信用證分類(121)

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1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,,,*,第二節(jié) 信用證的種類,（一）,不可撤銷,信用證,,（二）保兌的與,不保兌的信用證,,（三）,付款、承兌、議付信用證,,（四）可轉(zhuǎn)讓信用證,,（五）背對(duì)背信用證,,（六）預(yù)支信用證,,（七）循環(huán)信用證,,（八）對(duì)開(kāi)信用證,,(,九,),軟條款信用證,1,,一、不可撤銷信用證,（,Irrevocable Credit,）,在《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（,UCP600,）,中取消了可撤銷信用證的有關(guān)條款，因此依照,UCP600,開(kāi)立的信用證都是,不可撤銷信用證,。,,不可撤銷信用證,的特點(diǎn)是開(kāi)證行的確

2、定付款承諾和信用證的不可撤銷性。,,,1、有開(kāi)證行確定的付款承諾。,,對(duì)于不可撤銷跟單信用證而言，在其規(guī)定的單據(jù)全部提交給指定銀行或開(kāi)證行，符合信用證條款和條件時(shí)，即構(gòu)成開(kāi)證行按照信用證固定的時(shí)間付款的確定承諾。,2,,開(kāi)證行確定的付款承諾是：,,（1）,對(duì)即期付款的信用證,——即期付款。,,（2）,對(duì)延期付款的信用證,——按信用證規(guī)定所確定的到期日付款。,,（3）,對(duì)承兌信用證,——,a.,凡由開(kāi)證行承兌者，承兌受益人出具的以開(kāi)證行為付款人的匯票，并于到期日支付票款；,b.,凡由另一受票銀行承兌者，如信用證內(nèi)規(guī)定的受票銀行對(duì)于以其為付款人的匯票不予承兌，應(yīng)由開(kāi)證行承兌并在到期日支付受益人出具

3、的以開(kāi)證行為付款人的匯票；或者，如受票銀行對(duì)匯票已承兌，但到期日不付，則開(kāi)證行應(yīng)予支付；,,（4）,對(duì)議付信用證,——根據(jù)受益人依照信用證出具的匯票及/或提交的單據(jù)向出票人或善意持票人履行付款，不得追索。,3,,2,、具有不可撤銷性。,,這是指自開(kāi)立信用證之日起，開(kāi)證行就受到其條款和承諾的約束。如遇要撤銷或修改，,在受益人向通知修改的銀行表示接受該修改之前，原信用證的條款對(duì)受益人依然有效。,,當(dāng)然，在征得開(kāi)證行、保兌行和信用證受益人同意的情況下，即使是不可撤銷信用證也是可以撤銷和修改的。,4,,不可撤消跟單信用證修改通知書(shū),Number,Advising Bank’s notification

4、,通知行的通知地點(diǎn)、,,、日期和通知行的名字、地址。,,Place, date, name and signature of Advising Bank,Please advise the Beneficiary,請(qǐng)通知受益人,,開(kāi)證行簽字,,Name and signature of Issuing Bank,The above-mentioned Credit is amended as follows:,（詳細(xì)修改內(nèi)容）,,,All other terms and conditions remain unchanged,（信用證其它部分保持不變）,,,The above-mentione

5、d Documentary Credit is subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits(2007 Revision International Chamber of Commerce, Paris, France, Publication No.600).,This amendment is to be considered as part of the above-mentioned Credit and must be attached thereto,本修改被視為上述信用證的一部分，并要附在此

6、信用證上。,Advising Bank:,通知行,Reference No.,,(,代理行編號(hào)）,Beneficiary:,受益人,Applicant:,申請(qǐng)人,Place and date of issue,簽發(fā)地點(diǎn)和地點(diǎn),Date of amendment,修改日期,Amendment,,To Documentary Credit,Name of Issuing Bank:,開(kāi)證行,5,,案例-,信用證不可撤消性受到約束,1. 背景：,,信用證種類：不可撤消信用證,,應(yīng)用規(guī)則：,UCP600,,開(kāi)證行：,I,行,,通知行：,A,行,,結(jié)算方式：在開(kāi)證行即期付款,,到期地點(diǎn)：在開(kāi)證行柜臺(tái),,

7、2. 案情：,,開(kāi)證行：開(kāi)證行開(kāi)立不可撤消信用證并由通知行通知受益人。,,通知行：通知行將信用證通知受益人。,6,,案例-,信用證不可撤消性受到約束,信用證條款：,,1．開(kāi)給開(kāi)證行即期匯票,,2．提單抬頭是按照,I,行指令，通知申請(qǐng)人,,3．,特別條款,是：信用證匯票的支付只能在“實(shí)現(xiàn)再出口收款計(jì)劃”之后進(jìn)行。,,受益人,：受益人裝運(yùn)貨物后向,A,行提交信用證要求的單據(jù)。,,通知行,：,A,行告訴收益人：鑒于付款的特別條款和信用證在開(kāi)證行柜臺(tái)到期,,,不進(jìn)行議付，,A,行只能寄單給,I,行。,,受益人,：受益人信任開(kāi)證行信譽(yù)并對(duì)信用證受,UCP600,管轄感到放心，受益人指示,A,行寄單給,I

8、,行。,,開(kāi)證行,：開(kāi)證行通知,A,行：雖然信用證下提交的單據(jù)符合要求，開(kāi)證行仍不能付款，因?yàn)殚_(kāi)證行未從“再出口得款計(jì)劃”下獲得所需資金。待到開(kāi)證行獲得這筆資金后才能支付信用證款項(xiàng)。,7,,案例-,信用證不可撤消性受到約束,受益人,：雖然提交的單據(jù)完全符合信用證條款，受益人一直沒(méi)有收到裝運(yùn)貨物的款項(xiàng)。,I,行聲稱雖然信用證是不可撤消的，但它含有特別條款。特別條款規(guī)定不可撤消性受“再出口得款計(jì)劃”的約束。由于,I,行未收到這筆錢(qián)，,I,行無(wú)付款義務(wù)。,I,行建議受益人直接從申請(qǐng)人那里收回此款。,,,問(wèn)題：,,你是否應(yīng)接受這種不可撤消信用證？,8,,分析,不應(yīng)接受這種不可撤消信用證，因?yàn)樾庞米C特別

