保險學(xué)課件：第一章風(fēng)險管理與保險

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1、1l全面正確地認識風(fēng)險l風(fēng)險與保險的關(guān)系l風(fēng)險的定義及特點l風(fēng)險的構(gòu)成要素l風(fēng)險的種類l人的風(fēng)險偏好l風(fēng)險管理的概念、成本及過程l可保風(fēng)險2l人們每天都面臨很多風(fēng)險.3l風(fēng)險的定義：目前尚未統(tǒng)一！l金融類教科書中的不同版本：l風(fēng)險是結(jié)果的不確定性，或?qū)е聯(lián)p失的變化l可能發(fā)生的損失風(fēng)險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失l風(fēng)險是結(jié)果對期望（或目標(biāo)）的偏離，期望損失的變化范圍越大,風(fēng)險就越大.4l風(fēng)險是個不好的嗎？l風(fēng)險就是危險嗎？52辭海:人們在生產(chǎn)建設(shè)和日常生活中遭遇能導(dǎo)致人身傷亡、財產(chǎn)受損及其他經(jīng)濟損失的自然災(zāi)害、意外事故和其它不測事件的可能性2高級漢語大詞典：危險；遭受損失、不利、傷害或毀

2、滅的可能性2商務(wù)印書館 現(xiàn)代漢語小詞典：風(fēng)險就是可能發(fā)生的危險l風(fēng)險：人們在從事某種活動或決策的過程中，預(yù) 期未來結(jié)果的隨機不確定性。l純粹風(fēng)險/收益風(fēng)險/投機風(fēng)險1.收益風(fēng)險(profitable risk)：只產(chǎn)生收益無損失2.純粹風(fēng)險(pure risk)：只產(chǎn)生損失無收益 純粹風(fēng)險即危險3.投機風(fēng)險(speculative risk)：收益和損失皆有可能6l風(fēng)險（危險）:損失發(fā)生及其程度的不確定性l風(fēng)險的特性1.客觀性：客觀存在無法消除2.損失性：必然造成損失3.不確定性：是否發(fā)生，發(fā)生時間、地點、程度，承擔(dān)主體4.普遍性：無處不在，無時不有5.社會性：與人類社會利益相關(guān)6.可測性：可

3、計算發(fā)生概率及損失大小7.可變性：性質(zhì)、種類及大小會發(fā)生變化7l風(fēng)險因素(hazard)引起或促使風(fēng)險事件發(fā)生、損失增加或擴大的原因和條件 有形風(fēng)險因素 Physical Hazard：導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的物質(zhì)因素 無形風(fēng)險因素 Invisible Hazard：觀念,文化,習(xí)俗和生活態(tài)度等一類非物質(zhì)形態(tài)的因素主要無形風(fēng)險因素：1.道德風(fēng)險因素(Moral Hazard)：不誠實,或不良企圖,或欺詐行為2.心理風(fēng)險因素(Psychological Hazard)：行為上的粗心大意和漠不關(guān)心8l風(fēng)險事故(peril)引起損失或損失增加的直接的或外在的事件發(fā)生的主要根源：1.自然現(xiàn)象2.社會政治、經(jīng)濟變

4、動3.人或物本身內(nèi)在屬性缺陷l風(fēng)險損失(loss)偶然發(fā)生的、非預(yù)期的、非計劃的經(jīng)濟價值的減少或滅失。其必須 是可以用貨幣來計量的。1.直接損失:風(fēng)險事故對于標(biāo)的本身造成的破壞事實.2.間接損失（關(guān)聯(lián)損失）:由于直接損失所引起的破壞事實.l風(fēng)險載體1.人身載體&財產(chǎn)載體2.責(zé)任事故的載體（人或物），信用風(fēng)險的載體(自然人或法人)9l風(fēng)險要素間的關(guān)系1.風(fēng)險因素風(fēng)險事故風(fēng)險損失風(fēng)險載體l路面結(jié)冰，汽車行駛過程中發(fā)生碰撞，導(dǎo)致車輛損毀。指出其中的風(fēng)險要素，并分析相互之間的關(guān)系10l按風(fēng)險起因劃分自然風(fēng)險：自然原因。地震，洪水，臺風(fēng)等社會風(fēng)險：人為原因。偷盜，搶劫，戰(zhàn)爭等l按發(fā)生形態(tài)劃分靜態(tài)風(fēng)險：社

