增資擴(kuò)股商業(yè)計(jì)劃書

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1、,,,,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,linktron,廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司,,(,Linktron),,,增資擴(kuò)股商業(yè)計(jì)劃書（草案）,,,2004年,2,月,,一 項(xiàng)目概況,,二 廈門聯(lián)創(chuàng)公司簡介,,三 市場分析,,四 融資計(jì)劃,,五 經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測,,六 風(fēng)險(xiǎn)分析與對策,,七 成功關(guān)鍵與投資保障,,一、項(xiàng)目概況,,項(xiàng)目名稱：,廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司增資擴(kuò)股,,,爭取早日在國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)板上

2、市。,,項(xiàng)目開發(fā)承擔(dān)單位:,,,廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司,,投資規(guī)模:,,總資本,850,萬美元,,聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)資產(chǎn)折合,500,萬美元,,計(jì)劃增資,350,萬美元,,二、廈門聯(lián)創(chuàng)公司簡介,,,,1、公司的股權(quán)結(jié)構(gòu),,序號(hào),股東名稱,股東,,金額,股份比例,股份性質(zhì),1,廈門微電子集成技術(shù)研究中心,350,萬,19.44,％,國有股份,2,廈門華僑電子股份有限公司,300,萬,16.67%,上市公司,3,夏新電子股份有限公司,300,萬,16.67%,上市公司,4,廈門高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心,200,萬,11.11%,國有股份,5,廈門福隆置業(yè)有限公司,300,萬,16.67%,民營企業(yè),6,主要經(jīng)

3、營者徐中佑等,350,萬,19.44,％,經(jīng)營者,2、企業(yè)文化,,大回環(huán)――促進(jìn)中華民族高科技發(fā)展的創(chuàng)建宗旨,,聯(lián)合科技精英、創(chuàng)造美好明天――以人為本的經(jīng)營理念,,扎根產(chǎn)業(yè)、聯(lián)合創(chuàng)新――研發(fā)與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的發(fā)展方針,,,IC設(shè)計(jì)公司,（聯(lián)創(chuàng)）,燦坤,小家電,國內(nèi)幾十家小家電生產(chǎn)廠,廈華,夏新,HDTV,康佳等國內(nèi)廠家,無繩電話,萬利達(dá)步步高等,手 機(jī),TCL波導(dǎo)等,電腦顯示器,冠捷等國內(nèi)廠家,CM2000,系列微控制器,HDTV,專用控制芯片,XM100,系列小家電控制芯片,XMD2,網(wǎng)絡(luò)電話,手機(jī)外圍配套芯片,TFT-LCD,顯示控制芯片,,,3、,從小家電芯片起步與燦坤結(jié)為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟,2001

4、,年～,2003,年累計(jì)向燦坤供貨,520,萬塊，芯片總產(chǎn)值為,1159,,萬元，對應(yīng)燦坤的整機(jī)銷售額為,6.3,億元。,,4 、,開發(fā)手機(jī)周邊控制芯片，幫助夏新降低成本， 提高市場競爭力,,2003,銷售量,手機(jī)充電器微控制芯片,CM2006,400,萬,高性能鋰電池充電管理芯片,SMC401,300,萬,器件身份識(shí)別專用芯片,SMC2935,200,萬,手機(jī)來電閃芯片,XM905,等,2000,萬,,,5、,與廈華聯(lián)合開發(fā),HDTV,核心控制系列芯片 建立產(chǎn)學(xué)研三結(jié)合聯(lián)合體,,研制成功,投入試用,HDTV,顯示控制器,,CM2002C,（,8KMaskRom,）,20

