軸承和離合器行業(yè)分析報告

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1、軸承和離合器行業(yè)分析報告2011 一、行業(yè)的基本情況 2 （一）滾針軸承和超越離合器產品基本情況 2 1、軸承及滾針軸承產品介紹 2 3、滾針軸承與超越離合器主要應用領域 4 （二）行業(yè)管理及行業(yè)政策 5 1、行業(yè)管理 5 2、行業(yè)政策 6 （三）行業(yè)概況 7 1、世界軸承行業(yè)概況 7 2、我國軸承行業(yè)概況 8 4、國內軸承行業(yè)發(fā)展趨勢 11 三、行業(yè)主要特點 12 （一）行業(yè)的經營模式 12 1、多層級供應商體系 12 2、主機市場體系認證嚴格 13 3、零部件總成商與供應商的合作關系具有長期性、穩(wěn)定性 14 （二）處行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征 1

2、5 （三）與上下游行業(yè)之間的關聯(lián)性 16 1、本行業(yè)的上游行業(yè) 16 2、本行業(yè)的下游行業(yè) 16 （四）出口方面的有關政策及其影響 17 1、出口政策調整及其影響 17 2、主要進口國的有關進口限制政策、貿易摩擦及其影響 18 四、行業(yè)市場情況分析 19 （一）市場概況 19 （二）市場競爭格局 20 1、滾針軸承行業(yè) 20 2、超越離合器行業(yè) 23 （三）市場占有率變化情況 24 1、滾針軸承產品 24 2、超越離合器產品 24 （四）行業(yè)規(guī)模、利潤水平及其變動趨勢 24 （五）公司所處行業(yè)的市場需求發(fā)展趨勢 26 1、滾針軸承市場容量及預測 26 五、進

3、入行業(yè)的主要障礙 32 （一）質量體系認證障礙 32 （二）進入汽車零部件商、主機廠采購體系的障礙 33 （三）品牌障礙 34 （四）人力資源障礙 34 六、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 35 （一）有利因素 35 1、產業(yè)政策支持 35 2、下游主機行業(yè)的快速發(fā)展提供了巨大的市場空間 35 3、全球化采購、世界制造業(yè)向中國轉移為我國軸承行業(yè)提供了發(fā)展機遇 35 （二）不利因素 36 1、低端生產企業(yè)之間的惡性競爭制約了行業(yè)的發(fā)展 36 2、國際著名軸承制造商進入中國帶來了對行業(yè)的沖擊 36 3、鋼材等主要原材料的價格上漲帶來較大的成本壓力 37 一、行業(yè)的基本

4、情況 （一）滾針軸承和超越離合器產品基本情況 1、軸承及滾針軸承產品介紹 （1）軸承 軸承是現代機械設備中應用十分廣泛的一種基礎零部件，其主要功能是支承旋轉軸或其它運動體，引導轉動或移動運動并承受由軸或軸上零件傳遞而來的載荷，被稱為“機械的關節(jié)”。軸承產品規(guī)格型號較多，按照類型可以如下劃分： （2）滾針軸承 滾針軸承由外圈、保持架、滾針等組成，其中滾針長度為直徑的3～10倍，直徑一般不大于5mm。 滾針軸承徑向結構緊湊，適用與徑向安裝尺寸受限制的支承結構。滾針軸承可以在很小的空間下獲得高載荷能力和高的剛度，具有體積小、重量輕、精度高、承受負荷大等優(yōu)勢，因此廣泛應用于汽車起動電

5、機、發(fā)動機、轉向系統(tǒng)、ABS/ESP、汽車變速箱、摩托車發(fā)動機、從動輪，電動工具，閉門器等領域。 2、超越離合器產品介紹 超越離合器是單向軸承總成的一類，是一種僅能單一方向傳導動力的軸承。 其作用原理為：動力源(如軸承外圈)傳送動力，使被動元件（如軸承內圈）旋轉，當被動元件（軸承內圈）運動的相對速度超過外圈時，即發(fā)生“超越”，被動元件會自動脫離動力源（軸承外圈）的動力傳動，動力源與被動元件之間即起到了自行離合的功能。這種具有單向傳遞動力并可起到離合作用的軸承總成，被稱為 “超越離合器”。 作為一種只能單向旋轉的軸承總成，超越離合器廣泛應用于汽車、摩托車、傳動機械、包裝機械、印刷機械、輕

6、工機械、紡織機械、石化機械、水泥機械、冶金機械、減速機等。 3、滾針軸承與超越離合器主要應用領域 滾針軸承與超越離合器產品廣泛應用于汽車行業(yè)、摩托行業(yè)及工業(yè)領域（家用電器、電動工具等）等，具體產品應用見下圖： （二）行業(yè)管理及行業(yè)政策 1、行業(yè)管理 我國對軸承和離合器行業(yè)的管理采取政府宏觀調控和行業(yè)自律相結合的方式。政府部門及行業(yè)協(xié)會等對軸承行業(yè)進行宏觀管理和政策指導，企業(yè)的生產運營和具體業(yè)務管理以市場化方式進行。 2008年7月以前，政府對軸承和離合器行業(yè)的宏觀調控主要通過國家發(fā)改委下設的產業(yè)政策司來實施；2008年7月起，原先由國家發(fā)改委行使的工業(yè)行業(yè)管理和信息

7、化有關職責劃給了工業(yè)和信息化部，其職責主要是負責行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的研究、產業(yè)政策的制定，指導行業(yè)結構調整、技術進步和改造等工作。 軸承行業(yè)的自律組織是中國軸承工業(yè)協(xié)會，成立于1988年，是以軸承及其零部件生產企業(yè)為主，包括研究所、設計院、高校、相關行業(yè)企業(yè)及事業(yè)單位自愿參加組成的、不受地區(qū)、部門隸屬關系和所有制限制的全國性行業(yè)組織。 2、行業(yè)政策 （三）行業(yè)概況 1、世界軸承行業(yè)概況 （1）發(fā)展歷程及現狀 軸承工業(yè)在全世界已經有一百多年的發(fā)展歷史。20世紀60年代以前軸承工業(yè)主要被歐美國家所壟斷；隨著日本汽車、摩托車、辦公自動化設備、家電、機床等行業(yè)的大力發(fā)展，20世紀60年代

