度環(huán)境中，國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張不僅為差異產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新提供了動力，也有利于支撐起差異化產(chǎn)品的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化。但市場制度不健全

3、是發(fā)展中國家向市場經(jīng)濟(jì)過渡中的常態(tài)（Hausmann & Rodrik，2003）。市場制度不完善不僅通過營造尋租和投機(jī)空間抑制了企業(yè)差異化產(chǎn)品研發(fā)的動力，并且通過約束企業(yè)的自由進(jìn)出和要素自由流動降低了差異化產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)的可行性，導(dǎo)致國內(nèi)市場作用無法發(fā)揮。因此，市場制度環(huán)境可能制約著國內(nèi)市場規(guī)模對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化的作用效應(yīng)。 發(fā)展中國家出口多元化導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)增長得到普遍重視，出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化過程是中低收入國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程（Imbs & Wacziarg，2003）。因?yàn)槎嘣耐赓Q(mào)結(jié)構(gòu)不僅可以規(guī)避貿(mào)易條件的惡化（Athukorola，2000），還可以降低專業(yè)化導(dǎo)致的外

4、部沖擊的脆弱性（Jansen，2009），也是獲得"干中學(xué)";、"出口中學(xué)";動態(tài)技術(shù)溢出的好處和提高出口產(chǎn)品技術(shù)水平的重要渠道（Hausmann et al.，2007）。但正如Agosin et al.（2012）所言，我們?nèi)匀蝗狈τ诔隹诋a(chǎn)品多元化決定因素的理解。由于缺少一個(gè)關(guān)于出口產(chǎn)品多元化決定因素的綜合統(tǒng)一理論分析與經(jīng)驗(yàn)研究框架，其實(shí)證結(jié)論也高度不一致（Jetter & Hassan，2013）。關(guān)于出口多元化的經(jīng)驗(yàn)研究主要集中在特定國家的案例研究，如Gutiérrez de Pineres & Ferrantino（1997）分析了1975年以來智利的

5、經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)匯率貶值和貿(mào)易改革對出口多元化的積極效應(yīng)。Cabral & Veiga（2010）分析了撒哈拉以南非洲國家的出口多元化的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)腐敗、政府透明度等治理水平對出口多元化的抑制效應(yīng)。Kamuganga（2012）研究了非洲49個(gè)國家的出口多元化的決定因素，發(fā)現(xiàn)金融市場的欠發(fā)展、匯率的波動以及出口制度制約了出口多元化。除了Starosta de Waldemar（2010）和Parteka & Tamberi（2011）等少數(shù)研究外，很少研究使用多國大樣本數(shù)據(jù)探討出口多元化的決定。Agosin et al.（2012）使用79個(gè)國家1962—2000年的大樣本

6、數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)了人力資本、貿(mào)易開發(fā)度以及地理位置對出口多元化的影響，但忽視了國內(nèi)市場規(guī)模對出口多元化的影響。Parteka & Tamberi（2011）以60個(gè)國家近20年的數(shù)據(jù)證實(shí)了以人口度量的國家規(guī)模對出口多元化的促進(jìn)作用，這一結(jié)論也得到了Jetter & Hassan（2012）的證實(shí)。但這些研究將不同國家的數(shù)據(jù)直接揉合在一起的估計(jì)，可能忽略了國家規(guī)模在不同類型國家對其出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響效應(yīng)的不同。 鑒于此，本文旨在揭示市場制度環(huán)境制約下國內(nèi)市場規(guī)模對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化的影響效應(yīng)，為市場體制不完善的國家調(diào)整出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提供政策啟示。本文主要貢獻(xiàn)在于：一是打破經(jīng)典貿(mào)易理論關(guān)于

7、國內(nèi)市場制度完善的隱含假說，分析市場制度環(huán)境約束下國內(nèi)市場規(guī)模對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的作用機(jī)制；二是以160個(gè)國家的樣本數(shù)據(jù)，通過多種統(tǒng)計(jì)方法逐步推演，準(zhǔn)確識別了決定國內(nèi)市場作用方向的制約因素，通過門檻模型穩(wěn)健估計(jì)了國內(nèi)市場規(guī)模發(fā)揮作用的制度環(huán)境門檻值，并進(jìn)一步識別了制度環(huán)境的關(guān)鍵維度。 二、制度環(huán)境約束下市場規(guī)模對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的作用 注重國內(nèi)市場的貿(mào)易理論具有"立足國內(nèi)市場發(fā)展對外貿(mào)易";的理論共識，由此也形成了"國內(nèi)市場規(guī)模促進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化";的理論預(yù)期。因?yàn)榇蟮膰鴥?nèi)市場規(guī)模為本土企業(yè)差異化產(chǎn)品提供盈利空間，催化了差異產(chǎn)品的研發(fā)，并且完善制度環(huán)境催生的市場經(jīng)濟(jì)最核心的本質(zhì)功能&mdash

