財(cái)務(wù)管理課程學(xué)位考試試題參考答案.doc

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1、財(cái)務(wù)管理課程學(xué)位考試試題（參考答案見(jiàn)題后）一 判斷題(共100題)1、( ) 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)由整體、分部和具體財(cái)務(wù)管理目標(biāo)三個(gè)層次構(gòu)成。2、( ) 財(cái)務(wù)管理是指組織好企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。3、( ) 速動(dòng)資產(chǎn)不包括存貨的理由是因?yàn)榇尕浀淖儸F(xiàn)能力較差。4、( ) 風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生不利影響，所以風(fēng)險(xiǎn)越大，企業(yè)獲得的報(bào)酬也就越小。5、( ) 一般來(lái)說(shuō)，貨幣時(shí)間價(jià)值是指在沒(méi)有通貨膨脹條件下的投資報(bào)酬率。6、( ) 一個(gè)國(guó)家的宏觀金融政策包括貨幣政策、經(jīng)濟(jì)政策和利率政策三部分。7、( ) 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率與標(biāo)準(zhǔn)離差率成正比關(guān)系。8、( ) 財(cái)務(wù)管理是指組織好企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。9、( ) 財(cái)務(wù)分

2、析的主要基礎(chǔ)是企業(yè)的日常核算資料。10、( ) 先付年金與普通年金的區(qū)別在于計(jì)息時(shí)間及付款時(shí)間不同。11、( ) 國(guó)有企業(yè)在尚未彌補(bǔ)完虧損之前不得向投資者分配利潤(rùn)。12、( ) 市盈率越高的股票，其投資的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越大。13、( ) 財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，又是編制財(cái)務(wù)計(jì)劃的基礎(chǔ)。14、( ) 貨幣的時(shí)間價(jià)值是在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的。15、( ) 發(fā)行優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券一樣，既具有債務(wù)籌資性質(zhì)又具有權(quán)益籌資性質(zhì)。16、( ) 市盈率越高的股票，其投資的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越大。17、( ) 企業(yè)與被投資單位之間體現(xiàn)債權(quán)與債務(wù)關(guān)系。18、( ) 對(duì)同一籌資渠道可以采用不同的方式進(jìn)行資金籌集。19、( ) 一

3、個(gè)國(guó)家的宏觀金融政策包括貨幣政策、經(jīng)濟(jì)政策和利率政策三部分。20、( ) 資產(chǎn)負(fù)債表中不反映或有負(fù)債，所以或有負(fù)債不會(huì)影響企業(yè)的償債能力。21、( ) 對(duì)同一籌資渠道可以采用不同的方式進(jìn)行資金籌集。22、( ) 一般來(lái)說(shuō)，貨幣時(shí)間價(jià)值是指在沒(méi)有通貨膨脹條件下的投資報(bào)酬率。23、( ) 在籌資數(shù)量預(yù)測(cè)中，不應(yīng)該把固定資產(chǎn)看作是敏感資產(chǎn)項(xiàng)目。24、( ) 杠桿系數(shù)越是大，對(duì)杠桿利益的影響越強(qiáng)，產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也就越高。25、( ) 發(fā)行優(yōu)先股籌得的資金屬于企業(yè)的權(quán)益資本。26、( ) 融資租賃的主要目的是融物，其性質(zhì)已不屬于借貸行為了。27、( ) 債務(wù)資金的利息率高低也會(huì)影響企業(yè)的資產(chǎn)組合。28、(

4、) 采用比較財(cái)務(wù)比率進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，實(shí)際上是比率分析法與比較分析法的結(jié)合。29、( ) 采用投入資本籌資的主體只能是非股份制企業(yè)。30、( ) 資本成本是企業(yè)使用資本的代價(jià)，其數(shù)額等于用資費(fèi)用與籌資費(fèi)用之和。31、( ) 將尚未到期的商業(yè)票據(jù)向銀行貼現(xiàn)，其實(shí)質(zhì)還是屬于商業(yè)信用。32、( ) 應(yīng)付賬款無(wú)需支付代價(jià)，企業(yè)就應(yīng)該盡量推遲支付貨款。33、( ) 普通股的發(fā)行價(jià)格可以等于、高于或者低于其票面金額。34、( ) 一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)利率越高，債券的發(fā)行價(jià)格也越高。35、( ) 資本成本是使用資本的代價(jià)，等于用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用的總和。36、( ) 對(duì)外投資的安全性原則指的就是該項(xiàng)投資有良好的變現(xiàn)能力