5、會經(jīng)濟正常情形下，自然的不規(guī)則運動和人 的過錯行為動態(tài)風(fēng)險：社會經(jīng)濟政治變動l按影響范圍劃分基本風(fēng)險：與個人無關(guān),由自然或社會事件引起特定風(fēng)險：個別事件引起只對個人有影響11l按損失的后果劃分財產(chǎn)風(fēng)險：物理損壞，貶值，政府征收所造成1.財產(chǎn)直接損失2.財產(chǎn)間接損失人身風(fēng)險：健康風(fēng)險&生命風(fēng)險責(zé)任風(fēng)險：人或團體的過失或侵權(quán)所造成信用風(fēng)險：經(jīng)濟交往中一方違約所造成12l基本命題1.A:100%的可能性獲得1002.B:50%的可能性獲得0,50%的可能性獲得200l基本態(tài)度1.風(fēng)險厭惡(risk averse):一定選擇A2.風(fēng)險中立(risk neutral):選A選B無所謂3.風(fēng)險愛好(ris

6、k loving):一定選擇B13風(fēng)險態(tài)度與效用函數(shù)效用財富效用財富效用財富14 在美國壽險營銷和研究協(xié)會(LIMRA)所作的一項研究中，有一個關(guān)于被調(diào)查者是否愿意為了高收益而承擔(dān)風(fēng)險的問題答案要求用l10這十個數(shù)字回答，其中1表示不愿意，10表示非常愿意。16 結(jié)果是，45的人回答為1、2或3，只有11的人回答是8、9或10，剩下44的人回答在47之間。這與許多其他調(diào)查研究結(jié)果是吻合的，安全性確實是人類最基本的需求?；谶@一認識，我們不難理解，消費者為什么對公司所作的產(chǎn)品保退、保換、保修等承諾具有這么大的興趣。16卡尼曼心理測驗與結(jié)果l問題一 1.選項A：收入$3 000(100%)2.選項

7、B：收入$4 000(80%)，$0(20%)l問題二1.選項C：損失$3 000(100%)2.選項D：損失$4 000(80%)，$0(20%)17視風(fēng)險為危險高估風(fēng)險喜歡低波動性假設(shè)最差的情形（強調(diào)損失的可能性）悲觀主義者喜歡清晰不喜歡變化偏好確定性視風(fēng)險為機遇或契機低估風(fēng)險喜歡高波動性假設(shè)最好的情景（強調(diào)收益的可能性）樂觀主義者喜歡模糊喜歡變化偏好不確定性18l人們面對風(fēng)險時并非完全理性l非理性的判斷l(xiāng)無法客觀認識風(fēng)險19在實際中，大多數(shù)人對自己所作的判斷盲目自信。某項研究讓人們作一個選擇，然后自己估計該選擇正確的概率。結(jié)果表明，如果人們相信自己有80的正確概率，實際正確的概率只有70

8、。當(dāng)一個人完全確信某一事物時，尤其容易發(fā)生這種誤差。20通常，人們掌握相關(guān)信息越多，對所作的決策就會顯得越自信，而在決策時實際使用的信息或線索往往不像自己聲稱的那樣多。在大多數(shù)情況下，次要信息或線索的重要性容易被高估。21小試驗：請根據(jù)投擲結(jié)果判斷A、B兩枚硬幣哪一個更可能是均勻的或無偏的。硬幣A：投擲10次，8次正面朝上硬幣B：投擲100次，70次正面朝上22理由是硬幣B正面朝上的概率70更接近于均勻分布要求的50事實上，這種邏輯判斷是有疑問的，因為他們沒有認識到硬幣A的投擲次數(shù)遠少于硬幣B的投擲次數(shù)，而短期結(jié)果不符合人們長期的預(yù)期水平是很可能發(fā)生的。大多數(shù)人認為B是均勻的可能性更大23多數(shù)