9、條款是銀行無(wú)法控制因素，而這一因素直接影響銀行付款責(zé)任。這類信用證不能為受益人提供任何安全保障。,,實(shí)際上，對(duì),I,行來(lái)講，這種信用證不是不可撤消的。如果受益人使用這種信用證，受益人自己承擔(dān)全部損失。這是一個(gè)未仔細(xì)研究信用證措辭和其隱含意思的案例。,,建議通知行將與特別條款有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)告知受益人。,9,,二、按是否有另一家銀行對(duì)之加以保兌劃分,（一）保兌信用證,,一份信用證上除了有開(kāi)證銀行確定的付款保證外，,還有另一家銀行確定的付款保證,，這樣的信用證就是保兌信用證。,,保兌行對(duì)信用證所負(fù)擔(dān)的責(zé)任與信用證開(kāi)證行所負(fù)擔(dān)的責(zé)任相當(dāng),。,,保兌的信用證的特點(diǎn)是：,,（1）有開(kāi)證行和保兌行雙重確定的付款

10、承諾。,,（2）保兌行的確定的付款承諾。,10,,進(jìn)口商,2,合同：付款條件,:,,不可撤消跟單信用證,出口商,3,申請(qǐng)保兌,,信用證,申請(qǐng)人,開(kāi)證行,5,通知保兌,,信用證,受益人,保兌信用證,(1),進(jìn)口國(guó)可能發(fā)生,:,罷工,戰(zhàn)爭(zhēng),外匯管制,開(kāi)證行可能破產(chǎn)等。,所有這些因素可能推遲或終止信用證付款,1,他可以要求信用證由本國(guó)銀行保,,兌，例如由通知行或其它銀行。,保兌行,4,跟單信用證,通知行,4,保兌指示,:,（由通知行）保兌,保兌費(fèi)由申請(qǐng)人承擔(dān),11,,出口商,受益人,通知行,1,單證相符后，,,無(wú)追索權(quán),地付款,保兌行,如果通知行認(rèn)為進(jìn)口國(guó)的政治和劃款風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法承受，可以拒絕保兌，因?yàn)?/p>

11、，與開(kāi)證行相同，保兌行也是沒(méi)有追索權(quán)的。,即期付款、延期付款、承兌或議付。,保兌行可以拒絕接受信用證修改內(nèi)容，因?yàn)樾薷暮罂?,能加大保兌的風(fēng)險(xiǎn)。,保兌信用證,(2),開(kāi)證行,2,寄單索償,3,退回單據(jù)，拒絕償付,如果開(kāi)證行發(fā)現(xiàn)單據(jù)存在不符點(diǎn)，會(huì)拒絕償付保兌行的。,12,,保兌行對(duì)信用證加具保兌的具體做法是：,,（1）開(kāi)證行在給通知行的信用證通知書(shū)中授權(quán)另一家銀行（通知行）在信用證上加保。如：,,□,without adding your confirmation,,╳ adding your confirmation,,□adding your confirmation, if request

12、ed by the Beneficiary,,（2）,通知行用加批注等的方法，表明保證兌付或保證對(duì)符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款并簽字。例如：,,This credit is confirmed by us. We hereby added out confirmation to this credit. （,此系由我行加保的信用證。我行因此給該信用證加具保兌。）,13,,（二）不保兌信用證,,,不保兌信用證是未經(jīng)另一家銀行加保的信用證。,,,即便開(kāi)證行要求另一家銀行加保，如果該銀行不愿意在信用證上加具保兌，則被通知的信用證仍然只是一份未加保的不可撤銷信用證。通知行在給受益人的信用證通知中一

13、般會(huì)寫(xiě)上：,,,This is merely an advice of credit issued by the above mentioned bank which conveys no engagement on the part of this bank.,（,這是上述銀行所開(kāi)信用證的通知，我行只通知而不加保證。）,,不保兌信用證的特點(diǎn)：只有開(kāi)證行一重確定的付款責(zé)任,14,,沉默保兌,保兌行可以是通知行以外的另一家銀行。如果開(kāi),,證行沒(méi)有要求保兌，受益人可以自行尋找保兌行。,通知行,出口商,受益人,保兌行,自己找保兌行，自己承擔(dān)保兌費(fèi)。,這叫沉默的保兌,受益人必須交單給保兌行，否則,,保

14、兌行的責(zé)任自動(dòng)解除。,開(kāi)證行,繞過(guò)保兌行，直接,,寄單給開(kāi)證行。,15,,案例,,某制造商締結(jié)了一項(xiàng)安特衛(wèi)普船邊交貨（,FAS,）為貿(mào)易術(shù)語(yǔ)的提供重型機(jī)械的巨額合同，則保兌跟單信用證付款，信用證規(guī)定須提供商業(yè)發(fā)票和買方簽發(fā)的已在安特衛(wèi)普提貨的證明。,,貨物及時(shí)備妥裝運(yùn)，但到達(dá)安特衛(wèi)普后買方卻不提貨，由于賣方未收到買方的證明，無(wú)法根據(jù)信用證收到貨款。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)一年的交涉，賣方雖然得到賠償?shù)允艿骄薮髶p失。,,試分析該案例中受益人應(yīng)接受的教訓(xùn)。,16,,分析,,根據(jù),UCP600,第,8,條的措詞，賣方確實(shí)可由保兌信用證得到最好的保護(hù)。但同時(shí)，根據(jù)上述措詞，,信用證的付款保證取決于受益人提交信用證規(guī)