5、。37、( ) 資本成本比較法一般適用于非股份制企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策。38、( ) 企業(yè)對(duì)外投資的唯一目的就是分得投資收益。39、( ) 債務(wù)資本成本較低的主要原因是利息費(fèi)用可以在稅前列支。40、( ) 資本成本是使用資本的代價(jià)，其數(shù)額等于用資費(fèi)用與籌資費(fèi)用之和。41、( ) 發(fā)行優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券一樣，既具有債務(wù)籌資性質(zhì)又具有權(quán)益籌資性質(zhì)。42、( ) 賒銷(xiāo)是促銷(xiāo)手段之一，企業(yè)應(yīng)盡可能地放寬信用條件以增加銷(xiāo)售量。43、( ) 對(duì)外直接投資的變現(xiàn)能力比對(duì)外證券投資來(lái)得強(qiáng)。44、( ) 企業(yè)必須在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡利弊后進(jìn)行對(duì)外投資決策。45、( ) 對(duì)外投資的安全性原則指的就是該項(xiàng)投資有良好的變

6、現(xiàn)能力。46、( ) 指數(shù)平滑系數(shù)值越小，表明近期實(shí)際銷(xiāo)售額對(duì)預(yù)測(cè)值的影響越大。47、( ) 綜合資本成本是各項(xiàng)個(gè)別資本成本的算術(shù)平均數(shù)。48、( ) 企業(yè)與被投資單位之間體現(xiàn)債權(quán)與債務(wù)關(guān)系。49、( ) 訂貨成本的大小與訂貨數(shù)量及質(zhì)量有關(guān)。50、( ) 公司債券的價(jià)值實(shí)際上就是債券的市場(chǎng)價(jià)格。51、( ) 狹義的營(yíng)運(yùn)資金指的是企業(yè)所擁有的流動(dòng)資產(chǎn)總額。52、( ) 在資產(chǎn)總額固定的情況下，增加固定資產(chǎn)比例將會(huì)減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。53、( ) 通常情況下，名義利率一般都高于實(shí)際利率。54、( ) 股票價(jià)值應(yīng)該等于預(yù)期獲得的未來(lái)現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值。55、( ) 商業(yè)信用是在商品交易中形成的借貸關(guān)系，屬

7、于企業(yè)之間的間接信用關(guān)系。56、( ) 賒購(gòu)商品所形成的應(yīng)付賬款屬于人為性流動(dòng)負(fù)債。57、( ) 上市公司可以把股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理的追求目標(biāo)。58、( ) 營(yíng)運(yùn)資金的籌集方式較為靈活多樣。59、( ) 存貨管理中的經(jīng)濟(jì)批量指的就是企業(yè)的最優(yōu)采購(gòu)批量。60、( ) 持有現(xiàn)金的謹(jǐn)慎性動(dòng)機(jī)主要是為了保證日常經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)金需要。61、( ) 持有現(xiàn)金的謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)主要是為了保證企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)金需要。62、( ) 采用剩余股利政策時(shí)，首先要確定企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)。63、( ) 賒購(gòu)商品和預(yù)付貨款是商業(yè)信用融資的兩種典型形式64、( ) 國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)分配要遵循的各項(xiàng)原則之一是方便性原則。65、( )

8、 企業(yè)必須按照利潤(rùn)總額的10%提取法定盈余公積金。66、( ) 利用商業(yè)信用籌資的限制較少，而利用銀行信用籌資的限制較多67、( ) 采用本量利分析法時(shí)，一般不考慮所得稅因素。68、( ) 國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)分配要遵循的各項(xiàng)原則之一是方便性原則。69、( ) 企業(yè)采用信用額度貸款時(shí)，在支付給銀行利息的同時(shí)還要支付一定的協(xié)議費(fèi)。70、( ) 企業(yè)通過(guò)對(duì)外投資獲得的收入屬于企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收入。71、( ) 采用本量利分析法時(shí)，一般不考慮所得稅因素。72、( ) 在現(xiàn)值和利率一定的情況下，計(jì)算利息期數(shù)越多，復(fù)利終值則越小。73、( ) 同一籌資方式往往適用于不同的籌資渠道。74、( ) 對(duì)外投資的安全性原則