9、人忽視了大數(shù)法則，經(jīng)常依據(jù)沒有代表性的或有偏的小樣本進行風(fēng)險評估，卻沒有意識到長期規(guī)律未必會在短期內(nèi)表現(xiàn)出來的客觀事實。比如，人們通常過于看重短期的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，使得近期發(fā)生的事件對投資等各項決策產(chǎn)生了不相稱的影響。24若將一枚均勻的硬幣連續(xù)投擲6次，以下哪一種情形更可能發(fā)生(“正”表示正面朝上，“反”表示正面朝下)情形1：正正正反反反情形2：正反正反正反25大多數(shù)人認為，情形2的順序更可能發(fā)生，因為它看起來比較隨機，而情形l的順序看起來比較規(guī)則，可能性較小。這種想法也是錯誤的。26實際上，兩種順序發(fā)生的概率是相同的，均為l64。在現(xiàn)實的投資領(lǐng)域就可能發(fā)生或存在這類錯誤認識，某些基金管理人因短

10、期獲利而被很多投資者看好，實際上他們并沒有過人的技能，只是運氣比較好而已。27美國保險信息研究所(InsuranceInformationInstitution)的一項研究表明，在床上吸煙的人中，只有58的人認為這是有風(fēng)險的行為，而不在床上吸煙的人卻有92認為是有風(fēng)險的，差異顯著。28承受高風(fēng)險可能是因為對風(fēng)險水平的錯誤評估，也可能僅僅是因為個人喜歡或愿意參與某項活動而忽視風(fēng)險。在實際中，當(dāng)人們自愿參與某項有風(fēng)險的活動時，往往不能客觀評估風(fēng)險的實際水平。他們也許知道統(tǒng)計概率應(yīng)該是多少，但總是不愿意相信這些概率會發(fā)生在自己頭上，從而主觀上否認風(fēng)險的存在。29通常，人們認為，自身熟練的技能可以降低

11、自己所從事活動的風(fēng)險。比如，很多滑雪運動愛好者不認為滑雪運動是有風(fēng)險的，而認為只有“不知道自己在做什么”的人才是有風(fēng)險的。從事股市和房地產(chǎn)投機活動的人也往往因過于自信而持有類似的觀點。30還有一些人否認風(fēng)險的存在是因為他們把自己想得過于幸運，即使只有10的可能性，也總是認為自己肯定會成為幸運兒。當(dāng)某個事件的概率未知時，人們總是傾向于高估期望收益的概率，低估不利結(jié)果的概率。31生活中很多人不愿購買保險，部分原因就是這種盲目樂觀。當(dāng)保險公司公布死亡率、傷殘率和住院率等經(jīng)驗數(shù)據(jù)時，多數(shù)人不以為然，認為這種統(tǒng)計概率不會發(fā)生在自己身上，或者至少認為自己早逝、住院、傷殘的概率低于平均水平。32在實際生活中

12、，人們很容易忽視小概率事件，而且經(jīng)常錯誤地將小概率事件等同于不可能事件。這種誤解使得很多人在處理風(fēng)險時，即使面臨巨災(zāi)風(fēng)險且存在定價偏低的保險產(chǎn)品(相對于公平精算保費)，也不愿意投保。33對完全消除風(fēng)險與降低風(fēng)險的不當(dāng)反應(yīng)考察人們對降低風(fēng)險與完全消除風(fēng)險的不同反應(yīng)，可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)人不成比例地高估完全消除風(fēng)險的價值。34l假設(shè)可能獲得的收益為2萬元，獲得該收益的三種情形為：1.從0%增加到1%2.從40%增加到41%3.從99%增加到100%35l愿意為1和3支付的代價高于2，2只是收益獲得發(fā)生了量變，1是從不可能到有可能獲得收益的質(zhì)變，3是從可能到肯定獲得收益的質(zhì)變。36這一調(diào)查結(jié)果對銷售保險產(chǎn)