8、以后，日本在微、小型軸承領域已逐步取代了歐美國家的壟斷地位。進入20世紀90年代以來，隨著我國生產技術的不斷進步，在微、小型軸承領域，中國軸承企業(yè)開始與日本企業(yè)正面競爭，并逐步占領了微、小型軸承的中、低端市場及部分高端市場。 從競爭格局來看，國際軸承工業(yè)主要被由以SKF為首的八大企業(yè)所壟斷： 從國別地區(qū)結構來看，美國、歐盟、日本占據了全球軸承市場的主要份額，目前我國約占全球軸承市場總額的10%，已居世界第四位。 2、我國軸承行業(yè)概況 新中國成立以前，我國軸承制造業(yè)幾乎是一片空白。機械設備配套和維修需要的軸承基本依賴進口，1949年全國軸承年產量僅為13.8萬套。新中國成立六十年來，

9、軸承工業(yè)飛速發(fā)展，軸承品種從少到多，產品質量和技術水平從低到高，行業(yè)規(guī)模從小到大，已經形成了產品門類基本齊全、生產布局較為合理的專業(yè)生產體系，并呈現出如下行業(yè)特征： （1）行業(yè)規(guī)模 我國軸承行業(yè)經過六十多年的建設和發(fā)展，已形成了較大的生產規(guī)模。2009年我國軸承行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)有1,750多家，全年我國軸承行業(yè)完成銷售收入920億元，完成軸承產量110億套（資料來源：中國軸承工業(yè)協(xié)會）。 2000年以來，我國軸承行業(yè)產量和產品銷售收入均保持了較快的增長，年均復合增長率分別為19%和16%，行業(yè)規(guī)模不斷壯大。 2000-2009年中國軸承行業(yè)產量及銷售收入情況如下： （2）產業(yè)聚集

10、群特征 我國軸承工業(yè)具有較為顯著的區(qū)域化發(fā)展特色，基本呈三大產業(yè)群分布： 第一，遼寧瓦房店地區(qū)是中國軸承之都，瓦房店市轄區(qū)里，約有軸承及配套企業(yè)500余家，其產值約占全國軸承工業(yè)產值的20%。瓦房店地區(qū)的軸承生產以大型軸承為主，如軋機軸承。 第二，江蘇省是我國滾針軸承生產的大省，占據了國內滾針軸承產量的90%以上，主要集中在公司所處的“蘇錫?！钡貐^(qū)。 第三，浙江省是我國球軸承生產大省，其軸承產量占全國近一半，產品大多為微小型、球軸承，銷售額占全國30%左右。 （3）產品結構 國內軸承產品以球軸承為主，產量約占全國軸承產量總量的75%，滾針軸承約占軸承總產量的5.6%。 滾針軸承產

11、量占軸承總量比重雖然不大，但由于加工精度高、技術與加工設備、檢測設備要求高、下游客戶對技術標準要求相對苛刻等，具有較高的附加值。 根據中國軸承工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數據，2008年軸承行業(yè)整體毛利率約為16.11%，而滾針軸承主要制造商平均毛利率在25%以上，遠高于軸承行業(yè)平均水平。 （4）與軸承工業(yè)發(fā)達國家差距 第一，行業(yè)集中度低：行業(yè)的企業(yè)數量過多、過散，根據中國軸承工業(yè)協(xié)會《2008年軸承行業(yè)經濟年報》》數據統(tǒng)計，我國前十大軸承生產企業(yè)銷售僅占全行業(yè)的30.33%。而德國前三大公司軸承產量占其全國總產量的96%，美國前四大公司占56%，日本前五大公司占99.2%。 第二，研發(fā)、創(chuàng)新能力低

12、，制造水平低：全行業(yè)“兩弱兩少”突出，即基礎理論研究弱，參與國際標準制訂力度弱，少原創(chuàng)技術，少專利產品，建立省級以上技術中心的少。我國軸承工業(yè)制造工藝和裝備發(fā)展緩慢，車加工數控率低，磨加工自動化水平低，大多數企業(yè)使用的仍是傳統(tǒng)設備。 第三，產品性能差距明顯：主要表現在壽命與可靠性，振動、噪聲與異音，以及特殊工況的軸承應用技術等性能領域。 由于上述因素的存在，我國軸承行業(yè)在中、低檔產品領域有一定的競爭力；但在一些重要主機領域，例如民航飛機、高速鐵路客車、計算機、空調器等方面，仍由進口軸承占據重要份額。 4、國內軸承行業(yè)發(fā)展趨勢 我國已經成為世界軸承大國，但還不是軸承強國，未來我國軸承行業(yè)

13、將呈現下列發(fā)展趨勢： （1）集中度提高，龍頭企業(yè)競爭力增強 目前我國軸承行業(yè)集中度較低，存在數量多、規(guī)模小、產品檔次低、品質參差不齊等特點。以公司所處的滾針軸承行業(yè)為例，目前正處于競爭整合階段，尚未形成占據絕對優(yōu)勢的品牌劃分格局。未來行業(yè)競爭將從產品價格的單一競爭逐漸進入以品牌、網絡、服務、人才和管理以及企業(yè)規(guī)模等多方面的綜合水平的競爭，行業(yè)集中度將逐漸提高。 （2）專業(yè)化分工顯著，細分市場明確 全球軸承產品規(guī)格超過15萬種，不同種類的軸承對車加工精度、熱處理水平、鍛造精度、生產裝置自動化程度、工藝路線優(yōu)化等的要求也不同，對周邊地區(qū)外協(xié)加工的專業(yè)化協(xié)作廠家要求也不同，因此極少會出現軸承

14、生產企業(yè)既生產大型風電軸承、又生產精密滾針軸承等“大而全”的格局。 國際軸承行業(yè)經過上百年的發(fā)展，已經形成了穩(wěn)定的專業(yè)化分工，國際軸承巨頭在各自的細分市場領域組織專業(yè)化生產。未來國內軸承生產企業(yè)將進一步明確產品定位、走專業(yè)化分工道路、做強做精細分市場、實現規(guī)模效應。 （3）產品結構調整加快，高端產品市場空間增大 目前我國中、低檔軸承約占總產量的80%左右，而各類專用、精密、高可靠性等高技術含量的軸承產品只占20%左右。未來隨著航天工程、汽車工業(yè)、精密數控機床等工業(yè)的發(fā)展，對作為機械基礎件的軸承產品提出了越來越高的要求，軸承行業(yè)在總量增長的同時還將伴隨產品結構的調整，高精度、高轉速、高可靠