5、02,年,5,月,2002,年,8,月,HDTV,顯示控制器,,CM2002D,（,16K OTP,）,2003,年,11,月,2004,年,1,月,6、,聯(lián)創(chuàng)公司結(jié)構(gòu)圖,,證券,,部,股東大會(huì),董事會(huì),專家顧問委員會(huì),監(jiān)事會(huì),總經(jīng)理,財(cái)務(wù)總監(jiān),副總經(jīng)理,副總經(jīng)理,上海矽創(chuàng)微電子有限公司,廈門虹創(chuàng)科技有限公司,行政管理,物流管理,應(yīng)用開發(fā),IC,設(shè)計(jì)部,技術(shù)管理,市場營銷,,副總經(jīng)理,經(jīng)理,財(cái)務(wù),,部,企化部,人力資源,測試生產(chǎn),市場總監(jiān),7、,核心領(lǐng)導(dǎo)成員,,,,公司創(chuàng)始人，聯(lián)創(chuàng)公司董事長,徐中佑,教授系由廈門市政府引進(jìn)的留美微電子專家，曾任電子工業(yè)部47所副所長兼總工程師，國防科工委微電子

6、專業(yè)組成員，中國電子科學(xué)研究院微電子專家組成員。國家“六五” “七五” “八五”重點(diǎn)科技攻關(guān)項(xiàng)目8位、16位微型計(jì)算機(jī)系列芯片和 “通用32位,RSIC,微處理器芯片研究”主要負(fù)責(zé)人。87～,90,年在美國紐約州立大學(xué)石溪分校計(jì)算機(jī),系,從事三維圖象處理研究工作。,現(xiàn)主持國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程——數(shù)字高清晰電視專用控制芯片研制，國家863專家。,,,,,韓繼國,總經(jīng)理,,高級(jí)工程師，西安交大微電子學(xué)學(xué)士，上海交大高級(jí)管理人員工商管理碩士（,EMBA,）研究生，上海交大,CEO,（總裁）創(chuàng)新管理高級(jí)研修班學(xué)員，美國羅切斯特大學(xué)訪問學(xué)者。,歷任中國航天工業(yè)總公司,771,所集成電路設(shè)計(jì)工程師，質(zhì)

7、量處處長，,IC,設(shè)計(jì)研究室主任，西安華西集成電路設(shè)計(jì)中心主任，廈門微電子集成技術(shù)研究中心總工程師，廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司副總經(jīng)理，上海矽創(chuàng)微電子有限公司總經(jīng)理。,,,副總經(jīng)理，,盧澤聰,，1987,年畢業(yè)于廈門大學(xué)，,歷任廈門大學(xué)師資與職稱處科長、麥科特集團(tuán)廈門公司常務(wù)副總經(jīng)理、金科集團(tuán)廈門公司副總經(jīng)理，廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司副總經(jīng)理，具有豐富的行政管理和生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。,,副總經(jīng)理，,邸鵬,，1998年畢業(yè)于電子科技大學(xué)，復(fù)旦大學(xué)碩士研究生，有5年從事,MCU,微控制器設(shè)計(jì)研究的經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)任上海矽創(chuàng)微電子公司副總經(jīng)理。,,,,8,、公司的主導(dǎo)產(chǎn)品系列,,（1）、,XM100,數(shù)?；旌?

8、ASIC（,獲國家專利兩項(xiàng)）,,,,XM101,高壓定時(shí)器,,,XM105,電熨斗自動(dòng)斷電定時(shí)專用芯片,,,XM106,智能電熨斗控制芯片,,,XM107,高壓可編程定時(shí)器,,,XM109,多功能小家電控制器,,,XM901,高檔鐘表電路,,,XM903,可正/倒計(jì)時(shí)的三位半液晶驅(qū)動(dòng)器,,,XM904,可正/倒計(jì)時(shí)的四位液晶驅(qū)動(dòng)器,,（2）、,CM2000,八位微控制器（,MCU）,系列芯片,,,,CM2001,電話通訊8位微控制器,,,CM2002B,電腦監(jiān)視器微控制器,,,CM2004,鼠標(biāo)專用微控制器,,,CM2005,無線收發(fā)微控制器,,,CM2006,手機(jī)充電器微控制器,,,CM20