8、;—自由競爭，壓縮同質(zhì)產(chǎn)品的利潤空間，使得差異產(chǎn)品擴(kuò)張成為獲利的必要手段。而當(dāng)差異產(chǎn)品在國內(nèi)市場規(guī)模的支撐下進(jìn)入國際市場時(shí)[第一論文網(wǎng)(www. dylw.NEt) 專業(yè)提供專業(yè)論文代寫和發(fā)表教育論文的服務(wù),歡迎光臨]，出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化程度得以改進(jìn)。但國內(nèi)市場制度完善是這一理論預(yù)期實(shí)現(xiàn)的前提條件。缺乏完善的市場制度制約了多元化產(chǎn)品"自我發(fā)現(xiàn)";的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程（Hausmann & Rodrik，2003），迫使本土企業(yè)以同質(zhì)產(chǎn)品產(chǎn)量擴(kuò)張的方式滿足國內(nèi)市場需求，并以國內(nèi)市場支撐的規(guī)模效應(yīng)強(qiáng)化其競爭力，最終提高出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的集中度。所以，市場制度環(huán)境決定了國內(nèi)市場規(guī)模對出口產(chǎn)

9、品結(jié)構(gòu)的作用方向。 （一）完善制度環(huán)境下國內(nèi)市場規(guī)模與出口產(chǎn)品多元化 出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化是指出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分散化，具體包括兩個(gè)維度：一是出口產(chǎn)品種類的增加，二是給定產(chǎn)品種類的情況下出口產(chǎn)品分散化。出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化——無論是種類的擴(kuò)張還是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分散化，都基于擴(kuò)張產(chǎn)品的國際競爭力提升，而完善制度環(huán)境下的國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張不僅有利于促進(jìn)出口產(chǎn)品種類擴(kuò)張，也有助于通過提升出口產(chǎn)品競爭力促進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分散化。 首先，完善制度環(huán)境下國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張催化了差異產(chǎn)品的研發(fā)，并支撐起差異產(chǎn)品進(jìn)入國際市場的臨界經(jīng)濟(jì)規(guī)模和生產(chǎn)率水平，從而促進(jìn)出口產(chǎn)品種類的擴(kuò)張。以國內(nèi)市場為依托

10、發(fā)展對外貿(mào)易是微觀企業(yè)國際化經(jīng)營發(fā)展的一般性經(jīng)驗(yàn)（Hamilton & Biggart，1988）。差異產(chǎn)品的生產(chǎn)首先也是為了滿足國內(nèi)市場的需求，因?yàn)榕c國外市場相比，本土企業(yè)在服務(wù)國內(nèi)市場上享有優(yōu)勢，由于地理位置的鄰近可以降低交易成本，對本土文化、制度的熟悉使得本土企業(yè)對國內(nèi)的需求更容易預(yù)測（Porter，1990）。企業(yè)家的創(chuàng)新活動是國內(nèi)差異產(chǎn)品得以產(chǎn)生的根本途徑，但只有市場需求規(guī)模足以支撐起創(chuàng)新收益，以及足夠激烈的市場競爭壓縮同質(zhì)產(chǎn)品的利潤空間，才能從根本上激發(fā)企業(yè)家的創(chuàng)新動力。而完善制度環(huán)境條件下的國內(nèi)市場擴(kuò)張通過容納更多企業(yè)，涵養(yǎng)市場競爭，能促進(jìn)企業(yè)家的創(chuàng)新發(fā)展的能力與動力（Z

11、weimuller & Brunner，2005）。因此，完善制度環(huán)境下國內(nèi)市場規(guī)模為差異產(chǎn)品研發(fā)提供了動力和可行性。但國內(nèi)差異產(chǎn)品要實(shí)現(xiàn)出口需要滿足一定的生產(chǎn)率水平和經(jīng)濟(jì)規(guī)模，才能獲得競爭力進(jìn)入國際市場。完善制度環(huán)境下大的國內(nèi)市場產(chǎn)生了對不同質(zhì)量層次產(chǎn)品的巨大需求，促進(jìn)企業(yè)投資的增加和規(guī)模擴(kuò)張，支撐起差異產(chǎn)品進(jìn)入國際市場的最低規(guī)模要求。并且國內(nèi)市場通過促進(jìn)競爭和分工深化提高了企業(yè)生產(chǎn)率（Melitz & Ottaviano，2008；Chaney & Ossa，2013）。所以完善制度環(huán)境下國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張通過支撐差異產(chǎn)品進(jìn)入國際市場的臨界經(jīng)濟(jì)規(guī)模和生產(chǎn)率，促進(jìn)出口產(chǎn)