15、性的高檔軸承和特種軸承的市場需求將大幅增加。 三、行業(yè)主要特點 （一）行業(yè)的經營模式 1、多層級供應商體系 經過20多年的專業(yè)化分工，國際大型汽車整車制造商逐漸降低了汽車零部件的自制率，紛紛將其旗下的汽車零部件制造企業(yè)剝離出去。汽車整車制造商對零部件的需要愈來愈多地依賴外部獨立的汽車零部件供應商。日益激烈的市場競爭，迫使整車廠從采購單個零部件向采購模塊化轉變。模塊化供應是指零部件企業(yè)以模塊為單元為整車廠配套，不僅有利于整車廠充分利用零部件企業(yè)專業(yè)優(yōu)勢，而且簡化了配套工作，縮短了新產品的開發(fā)周期。 為適應這種特點，汽車零部件供應體系形成了金字塔式的多層級供應商體系，即供應商按照與整車制

16、造商之間的供應聯(lián)系分為一級供應商、二級供應商、三級供應商等多層級關系，二級供應商通過一級供應商向整車制造商供應產品，依此類推。一級供應商又被稱為零部件總成商，直接為整車制造商供應產品。全球著名的零部件總成制造商具有組織集團化、技術高新化、供貨系統(tǒng)化和經營全球化等新特點。比如作為公司主要客戶的法雷奧、博世、麥格納等，是世界領先的汽車零部件供應商，專業(yè)致力于汽車零部件、系統(tǒng)、模塊的設計、開發(fā)、生產及銷售，為全球多家主要汽車廠提供配套。零部件總成商在零部件采購方面建立了全球采購網絡體系。 2、主機市場體系認證嚴格 汽車零部件市場按使用對象分類，分為用以汽車整車制造配套的主機市場和用以汽車零部件維

17、修、改裝的后市場（售后維修市場）。主機市場是指新車在出廠之前，各個汽車零部件廠商為新車零部件進行配套的市場，包括了汽車的各種零部件。后市場是指汽車在使用過程中由于零部件損耗需要進行更換所形成的市場。汽車零部件主機市場的市場容量遠遠大于后市場，對產品和供應商的要求主機市場也遠高于后市場。 一輛汽車的零部件可達四萬個之多，任何一個零部件出錯都可能導致嚴重的汽車事故發(fā)生。出于對汽車安全性嚴格要求的考慮，一些國際組織、汽車工業(yè)協(xié)會等組織對進入主機市場的零部件供應商產品質量及其管理體系提出了嚴格的標準要求，下一級汽車零部件供應商必須通過這些組織的評審（即第三方認證），才可能被上一級零部件商或整車制造商

18、選擇為候選供應商，并由后者進一步做出評審（即第二方認證），評審通過才可能被接納為零部件總成商或整車制造商全球采購體系的成員。 而第二方的認證更是極為嚴格，零部件商或整車制造商會全面考察供應商的信譽、投入能力、財務狀況、產品質量、產能情況、產品價格和社會責任等各方面能力。其供應商的開發(fā)是以持續(xù)的質量保證能力及供貨能力為基礎，并要求供應商具備持續(xù)改善的能力，通過自動化的改造提升產品的性價比。 3、零部件總成商與供應商的合作關系具有長期性、穩(wěn)定性 （1）產品認可程序漫長 通常而言零部件供應商要通過總成商的產品認可，從最初的初步接洽、詢價、報價，到產品通過各種試驗，再到最終的生產過程的認可、進

19、入爬坡階段，一般要經歷2-5年的時間。而進入爬坡階段后，供應商根據零部件總成商的計劃逐步上量，待一個階段穩(wěn)定后再逐步增加訂單，以此類推。所以進入汽車零部件總成商的全球采購體系不僅門檻很高，而且過程漫長，無論是汽車零部件總成商還是供應商都要付出相當大的人力、物力和財力，因此更換供應商成本相當高。主機市場選擇合格供應商的基本流程如上所示。 （2）汽車零部件的模塊化供應方式決定了相互之間的依賴性 汽車整車廠家采購具有模塊化特征，要求零部件總成商以模塊為單元為其配套。一個模塊（或總成）由多個零部件組成，其中任何一個不合格均會導致整個模塊的不合格，為排查不合格的原因相關零件均需檢測一遍，這將會延誤零

20、部件總成商新產品的開發(fā)進度、交貨進度。因此為降低不合格的風險，零部件總成商傾向于將新產品的配套任務交由現有的合格供應商。而新產品在整車廠家檢測、試驗通過后，零部件總成商需把各零部件的供應商報整車廠家備案，沒有充分的理由和整車廠家的同意，不得更換供應商。 基于上述兩個原因，除非供應商基本面發(fā)生重大不利變化，或者其他供應商有了新技術、低成本產品的代替，零部件總成商一般不會輕易更換供應商，兩者之間的合作是長期的、穩(wěn)定的和相互依存的。 （二）處行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征 公司的滾針軸承、超越離合器產品主要用作汽車摩托車零部件。汽車、摩托車是大宗耐用消費品，產品種類、車型非常多，消費者也遍布

21、各個國家和地區(qū),不同消費者選擇購買的時機也千差萬別，汽車、摩托車生產和銷售沒有明顯的周期性和季節(jié)性，公司的產品銷售也沒有明顯的周期性和季節(jié)性。 在地域分布上，經濟發(fā)達的國家和地區(qū)汽車生產和銷售相對比較集中；農村地區(qū)，地勢起伏較大、幅員開闊的我國西南地區(qū)、西北地區(qū)，以及南亞、東南亞、南美地區(qū)摩托車生產和銷售相對較為集中。 （三）與上下游行業(yè)之間的關聯(lián)性 1、本行業(yè)的上游行業(yè) 滾針軸承和超越離合器的上游行業(yè)主要為鋼鐵及鋼鐵制品行業(yè)，該行業(yè)目前基本處于完全競爭的狀態(tài)，產品供應量充足，價格體系較透明。鋼鐵及鋼鐵制品行業(yè)產品價格會因鐵礦石、水、電、石油、焦炭等原料價格的影響，而對軸承行業(yè)的主要原