9、指的就是該項(xiàng)投資有良好的變現(xiàn)能力。75、( ) 應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)就是盡量減少賒銷(xiāo)額，降低應(yīng)收賬款投資的成本。76、( ) 提供給客戶商業(yè)折扣的主要目的就是為了盡快收回貨款。77、( ) 銷(xiāo)售預(yù)測(cè)中的德?tīng)柗品▽儆谝庖?jiàn)匯集法的一種形式。78、( ) 普通股的發(fā)行價(jià)格可以等于、高于或者低于其票面金額。79、( ) 綜合資本成本是各個(gè)個(gè)別資本成本的簡(jiǎn)單平均數(shù)。80、( ) 現(xiàn)值和利率一定的情況下，計(jì)算利息期數(shù)越少，復(fù)利終值越大。81、( ) 固定股利支付率股利政策表明股份公司每年分配固定的股利額。82、( ) 其他各種情況相同時(shí)，權(quán)益乘數(shù)越大，資產(chǎn)報(bào)酬也越大。83、( ) 利用商業(yè)信用籌資的限制

10、較少，而利用銀行信用籌資的限制較多。84、( ) 采用投入資本方式進(jìn)行籌資的主體只能是非股份制企業(yè)。85、( ) 杠桿系數(shù)越是小，對(duì)杠桿利益的影響越強(qiáng)，產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也就越高。86、( ) 我國(guó)規(guī)定股份公司不可以分派財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利。87、( ) 現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本與轉(zhuǎn)換次數(shù)有關(guān)，所以它具有變動(dòng)成本性質(zhì)。88、( ) 股票價(jià)值應(yīng)該等于預(yù)期獲得的未來(lái)現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值。89、( ) 金融市場(chǎng)按其具體功能可以分為資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)等。90、( ) 企業(yè)同時(shí)利用營(yíng)業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿可以降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。91、( ) 狹義的營(yíng)運(yùn)資金概念指的是企業(yè)所擁有的流動(dòng)資產(chǎn)總額。92、( ) 企業(yè)對(duì)外投資的唯一目的

11、就是為了分得投資收益。93、( ) 現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本與轉(zhuǎn)換次數(shù)有關(guān)，所以它具有變動(dòng)成本性質(zhì)。94、( ) 采用適中資產(chǎn)組合的企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，所獲得的報(bào)酬也就比較高。95、( ) 利用商業(yè)信用籌資的限制較少，而利用銀行信用籌資的限制較多。96、( ) 賒購(gòu)商品形成的應(yīng)付賬款屬于人為性流動(dòng)負(fù)債。97、( ) 利潤(rùn)控制就是根據(jù)利潤(rùn)預(yù)測(cè)的結(jié)果對(duì)影響利潤(rùn)的各因素進(jìn)行管理。98、( ) 公司債券的發(fā)行價(jià)格可以等于、高于或者低于票面金額。99、( ) 我國(guó)規(guī)定股份公司也可以分派財(cái)產(chǎn)股利和負(fù)債股利。100、() 企業(yè)必須按利潤(rùn)總額的10%提取法定盈余公積金。二單項(xiàng)選擇（共100題）1、企業(yè)與客戶之間主要形成

12、（ D ）性質(zhì)的財(cái)務(wù)關(guān)系。 A 債權(quán) B 債務(wù) C 股權(quán) D 資金結(jié)算2、下列各項(xiàng)中的（ D ）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)更符合社會(huì)主義初級(jí)階段的我國(guó)國(guó)情。 A 總產(chǎn)值最大化 B 利潤(rùn)最大化 C 股東財(cái)富最大化 D 企業(yè)價(jià)值最大化3、已知終值，要求計(jì)算年金時(shí)應(yīng)該利用（ C ）系數(shù)。 A 復(fù)利終值 B 復(fù)利現(xiàn)值 C 年金終值 D 年金現(xiàn)值4、企業(yè)與所有者之間存在（ C ）財(cái)務(wù)關(guān)系。 A 債務(wù)與債權(quán) B 上級(jí)與下級(jí) C經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán) D 管理與被管理5、企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)遵循的各項(xiàng)原則中不包括（ A ）。 A 剛性原則 B 系統(tǒng)原則 C 平衡原則 D 比例原則6、資產(chǎn)報(bào)酬率等于銷(xiāo)售凈利率（ C ）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 A