9、07 8,位,RISC,微控制器,,,CM2009,游戲機(jī)專用微控制器（出口日本、香港）,,（3）、,HDTV,顯示控制系列芯片,,,,,數(shù)字高清電視（,HDTV）,和液晶顯示器正以每年超過50％的增長速率成為世界及中國電子產(chǎn)品市場上新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，聯(lián)創(chuàng)公司開發(fā)的,HDTV,和電腦顯示器控制芯片已開始在整機(jī)上試用，預(yù)計(jì)在2004年進(jìn)入批量生產(chǎn)。,,CM2002C HDTV,顯示控制器,,CM2002D HDTV,顯示控制器(,OTP),,CM2120,液晶顯示控制器,,CM2181 HDTV,液晶顯示微控制器,,9、,公司的發(fā)展歷程與經(jīng)營業(yè)績,,,,,,,,,HDTV,控制芯片

10、 研發(fā) 小批量生產(chǎn),,,,八位,MCU,研發(fā) 小批量生產(chǎn) 大批量生產(chǎn),,,,小家電（,ASIC）,研發(fā) 小批量生產(chǎn) 大批量生產(chǎn),,,,,,2000,年,2001,年,2002,年,2003,年,2004,年,2005,年,自主產(chǎn)品銷售額,30,萬,280,萬,900,萬,2000,萬,5000,萬,1.2,億,利 潤,-100,萬,7,萬,137,萬,300,萬,1000,萬,2500,萬,,公司發(fā)展的三個(gè)臺(tái)階,,,,10、,聯(lián)創(chuàng)子公司－上海矽創(chuàng)微電子有限公司產(chǎn)品,鋰電池充電器控制電路,,投幣機(jī)控制電路,,脫排油

11、煙機(jī)控制電路,,按摩椅控制電路,,溫度控制器電路,,風(fēng)扇遙控器,,遙控接收解碼器,,,鼠標(biāo)專用控制芯片系列化,SMC517 PS2 2D,機(jī)械鼠,,SMC518 PS2 3D,機(jī)械鼠,,SMC520 PS2 3D,光學(xué)鼠,,SMC522 PS2 5D,光學(xué)鼠,,SMC5XX USB 3D,研發(fā)中,,SMC5XX USB+PS2,研發(fā)中,,,,11、,聯(lián)創(chuàng)微電子股份公司榮獲國家首次認(rèn)定的集成電路 設(shè)計(jì)企業(yè)資格,,,聯(lián)創(chuàng)公司被評(píng)為,2003,年中國,10,大最具成長性的,IC,設(shè)計(jì)企業(yè),,,,中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)及中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院對中國,

12、500,家設(shè)計(jì)企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)調(diào)查后，對優(yōu)選出的,100,家重點(diǎn),IC,設(shè)計(jì)企業(yè),2003,年度的經(jīng)營情況進(jìn)行分析，評(píng)選出成長最快的,10,家,IC,設(shè)計(jì)企業(yè)，授予“,2003,年度中國,10,大最具成長性,IC,設(shè)計(jì)企業(yè)”，并在,2004,年,2,月,19,日 “,2004,年中國半導(dǎo)體市場年會(huì)”上予以表彰。,,三,、,市場分析,,,,四,、,融資計(jì)劃,1.,投資需求及融資方式,,1）融資目的,,聯(lián)創(chuàng)公司經(jīng)過四年的發(fā)展渡過了初創(chuàng)的困難和高風(fēng)險(xiǎn)階段，進(jìn)入了高速成長的 前夕，隨著業(yè)績的迅速成長，加上上海矽創(chuàng)公司設(shè)立后業(yè)務(wù)擴(kuò)大，資金成為發(fā)展中的瓶頸制約。,,2001,年聯(lián)創(chuàng)公司在國內(nèi)較早地進(jìn)入了數(shù)字