22、材料供應價格產生波動影響?？傮w而言，上游行業(yè)處于供求基本平衡的狀況。 2、本行業(yè)的下游行業(yè) 滾針軸承和超越離合器的使用領域十分廣泛，公司的產品主要應用于汽車、摩托車等領域。 （1）有利影響 最近幾年在國家調結構、促增長、惠民生的政策指引下，汽車、摩托車等行業(yè)發(fā)展較為迅速，2009年我國汽車產銷量首次躍為全球第一，成為我國國民經濟重要的支柱產業(yè)之一。在未來我國城市化進程不斷深入的趨勢下，我國汽車產銷量仍將保持較快的增長；摩托車產品的產銷量和出口需求增加也將進一步帶動國內汽車摩托車配套零部件產業(yè)的發(fā)展。這些因素都將直接拉動滾針軸承、超越離合器需求的持續(xù)增長。 滾針軸承除用于汽車、摩托車等

23、行業(yè)外，尚廣泛應用于紡織機械行業(yè)、園林機械行業(yè)、電器行業(yè)及門控系統(tǒng)等其他工業(yè)領域，這些行業(yè)領域的穩(wěn)定增長也將拉動滾針軸承的持續(xù)增長。 （2）不利影響 2009年國家為振興汽車、摩托車行業(yè)的發(fā)展，出臺了包括《汽車產業(yè)振興規(guī)劃》及細則、《鼓勵汽車、家電“以舊換新”實施方案》、《汽車摩托車下鄉(xiāng)實施方案》等的優(yōu)惠政策，帶動了國內汽車、摩托車行業(yè)的發(fā)展；國內汽車行業(yè)的發(fā)展是否仍能保持2009年的快速發(fā)展勢頭將具有較大的不確定性。若汽車、摩托車行業(yè)產銷量增速趨緩，將給本公司所處行業(yè)帶來不利影響。 （四）出口方面的有關政策及其影響 1、出口政策調整及其影響 （1）國家對汽車零部件出口的政策支持

24、2009年11月，商務部、發(fā)改委等六部委在《關于促進我國汽車產品出口持續(xù)健康發(fā)展的意見》指出，我國汽車及零部件出口從2009年到2011年力爭實現年均增長10%；到2015年，汽車和零部件出口達到850億美元，年均增長約20%；到2020年實現我國汽車及零部件出口額占世界汽車產品貿易總額10%的戰(zhàn)略目標。 （2）出口退稅政策 ①滾針軸承：2007年1月1日至2008年11月30日，滾針軸承出口退稅率為13%； 2008年12月1日起，根據《關于提高勞動密集型產品等商品增值稅出口退稅率的通知》（財稅【2008】144號）規(guī)定，滾針軸承出口退稅率從13%提高至14%；2009年6月1日至今，根

25、據《關于進一步提高部分商品出口退稅率的通知》（財稅【2009】88號）規(guī)定，滾針軸承出口退稅率從14%提高至15%。 ②齒輪：2007年1月1日至2008年12月31日，齒輪出口退稅率為13%；2009年1月1日至今，根據《關于提高部分機電產品出口退稅率的通知》（財稅【2008】177號）規(guī)定,齒輪出口退稅率提高至17%。 ③離合器:2007年1月1日至2008年12月31日，離合器出口退稅率為13%；2009年1月1日至今，根據《關于提高部分機電產品出口退稅率的通知》（財稅【2008】177號）規(guī)定,離合器出口退稅率提高至17%。 出口政策調整對公司產品造成的影響：出口政策調整會造成滾

26、針軸承、超越離合器、齒輪等產品的價格波動；目前國家提高該等產品的出口退稅率將降低其出口成本，對其出口業(yè)務起到一定的推動作用。 2、主要進口國的有關進口限制政策、貿易摩擦及其影響 在汽車零部件出口持續(xù)向好的發(fā)展態(tài)勢中，國內企業(yè)屢屢遭到國外的“反傾銷”調查。據世貿組織統(tǒng)計，中國已連續(xù)多年成為遭受反傾銷最多的國家之一，涉及的汽車零部件中，以輪胎、緊固件、車輪為主要內容。遭遇反傾銷的產品主要是用于國外汽車售后維修市場的零部件，目前我國汽車零部件出口產品80%以上用于汽車維修。對于這部分產品，外方對質量要求通常不會像給整車配套那樣嚴格，尤其是一些技術含量比較低的產品，市場同質產品多而雜，競爭充分，容

27、易陷入低價漩渦和“傾銷嫌疑”。 四、行業(yè)市場情況分析 （一）市場概況 近年來在我國國民經濟持續(xù)高速增長的拉動下，對滾針軸承需求量較大的汽車、摩托車、電動工具行業(yè)，以及家用電器、紡織機械等行業(yè)發(fā)展較快，帶動了滾針軸承生產企業(yè)的發(fā)展，行業(yè)內企業(yè)把握住發(fā)展機遇，不斷擴大生產規(guī)模，提高市場競爭力。根據中國軸承工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2008年國內滾針軸承的產量約5.6億套，同比增長9%，2003年至2008年隨著市場需求的持續(xù)增長以及滾針軸承產品性能和質量的提升，行業(yè)發(fā)展迅速，年均復合增長率達到15.63%。 2008年下半年開始，全球金融危機漫延到實體經濟。面對此次危機，世界各國都在積極采取救市措

28、施，我國政府出臺一系列擴大內需政策，如實施4萬億投資計劃以及十大行業(yè)振興規(guī)劃及其細則等。在車市利好政策的刺激下，我國汽車、摩托車行業(yè)的消費呈現爆發(fā)式增長，作為其零部件之一的滾針軸承、超越離合器在經歷了2008年四季度、2009年一季度的低迷后，從2009年二季度開始市場需求明顯回升。 （二）市場競爭格局 1、滾針軸承行業(yè) （1）國際市場 全球最大的滾針軸承制造商為德國舍弗勒集團，是全球范圍內生產滾動軸承的領導企業(yè)，也是汽車制造業(yè)中最重要的供貨商之一。集團旗下?lián)碛腥笃放疲?INA（依納），LuK和FAG，為汽車、工業(yè)和航空航天領域提供中高端的軸承和零部件產品。 在汽車產業(yè)全球化過程中