15、定的合格單據(jù)的能力,。因此，如果賣方同意接受的信用證規(guī)定要提供一份或數(shù)份要由買方或其代理人簽發(fā)的單據(jù)，則賣方就要冒無(wú)法提供合格單據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)；,,比如買方簽署的收貨證明；運(yùn)輸行代買方收到貨物的證明；由買方會(huì)簽的商檢證書(shū)。,17,,三、付款、承兌、議付信用證,,□,即期付款信用證,by payment at sight,,□,延期付款信用證,by deferred payment at:,,□,承兌信用證,by acceptance of drafts at:,,□,議付信用證,by negotiation,18,,（一）即期付款信用證,,信用證規(guī)定受益人,開(kāi)立即期匯票、或不需即期匯票,僅憑相符單據(jù)

16、即可向開(kāi)證行或指定銀行提示請(qǐng)求付款的信用證。,,開(kāi)證行承付，付款后無(wú)追索權(quán)；,,出口地銀行付款，作為議付行的出口地銀行付款后有追索權(quán)。,,即期付款信用證的特點(diǎn)：交單付款,19,,例：,按照馬來(lái)西亞,Dearmei,貿(mào)易公司請(qǐng)求，,……,使用貴方（受益人）簽發(fā),,給我行（開(kāi)證行）的即期匯票結(jié)算，涉及金額為發(fā)票金額的,100% ……,特別條款,:,,1,、本信用證的結(jié)算使用開(kāi)給開(kāi)證行的即期匯票。,…….,我行（開(kāi)證行）特此擔(dān)保；本信用證下簽發(fā)的符合本信用證條款的匯票,,將及時(shí)被接受和即期付款。,信用證結(jié)算銀行,:,,美國(guó)通知行（應(yīng)該寫(xiě)銀行名字全稱，作為例子簡(jiǎn)化了）,,□ 采用即期付款,,……,,憑

17、下面詳細(xì)規(guī)定的單據(jù),:,,□,和受益人簽發(fā)的匯票，開(kāi)給：巴黎，法國(guó)開(kāi)證行（應(yīng)該寫(xiě)銀行名字全稱）,×,×,20,,（二）延期付款信用證,,開(kāi)證行或指定銀行按信用證規(guī)定在收到相符單據(jù)若干天后再付款的信用證。,,在業(yè)務(wù)處理上，延期付款信用證的,受益人不需要出具匯票,，只需將符合信用證規(guī)定的單據(jù)交到指定銀行；指定銀行在驗(yàn)單無(wú)誤后收入單據(jù)，待信用證到期再行付款。,,在,UCP500,時(shí)代延期付款信用證由于沒(méi)有匯票，,無(wú)法象承兌信用證那樣去貼現(xiàn),。指定銀行自行承擔(dān)提前付款的風(fēng)險(xiǎn)。,UCP600,新增了對(duì)延期付款信用證的融資許可。,21,,延期付款信用證,延期付款信用證與承兌信用證相似。不同的是沒(méi)有匯票，,

18、,以避免匯票印花稅,.,由于沒(méi)有匯票,,,遠(yuǎn)期付款時(shí)間通常規(guī)定為；,,交單日后,XX,天付款,,提單日后,XX,天付款,在指定銀行結(jié)算信用證,:,,美國(guó)通知行,,……,,□,延期付款,:,交單日后,60,付款,,憑下面詳細(xì)列出的單據(jù),:,,□,和受益人簽發(fā)的匯票，開(kāi)給,:,,×,沒(méi)有匯票,22,,（三）承兌信用證,,信用證規(guī)定開(kāi)證行對(duì)于受益人開(kāi)立以開(kāi)證行自己為付款人或以其他銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，在審單無(wú)誤后，應(yīng)承擔(dān)承兌匯票并于到期日付款責(zé)任的信用證。,,具體做法是：,,受益人開(kāi)出以開(kāi)證行或指定銀行為受票人的遠(yuǎn)期匯票，連同商業(yè)單據(jù)一起交到信用證指定銀行；銀行收到匯票和單據(jù)后，先驗(yàn)單，如單據(jù)符合

19、信用證條款，則在匯票正面寫(xiě)上“承兌”字樣并簽章，然后將匯票交還受益人，收進(jìn)單據(jù)。待信用證到期時(shí)，受益人再向銀行提示匯票要求付款，這時(shí)銀行才付款。,賣方遠(yuǎn)期信用證(,seller’s usance credit),,買方遠(yuǎn)期信用證/假遠(yuǎn)期信用證(,buyer’s usance credit /usance credit payable at sight),23,,（四）議付信用證,,,開(kāi)證行允許受益人向被指定銀行或任何銀行交單議付的信用證。,,議付行是票據(jù)的買入者和后手，如果因單據(jù)有問(wèn)題，遭開(kāi)證行拒付，其,有權(quán)向受益人追索票款。這是議付行與付款行的本質(zhì)區(qū)別。,,議付行未買入單據(jù)，只是審單和遞送單

20、據(jù)，并不構(gòu)成議付。,24,,,即期議付,的情況是：受益人開(kāi)立以開(kāi)證行為付款人的即期匯票，到信用證允許的銀行進(jìn)行交單議付；議付銀行審單無(wú)誤后立即進(jìn)行墊付，扣除墊付利息，然后將匯票和單據(jù)寄開(kāi)證行索償。,,遠(yuǎn)期議付,的情況是：受益人開(kāi)立以開(kāi)證行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，議付行審單無(wú)誤后，將匯票、單據(jù)寄交開(kāi)證行承兌，開(kāi)證行承兌后，即墊付資金，扣除利息后將凈款付給受益人。而后向開(kāi)證行索償。,,議付信用證可要求匯票也可只買入單據(jù)。,25,,進(jìn)口商,1,合同，付款條件：,,跟單信用證,,即期或遠(yuǎn)期付款,出口商,2,申請(qǐng),申請(qǐng)人,開(kāi)證行,4,通,,知,受益人,議付信用證,(1),議付行被允許貼現(xiàn)匯票（遠(yuǎn)期或即期）,