13、品有一定的啟發(fā)。對完全消除風(fēng)險的價值高估在某種程度上可以解釋為什么很多人在需求財產(chǎn)與意外保險時，愿意需求免賠額較低、保費較高的保單。由于人們偏愛風(fēng)險的完全消除而不是風(fēng)險的降低，我們可以看到全額保險在營銷時處于較有利的地位。37大多數(shù)人懼怕未知或不熟悉的事物，因此，人們對未知風(fēng)險的恐懼程度遠高于對熟知風(fēng)險的恐懼程度。如一般投資者認為國外資產(chǎn)的風(fēng)險高于國內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險，很大程度上是因為他們對其他國家知之甚少；一個人對國家、公司、產(chǎn)品情況了解越多，他所感受到的風(fēng)險就越小；資深投資者的風(fēng)險承受能力總是高于剛剛起步的投資者。又如非典。38人們對于自身經(jīng)歷的事物感覺特別熟悉和印象特別深刻，而這容易對相關(guān)風(fēng)險

14、的評估產(chǎn)生影響。在生活中，如果我們所熟知的某某人死于某種疾病，我們就很可能會高估該疾病導(dǎo)致死亡的概率；與更具代表性和可靠性的統(tǒng)計信息相比，很多人更容易受來自朋友的消息影響。39一般人總是在心理上高估短期的風(fēng)險。全世界這么多煙民不愿戒煙或難以戒煙的主要原因是患癌癥的威脅不是近在眼前，而是要等到多年以后，而且未必會發(fā)生，從而低估了本來很有威脅的長期風(fēng)險。40承擔(dān)決策后果的當(dāng)事人承擔(dān)決策后果的當(dāng)事人是影響決策者風(fēng)險承受能力的重要因素。當(dāng)決策后果將影響決策者及其所關(guān)心者的利益時，決策者的風(fēng)險厭惡程度較高；當(dāng)決策后果只影響決策者自身利益時，其風(fēng)險厭惡程度較低；當(dāng)決策后果僅涉及不相關(guān)者的利益時，其風(fēng)險厭惡

15、程度最低。41例如，管理者用公司的資金進行投資時所承擔(dān)的風(fēng)險遠遠高于用自有資金進行投資時所承擔(dān)的風(fēng)險。對股票市場趨勢的研究發(fā)現(xiàn)了一個簡單的事實：如果用來投資的資金是自己的，那么投資者在做交易前會要求知道更多的信息，而且交易頻率也會明顯下降。42l風(fēng)險管理概念：識別和度量風(fēng)險，采用合理手段處理風(fēng)險，以最小成本保障最大利益l主體：獨立的經(jīng)濟單位l強調(diào)人的主動行為：度量和識別風(fēng)險l目的：小成本換大保障43 =+=+l風(fēng)險管理成本（風(fēng)險的代價）：由于風(fēng)險的存在和事故發(fā)生后所必須支出的費用和預(yù)期利益的減少l風(fēng)險損失的實際成本（風(fēng)險事故的代價）：風(fēng)險事故發(fā)生的實際損失 直接損失&間接損失l風(fēng)險損失的無形成

16、本（風(fēng)險因素的代價）：經(jīng)濟福利，生產(chǎn)率資源配置等存在潛在損失，機會成本的損失l預(yù)防或控制風(fēng)險損失的成本（處理風(fēng)險的費用）：預(yù)防或控制風(fēng)險所采取的措施的費用44風(fēng)險成本風(fēng)險損失的實際成本風(fēng)險損失的無形成本預(yù)防控制風(fēng)險損失的成本風(fēng)險的代價風(fēng)險事故的代價風(fēng)險因素的代價處理風(fēng)險的費用l確定風(fēng)險管理目標(biāo)l識別風(fēng)險l衡量風(fēng)險l處理風(fēng)險l評估風(fēng)險管理績效l調(diào)整風(fēng)險管理方案45l損失前的目標(biāo)1.降低危險事故發(fā)生的概率2.降低危險事故發(fā)生的損失l損失后的目標(biāo)1.降低直接和間接損失46l通過感性認識，歷史經(jīng)驗，客觀資料，事故記錄等找出風(fēng)險及其損失規(guī)律具體方法l專家法l清單法l財務(wù)報表分析l流程分析l投入產(chǎn)出分析l