29、，我國擁有豐富的人力資源、相對低的勞動力成本和顯著改善的投資環(huán)境，具有接納轉移的明顯比較優(yōu)勢。我國汽車零部件行業(yè)已開始融入國際大循環(huán)，進入全球采購體系。本公司作為較早進入國際汽車零部件采購體系的國內滾針軸承生產企業(yè)，隨著產品競爭力、公司配套能力的提升，與國際知名零部件商的合作已逐漸深入。 （2）國內市場 經過五十多年的發(fā)展，國內滾針軸承市場形成了國有企業(yè)、民營企業(yè)及外資企業(yè)并存的競爭格局。 一是以蘇州軸承廠有限公司等國有及國有控股企業(yè)為代表的滾針軸承制造企業(yè)。該類企業(yè)起步較早，技術儲備豐富，生產設備較為先進，而且擁有眾多經驗豐富的技術研發(fā)人員、管理人員和多年積累下來的品牌優(yōu)勢、營銷網絡。

30、 二是以江蘇南方軸承股份有限公司、常州市光洋軸承有限公司、江蘇容天樂機械股份有限公司等民營企業(yè)為代表的滾針軸承主流生產企業(yè)。相對于國有軸承企業(yè)，民營企業(yè)體制靈活、激勵措施到位、市場反應迅速，有較強的競爭力。自上世紀90年代以來，民營滾針軸承企業(yè)通過引進國外的先進生產設備和技術工藝實現了自身的快速發(fā)展，推動了我國滾針軸承產量和質量的迅速提高。 三是以舍弗勒（中國）為代表的三資企業(yè)。該類企業(yè)進入國內較晚，但憑借其雄厚的資金和技術優(yōu)勢，加之國內相對低廉的勞動成本，呈現出較快的發(fā)展趨勢。 ①蘇州軸承廠有限公司 蘇州軸承廠有限公司是我國滾針軸承、圓柱滾子軸承和滾針的專業(yè)生產廠商之一，產品主要用于

31、電動工具、家用電器、工程機械、紡織機械和機床等行業(yè)。 ②襄陽汽車軸承股份有限公司 襄陽汽車軸承股份有限公司目前生產多種類型的公制軸承和英制園錐軸承。公司可生產各種類型的滾針軸承，適用于汽車變速箱、萬向節(jié)支承、后橋懸掛及其它機械。 ③常州市光洋軸承有限公司 常州市光洋軸承有限公司以生產圓柱滾子軸承、圓錐滾子軸承、實體套圈滾針軸承、滾針及保持架組件、沖壓外圈滾針軸承、離合器角接觸球軸承、四點接觸球軸承、推力圓柱（滾針）軸承及低噪聲深溝球軸承為主；產品主要為汽車、工程機械等行業(yè)配套。 ④江蘇容天樂機械股份有限公司 江蘇容天樂機械股份有限公司產品主要為各類滾針、短圓柱和水泵系列軸承， 主要

32、為汽車主機廠商及摩托車廠商配套。 ⑤常熟長城軸承有限公司 常熟長城軸承有限公司主要生產深溝球軸承、調心球軸承、調心滾子軸承、滾針軸承和紡織機械專用軸承、化纖設備專用軸承以及精密主軸軸承等。其產品主要用于汽車、電機、紡織機械、農用機械等行業(yè)。（ 資料來源： ⑥上海振華軸承總廠 上海振華軸承總廠是上海軸承（集團）有限公司下屬企業(yè)，主要生產深溝球軸承、角接觸球軸承、園柱滾子軸承、滾針軸承，產品主要應用于汽車、電梯、鉆機、割草機等方面， 其中以汽車用軸承為主。 ⑦舍弗勒（中國） 舍弗勒是全球范圍內生產滾動軸承的領導企業(yè)，也是汽車制造業(yè)中最重要的供貨商之一。集團旗下?lián)碛腥笃放疲篒NA（依納

33、），LuK和FAG，為汽車、工業(yè)和航空航天領域提供高質量的軸承和零部件產品。20世紀90年代年開始在中國投資生產，設有多個研發(fā)中心、生產基地和銷售辦事處。 2、超越離合器行業(yè) 公司超越離合器主要面向國內客戶，行業(yè)內主要生產企業(yè)除本公司外，還有寧波麗達動力機械有限公司、寧波市鎮(zhèn)海邵氏超越離合器制造有限公司、瑞安市摩托車配件廠等。該等公司基本情況如下： （1）寧波麗達動力機械有限公司 寧波麗達動力機械有限公司主要產品為三圓柱式超越離合器，其產品為廣東大長江、錢江集團、洛陽北易、濟南鈴木、重慶宗申、廣東天馬等國內大型企業(yè)配套。 （2）寧波市鎮(zhèn)海邵氏超越離合器制造有限公司 邵氏公司是我國最

34、早摩托車超越離合器生產廠家之一，公司產品包括曲軸，電機軸， 傳動齒輪， 蝸輪， 分體鋁連桿等。 （3）瑞安市長江摩托車配件廠 瑞安市長江摩托車配件廠產品主要為中國一汽、長安、嘉陵、建設、易初、五洋等集團進行配套。 （三）市場占有率變化情況 1、滾針軸承產品 江蘇南方軸承股份有限公司 2、超越離合器產品 2006年至2008年國內摩托車用超越離合器行業(yè)，市場占有率排前三位包括寧波麗達動力機械有限公司、江蘇南方軸承股份有限公司和寧波市鎮(zhèn)海邵氏超越離合器制造有限公司。三家主要制造商占據了全國超過半數的市場。（資料來源：中國軸承工業(yè)協(xié)會） （四）行業(yè)規(guī)模、利潤水平及其變動趨勢 根