21、,，并保留追索權(quán)，以防開(kāi)證行拒絕不符,,單據(jù)。議付行成為正當(dāng)持票人。,匯票開(kāi)給開(kāi)證行或其它銀行，不能開(kāi)給議付行,3,議付信用證可以,,是遠(yuǎn)期或即期,通知行,議付行,5,單,,據(jù),7,寄單索償,開(kāi)證行檢查單據(jù)是否與信用證規(guī)定相符。,6,議,,付,,款,26,,議付信用證,(2),議付行通常被（開(kāi)證行）限定為通知行或受益人所在地的,,銀行。一些議付信用證沒(méi)有限定某一個(gè)議付行，但是,,限定某一地區(qū),/,國(guó)家的任何一家銀行,(,自由議付信用證），,,不能是全世界任何銀行，以避免欺詐風(fēng)險(xiǎn)。,如果是即期信用證，議付行貼去索償時(shí)間的利息（按,LIBOR,計(jì)算），通常是,15,、,16,天，由受益人承擔(dān)。,如

22、果是遠(yuǎn)期信用證，貼現(xiàn)利息包括索償期,+,匯票到期天數(shù)。,信用證在指定銀行結(jié)算,:,,美國(guó)通知行,,……,,□,采用議付方式,,憑下面詳細(xì)列出的單據(jù),:,,□,和受益人的匯票，開(kāi)給,:,法國(guó)，巴黎，法國(guó)開(kāi)證行,,（永遠(yuǎn)不要開(kāi)給議付行）,,×,×,為了避免印花稅，可以不要匯票。,27,,按信用證議付的范圍不同，議付信用證又可分為限制議付信用證和自由議付信用證兩種情況。,,,1、限制議付信用證(,Restrict Negotiation Credit),,這是指定議付銀行的信用證。在限制信用證中有具體的議付行名稱，如：,,This Credit is to expire on or before a

23、t,place,and is available,with Bank of China，Shanghai,,□　by payment at sight,,□　by deferred payment at:,,□　by acceptance of drafts at:,,╳　by negotiation,,against the documents detailed herein:,,╳ and Beneficiary's drafts drawn at,sight,on The Bank of Tokyo Ltd., Tokyo, Japan,28,,2、自由議付信用證(,Open Negot

24、iation Credit),,這是不指定議付行的議付信用證。例如，,,This Credit is to expire on or before at,place,and is available with Any Bank in China,,□ by payment at sight,,□ by deferred payment at:,,□ by acceptance of drafts at:,,╳ by negotiation,,against the documents detailed herein:,,╳ and Beneficiary's drafts drawn at,s

25、ight,on The Bank of Tokyo Ltd., Tokyo, Japan,29,,總結(jié)信用證的結(jié)算方法,限定,除開(kāi)證行外的任何銀行,指定銀行,開(kāi)證行,/,指定銀行,開(kāi)證行,/,指定銀行,開(kāi)證行,/,指定銀行,,結(jié)算銀行,承兌日,裝運(yùn)日,,交單日,/,其它,期限起算日,即期或遠(yuǎn)期（扣除利息）,即期或遠(yuǎn)期（扣除利息）,遠(yuǎn)期,延期,即期,付款時(shí)間,自由議付,限制性議付,限定,限定,限定或自由,開(kāi)證行或非議付行,開(kāi)證行或非議付行,指定銀行,指定銀行,受票人,即期,/,遠(yuǎn)期,即期,/,遠(yuǎn)期,遠(yuǎn)期,即期,匯票期限,可有,/,無(wú),可有,/,無(wú),有,無(wú),可有,/,無(wú),匯票,自由議付,,信用證,

26、,限制議付,,信用證,承兌,,信用證,延期付款,,信用證,即期付款,,信用證,,,種類,,,條件,30,,四、按是否可以轉(zhuǎn)讓劃分,可轉(zhuǎn)讓信用證,(,transferable credit):,,是指信用證的受益人（第一受益人）可以要求信用證中特別授權(quán)的轉(zhuǎn)讓銀行，將該信用證,全部或部分,轉(zhuǎn)讓給,一個(gè)或數(shù)個(gè),受益人（第二受益人）使用的信用證。,,凡未注明可轉(zhuǎn)讓字樣的，一般的信用證都是不可轉(zhuǎn)讓信用證(,non-transferable credit,),31,,（一）可轉(zhuǎn)讓信用證的定義包含了如下幾層意思：,1、可轉(zhuǎn)讓信用證適用于中間貿(mào)易?？赊D(zhuǎn)讓信用證適用于以賣方作為中間商人，向買方成交的交易，賣方再

27、去尋找供貨人將已成交的貨物發(fā)給買方，這里，賣方是第一受益人，供貨人是第二受益人。,,2、只有被,明確注明“可轉(zhuǎn)讓”(,Transferable,),字樣,的信用證才可以被轉(zhuǎn)讓。,,3、,只能轉(zhuǎn)讓一次,。但是第二受益人將信用證轉(zhuǎn)回第一受益人不在禁止之列。,,4、信用證的受益人有權(quán)要求轉(zhuǎn)讓。,,5、辦理轉(zhuǎn)讓的銀行是信用證指定的轉(zhuǎn)讓行。第一受益人必須通過(guò),轉(zhuǎn)讓行,辦理信用證轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，不能由第一受益人自行轉(zhuǎn)讓信用證給第二受益人。,32,,6、轉(zhuǎn)讓的金額可以是,部分的，也可以是全部,的。,,7、轉(zhuǎn)讓的對(duì)象可以是,一個(gè)或幾個(gè),。,,可轉(zhuǎn)讓信用證能否分割轉(zhuǎn)讓給幾個(gè)第二受益人，應(yīng)視信用證是否允許分批裝運(yùn)。若允