17、現(xiàn)場檢查l歷史統(tǒng)計分析47l為什么要進行風(fēng)險度量1.風(fēng)險管理是需要付出成本的！2.不同的不確定性事件之間進行比較l風(fēng)險度量的內(nèi)容1.損失概率（損失機會）2.損失程度：發(fā)生損失金額的算術(shù)平均工業(yè)事故頻率與損失程度的關(guān)系(Heinrich三角圖)1.2.3.損失的變異性：損失的波動程度481 29300最大傷害事故小傷害事故無傷害事故方差的計算 對歷史數(shù)據(jù)標(biāo)準差變異系數(shù)21()()niiXXVar Xn21()()niiiVar Xp XE X49()()XVar X 對預(yù)測數(shù)據(jù)()()()XvXEX1()niiiEXp X你現(xiàn)面對兩種投資選擇，投資于股票A或投資于股票B，兩種投資所需初始投資額相

18、等，但可能的收益及實現(xiàn)該收益的概率不一樣。對A：對B：收益(元）37概率0.50.550收益(元）46概率0.50.5（1）求這兩種投資的期望收益、收益的方差、標(biāo)準差和變異系數(shù)（2）假設(shè)你是一個理性的投資者，哪個股票更具投資價值？1()niiiE Xp X()0.5 30.5 75()0.5 40.5 65E AE B 21()()niiiVar Xp XE X2222()0.5(35)0.5(75)4()0.5(45)0.5(65)1Var AVar B51()()2()()1AVar ABVar B()()0.4()()()0.2()Av AE ABv BE B52l風(fēng)險回避避免引起風(fēng)險的

19、行為和條件l損失控制1.損失預(yù)防：降低損失概率2.損失抑制：減少損失幅度l風(fēng)險單位隔離分離或復(fù)制風(fēng)險單位避免財產(chǎn)全部損失53l保險1.社會保險計劃2.團體福利計劃3.個人保險l非保險轉(zhuǎn)移：將損失責(zé)任轉(zhuǎn)移給保險公司或政府保障機構(gòu)以外的個人或機構(gòu)（出售或出租）l風(fēng)險自留：自身承擔(dān)風(fēng)險54l對采用的風(fēng)險對策的適用性和效益性及實施情況進行分析、檢查、修正和評估。效益比值越大越好，大于1時該策略可取。55機會成本實施所需費用風(fēng)險對策可減少的損失成本安全保障效益比值 李先生有一個幸福的三口之家，全職在家的太太和一個正在上學(xué)的兒子，住在一個安保措施完善的高檔小區(qū),獨立經(jīng)營著附近的一家飯店，最近還新購置了私家

20、車。為了給家人一個安心穩(wěn)健的生活環(huán)境，請為李先生制定一套綜合的風(fēng)險管理方案。56經(jīng)現(xiàn)場查訪，先具體分析了李先生一家潛在的風(fēng)險：家財被盜風(fēng)險；火災(zāi)風(fēng)險；車輛（被盜、損壞、第三者責(zé)任、乘客安全）風(fēng)險；家人健康和意外傷害風(fēng)險；飯店的財務(wù)損失、食客責(zé)任、火災(zāi)等綜合風(fēng)險57l 經(jīng)風(fēng)險估測，李先生所在的小區(qū)物業(yè)管理完善，所以對于家財被盜風(fēng)險和火災(zāi)風(fēng)險建議李先生可以通過安裝防盜網(wǎng)（損失預(yù)防）和購置家用滅火器（損失抑制）進行風(fēng)險控制。l對于私家車，由于其面臨的風(fēng)險比較復(fù)雜，所以建議李先生通過購買機動車商業(yè)保險來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。l 對于其家人的健康風(fēng)險，建議李先生為全家人購買健康保險；李太太是一位家庭主婦，很少外出，