35、據中國軸承工業(yè)協(xié)會網站資料，我國軸承工業(yè)2009年銷售總額920億元，軸承產量110億套，軸承品種規(guī)格7萬余個，從內徑0.207毫米到外徑6.2米，精度從普通級到精密級，2008年出口軸承33.9億套，創(chuàng)匯29.7億美元，是中國機械行業(yè)出口拳頭產品之一。 滾針軸承系第四類軸承，據軸承工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計2008年全國產量約為5.5億套。全球最大的滾針軸承制造商為德國舍弗勒集團，是全球范圍內生產滾動軸承的領導企業(yè)，也是汽車制造業(yè)中最重要的供貨商之一。集團旗下?lián)碛腥笃放疲篒NA（依納），LuK和FAG，為汽車、工業(yè)和航空航天領域提供中高端的軸承和零部件產品。2008年銷售額達到75.43億美元。因此，

36、公司所處的滾針軸承行業(yè)未來發(fā)展前景十分廣闊。 軸承行業(yè)內的企業(yè)數量較多，各個企業(yè)技術水平、生產規(guī)模、盈利能力差異較大；經中國軸承工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計2008年全國軸承行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)平均毛利率約 為16.11%。 軸承行業(yè)上市公司因其規(guī)模大、研發(fā)能力強，毛利率一直維持在相對較高的水平。 軸承行業(yè)上市公司最近三年的毛利率水平如下表： 滾針軸承由于對重量、精度、體積等技術指標要求高，下游客戶對其指標要求苛刻，技術含量和精加工程度相對較高，因此附加值較高，毛利率高于軸承行業(yè)平均水平。根據《2008 年軸承工業(yè)經濟年報》的統(tǒng)計，2008 年滾針軸承行業(yè)市場份額占前五名的生產廠家平均毛利率為2

37、7.31%。 （五）公司所處行業(yè)的市場需求發(fā)展趨勢 1、滾針軸承市場容量及預測 滾針軸承行業(yè)的需求主要取決于下游行業(yè)的配套及維修需求。從增長方式來看，我國滾針軸承行業(yè)將由數量增長型進入結構調整型階段，通過調整產品結構，不斷開發(fā)高附加值、高技術含量的產品；從需求結構來看，市場需求量較大的主機有汽車、摩托車、電動工具、家用電器等。 整體而言，未來我國滾針軸承行業(yè)的增長主要取決于如下因素： 第一、國內汽車、摩托車、電動工具行業(yè)的自然增長； 第二、出口市場的需求增長； 第三、其他工業(yè)領域使用量的增長，如紡織機械行業(yè)、園林機械行業(yè)、電器行業(yè)及門控系統(tǒng)等； 第四，滾針軸承對其他類型軸承的代

38、替。 下文將重點對第一、第二兩方面因素進行分析。 （1）汽車行業(yè)對滾針軸承需求 根據統(tǒng)計，一輛汽車上裝配及售后維修用備件的各類軸承平均約80套，在需求結構上，以滾針軸承、深溝球軸承及圓錐滾子軸承為主，分別占30.42%、21.32%、34.36%。 我國汽車工業(yè)經過五十多年的發(fā)展，已經形成了一個產品門類基本齊全、生產規(guī)模較大、能夠基本滿足國內各類用戶需求的工業(yè)體系。特別是近些年來，我國汽車工業(yè)的發(fā)展成就舉世矚目。 進入本世紀以來，隨著國內經濟的迅速發(fā)展以及汽車工業(yè)技術、制造水平的日益提升，我國汽車產量保持了持續(xù)增長，2000年至2009年年均復合增長率達20.89%。2009年中國已

39、經成為世界第一汽車生產大國，消費量占全球總消費量比例已達12%。中國汽車產業(yè)在今后較長的時期內，仍具有廣闊的發(fā)展前景，預計今后5到10年中，仍然能夠保持兩位數的增長，汽車工業(yè)作為我國的一項重要支柱產業(yè)在未來相當長時間內存在。 中國汽車工業(yè)協(xié)會根據近15年汽車平均增速16.74%分析，保守估計未來三至五年我國汽車產量將至少保持10%的增速（資料來源：2010年1月，中汽協(xié)汽車行業(yè)信息發(fā)布會）；中國乘用車信息聯(lián)席會根據2010年1月份數據預測，2010年汽車產銷量較2009年增長25%。而根據國內主要汽車廠家如上汽、一汽、東風、長安和北汽的預測，未來三至五年我國汽車產量年均增速有望達到15%

40、。 下表是按照13%的汽車產量增速對2010至2012年我國汽車總產量、主機與維修軸承需求量進行的預測，詳見下表： 通過上表預測，到2012年汽車我國產量預測1,948萬輛，據此需要主機與維修軸承15.58億套（按每輛車需要80套測算），根據每輛汽車主機軸承中滾針軸承約占30%計算，預計2012年汽車主機及維修用滾針軸承需求為4.68億套，較2009年增長1.44億套。 （2）摩托車行業(yè)對滾針軸承需求量 二十世紀90年代以來，我國摩托車工業(yè)迅速發(fā)展壯大，并成為世界摩托車生產大國，2000年我國摩托車產量為1,153萬輛，2009年增至2,542萬輛，銷售量年均復合增長率為9.19%

41、。2009年全行業(yè)產量約占全球的50%，并連續(xù)14年居全球產量之首?？紤]到未來可能出現的宏觀經濟形勢、國內摩托車產業(yè)政策的調整、國際摩托車市場格局變化等眾多因素，預計全國摩托車未來年均增幅仍可達到8%左右。 根據統(tǒng)計，一輛摩托車上所需各類軸承約10套左右，其中使用的軸承中有22%左右為滾針軸承。主機配套與維修市場用滾針軸承比例約為1：1.2，也就是說一輛摩托車所需的裝備及主機軸承有22套左右。 根據摩托車市場的發(fā)展、社會保有量、摩托車的軸承主機定額和維修需求預測，按照摩托車產量8%的增幅計算，到2012年我國摩托車軸承主機與維修需求量約為6.98億套。在摩托車軸承主機與維修需求量中，滾針軸