28、許分批裝運(yùn)，便可以分割轉(zhuǎn)讓給數(shù)個(gè)第二受益人，且每個(gè)第二受益人仍然可以辦理分批裝運(yùn)。,,8、除少數(shù)條款，信用證只能按照原證規(guī)定的條款轉(zhuǎn)讓。,,9、根據(jù),UCP600,規(guī)定，即使信用證未表明可轉(zhuǎn)讓，并不影響受益人根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，將信用證項(xiàng)下應(yīng)得的款項(xiàng)讓渡給他人的權(quán)利。但僅是款項(xiàng)的讓渡，而不是信用證項(xiàng)下執(zhí)行權(quán)力的讓渡。,33,,（二）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓程序,,（三）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則,,（四）可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓方式,,34,,申請(qǐng)人,2,申請(qǐng),開(kāi)證行,3,可轉(zhuǎn)讓,,信用證,通知行,/,轉(zhuǎn)讓行,4,通知行,第一,受益人,5,申請(qǐng),6,轉(zhuǎn)讓后的,,信用證,第二,受益人,進(jìn)口商,1,合同,中間商,出

29、口商,1,合同,可轉(zhuǎn)讓信用證,(1),業(yè)務(wù)流程圖一,35,,8,提交單據(jù),轉(zhuǎn)讓行,10,通知替,,換匯票,,和發(fā)票,第,1,受益人,中間商,11,替換匯票,,和發(fā)票,9,付款,12,付,,款,13,寄單索匯,開(kāi)證行,14,付款,進(jìn)口商,15,付,,款,16,單,,據(jù),出口商,第,2,受益人,7,發(fā)運(yùn)貨物,承運(yùn)人,17,從承運(yùn)人,,那里提貨,可轉(zhuǎn)讓信用證,(2),交易流程圖二,36,,1.,中間商通常不生產(chǎn)任何產(chǎn)品,2.,,中間商賺取賣價(jià)與買價(jià)之間的微小差價(jià)。,GBP,16,000,,每噸,GBP,160,,中間商,合同,進(jìn)口商,合同,出口商,GBP,12,000,,每噸,GBP,120,,他獲

30、得的差價(jià)是,GBP4000,在談判中，中間商必須對(duì)賣方盡,,力殺價(jià)，對(duì)買方必須盡力抬價(jià)。,可轉(zhuǎn)讓信用證,(3),37,,1.,,中間商想從買方銀行得到付款保證，而賣方想從中間商,,的銀行那里獲得付款保證。,開(kāi)證行,1,信用證,轉(zhuǎn)讓行 或,,中間商的銀行,2,信用證,出口商,2.,,由于中間商沒(méi)有足夠的流動(dòng)資金開(kāi)立第,2,個(gè)信用證，,,中間商要求買方開(kāi)立“可轉(zhuǎn)讓”信用證。,可轉(zhuǎn)讓,3.,以便讓中間商轉(zhuǎn)讓信用證的使用權(quán)和部分金額給賣方。,轉(zhuǎn)讓后的,可轉(zhuǎn)讓信用證,(3),38,,1.,,如果中間商從多個(gè)貨源購(gòu)貨，可以將可轉(zhuǎn)讓信用證轉(zhuǎn)讓給,,多個(gè)第,2,受益人。,2.,,他們都是第,2,受益人。,轉(zhuǎn)讓

31、行,轉(zhuǎn)讓后的信用證,轉(zhuǎn)讓后的信用證,轉(zhuǎn)讓后的信用證,第,2,受益人,第,2,受益人,第,2,受益人,可轉(zhuǎn)讓信用證,(4),3.,,轉(zhuǎn)讓后的總金額不得超過(guò)可轉(zhuǎn)讓信用證金額。,4,.,條件是可轉(zhuǎn)讓信用證允許分批裝運(yùn)。,5,.,不允許第,2,受益人將信用證轉(zhuǎn)讓給第,3,受益人。,39,,中間商,申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓后,,的信用證,轉(zhuǎn)讓行,當(dāng)中間商申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓后信用證時(shí)，他必須填寫(xiě)申請(qǐng)書(shū)，,,表明是否允許轉(zhuǎn)讓行將可轉(zhuǎn)讓信用證的修改內(nèi)容通,,知第,2,受益人。例如，,§,可轉(zhuǎn)讓,信用證的,金額增加,和,效期延長(zhǎng),，通常,不,,允許通知,第,2,受益人（保留修改的權(quán)利），因,,為中間商想將此好處自己留下。,§,,允許,將

32、,商品規(guī)格,的任何變化盡快,通知給賣方,,,,(,放棄保留修改的權(quán)利），以便第,2,受益人盡,,快制造出正確規(guī)格的產(chǎn)品。,可轉(zhuǎn)讓信用證,(5),40,,1.,轉(zhuǎn)讓后的信用證內(nèi)容應(yīng)該與可轉(zhuǎn)讓信用證的一致，但以下,,內(nèi)容例外；,開(kāi)證行,1,可轉(zhuǎn)讓,,信用證,轉(zhuǎn)讓行,,2,轉(zhuǎn)讓后,的,,,信用證,第,2,受益人,致,:,中間商,G,BP,16,000,, GBP,160,/,每噸,最遲裝運(yùn)日,:,2003,年,7,月,12,日,致,:,第,2,受益人,G,BP,12,000,, GBP,120,/,每噸,最遲裝運(yùn)日,: 2003,年,7,月,2,日,應(yīng)在裝運(yùn)日后,15,天 之內(nèi)交單,應(yīng)在裝運(yùn)日后,1