12、品種類的擴(kuò)張。 其次，完善制度環(huán)境下國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張通過提升原有出口產(chǎn)品競爭力，使得出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加分散化。規(guī)模經(jīng)濟(jì)和技術(shù)創(chuàng)新是產(chǎn)品競爭力的兩個(gè)主要來源，大的國內(nèi)市場規(guī)模通過支撐起更多差異產(chǎn)品的規(guī)模經(jīng)濟(jì)提升出口產(chǎn)品的競爭力，從而促進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分散化。有較大國內(nèi)市場規(guī)模的國家會緩解規(guī)模經(jīng)濟(jì)的約束，傾向于更多的差異產(chǎn)品（Krugman，1980）。同時(shí)大的市場規(guī)模導(dǎo)致更加擁擠的產(chǎn)品空間，使得企業(yè)能攤銷研發(fā)費(fèi)用，促進(jìn)差異產(chǎn)品的創(chuàng)新（Desmet & Parente，2010）。不僅如此，大的國內(nèi)市場還有助于促進(jìn)企業(yè)家采用先進(jìn)技術(shù)，因?yàn)榇蟮膰鴥?nèi)市場意味著較高的需求價(jià)格彈性，可以在不降低傳

13、統(tǒng)要素回報(bào)率的前提下，提高采用新技術(shù)的利潤率。因此在較大市場規(guī)模中的企業(yè)更有動力采用新技術(shù)，且傳統(tǒng)要素供給者對采用新技術(shù)的阻力也?。―esmet & Parente，2010）。國內(nèi)市場擴(kuò)張促進(jìn)企業(yè)家創(chuàng)新活動的另一有利因素來源于集聚經(jīng)濟(jì)的技術(shù)外溢效應(yīng)，大的國內(nèi)市場容納更多數(shù)量的企業(yè)，使得同類企業(yè)家以及工人的技術(shù)溢出與知識交流更為普遍（Carlino et al.，2007），也使得高質(zhì)勞動力匹配成本更低（Helsley & Strange，1991）。因此，對于來源不同國家的差異產(chǎn)品而言，國內(nèi)市場的大小被認(rèn)為是其能力的核心決定因素（Stigler，1951）。當(dāng)國內(nèi)市場通過支撐

14、起更多差異產(chǎn)品的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和技術(shù)創(chuàng)新，使得原有出口產(chǎn)品的競爭力得以提升，出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)就更加分散化。 （二）不完善制度環(huán)境下國內(nèi)市場規(guī)模與出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)集中 首先，不完善制度環(huán)境下的尋租與投機(jī)空間弱化了本土企業(yè)產(chǎn)品差異化的動力。完善市場制度促進(jìn)產(chǎn)品差異化的核心優(yōu)勢在于，通過自由競爭壓縮同質(zhì)產(chǎn)品的利潤空間，迫使企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品差異化以提高其競爭力，而不完善制度下的尋租與投機(jī)空間會從根本上弱化了本土企業(yè)產(chǎn)品差異化的動力。如自由、公平的投資環(huán)境能為企業(yè)家的差異化產(chǎn)品創(chuàng)新和規(guī)模擴(kuò)張?zhí)峁C(jī)會。而對投資領(lǐng)域的限制不僅導(dǎo)致了被保護(hù)行業(yè)的超額壟斷利潤，極大降低了被保護(hù)行業(yè)進(jìn)行差異化產(chǎn)品研發(fā)的動力，并且也營造了尋租和

15、投機(jī)空間，弱化其他行業(yè)進(jìn)行差異化產(chǎn)品研發(fā)的動力。再如，過大的政府支出以過度稅賦的方式擠出私有部門的消費(fèi)和投資，降低差異產(chǎn)品開發(fā)的利潤空間。不僅如此，由于政府支出活動往往受市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律制約的程度低，過多的政府支出會增長尋租空間、扭曲企業(yè)投資動機(jī)、弱化企業(yè)進(jìn)行差異化產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)的動力（Starosta de Waldemar，2010）。而當(dāng)尋租和投機(jī)活動缺乏公正、有效的法制約束時(shí)，可能成為企業(yè)獲利的最優(yōu)選擇，而非通過產(chǎn)品差異化增強(qiáng)其競爭優(yōu)勢。 其次，不完善制度環(huán)境下的要素流動障礙和政府管制等導(dǎo)致的高成本限制了差異產(chǎn)品研發(fā)的可行性。資本是實(shí)現(xiàn)差異化產(chǎn)品研發(fā)和規(guī)模擴(kuò)張的核心要素。透明、有效和開放

16、的金融系統(tǒng)不僅確保了企業(yè)能夠公平的融資，為差異化產(chǎn)品的開發(fā)提供資金支撐，也為差異化產(chǎn)品的規(guī)模擴(kuò)張以達(dá)到出口臨界規(guī)模提供機(jī)會。而對銀行和金融系統(tǒng)的過多管制會增加企業(yè)家活動的融資成本、制約差異產(chǎn)品研發(fā)和規(guī)模擴(kuò)張的可行性。政府對企業(yè)的管制效率影響企業(yè)的生產(chǎn)成本、企業(yè)家獲利和開發(fā)新產(chǎn)品的能力，對企業(yè)的過多管制成為企業(yè)家活動的重要障礙（Vukotic，2006），進(jìn)而也制約多元化外貿(mào)發(fā)展方式的形成。政府對企業(yè)的管制效率較高，企業(yè)進(jìn)入成本就會較低，較低的進(jìn)入成本意味著建立新產(chǎn)品和新企業(yè)的能力較強(qiáng)，從而使得一國面臨不斷擴(kuò)大的國內(nèi)市場規(guī)模時(shí)，可以沿著多元化的方向進(jìn)行貿(mào)易擴(kuò)張；而進(jìn)入成本較高的大國，會通過規(guī)模經(jīng)