21、其面臨的意外傷害風(fēng)險比常人小的多，所以李太太的意外傷害風(fēng)險可以選擇自留，同時建議李先生和正在上學(xué)的孩子購買個人人身意外保險。l李先生的飯店面臨的風(fēng)險最大而且復(fù)雜，不僅有財產(chǎn)上的損失風(fēng)險，還有食客責(zé)任風(fēng)險，一旦出現(xiàn)食物中毒等事故，李先生將面臨著巨大的賠償責(zé)任，所以建議他購買相應(yīng)保險產(chǎn)品來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。58例：某企業(yè)有一建筑物面臨火災(zāi)風(fēng)險，該建筑物價值1000萬元，其中可保價值750萬元（已扣除土地及地基價格250萬元），并假定如果火災(zāi)發(fā)生，必導(dǎo)致建筑物全損，同時引起間接損失280萬元。1、風(fēng)險自留；2、風(fēng)險自留并風(fēng)險控制通過安裝損失預(yù)防設(shè)備（價值100萬元，預(yù)計可使用10年，若遇火災(zāi)則設(shè)備全損）來實

22、現(xiàn)，采用控制手段后可保損失下降1/3，間接損失下降一半；3、購買保險，保費6萬元。59方案方案火災(zāi)發(fā)生情形的損火災(zāi)發(fā)生情形的損失與費用失與費用火災(zāi)不發(fā)生情形的火災(zāi)不發(fā)生情形的費用費用風(fēng)險自留風(fēng)險自留可保損失可保損失 750750不可保損失不可保損失 280280合計：合計：103010300 0風(fēng)險自留與風(fēng)險控風(fēng)險自留與風(fēng)險控制制相結(jié)合相結(jié)合可保損失可保損失 500500不可保損失不可保損失 140140預(yù)防設(shè)備損失預(yù)防設(shè)備損失 100100合計：合計：740740預(yù)防設(shè)備折舊預(yù)防設(shè)備折舊 1010合計：合計：1010購買保險購買保險保險費保險費 6 6不可保損失不可保損失 280280合計：

23、合計：286286保險費保險費 6 6合計：合計：6 6單位：萬元單位：萬元60假定火災(zāi)發(fā)生的概率為5，但如安裝損失預(yù)防設(shè)備則此概率降至3，試按損失期望值原則進行決策分析。1、風(fēng)險自留E1030509551.5萬元2、風(fēng)險自留與風(fēng)險控制結(jié)合E7403109731.9萬元3、購買保險E286569520萬元所以方案三為佳61l風(fēng)險與保險的關(guān)系1.風(fēng)險對保險的影響：風(fēng)險是保險產(chǎn)生和發(fā)展的前提，風(fēng)險的發(fā)展是保險發(fā)展的客觀依據(jù)2.保險對風(fēng)險管理的影響：保險是風(fēng)險管理中傳統(tǒng)有效的風(fēng)險財務(wù)轉(zhuǎn)移手段，保險人作為與各種風(fēng)險打交道的專業(yè)部門，有豐富的風(fēng)險管理經(jīng)驗，是社會化風(fēng)險管理的重要組成部分；而且保險是最能夠

24、適應(yīng)風(fēng)險的不確定性與不平衡性發(fā)生規(guī)律的合理機制3.互制與互促關(guān)系：保險經(jīng)營效益要受到風(fēng)險管理技術(shù)的制約，保險的發(fā)展與風(fēng)險管理的發(fā)展又相互促進62可保風(fēng)險(insurable risk)保險人可以接受承保的風(fēng)險區(qū)分可保與不可保的意義 對保險公司:提供保險服務(wù) 對保險消費者:決定風(fēng)險管理的手段631.純粹風(fēng)險即危險,只有損失的可能性而沒有獲利的可能性2.投機風(fēng)險(如股票投資)不可保64可保風(fēng)險純粹風(fēng)險風(fēng)險損失經(jīng)濟可行性風(fēng)險可測性風(fēng)險損失明確性風(fēng)險意外性風(fēng)險偶然性n計量可通過對歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析得出n也可通過理論計算得出n基于”大數(shù)定律”，大量的同質(zhì)樣本n可用貨幣衡量損失n時間和金額給予明確界定n主