33、2,天之內(nèi)交單,信用證到期日,: 2003,年,7,月,27,日,信用證到期日,: 2003,年,7,月,14,日,可轉(zhuǎn)讓信用證,(5),41,,1.,允許在轉(zhuǎn)讓后信用證中減少的是；,● 信用證金額,● 信用證中規(guī)定的任何單價(jià),● 信用證到期日,● 按照,UCP,第,43,條款規(guī)定的最遲交單日,,（在裝運(yùn)日后,21,天之內(nèi)）,● 最遲裝運(yùn)日,2.,但是，有一個(gè)例外；,保險(xiǎn)百分比可以增加,可轉(zhuǎn)讓信用證,(6),42,,開(kāi)證行,1,可轉(zhuǎn)讓,,信用證,轉(zhuǎn)讓行,,2,轉(zhuǎn)讓后,,信用證,第,2,受益人,可轉(zhuǎn)讓信用證,(7),G,BP,16,000,, GBP,160,/,每噸,G,BP,12,

34、000,, GBP,120,/,每噸,GBP12,000 X (1+10%)=13,200,GBP16,000 X (1+10%)=17,600,第,1,受益人無(wú)法在可轉(zhuǎn)讓信用證下使用第,2,受益人提交的保險(xiǎn)單,如果第,1,受益人提高轉(zhuǎn)讓后的信用證中保險(xiǎn),%,，例如，,17600/12000 x 100% ≈147% , GBP12000 ×(1+147%) = GBP17640,第,1,受益人可以節(jié)省費(fèi)用（自己不用買保險(xiǎn)），,,使用第,2,受益人提交的保險(xiǎn)單。,43,,1.,中間商,(,第,1,受益人,),不想暴露自己與買方和賣方之間的,,商業(yè)秘密。,2.,所以,,,轉(zhuǎn)讓后信用證規(guī)定，保險(xiǎn)單

35、上只顯示保額，不顯示,%,買方,1,可轉(zhuǎn)讓,,信用證,中間商,,2,轉(zhuǎn)讓后,,,信用證,第,2,受益人,147%,110%,17,640,17,600,否則，買方會(huì)發(fā)現(xiàn)中間商與第,2,受益人的成交價(jià)格，并且進(jìn),,一步擠掉中間商的利潤(rùn)。,可轉(zhuǎn)讓信用證,(9),44,,開(kāi)證行,1,在可轉(zhuǎn)讓信用證下交單,轉(zhuǎn)讓行,2,在轉(zhuǎn)讓后信用證下交單,第,2,受益人,發(fā)票和匯票,致,:,中間商,GBP12,000,第,2,受益人向,中間商,簽發(fā),,發(fā)票，并向,轉(zhuǎn)讓行,簽發(fā),,匯票。,發(fā)票和匯票,致,:,買方,GBP16,000,中間商向,買方,簽發(fā)發(fā)票， 并向,開(kāi)證行,簽發(fā)匯票。,中間商替換第,2,受益人提交的發(fā)

36、票和匯票，以便符合可,,轉(zhuǎn)讓信用證的條款。,可轉(zhuǎn)讓信用證,(10),45,,背對(duì)背信用證,(back-to-back credit),是指一個(gè)信用證的受益人以這個(gè)信用證為保證要求一家銀行開(kāi)立以該銀行為開(kāi)證行，以這個(gè)受益人為申請(qǐng)人的一份新的信用證。也稱,轉(zhuǎn)開(kāi)信用證,。,,其中的原始信用證又稱為母證，而背對(duì)背信用證是子證或第二信用證。,,用途：主要用于中間商的貿(mào)易活動(dòng)。,五、背對(duì)背信用證,46,,背對(duì)背信用證的特點(diǎn)：,1．背對(duì)背信用證的開(kāi)立并非原始信用證申請(qǐng)人和開(kāi)證行的意旨。,,2．背對(duì)背信用證與原證則是,兩個(gè)獨(dú)立的信用證,，同時(shí)并存。,,3．背對(duì)背信用證的第二受益人不能獲得原證開(kāi)證行的付款保證，

37、只能得到背對(duì)背開(kāi)證行的付款保證。,,4．開(kāi)立背對(duì)信用證的銀行就是該證的開(kāi)證行，一經(jīng)開(kāi)立，該行就要承擔(dān)開(kāi)證行責(zé)任。,47,,2.,中間商不想暴露其中間商的身份。,1.,買方不知道中間商的身份。,背對(duì)背信用證,中間商,進(jìn)口商,1,我想買,200,,噸糖,3,我想買,200,噸糖,出口商,2,我可以賣給您。請(qǐng)給我開(kāi)個(gè)信用證！,4,給我開(kāi)個(gè)信用證！,3.,中間商沒(méi)有足夠的流動(dòng)資金開(kāi)立信用證。,,他必須等待買方的信用證。,48,,進(jìn)口商,1,申請(qǐng),開(kāi)證行,第一信,,用證,/,,母證,2,通知行,/,,第,2,開(kāi)證行,3,通知,中間商,第,1,受益人,申請(qǐng)并抵,,押母證,4,5,背對(duì)背,,信用證,通知行,

38、/,,指定銀行,6,通知,出口商,第,2,受益人,背對(duì)背信用證,每個(gè)開(kāi)證行都承擔(dān)本行作為開(kāi)證行的責(zé)任。,原信用證提供的是資金援助，而不是擔(dān)保品。,49,,六、信用證下的款項(xiàng)讓渡,受益人交單給指定銀行前，,受益人,不可撤消讓渡指示,指定銀行,-,受益人可以要求指定銀行保留部分,,信用證款項(xiàng)（支付）交給受益人自,,己的供貨商。,不可撤消地通知,受益人的,,供貨商,-,指定銀行通知供貨商說(shuō)收到（受益,,人）的不可撤消指示將會(huì)從信用證,,中支付有關(guān)款項(xiàng)給供貨商。,……,寄單索償,……,只轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)，未轉(zhuǎn)讓信用證的執(zhí)行權(quán)。,50,,國(guó)家法律決定跟單信用證下款項(xiàng)讓渡的程度和法律效力。,,例如，有些國(guó)家有外匯