13、 加上 B 減去 C 乘以 D 除以7、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)的（ B ）。 A 實(shí)物運(yùn)動(dòng) B 資金運(yùn)動(dòng) C 產(chǎn)品運(yùn)動(dòng) D 管理運(yùn)動(dòng)8、借款人無(wú)力還本付息給投資者帶來(lái)（ C ）風(fēng)險(xiǎn)。 A 流動(dòng)性 B 期限 C 違約 D 經(jīng)營(yíng)9、企業(yè)通過(guò)（ A ）方式進(jìn)行的籌資屬于企業(yè)的間接籌資。 A 銀行借款 B 發(fā)行股票 C 發(fā)行債券 D 商業(yè)信用10、借款人無(wú)力還本付息給投資者帶來(lái)（ A ）風(fēng)險(xiǎn)。 A 違約 B 流動(dòng)性 C 期限 D 經(jīng)營(yíng)11、企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)遵循的各項(xiàng)原則中不包括（ A ）。 A 剛性原則 B 系統(tǒng)原則 C 平衡原則 D 比例原則12、下列各項(xiàng)中的( C )屬于按財(cái)務(wù)分析主體不同的分類(lèi)結(jié)果

14、。 A 比率分析 B 比較分析 C 內(nèi)部分析 D 報(bào)表分析13、貨幣時(shí)間價(jià)值是指在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹情況下的（ B ）。 A 銀行存款利息率 B 社會(huì)平均資金利潤(rùn)率 C 收入利潤(rùn)率 D 成本利潤(rùn)率14、評(píng)價(jià)企業(yè)的（ A ）不屬于企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的。 A 籌資能力 B 償債能力 C 營(yíng)運(yùn)能力 D 獲利能力15、企業(yè)籌資的各項(xiàng)動(dòng)機(jī)中不包括（ D ）籌資動(dòng)機(jī)。 A 擴(kuò)張性 B 調(diào)整性 C 混合性 D 盈利性16、企業(yè)籌集投入資本時(shí)，不需要進(jìn)行估價(jià)的資產(chǎn)是（ D ）。 A 應(yīng)收賬款 B 無(wú)形資產(chǎn) C 庫(kù)存商品 D 前三項(xiàng)都不是17、企業(yè)籌資的各項(xiàng)動(dòng)機(jī)中不包括（ D ）籌資動(dòng)機(jī)。 A 擴(kuò)張性 B 調(diào)整性

15、 C 混合性 D 盈利性18、期望值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差越大的方案其風(fēng)險(xiǎn)（ C ）。 A 無(wú)法直接判斷 B 兩者無(wú)直接關(guān)系 C 越大 D 越小19、籌集投入資本時(shí)，不需要進(jìn)行估價(jià)的資產(chǎn)是（ D ）。 A 應(yīng)收賬款 B 無(wú)形資產(chǎn) C 庫(kù)存商品 D 前三項(xiàng)都不是20、在產(chǎn)品壽命周期中的（ A ），企業(yè)需求現(xiàn)金的增幅最大。 A 初創(chuàng)階段 B 擴(kuò)張階段 C 穩(wěn)定階段 D 衰退階段21、融資租賃不包括下列各項(xiàng)中的（ D ）方式。 A 直接租賃 B 售后租回 C 杠桿租賃 D 經(jīng)營(yíng)租賃22、發(fā)生下列各項(xiàng)中的（ A ）業(yè)務(wù)不會(huì)影響“流動(dòng)比率”的計(jì)算值。 A現(xiàn)購(gòu)短期債券 B現(xiàn)購(gòu)固定資產(chǎn) C將存貨對(duì)外投資 D

16、從銀行借入長(zhǎng)期借款23、有關(guān)概率的（ B ）說(shuō)法是錯(cuò)誤的。 A 各項(xiàng)概率總和為1 B 各項(xiàng)概率總和為0 C 各項(xiàng)概率在0至1之間 D 某項(xiàng)概率可以為024、混合性籌資不包括下列各項(xiàng)中的（ A ）籌資方式。 A 不可轉(zhuǎn)換債券 B 認(rèn)股權(quán)證 C 優(yōu)先股 D 可轉(zhuǎn)換債券25、發(fā)放股票股利將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的（ D ）。 A 資產(chǎn)減少 B 負(fù)債減少 C 資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)額變化 D 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變化26、下列各項(xiàng)中的（ D ）屬于企業(yè)籌資的基本原則之一。 A 變現(xiàn)性原則 B 擴(kuò)張性原則 C 方便性原則 D 合理性原則27、下列各項(xiàng)中的（ D ）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)更符合社會(huì)主義初級(jí)階段的我國(guó)國(guó)情。 A 總產(chǎn)值最大化 B