17、濟(jì)降低邊際成本，進(jìn)而以低價(jià)方式、沿著同質(zhì)產(chǎn)品專業(yè)化的方向擴(kuò)張貿(mào)易（Corsetti et al.，2007）。 最后，產(chǎn)品差異化的動力和可行性制約迫使本土企業(yè)以同質(zhì)產(chǎn)品的規(guī)模擴(kuò)張來滿足國內(nèi)市場需求，而國內(nèi)市場規(guī)模的擴(kuò)大會進(jìn)一步強(qiáng)化這種同質(zhì)產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，不斷加強(qiáng)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的集中度。這是因?yàn)?，在企業(yè)不能夠自由進(jìn)出、產(chǎn)品和要素不能夠自由流動、管制成本過高、知識產(chǎn)權(quán)得不到保護(hù)的制度環(huán)境中，市場機(jī)制的基本功能無法充分發(fā)揮，國內(nèi)市場對差異產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)的支撐效應(yīng)也無法實(shí)現(xiàn)，本土企業(yè)就會偏好以擴(kuò)張同質(zhì)產(chǎn)品產(chǎn)量的方式滿足國內(nèi)市場，并以國內(nèi)市場支撐的規(guī)模效應(yīng)進(jìn)入國際市場，而國內(nèi)市場規(guī)模的擴(kuò)大會進(jìn)一步強(qiáng)化這

18、種同質(zhì)產(chǎn)品的規(guī)模效應(yīng)，提升其競爭優(yōu)勢，最終不斷增強(qiáng)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的集中度。 三、制度環(huán)境決定國內(nèi)市場規(guī)模的實(shí)證檢驗(yàn) （一）變量與數(shù)據(jù) 鑒于出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化的決定因素缺乏統(tǒng)一理論分析與經(jīng)驗(yàn)研究框架（Jetter & Hassan，2013），本文在進(jìn)行計(jì)量模型設(shè)定時(shí)，主要根據(jù)既有關(guān)于出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化的研究（Parteka & Tamberi，2011；Agosin et al.，2012）和Melitz（2003）的異質(zhì)企業(yè)模型分析框架，重點(diǎn)納入要素稟賦因素、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因素、制度環(huán)境因素、宏觀政策因素以及反映固定貿(mào)易成本的基礎(chǔ)設(shè)施因素等控制變量，研究重點(diǎn)在于檢驗(yàn)國內(nèi)市場規(guī)模

19、是否促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化。 常用測度出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化的方法主要有標(biāo)準(zhǔn)化的HHI指數(shù)、Theil指數(shù)（Agosin et al.，2012），以及多元化指數(shù)（sdi）（Al-Marhubi，2000；Naude & Rossouw，2011）。本文使用這三種方法測度出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化程度，指數(shù)越高說明出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越集中。由于我們重點(diǎn)關(guān)注總體出口多元化程度在不同國內(nèi)市場規(guī)模下的動態(tài)變化，所以使用SITC三分位貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行測度，因?yàn)楦蛹?xì)分的數(shù)據(jù)可能使得細(xì)微的產(chǎn)品出口量的波動被誤作為多元化程度（Agosin et al.，2012）。 國內(nèi)市場規(guī)模是核心解釋變量。根據(jù)新貿(mào)易理論，

20、相對國內(nèi)市場規(guī)模影響出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化，所以采用相對于樣本均值的國內(nèi)市場規(guī)模（marketsize）作為主要解釋變量。①遵循Li&Yue（2008）的研究，國內(nèi)市場規(guī)模水平值以GDP加上進(jìn)口減去出口度量。制度環(huán)境因素控制變量主要考察市場制度環(huán)境的影響，遵循Parteka & Tamberi（2011）等的研究，以經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)（frd）作為市場制度完善度即制度環(huán)境的替代指標(biāo)，采用Heritage Foundation的總體經(jīng)濟(jì)自由指數(shù)。②因?yàn)榻?jīng)濟(jì)自由是發(fā)揮市場機(jī)制的前提和基礎(chǔ)（Hayek，1944；Rodrik，2008），是市場效率和市場制度完善度的體現(xiàn)（De Haan et

21、 al.，2006）。同時(shí)，本文使用由Global Insight提供的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與環(huán)境指數(shù)（WMO）檢驗(yàn)制度環(huán)境門檻效應(yīng)的穩(wěn)健性。③ 要素稟賦控制變量主要考察高質(zhì)量人力資本和FDI流入量的作用，基于Melitz（2003）的理論框架，人力資本積累可以使得一國出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從初級產(chǎn)品向制成品轉(zhuǎn)換，從而促進(jìn)出口多元化。國內(nèi)市場規(guī)模較大的國家通過吸引FDI提升出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化，因此成為差異產(chǎn)品生產(chǎn)地的最佳選擇（Melitz，2003）。結(jié)構(gòu)控制變量主要考察產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以農(nóng)業(yè)增加值占GDP增加值的比例來度量（agri），該比例越低，則產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越高端化。 宏觀政策控制變量主要包括匯率貶值