13、電視核心控制芯片研發(fā)行業(yè)，并成功開發(fā)兩代,HDTV,顯示控制芯片，正在著手開發(fā)的第三代,TFT,液晶數(shù)字顯示控制芯片具有十分廣闊的市場前景和很高的技術(shù)難度，吸引一批高級(jí)人才聯(lián)合開發(fā)，需要較多的資金支持,。,,聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)有資本規(guī)模偏小，僅,1800,萬元人民幣，需要擴(kuò)展至5000萬元左右，形成能與其它設(shè)計(jì)公司競爭抗衡的能力，保持和擴(kuò)大自己的市場份額，同時(shí)達(dá)到能直接在境內(nèi)外上市的規(guī)模后也可以專心去擴(kuò)大業(yè)績，在短期內(nèi)不再受發(fā)展資金的困擾。,,聯(lián)創(chuàng)公司若要在境外上市，對國有股東成份需要進(jìn)行改造（,MBO），,這也需要通過本次融資來完成。,,,2）融資計(jì)劃,,,外資投資方式,,考慮到外資投入通常希望通過

14、境外上市來獲得投資回報(bào)，這就需要將聯(lián)創(chuàng)公司注冊為外資控股公司并將現(xiàn)有國有股退出,,,實(shí)現(xiàn)步驟建議如下：,,a,、現(xiàn)有國有股按現(xiàn)值轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營團(tuán)隊(duì)（,MBO）；,,b,、在境外注冊一家公司作為聯(lián)創(chuàng)公司的境外母公司；,,c,、新投資者通過投資境外公司出資收購聯(lián)創(chuàng)公司；,,d,、聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)股東,(,經(jīng)營者、廈華等,),用出售現(xiàn)有股份所獲外,,資重新入股聯(lián)創(chuàng)公司。,,內(nèi)資投入方式,,考慮到內(nèi)資投入者主要希望公司做強(qiáng)后，在境內(nèi)上市或被新股東高價(jià)收購而獲得回報(bào)，建議實(shí)現(xiàn)步驟如下：,,a,、 現(xiàn)有國有股按現(xiàn)值轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營團(tuán)隊(duì)（,MBO）；,,b,、投資方直接入股聯(lián)創(chuàng)公司。,,資本退出方式,,境內(nèi)外上市,,公司回

15、購,,股權(quán)轉(zhuǎn)讓等,,2.,本次融資資金需求及資金投向,,,本次增資擴(kuò)股總需求資金預(yù)算為,2890,萬人民幣，合美金,350,萬美金，加現(xiàn)有資金,1000,萬人民幣共,3890,萬元人民幣，預(yù)算分配如下：,,（1）擴(kuò)大小家電及手機(jī)周邊,ASIC,的研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用、銷售共投資,800,萬元,,A、,小家電,ASIC,升級(jí),,B、,小家電,ASIC,應(yīng)用開發(fā),,C、,手機(jī)外圍芯片研發(fā)與應(yīng)用開發(fā),,（2）、通用,MCU(TOP),產(chǎn)品開發(fā)與應(yīng)用推廣共投資,800,萬元,,A、8,位,RISC MCU,開發(fā),,,B、8051,兼容,MCU (OTP),芯片開發(fā),,（3）、數(shù)字電視與液晶顯示控制芯片開發(fā)

16、、生產(chǎn)、應(yīng)用、擬投入,1200,萬元,,A、,預(yù)計(jì)研發(fā)測試設(shè)備、軟件改善更新升級(jí),700,萬元,,B、,產(chǎn)品開發(fā)投入,500,萬元,,（4）、公司發(fā)展預(yù)留流動(dòng)資金,1090,萬元,,五、經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測,,近五年的銷售及預(yù)測,,,序號(hào),產(chǎn)品名稱,主要客戶,銷售額（萬元）,,,,,,,,03,04,05,06,07,,小家電,ASIC,XM105A8,、,XM105A15,、,XM105B8,、,XM105B15,,燦坤、卓力,700,1100,1400,1500,1500,,小家電控制板,,300,700,950,1200,1800,,,手機(jī)周邊,ASIC,手機(jī)充電器,CM2005,,夏新、聯(lián)想移