17、利潤(rùn)最大化 C 股東財(cái)富最大化 D 企業(yè)價(jià)值最大化28、發(fā)生下列各項(xiàng)中的( A )業(yè)務(wù)會(huì)提高“速動(dòng)比率”的計(jì)算值。 A 銷(xiāo)售產(chǎn)成品 B 收回應(yīng)收賬款 C 購(gòu)買(mǎi)短期債券 D 融資租入設(shè)備29、普通股市價(jià)21元，籌資費(fèi)用為每股1元，第一年支付股利3元，股利增長(zhǎng)率5%，該普通股的資本成本為（ C ）。 A 18.64% B 19.29% C 20.00% D 21.67%30、個(gè)別資本成本是企業(yè)進(jìn)行（ A ）決策時(shí)的依據(jù)。 A 選擇籌資方式 B 確定資本結(jié)構(gòu) C 追加籌資比較 D 評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目31、財(cái)務(wù)杠桿利益主要是由（ B ）引起的。 A 息稅前利潤(rùn) B 債務(wù)利息 C 所得稅 D 股利分配32、普

18、通股市價(jià)21元，籌資費(fèi)用為每股1元，第一年支付股利3元，股利增長(zhǎng)率5%，該普通股的資本成本為（ C ）。 A 18.64% B 19.29% C 20.00% D 21.67%33、企業(yè)凈利潤(rùn)不夠穩(wěn)定時(shí)，采用（ C ）股利政策對(duì)企業(yè)和股東都是有利的。 A 剩余 B 固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng) C 固定股利支付率 D 低正常股利加額外34、營(yíng)業(yè)杠桿利益主要是由（ C ）引起的。 A 營(yíng)業(yè)收入 B 營(yíng)業(yè)成本 C 固定成本 D 變動(dòng)成本35、下列各項(xiàng)中的（ A ）可以被看作是對(duì)外直接投資的特點(diǎn)。 A 投資期限較長(zhǎng) B 變現(xiàn)能力較強(qiáng) C 投資金額較少 D 投資風(fēng)險(xiǎn)較小36、流動(dòng)負(fù)債的各項(xiàng)特點(diǎn)中不包括（ A ）

19、。 A 籌資風(fēng)險(xiǎn)小 B 資本成本低 C 償還期限短 D 包含內(nèi)容多37、下列各項(xiàng)中的( B )屬于企業(yè)的籌資渠道。 A 銀行借款 B 銀行信貸資本 C 融資租賃 D 商業(yè)信用38、下列各項(xiàng)中的（ A ）可以被看作是對(duì)外股票投資的特點(diǎn)。 A 屬于權(quán)益性投資 B 變現(xiàn)能力較強(qiáng) C 投資收益穩(wěn)定 D 投資風(fēng)險(xiǎn)較小39、（ B ）不屬于財(cái)務(wù)控制中常用的方法。 A 防護(hù)性控制 B 平衡性控制 C 前饋性控制 D 后饋控制40、下列各項(xiàng)中的（ B ）屬于對(duì)外債券投資的特點(diǎn)之一。 A 有參與經(jīng)營(yíng)決策權(quán) B 變現(xiàn)能力較強(qiáng) C 投資風(fēng)險(xiǎn)較高 D 投資期限較長(zhǎng)41、按股東的權(quán)利和義務(wù)可以將股票劃分為（ C ）。

20、A 始發(fā)股和新股 B 記名股票和無(wú)記名股票 C 普通股和優(yōu)先股 D面值股票和無(wú)面值股票42、ABC分類(lèi)管理中的A類(lèi)存貨的特點(diǎn)是（ C ）。 A 品種多金額大 B 品種多金額小 C品種少金額大 D 品種少金額小43、計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量時(shí)，通常不考慮存貨的（ A ）。 A 購(gòu)買(mǎi)價(jià)格 B 平均存貨量 C 訂貨成本 D 單位儲(chǔ)存成本44、已知終值，要求計(jì)算年金時(shí)應(yīng)該選用（ C ）系數(shù)。 A 復(fù)利終值 B 復(fù)利現(xiàn)值 C 年金終值 D 年金現(xiàn)值45、借款合同中的基本條款一般不包括（ D ）。 A 借款方式 B 償還方式 C 借款利率 D 違約處理46、下列各項(xiàng)中的（ D ）對(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入無(wú)影響。 A 銷(xiāo)售數(shù)量