22、和貿(mào)易開放度。根據(jù)Melitz（2003），貿(mào)易開放可以為生產(chǎn)差異化產(chǎn)品的企業(yè)增加出口機(jī)會，從而引致出口的多元化。但根據(jù)要素稟賦理論，貿(mào)易開放帶來的獲利機(jī)會可能會導(dǎo)致具有比較優(yōu)勢產(chǎn)品的專業(yè)化擴(kuò)張，從而促進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的集中度。根據(jù)Melitz（2003），匯率貶值能否促進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化，取決于固定進(jìn)入成本，如果進(jìn)入成本小于預(yù)期利潤，新出口商會進(jìn)入國際市場，進(jìn)而促進(jìn)出口多元化。度量固定貿(mào)易成本的基礎(chǔ)設(shè)施要素主要包括地理位置和國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施。Melitz（2003）的理論分析表明，一國的地理位置會影響貿(mào)易成本，從而影響出口機(jī)會和出口產(chǎn)品的種類。同時(shí)，國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施通過影響國內(nèi)貿(mào)易成本對本土企業(yè)的

23、出口參與產(chǎn)生影響（王永進(jìn)等，2010），進(jìn)而可能影響出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化。 （二）國內(nèi)市場規(guī)模促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化嗎？ 采用Opler et al.（1999）的方法，分別考察160個(gè)國家的國內(nèi)市場規(guī)模與出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化的時(shí)間序列效應(yīng)，即估計(jì)下式： F52Y867.jpg 運(yùn)用每個(gè)國家1996—2011年的時(shí)間序列，通過估計(jì)式（1），得到每一個(gè)國家的國內(nèi)市場規(guī)模與出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化的估計(jì)系數(shù)（β），進(jìn)而得到160個(gè)β系數(shù)的比例分布圖。160個(gè)β系數(shù)的均值為-0.08099，其中有78個(gè)國家相關(guān)系數(shù)為負(fù)，占總樣本的48.7%。而在另外近一半

24、的樣本國家中，國內(nèi)市場規(guī)模與出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化的相關(guān)系數(shù)為正。這說明，在近一半的樣本國家中國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張有利于出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化，而在另一半樣本國家卻提高了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的集中度。以同樣的方法，在以被解釋變量為sdi和theil的估計(jì)中，分別有55.6%和49.7%的經(jīng)濟(jì)體的國內(nèi)市場規(guī)模與出口集中度負(fù)相關(guān)。這些結(jié)論比較穩(wěn)健地說明了國內(nèi)市場規(guī)模在不同類型的國家對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的作用方向不相同。 （三）什么因素決定國內(nèi)市場的作用方向？ 根據(jù)被解釋變量為HHI的β系數(shù)將總樣本為兩大組，即β系數(shù)為正（0）組和系數(shù)為負(fù)（1）組，然后檢驗(yàn)各個(gè)變量在這兩組樣本的均值差異。單變量檢驗(yàn)見表

25、2。與在國內(nèi)市場規(guī)模提高了出口集中度的樣本均值（0組）相比，國內(nèi)市場規(guī)模促進(jìn)了出口多元化的樣本國家（1組）有更大國內(nèi)市場規(guī)模、更好的市場制度環(huán)境（frd）、更豐裕的人力資本（leducation）、更好的基礎(chǔ)設(shè)施（road）和引入更多的FDI（FDI），同時(shí)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)比例（agri）和貿(mào)易依存度（lopenc）也更低。 F52Y868.jpg 單變量研究中，除了匯率貶值在兩組樣本沒有顯著差異，其他變量都存在顯著差異，說明匯率政策并不改變國內(nèi)市場的作用方向。從單個(gè)變量對出口多元化的解釋力看，除了國內(nèi)市場規(guī)模外，人力資本和制度環(huán)境解釋力最強(qiáng)，分別達(dá)到了20.54%和17.3%。那么，最有可能的是

26、，人力資本、制度環(huán)境或者市場規(guī)模本身制約了國內(nèi)市場的作用方向。④根據(jù)對式（1）的估計(jì)，有近一半的經(jīng)濟(jì)體的國內(nèi)市場規(guī)模促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化，那么根據(jù)個(gè)體均值是否大于總體均值的劃分方法，可以將總樣本平均分為兩組。根據(jù)經(jīng)濟(jì)自由、人力資本和國內(nèi)市場規(guī)模的分組檢驗(yàn)表明，在經(jīng)濟(jì)自由度較低的國家，國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的集中度，而在經(jīng)濟(jì)自由較高的國家，國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張顯著促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化。而人力資本和國內(nèi)市場規(guī)模較小和較大的兩組檢驗(yàn)中，國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張都促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的集中度。因此，可以初步判定是制度環(huán)境而非人力資本和國內(nèi)市場規(guī)模本身決定了國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的作用方