17、動(dòng),、,TCL,500,700,800,500,400,,手機(jī)電池保護(hù),XM901,,10,100,300,300,300,,手機(jī)來電閃,XM905 XM908,,90,300,800,1500,2000,,CDMA,來電閃,XM909,,0,50,400,800,1000,八位,,通用,MCU,八位,RISC MCU(OTP) CM2156,各種消費(fèi)電子產(chǎn)品、電腦周邊產(chǎn)品生產(chǎn)廠,0,50,300,500,700,,高性能,MCU(OTP) CM2102,,0,80,200,200,200,,8051,兼容,MCU(OTP) CM2151,,0,50,300,500,800,,HDTV,顯示控

18、制芯片,CM2002C,（,CRT,）,,廈華、夏新、康佳、長虹、海爾,10,50,50,0,0,,CM2002D,（,CRT,及,OTP,）,,0,120,400,1000,1600,,CM2120,（,TFT-LCD,）,,0,8,90,400,800,,CM2818,（,TFT-LCD,）,,0,0,8,150,500,,其 它,CM2004,鼠標(biāo)專用控制芯片,,200,100,100,70,10,,高檔鐘表芯片,XM906,、,XM907,,35,140,200,200,200,,通訊,ASIC,,,,,50,200,銷 售 額 合 計(jì),,,1845,3548,6298,860

19、0,12010,利 潤 合 計(jì),,,300,800,1500,2000,2800,,預(yù)計(jì)五年財(cái)務(wù)狀況示意圖,,6468,8120,1798,10326,3672,12828,5800,15699,245,8240,0,2000,4000,6000,8000,10000,12000,14000,16000,2003,資產(chǎn),負(fù)債,累計(jì)未分,,配利潤,,245,245,245,245,2004,2005,2006,2007,394,現(xiàn)金流入,現(xiàn)金流出,凈現(xiàn)金流量,0,5760,-5760,2116,1653,496,6078,4292,1652,9438,7232,2206,11838,933

20、6,2502,15238,12367,2871,-10000,-5000,0,5000,10000,15000,20000,,2004,2007,2003,2005,2006,預(yù)計(jì)五年內(nèi)現(xiàn)金流量示意圖,,,六、風(fēng)險(xiǎn)分析及對策,,行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及對策,,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析及對策,,技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析及對策,,市場風(fēng)險(xiǎn)分析及對策,,管理風(fēng)險(xiǎn)分析及對策,,人才風(fēng)險(xiǎn)分析及對策,,,,兩年內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市成長壯大,,,五年后：3,C,支柱，龍頭產(chǎn)業(yè),,七、成功關(guān)鍵及投資保障,,,聯(lián)創(chuàng)的生命力,,優(yōu)秀的管理者及團(tuán)隊(duì),,扎根產(chǎn)業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,,項(xiàng)目定位準(zhǔn)確,,市場前景好,,良好的監(jiān)督機(jī)制,,國家的重點(diǎn)支持,,天時(shí)、地利、人和,

21、,,聯(lián)系地址：,,1． 中國廈門軟件園3號(hào)樓三層 郵 編：361006,,廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司,,Tel： 0592-3929788 Fax： 0592-3929799,,聯(lián)系人： 徐中祐 / 董事長,,,Email: Mobile: 13806013031,,,2.,中國上海北京東路668號(hào)科技京城,C,區(qū)602室,,上海矽創(chuàng)微電子有限公司 郵 編：200001,,Tel： 021-53082110 Fax： 021-53082122,,Web： ,,聯(lián)系人： 韓繼國/總經(jīng)理,,Email:,,Mobile: 13916666951,,