42、承1.49億套。2009年至2012年我國摩托車及主機與維修用軸承需求量表如下： （3）電動工具行業(yè)需求量 電動工具是滾針軸承除汽車、摩托車之外的主要應用領域之一。據中國電器工業(yè)協(xié)會電動工具分會統(tǒng)計，2008年我國電動工具總產量約2.8億臺，約占全球電動工具總產量的80%，出口量已占年產量的88%以上，出口金額約占世界電動工具出口金額的40%以上，穩(wěn)居出口世界第一。我國已成為世界電動工具的生產大國和外貿出口大國。 經過上世紀90年代以來的快速發(fā)展，全球專業(yè)電動工具的市場容量在2008年已達到約140億美元。雖然2008年下半年開始受到金融危機影響，全球專業(yè)電動工具市場增長受阻，但從2

43、009年下半年以來市場正逐步恢復，預計全球市場容量在2012年將超過150億美元。 我國電動工具行業(yè)“十一五”規(guī)劃發(fā)展總體目標是：電動工具產量和銷售數量年均增長9%-10%；總產值和銷售收入年均增長10%-11%；外貿出口量年均增長15%-20%；行業(yè)的外貿出口金額年均增長10%-15%。 因此，按照10%的增速預測，到2010年我國電動工具產量將由2008年的2.8億臺增長到3.36億臺，其中所需的滾針軸承將由2008年的0.45億套增加到2010年的0.55億套；2012年我國電動工具產量將達到4.03億臺，需主機及維修軸承2.62億套，其中滾針軸承0.66億套（數據來源：中國軸承工業(yè)

44、協(xié)會）。 （4）出口市場需求量 出口方面，隨著國內滾針軸承生產企業(yè)的壯大，國產軸承產品性能和價格優(yōu)勢不斷提升，出口數量增速較快。根據中國軸承工業(yè)協(xié)會歷年統(tǒng)計資料，2003年至2008年，我國滾針軸承出口數量和金額的年均復合增長率分別為46%和53%， 2008年滾針軸承出口數量達2.32億套。從產品結構上來看，滾針軸承占軸承行業(yè)總體出口的比例呈穩(wěn)步上升的趨勢，成為僅次于球軸承的出口量最多的軸承。 2008年我國滾針軸承行業(yè)的出口與其他行業(yè)的出口相似，上下半年經歷了冰火兩重天的局面。上半年繼續(xù)延續(xù)了2007年出口火爆的局面；從2008年四季度開始，隨著金融危機對全球經濟的影響，滾針軸承

45、出口也遭受了較大的沖擊，至2009年上半年下滑較為嚴重。進入2009年下半年以來，隨著美國、歐盟、日本以及新興經濟實體經濟的復蘇，汽車需求量開始回暖，汽車巨頭對未來汽車需求量的預測逐步走向樂觀。國際汽車工業(yè)的復蘇，促進了國內滾針軸承的出口需求，保守估計2010年至2012年我國滾針軸承出口市場將以不低于5%的速度增長。 （5）總結：滾針軸承行業(yè)的市場容量 若不考慮出口市場需求、其他工業(yè)領域對滾針軸承的需求，以及滾針軸承對其他微型球軸承的替代等因素，僅對國內汽車、摩托車及電動工具用滾針軸承市場需求量的自然增長進行預測。根據中國軸承工業(yè)協(xié)會的分析與預測，到2012年我國汽車、摩托車、電動工具用

46、滾針軸承市場需求量總量為6.83億套，相對2008年的3.94億套增加了2.89億套。具體情況如下表： 若再考慮到滾針軸承其他工業(yè)領域使用量的增加，滾針軸承對其他微型球軸承、含油軸承的代替，出口市場的需求增加等因素，我國滾針軸承行業(yè)面臨良好市場空間及發(fā)展前景。 2、超越離合器市場容量及預測 超越離合器應用在摩托車起動電機、汽車自動變速箱（AT、CVT）。通常情況下，50cc排量以上、且配備電起動的摩托車都在起動電機內使用一套超越離合器。目前約80%的新產摩托車配備電起動裝置。每一輛裝有AT、CVT的汽車自動變速箱中也會安裝一套超越離合器，而裝配有AT、CVT的汽車約占總量的20%左右

47、。 按照前文對汽車工業(yè)、摩托車工業(yè)預測的發(fā)展速度，并按照80%的摩托車、20%的汽車配置超越離合器測算，到2012年我國轎車、摩托車用超越離合器需求量約為3,006萬套，其中轎車用超越離合器需求量約為386萬套，摩托車用超越離合器需求量約為2,620萬套。具體如下： 五、進入行業(yè)的主要障礙 （一）質量體系認證障礙 由于汽車產品對品質的嚴格要求，一些國際組織、國家和地區(qū)汽車行業(yè)組織對汽車零部件產品質量及其管理體系提出了標準要求，汽車零部件供應商必須通過這些組織的評審,即第三方認證（如ISO/ TS16949國際質量體系認證），才可能被選擇為候選供應商，并由整車制造商或零部件總成商進一

48、步做出評審（即第二方認證），評審通過才能被接納為全球采購體系的成員。除此之外一些國際著名零部件總成商、主機廠商對管理方法也做了要求，要求供應商不斷提高工藝管理和流程控制水平，符合各主機廠嚴格的產品質量標準。這種對質量體系以及管理方法的持續(xù)、跟蹤要求是一項必須長期堅持的工作，后進入行業(yè)者能否持續(xù)符合上述要求，是其在此行業(yè)高端市場中立足的障礙之一。 （二）進入汽車零部件商、主機廠采購體系的障礙 汽車零部件總成商、主機廠非常重視軸承生產企業(yè)的綜合實力，這些要求主要表現在： 1、供應商有較大的經濟規(guī)模，保證每年數百萬件的供貨能力； 2、供應商產品有穩(wěn)定的質量，要有完善的質量控制體系、環(huán)保安全體