39、管制，不允許讓渡外匯。,受益人的指示必須是書(shū)面形式和不可撤消的。,在銀行給供貨商的通知中，銀行,不會(huì)擔(dān)保,款項(xiàng)讓渡。,只有當(dāng)受益人提交相符單據(jù)時(shí)，指定銀行才會(huì)將讓渡款支,,付給被讓渡人。所以，被讓渡人在款項(xiàng)讓渡下得到的保護(hù),,要低于可轉(zhuǎn)讓信用證。在可轉(zhuǎn)讓信用證下，受益人對(duì)是否,,得到款項(xiàng)有直接控制能力（控制提交的單據(jù)，設(shè)法使其符,,合信用證要求）。,信用證下款項(xiàng)讓渡,(2),51,,預(yù)支信用證也稱為,紅條款信用證,，通常包含一個(gè)特別條款，授權(quán)議付行或保兌行或其它銀在交單前將信用證全部或部分金額預(yù)支給出口商。即憑包含一個(gè)“紅”條款的信用證提供,信用貸款,。紅條款信用證必須是不可撤銷的。,,預(yù)支信

40、用證主要用于,出口商組貨而資金緊張,的情況，所以這種信用證的預(yù)支是憑受益人光票和按時(shí)發(fā)貨交單的保證進(jìn)行的，有些信用證則規(guī)定受益人要提交貨物倉(cāng)單作抵押。,,根據(jù)預(yù)付金額，分為全部預(yù)支和部分預(yù)支信用證,七、預(yù)支信用證(,Anticipatory L/C,Prepaid L/C),52,,紅條款,/,預(yù)支信用證,帶有預(yù)支條款，并保證借,,款人（賣方）違約時(shí)補(bǔ)償,,預(yù)支行的信用證。這一條,,款過(guò)去用紅墨水寫(xiě)。,,4,通知行,/,,議付行,5,通知,受益人,進(jìn)口商,出口商,1,我缺少流動(dòng)資金,!,2,我愿意給你提供一些！,3,請(qǐng)開(kāi)立一份提供裝運(yùn)前預(yù)支款的信用證！,開(kāi)證行,申請(qǐng)人,53,,紅條款,/,預(yù)支

41、信用證,紅條款,:,我行（開(kāi)證行）特此授權(quán)新加坡商業(yè)信托銀行，,按自,,己的意愿提供,USD100,000,中的,60%,給受益人。從預(yù)支款日到償還,,日發(fā)生的利息向您（受益人）收取。,承諾條款,:,,考慮到貴行（指定銀行）提供預(yù)支款給受益人，而受益人可能,,未裝運(yùn)信用證規(guī)定的貨物，我行（開(kāi)證行）擔(dān)保償還，并承諾,,隨時(shí)支付給貴行受益人拖欠的預(yù)支款加上利息。,澳大利亞羊毛出口商是些農(nóng)場(chǎng)主，經(jīng)常缺少資金，無(wú)法打包,,羊毛和將羊毛運(yùn)送到海港、裝船。所以，他們經(jīng)常要求裝運(yùn),,前的預(yù)支款。,54,,1、定義：信用證的部分或全部金額被,使用后可以恢復(fù)到原金額再被利用,的信用證。,,2、用途：在進(jìn)出口買賣

42、雙方訂立長(zhǎng)期合同，,分批交貨，,而且貨物比較大宗單一的情況下，進(jìn)口方為了節(jié)省開(kāi)證手續(xù)和費(fèi)用，即可開(kāi)立循環(huán)信用證。,,3、種類：,,（1）按時(shí)間循環(huán)使用的循環(huán)信用證。,,（2）按金額循環(huán)使用的循環(huán)信用證。,八、循環(huán)信用證,55,,循環(huán)信用證的例子,特殊指示：本信用證可以循環(huán)使用三次。議付后，接到進(jìn)口,,商的開(kāi)證行通知說(shuō)信用證可以恢復(fù)時(shí)才恢復(fù)。信用證總金額,,是,USD300,00,。,非自動(dòng)恢復(fù),按金額循環(huán),這是一個(gè)按月循環(huán)的信用證，每月可使用金額,USD30,000,全部信用證金額。在隨后一個(gè)月的第一天自動(dòng)恢復(fù)。我行（開(kāi)證行）在本信用證中承擔(dān)的最大金額不超過(guò),USD180,000,，為,6,個(gè)

43、月的總金額。每月未使用完的金額不能累計(jì)（結(jié)轉(zhuǎn)）到下一個(gè)月使用。,非累計(jì)性循環(huán),按,,時(shí),,間,,循,,環(huán),56,,案例,海南某出口公司與英國(guó)商人按,CIF,成交,20,萬(wàn)條干蛇皮，裝運(yùn)期為,7/8,月，總價(jià),24,萬(wàn)美元。進(jìn)口方由英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)麥加利銀行伯明翰分行開(kāi)來(lái)一張,即期循環(huán)信用證,，指定由英國(guó)渣打銀行海南分行議付，金額為,12,萬(wàn)美元，即總數(shù)量一半的金額可循環(huán)使用一次。信用證規(guī)定在第一批,10,萬(wàn)條干蛇皮裝船并取得海運(yùn)提單后可自動(dòng)恢復(fù)原金額、原數(shù)量。出口公司在第一批貨裝船并取得海運(yùn)提單，備好第一批的全套單據(jù)準(zhǔn)備向指定銀行交單議付時(shí)，該地區(qū)受強(qiáng)臺(tái)風(fēng)影響，銀行停業(yè),2,天。,出口公司在銀行開(kāi)業(yè)后