27、向。⑤ F52Y869.jpg （四）制度環(huán)境決定國內(nèi)市場作用方向的門檻效應(yīng) 為進(jìn)一步確定制度環(huán)境決定了國內(nèi)市場規(guī)模對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的作用方向，運(yùn)用門檻模型估計(jì)方法確定制度環(huán)境的門檻值，并檢驗(yàn)門檻值的真實(shí)性。借鑒Hanson（1999）的門檻模型，構(gòu)建制度環(huán)境與國內(nèi)市場規(guī)模的門檻回歸模型： F52Y872.jpg 最后進(jìn)行門檻模型檢驗(yàn)。門檻模型檢驗(yàn)包括門檻效應(yīng)的顯著性檢驗(yàn)與門檻估計(jì)值的真實(shí)性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)過程分別運(yùn)用"自抽樣法";（bootstrap）構(gòu)建漸近分布和似然比統(tǒng)計(jì)量LR。門檻回歸模型顯著性檢驗(yàn)的目的是，檢驗(yàn)以門檻值劃分的兩組樣本其模型估計(jì)參數(shù)是否顯著不同，即檢驗(yàn)回歸結(jié)果（2）式

28、中的F52Y850.jpg，與F52Y873.jpg是否有顯著差異。不存在門檻值的零假設(shè)為F52Y874.jpg：F52Y850.jpg=F52Y873.jpg。構(gòu)造F統(tǒng)計(jì)量對其進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢，采用"自抽樣法";模擬得到P值進(jìn)行判定，拒絕零假設(shè)表示存在門檻效應(yīng)。檢驗(yàn)結(jié)果表明，單一門檻檢驗(yàn)在1%的顯著水平下拒絕原假設(shè)，認(rèn)為F52Y850.jpg與F52Y873.jpg存在顯著差異，門檻效應(yīng)顯著；而雙重門檻則接受原假設(shè)，認(rèn)為F52Y850.jpg與F52Y873.jpg不存在顯著差異，即雙重門檻效應(yīng)不明顯（見表3）。然后，我們對門檻估計(jì)值的真實(shí)性進(jìn)行檢驗(yàn)，即檢驗(yàn)所得的臨界值與其他潛在可能的臨界值是否存

29、在顯著差異。Hansen（1999）提出使用極大似然估計(jì)量（LR）檢驗(yàn)門檻值，但統(tǒng)計(jì)量LR的分布是非標(biāo)準(zhǔn)的，Hansen提出構(gòu)造非拒絕域，即運(yùn)用在5%的顯著性水平下、LR（γ）=-2log（1-F52Y8173.jpg=7.35時(shí)所對應(yīng)的門檻值的置信區(qū)間的大小判定門檻值的可靠性，95%置信水平下對應(yīng)的置信區(qū)間大，則說明門檻值估計(jì)是無效的；置信區(qū)間小，則估計(jì)的門檻值是有效的。95%置信水平下下，門檻值的置信區(qū)間為[58.869，60.506]，這一較小的置信區(qū)間說明估計(jì)的門檻值60.013基本準(zhǔn)確。 F52Y870.jpg F52Y871.jpg 得到門檻值以后，運(yùn)用（2）式進(jìn)

30、行門檻模型參數(shù)估計(jì)。為了檢驗(yàn)結(jié)論的穩(wěn)健性，我們對比了門檻參數(shù)估計(jì)結(jié)果與分組估計(jì)結(jié)果，分組的依據(jù)是根據(jù)經(jīng)濟(jì)自由度（frd）的25%、50%和75%的分位點(diǎn)（見表4）。分組檢驗(yàn)的結(jié)果進(jìn)一步表明，經(jīng)濟(jì)自由度越高，國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張對出口多元化的促進(jìn)效應(yīng)越強(qiáng)。門檻參數(shù)估計(jì)表明，當(dāng)經(jīng)濟(jì)自由度高于門檻值時(shí)，國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張顯著促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)自由度低于門檻值時(shí)，國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張顯著促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)集中度。 分別以sdi和theil以為被解釋變量以經(jīng)濟(jì)自由度（frd）為制度變量，以HHI為被解釋變量以WMO為制度變量運(yùn)用方程（2）檢驗(yàn)門檻效應(yīng)和門檻模型估計(jì)（表5），發(fā)現(xiàn)這一核心結(jié)論依然成

31、立。 四、關(guān)鍵制度維度的識別 F52Y875.jpg 既然已經(jīng)證明由經(jīng)濟(jì)自由度量的制度環(huán)境決定了國內(nèi)市場作用的方向，如果能證明制度環(huán)境各個(gè)維度中哪些維度相對更為重要，就能識別決定國內(nèi)市場作用方向的關(guān)鍵制度環(huán)境維度。借鑒Swaleheen（2008），運(yùn)用國內(nèi)市場規(guī)模系數(shù)的變化幅度，輔助以解釋力大小、制度環(huán)境各維度估計(jì)系數(shù)的大小，識別決定國內(nèi)市場作用方向的關(guān)鍵制度環(huán)境維度。度量制度環(huán)境的經(jīng)濟(jì)自由度涉及經(jīng)濟(jì)制度的各個(gè)方面，Heritage Foundation從法律環(huán)境、有限政府、管制效率和開放市場四個(gè)方面度量制度環(huán)境。相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)表明，法制環(huán)境與管制效率和市場開放高度相關(guān)（相關(guān)系數(shù)分別為0