25、要強調(diào)風(fēng)險事故的非故意性n故意造成的損失不可保n太大保險公司承受不起n太小不值得保險n風(fēng)險的發(fā)生偶然不確定n損失的程度偶然不確定65符合傳統(tǒng)可保風(fēng)險標(biāo)準的風(fēng)險都可保嗎?可保風(fēng)險”不可保”的風(fēng)險能夠通過保險進行管理嗎？66 酒后駕車風(fēng)險結(jié)論：按傳統(tǒng)標(biāo)準是可保的純粹風(fēng)險損失明確性損失偶然性損失意外性損失經(jīng)濟可行性損失可測性l天安保險,2003年1月,“非常事故損失特約險”,作為第三者責(zé)任險的附加險l產(chǎn)品創(chuàng)意1.一般三者險把酒后駕車列為除外責(zé)任2.酒后駕車引發(fā)事故,肇事者往往被追究刑事責(zé)任,受害人經(jīng)常難以得到應(yīng)有的賠償l引發(fā)爭議:挑戰(zhàn)道德vs以人為本1.縱容酒后駕車,“存在道德風(fēng)險”、“荒唐至極”2

26、.網(wǎng)上調(diào)查:大部分人認為會縱容酒后駕車3.保障第三方利益,并不違法4.你的意見呢?67l事實1.保監(jiān)會:險種合法,予以備案2.銷售業(yè)績平平,一年賣了300份左右,無一理賠3.其他保險公司未跟進4.天安保險于次年停售該險種l更多探討1.社會、心理和文化因素對可保性的影響6869恐怖襲擊風(fēng)險結(jié)論：按傳統(tǒng)標(biāo)準是不可保的純粹風(fēng)險損失明確性損失偶然性損失意外性損失經(jīng)濟可行性損失可測性l人們對恐怖襲擊風(fēng)險管理的要求提高了1.恐怖襲擊事件時有發(fā)生2.嚴重影響了人們的正常工作和生活3.有時甚至?xí)a(chǎn)生極其嚴重的不良后果l04雅典奧運會的賽事取消保險1.911后第一次奧運會2.恐怖襲擊風(fēng)險管理影響到人們對奧運會的

27、信心3.國際奧委會花費680萬美元，購買了1.7億美元的賽事取消保險4.從不可保到可保，核心因素是什么？70l理論和技術(shù)創(chuàng)新1.使原先難以計量的風(fēng)險得到更加可靠的計量2.如：地震預(yù)報和監(jiān)測71創(chuàng)新理論與技術(shù)創(chuàng)新承保方式創(chuàng)新運作方式創(chuàng)新市場創(chuàng)新工具創(chuàng)新o 承保方式創(chuàng)新n 通過再保險/聯(lián)合保險承保缺乏大量同質(zhì)標(biāo)的的風(fēng)險n 如：衛(wèi)星發(fā)射保險o 運作方式創(chuàng)新n 通過政府-商業(yè)保險公司的合作(public-private partnership),擴大可保風(fēng)險的范圍n 如:巨災(zāi)保險o 市場創(chuàng)新n 通過利用資本市場,進一步實現(xiàn)風(fēng)險分散n 如:保險證券化(securitization)o 工具創(chuàng)新n 利用創(chuàng)

28、新的風(fēng)險管理工具,為”不可?！钡娘L(fēng)險承保n 如:衍生金融產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)化金融l 美國有名律師買了一盒極為稀有且昂貴的雪茄，還為雪茄投保了火險。結(jié)果他在一個月內(nèi)把這些頂級雪茄抽完了，保險費一分也沒繳，卻提出要保險公司賠償?shù)囊?。在申訴中，律師說雪茄在一連串的小火中受損。結(jié)果律師告上法院還贏了這場官司。l法官在判決時認為，此項申訴非常荒謬，但是該律師手上的確有保險公司同意承保的保單，證明保險公司保證賠償任何火險，且保單中沒有明確指出何類火 不在保險范圍內(nèi)。因此，保險公司必須賠償。與其忍受漫長昂貴的上訴過程，保險公司決定接受這項判決，并且賠償1.5萬美元的雪茄火險。l 最精彩的是:律師將支票兌現(xiàn)之后，保險公司馬上報警將他逮捕，罪名是涉嫌24起縱火案。由于他自己先前的申訴和證詞，這名律師立即以蓄意燒毀已投保之財產(chǎn)的罪名 被定罪，要入獄服刑24個月，并罰款美金2.4萬美元72