44、交單議付時(shí)已逾第一批規(guī)定的交單有效期，,議付行在出口公司出具補(bǔ)償保證書(shū)后，向開(kāi)證行寄單，在面函上提出其不符點(diǎn)內(nèi)容并附“憑擔(dān)保議付單”。,57,,,開(kāi)證行隨即復(fù)電：“第×××信用證項(xiàng)下×××號(hào)單據(jù)已收到。議付行面函所提出的不符點(diǎn)不能接受，建議改為信用證項(xiàng)下的托收，單據(jù)暫代保管，聽(tīng)候你方處理意見(jiàn)?！背隹诠局坏冒训谝慌浳锔某尚庞米C項(xiàng)下托收處理。隨后，賣方及時(shí)準(zhǔn)備第二批貨物、報(bào)驗(yàn)、托運(yùn)和報(bào)關(guān)，做到如期出運(yùn)、正點(diǎn)交單，但銀行又提出拒付,第二批貨款或仍按照第一批一樣作托收處理。,貨抵達(dá)倫敦，市價(jià)疲軟，,兩批托收單據(jù)均被拒付,，經(jīng)出口公司多次交涉，最后以讓價(jià),20%,結(jié)案。,問(wèn)題,：1、開(kāi)證行有何理由拒

45、付第二批貨物貨款？在分批裝運(yùn)中，前一批未按信用證規(guī)定辦理裝運(yùn)、交單，是否會(huì)對(duì)以后各批造成影響？,,2、面對(duì)交易中的臺(tái)風(fēng)等不可抗力事件時(shí)，受益人應(yīng)該怎么做？,58,,評(píng)析：,1、,賣方?jīng)]有規(guī)范使用循環(huán)信用證,,2、,賣方?jīng)]有熟悉掌握和運(yùn)用,UCP600,條款的精神,,3、,賣方輕易將信用證結(jié)匯改為托收結(jié)匯失去了銀行信用的保護(hù),,4、,本案賣方所承擔(dān)的托收業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較之正常情況更大,59,,對(duì)開(kāi)信用證是以,交易雙方互為開(kāi)證申請(qǐng)人和受益人、金額大致相等,的信用證。,,對(duì)開(kāi)信用證中，第一份信用證的開(kāi)證申請(qǐng)人就是第二份信用證的受益人；反之，第二份信用證的開(kāi)證申請(qǐng)人就是第一份信用證的受益人。第二份信用證也被

46、稱作回頭證。第一份信用證的通知行一般就是第二份信用證的開(kāi)證行。,,生效方法：1、兩份信用證同時(shí)生效。,,2、兩份信用證分別生效。,,對(duì)開(kāi)信用證廣泛用于易貨貿(mào)易、來(lái)料加工貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易等。,九、對(duì)開(kāi)信用證,60,,十、軟條款信用證,也稱無(wú)效信用證,,信用證條款中包括一個(gè)或一些靈活條款，這些條款彈性很大，足以改變信用證的性質(zhì)。,,常見(jiàn)的軟條款類型（見(jiàn)書(shū)本,393,）,,,61,,選擇題,,按照國(guó)際商會(huì),《UCP600》,的解釋，所有的信用證都應(yīng)該為（ ）。,,A,．可撤銷信用證；,,B,．不可撤銷信用證；,,C,．既可能是可撤銷信用證，也可能是不可撤銷信用證；,,D,．由開(kāi)證行和受益人

47、協(xié)商確定。,62,,可轉(zhuǎn)讓信用證在使用時(shí)，轉(zhuǎn)讓行不可以改變（ ）。,,A,．有關(guān)商品品質(zhì)規(guī)格的條款；,,B,．信用證總金額；,,C,．商品單價(jià)；,,D,．裝運(yùn)期和信用證有效期。,63,,可轉(zhuǎn)讓信用證下辦理交貨的是（ ）。,,A,．第一受益人,,B,．開(kāi)證申請(qǐng)人,,C,．中間商,,D,．第二受益人,64,,信用證中標(biāo)明（ ）說(shuō)明該信用證是可轉(zhuǎn)讓的。,,A. Transferable B.Divisible C.Assignable D.Transmissible,65,,保兌中的“,SILENT CONFIRMATION”,是保兌行應(yīng),( ),的要求加具

48、的。,A.,開(kāi)證申請(qǐng)人,B.,信用證受益人,,C.,開(kāi)證行,D.,付款行,66,,（ ）是一類允許出口商在裝貨交單前可以支取全部或部分貨款的信用證。,,A,．即期付款信用證,,B,．預(yù)支信用證,,C,．對(duì)開(kāi)信用證,,D,．保兌信用證,67,,判斷題,,1,、不可撤銷信用證修改項(xiàng)目不只一項(xiàng)時(shí)，當(dāng)事人要么接受全部項(xiàng)目，要么退回全部項(xiàng)目，不能只接受其中個(gè)別項(xiàng)，而拒絕其他各項(xiàng)。 （ ）,,2,、即期付款信用證可以是開(kāi)證行自己付款，也可以由其他銀行付款；可以要求受益人提供匯票，也可以不要求提供匯票。（ ）,,3,、按慣例,,,在信用證流轉(zhuǎn)過(guò)程中,,,特定銀行只允許擔(dān)當(dāng)一項(xiàng)職責(zé),,,不能兼顧,,。（ ）,,4,、為避免印花稅，延期付款信用證一般不要求出具匯票，只憑商業(yè)單據(jù)付款。 （ ）,,,,68,,分析題,,1,、即期信用證下，開(kāi)證行收到即期付款的匯票和單據(jù)未按時(shí)付款，經(jīng)查詢開(kāi)證行答稱：正與開(kāi)證申請(qǐng)人聯(lián)系催付，待申請(qǐng)人付款后立即付款。這種答復(fù)是否符合國(guó)際慣例，為什么,?,,2,、一議付信用證下保兌行認(rèn)為單據(jù)與信用證條款相符，并對(duì)單據(jù)進(jìn)行了議付。但開(kāi)證行收單后經(jīng)審核認(rèn)為單據(jù)不合格而拒受。當(dāng)保兌行未發(fā)覺(jué)單據(jù)的不符點(diǎn)時(shí)，它是否有對(duì)受益人的追索權(quán)？,69,,