32、.711和0.708）。說明了法制環(huán)境的解釋力部分包含在管制效率和市場開放維度中，這一定程度說明了法制環(huán)境是管制效率和市場開放發(fā)生作用的前提條件。[第一論文網(wǎng)(www. dylw.NEt) 專業(yè)提供專業(yè)論文代寫和發(fā)表教育論文的服務(wù),歡迎光臨] F52Y876.jpg 鑒于制度環(huán)境的各個(gè)維度之間的共線性，分別檢驗(yàn)制度環(huán)境的各維度的作用，檢驗(yàn)結(jié)果見表6。產(chǎn)權(quán)保護(hù)主要度量公證、透明和有效的司法體系對產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和對合約的執(zhí)行?？刂品ㄖ骗h(huán)境的兩個(gè)維度后國內(nèi)市場規(guī)模的系數(shù)下降幅度相對較大，說明法制環(huán)境通過國內(nèi)市場作用于出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的間接效應(yīng)相對較大。這是因?yàn)?，國?nèi)市場規(guī)模對出口多元化的影響包含了國內(nèi)市

33、場規(guī)模的直接效應(yīng)和法制環(huán)境對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的間接效應(yīng)，因而在控制法制環(huán)境后，國內(nèi)市場規(guī)模的作用系數(shù)會下降。從有限政府的各分解因素看，財(cái)政自由是度量個(gè)人和企業(yè)在支付政府財(cái)政負(fù)擔(dān)后的收入支配程度，財(cái)政負(fù)擔(dān)越高，可支配的收入越低，則財(cái)政自由度越低。財(cái)政自由對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響不顯著，政府支出的增加顯著促進(jìn)了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的集中度。⑦ F52Y877.jpg 從管制效率的各分解因素看，商業(yè)自由主要度量政府對企業(yè)的管制效率，政府對企業(yè)的干預(yù)越小，商業(yè)自由指數(shù)越高。政府對企業(yè)活動的過度干預(yù)是影響企業(yè)家活動最常見的障礙，因此提高商業(yè)自由有利于出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的差異化，并且這一相關(guān)系數(shù)相對于制度環(huán)境的其他維度也較

34、高，達(dá)到了0.31%，與市場規(guī)模的聯(lián)合解釋力也較高，達(dá)到0.258，說明商業(yè)自由對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重要性。更重要的是，國內(nèi)市場規(guī)模系數(shù)可控制商業(yè)自由的大幅度下降，說明了商業(yè)自由通過國內(nèi)市場對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的間接影響較大。 從市場開放的各構(gòu)成維度看，通過內(nèi)外開放構(gòu)建統(tǒng)一的大市場（貿(mào)易開放）有利于出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化。金融自由主要反映為金融系統(tǒng)的開放性與透明度。開放、透明的金融體系通過確保企業(yè)的公平融資、促進(jìn)競爭以壓縮同質(zhì)產(chǎn)品擴(kuò)張的利潤空間、提供真實(shí)價(jià)格信息等途徑，對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化有著基礎(chǔ)性作用，因此其解釋力相對于制度環(huán)境的其他維度也最強(qiáng)（與國內(nèi)市場規(guī)模的聯(lián)合解釋力達(dá)到0.312），對出口多元化

35、的影響系數(shù)也最高（達(dá)到了0.35%）。投資自由主要反映對投資領(lǐng)域的非限制程度。投資自由對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的解釋力也很強(qiáng)，與國內(nèi)市場的聯(lián)合解釋力達(dá)到了0.33%。這是因?yàn)橥顿Y自由有效規(guī)避了尋租和投機(jī)空間并促進(jìn)競爭，使得以差異產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)成為企業(yè)家獲利的必要手段，極大提高差異化產(chǎn)品研發(fā)和擴(kuò)張的動力。更重要的是，在控制金融自由和投資自由后國內(nèi)市場規(guī)模系數(shù)的大幅度下降說明了兩者通過國內(nèi)市場作用于出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化的重要性。在已證明總體經(jīng)濟(jì)自由度決定了國內(nèi)市場作用方向的條件下，那么國內(nèi)市場規(guī)模系數(shù)變化幅度、估計(jì)系數(shù)及解釋力說明金融自由、投資自由、商業(yè)自由和法制環(huán)境是影響國內(nèi)市場效應(yīng)的關(guān)鍵維度。而法制環(huán)境