49、系和社會責任體系等； 3、有持續(xù)降低成本的能力，以分擔整車廠商價格競爭的壓力。 因此，滾針軸承生產企業(yè)要與零部件總成商、主機廠商建立配套或戰(zhàn)略合作關系一般都需要經過三至五年的考核認證（第三方認證和第二方認證），如需要經過樣件試制、樣件檢測、疲勞測試、跑機試驗、小批量供貨等多個步驟和環(huán)節(jié)，一旦通過驗證并進入其采購體系，則合作關系一般較為穩(wěn)固和長久。這種關系形成后，就形成了現有滾針軸承供應商的先發(fā)優(yōu)勢。隨著整車和零部件同步開發(fā)和合作開發(fā)的進行，滾針軸承企業(yè)往往在整車廠商推出新車型之前就介入配套總成的開發(fā)，一旦新車型推出，就成為指定的滾針軸承供應商，合作較為穩(wěn)定。這種先發(fā)優(yōu)勢也就是新進入行業(yè)者的

50、重要壁壘之一。對于行業(yè)新進入者而言，只有其產品與現有供應商相比有非常顯著的優(yōu)勢（比如技術、性能、價格），才有可能進入其采購系統(tǒng)，這在無形之中提高了行業(yè)后入者的門檻。 （三）品牌障礙 我國滾針軸承行業(yè)生產集中度較低，在這種分散的市場環(huán)境中，品牌影響力成為主機用戶選擇產品的主要依據之一。尤其是效益好、信譽高、規(guī)模大的主機用戶，對滾針軸承的質量和可靠度要求更高，并特別關注以往是否有供貨高端客戶的經歷。滾針軸承供應商良好的品牌有助于開發(fā)高端、優(yōu)質客戶，而有供貨高端客戶的經歷反過來又進一步提高其核心競爭力。因此良好的品牌、產品質量和信譽是滾針軸承供應商贏得高端客戶、獲取穩(wěn)定利潤的重要因素之一，這是后

51、進入行業(yè)者在短期內無法達到的。 （四）人力資源障礙 隨著下游主機市場對滾針軸承性能、壽命和可靠性要求的不斷提高，以及行業(yè)的快速發(fā)展和日益激烈的市場競爭，滾針軸承行業(yè)內的企業(yè)不僅要具備較強的綜合競爭力，而且還需要擁有大批熟悉行業(yè)的管理人員、研發(fā)人才和專業(yè)技術人才以保證企業(yè)研發(fā)水平和生產技術的先進性。同時，我國滾針軸承行業(yè)兼有勞動密集型和技術密集型并重的特征，某些關鍵工藝崗位還需要大批經驗豐富、效率高、甚至掌握某些操作訣竅的熟練技術工人，尤其是在我國軸承行業(yè)整體自動化程度不高、對技術工人的裝配技能要求較嚴格的現狀下，這些工人操作技能、裝配訣竅的熟練程度以及穩(wěn)定性，也是確保產品性能穩(wěn)定、生產高效

52、率的重要因素之一。 上述管理人員、技術人員及生產人員的培養(yǎng)，不是短期內能夠形成或者被復制的，這對滾針軸承行業(yè)后進入者也是一個較大的進入壁壘。 六、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 （一）有利因素 1、產業(yè)政策支持 2、下游主機行業(yè)的快速發(fā)展提供了巨大的市場空間 隨著我國工業(yè)化進程的不斷推進，以及我國機械產品在國際市場競爭力的日益提高，國內汽車、摩托車、電動工具等行業(yè)出現了較快增長。上述行業(yè)是公司滾針軸承、超越離合器運用的主要領域，其快速發(fā)展為公司產品提供了較大的市場空間。 3、全球化采購、世界制造業(yè)向中國轉移為我國軸承行業(yè)提供了發(fā)展機遇 在全球一體化背景下，面對日益激烈的競爭，世界

53、各大汽車公司為了降低成本，在擴大生產規(guī)模的同時逐漸減少汽車零部件的自制率，采用零部件全球采購策略。同時，國際零部件供應商為了獲取更大利益，減少甚至停止其部分不占競爭優(yōu)勢產品的生產，轉而在全球采購具有比較優(yōu)勢的產品。日本、歐美等發(fā)達國家的勞動力成本比較高，導致這些國家生產的汽車零部件產品缺乏成本優(yōu)勢。為了應對市場競爭，日本、歐美的大型汽車零部件供應商加大了產業(yè)轉移的速度。 在汽車產業(yè)全球化過程中，作為全球矚目的新興市場國家，我國擁有豐富的人力資源、相對低的勞動力成本和顯著改善的投資環(huán)境，具有接納轉移的明顯比較優(yōu)勢。我國汽車零部件行業(yè)已開始融入國際大循環(huán)，進入全球采購體系。許多國際著名汽車制造企

54、業(yè)及汽車零部件巨頭大量從我國進口汽車零部件，進入全球配送體系，這為我國包括滾針軸承在內的汽車零部件行業(yè)提供了良好發(fā)展機會。 （二）不利因素 1、低端生產企業(yè)之間的惡性競爭制約了行業(yè)的發(fā)展 2009年我國滾針軸承企業(yè)僅公司所在的“蘇錫?！钡貐^(qū)就有上百家。多數軸承企業(yè)規(guī)模小、研發(fā)能力弱、創(chuàng)新能力低，低水平重復生產現象嚴重，滾針軸承產品結構中普通、低檔軸承產品的比例較高。這些企業(yè)往往通過惡性的價格競爭獲取市場，制約了滾針軸承行業(yè)的健康發(fā)展，不利于行業(yè)整體競爭力的提高。 2、國際著名軸承制造商進入中國帶來了對行業(yè)的沖擊 近年來，盡管我國在滾針軸承、超越離合器產量、質量、技術水平等方面進步迅速，但與國際主要軸承制造商相比仍有一定差距。國外優(yōu)秀廠商經過多年的積累，在生產技術、生產裝備、檢測技術等方面具有一定的優(yōu)勢。隨著國外滾針軸承、超越離合器廠商逐步通過合資、合作或獨資形式進入和滲透國內市場，我國滾針軸承、超越離合器行業(yè)將會面臨更加嚴峻的挑戰(zhàn)。 3、鋼材等主要原材料的價格上漲帶來較大的成本壓力 隨著近年全球能源價格的上漲，以及我國鐵礦石進口價格的一路高漲，國內鋼材價格也不斷上漲，若原材料價格上漲帶來的成本壓力難以完全轉移至下游行業(yè)，則滾針軸承行業(yè)面臨較大的成本上升壓力。