36、與其他各個(gè)維度的共線性，進(jìn)一步說明了法制環(huán)境具有基礎(chǔ)性作用。 利用以HHI為被解釋變量相同的估計(jì)方法，分別以多元化指數(shù)（sdi）和Theil指數(shù)（theil）為被解釋變量識別關(guān)鍵制度維度（見表7）?？刂聘髦贫染S度后，國內(nèi)市場系數(shù)變化幅度、制度維度的估計(jì)系數(shù)及解釋力增加幅度比較穩(wěn)健地說明，法制環(huán)境、金融系統(tǒng)的開放性與透明度、政府對投資領(lǐng)域的限制和對企業(yè)的管制效率相對其他制度維度更為重要。 五、結(jié)論及政策含義 注重國內(nèi)市場的貿(mào)易理論具有"國內(nèi)市場規(guī)模促進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化";的理論預(yù)期。而市場制度環(huán)境是市場機(jī)制發(fā)揮作用的前提和基礎(chǔ)，也是激發(fā)本土企業(yè)依托國內(nèi)市場進(jìn)行差異化產(chǎn)品擴(kuò)張、進(jìn)而促進(jìn)出口

37、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化[第一論文網(wǎng)(www. dylw.NEt) 專業(yè)提供專業(yè)論文代寫和發(fā)表教育論文的服務(wù),歡迎光臨]的前提條件。本文的理論和實(shí)證研究表明，國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張對出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的作用方向取決于市場制度環(huán)境。當(dāng)制度環(huán)境高于門檻值時(shí)，國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張能促進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化；而制度環(huán)境低于門檻值時(shí)，國內(nèi)市場規(guī)模擴(kuò)張卻導(dǎo)致了更加集中的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。在制度環(huán)境的各個(gè)維度中，金融系統(tǒng)的開放性與透明度、政府對投資領(lǐng)域的限制和對企業(yè)的管制效率相對其他維度更為重要，而法制環(huán)境具有基礎(chǔ)性作用。 F52Y878.jpg 這一結(jié)論的政策含義體現(xiàn)在，通過市場導(dǎo)向的制度改革充分發(fā)揮國內(nèi)市場的作用，對市場體制不完

38、善的發(fā)展中國家提升出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化具有普遍意義。而深化市場體制改革以形成依托國內(nèi)大市場的內(nèi)生外貿(mào)發(fā)展機(jī)制，更是發(fā)展中大國調(diào)整出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的一條重要的優(yōu)勢途徑。實(shí)施市場化制度改革發(fā)揮國內(nèi)市場作用的政策重點(diǎn)在于：在公正、透明、有效的法制環(huán)境下，提高金融系統(tǒng)的開放性與透明度以完善基礎(chǔ)性要素市場，放松對投資領(lǐng)域的管制以規(guī)避尋租與投機(jī)活動，減少對企業(yè)活動的干預(yù)以降低其運(yùn)行成本，從而形成公平競爭的發(fā)展環(huán)境，激發(fā)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的微觀基礎(chǔ)活力。 感謝哥倫比亞大學(xué)魏尚進(jìn)教授、牛津大學(xué)國際發(fā)展系Giacomo Zanello、Jun Hou、孫忠娟、李紀(jì)珍以及匿名審稿人提出的建設(shè)性意見，文責(zé)自負(fù)。 注釋：

39、 ①出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化，無論是種類的擴(kuò)張還是結(jié)構(gòu)的分散化，都是基于這類產(chǎn)品具有更強(qiáng)相對優(yōu)勢（相對國外的同類產(chǎn)品）的。而這一相對優(yōu)勢的增強(qiáng)是建立在相對國內(nèi)市場規(guī)?；A(chǔ)上，而非絕對國內(nèi)市場規(guī)?；A(chǔ)上，所以用相對國內(nèi)市場規(guī)模更能反映國內(nèi)市場規(guī)模在出口產(chǎn)品多元化中的作用。 ②限于篇幅，經(jīng)濟(jì)自由的4個(gè)方面9個(gè)維度的統(tǒng)計(jì)描述沒有在此列出。為了便于同一時(shí)間和樣本維度的比較，只有2008—2011年的勞動力自由流動指標(biāo)沒有納入。涉及對各個(gè)維度的定義與解釋來源于Miller & Kim, "Defining Economic Freedom", http://www.heritage.

40、org/index/book/chapter-7。 ③商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與環(huán)境指數(shù)（WMO）包括六個(gè)維度，由于本文關(guān)注的是經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境，本文只選擇了其中的四個(gè)有關(guān)經(jīng)濟(jì)制度的維度，即政府效率、腐敗控制、法制、管制質(zhì)量，以其均值度量WMO，沒有納入其他涉及政治體制的兩個(gè)維度。 ④即便有其他潛在因素影響了國內(nèi)市場的作用方向，但其較弱的解釋力說明它不會是決定性因素。 ⑤限于篇幅，分組檢驗(yàn)沒有給出，歡迎來函索取。 ⑥在實(shí)際研究中，為了使得到的門檻值有實(shí)際意義，首先將樣本按照門檻變量frdit的大小進(jìn)行升序排列，排列時(shí)忽略frdit最大的2%個(gè)樣本和最小的2%個(gè)樣本，僅以中間96%的樣本作為門檻值的候選范圍。