21、 B 銷(xiāo)售退回 C 銷(xiāo)售折讓 D 收款方式47、下列各項(xiàng)中的（ A ）可以被看作是對(duì)外股票投資的特點(diǎn)。 A 屬于權(quán)益性投資 B 變現(xiàn)能力較強(qiáng) C 投資收益穩(wěn)定 D 投資風(fēng)險(xiǎn)較小48、企業(yè)對(duì)外提供工業(yè)性勞務(wù)所獲得的收入屬于企業(yè)的（ A ）。 A 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 B 其他業(yè)務(wù)收入 C 投資收益 D 營(yíng)業(yè)外收入49、擔(dān)保借款不包括（ B ）方式。 A 保證借款 B 信用借款 C 抵押借款 D 質(zhì)押借款50、通過(guò)（ D ）進(jìn)行的籌資屬于企業(yè)的間接籌資。 A 發(fā)行股票 B 發(fā)行債券 C 商業(yè)信用 D 銀行借款51、按股東的權(quán)利和義務(wù)可以將股票劃分為（ C ）。 A 始發(fā)股和新股 B 記名股票和無(wú)記名股票

22、C 普通股和優(yōu)先股 D面值股票和無(wú)面值股票52、下列各項(xiàng)中的（ A ）業(yè)務(wù)會(huì)提高企業(yè)的速動(dòng)比率。 A 銷(xiāo)售產(chǎn)成品 B 收回應(yīng)收賬款 C 購(gòu)買(mǎi)短期債券 D 融資租賃設(shè)備53、采用（ B ）股利政策可能會(huì)給企業(yè)造成較大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。 A剩余 B 固定或穩(wěn)定增長(zhǎng) C 固定股利支付率 D 低正常股利加額外54、利用相關(guān)比率法進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)時(shí)，預(yù)計(jì)利潤(rùn)等于資金利潤(rùn)率乘以（B ）。 A 預(yù)計(jì)平均凈資產(chǎn) B預(yù)計(jì)平均總資產(chǎn) C 預(yù)計(jì)平均流動(dòng)資產(chǎn) D 預(yù)計(jì)平均固定資產(chǎn)55、營(yíng)業(yè)杠桿利益主要是由（ D ）引起的。 A 營(yíng)業(yè)收入 B 營(yíng)業(yè)成本 C 變動(dòng)成本 D 固定成本56、企業(yè)發(fā)生的五年以上尚未彌補(bǔ)的虧損將從（ D

23、）予以彌補(bǔ)。 A 營(yíng)業(yè)收入 B 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) C 利潤(rùn)總額 D 凈利潤(rùn)57、（ D ）因素不會(huì)影響個(gè)別資本成本的計(jì)算結(jié)果。 A 用資費(fèi)用 B 籌資費(fèi)用 C 籌資數(shù)額 D 籌資比例58、下列各項(xiàng)中的（ A ）不影響債券的價(jià)值。 A 購(gòu)買(mǎi)價(jià)值 B 票面金額 C 票面利率 D 市場(chǎng)利率59、下列各項(xiàng)中的（ B ）不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類(lèi)的結(jié)果。 A 政府債券 B 長(zhǎng)期債券 C 公司債券 D 銀行債券60、下列各項(xiàng)中的( B )屬于企業(yè)籌資的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之一。 A 金融政策 B 物價(jià)變動(dòng) C 企業(yè)組織形式 D 會(huì)計(jì)政策61、下列各項(xiàng)中的（ A ）不影響公司債券的價(jià)值。 A 購(gòu)買(mǎi)價(jià)值 B 票面金額 C 票面

24、利率 D 市場(chǎng)利率62、營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)的（ B ）。 A 資金總額 B 流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額 C 資產(chǎn)總額減負(fù)債總額后的余額 D 資產(chǎn)總額減所有者權(quán)益總額后的余額63、下列各項(xiàng)中的（ B ）不屬于企業(yè)長(zhǎng)期資金的籌集。 A 融資租賃 B 商業(yè)信用 C 發(fā)行債券 D 發(fā)行優(yōu)先股64、流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)多而固定資產(chǎn)不足將會(huì)（ B ）企業(yè)的盈利能力。 A 增加 B 減少 C 不影響 D 無(wú)法直接判斷65、采用5C評(píng)估法時(shí)，其中的（ A ）被認(rèn)為是最重要的因素。 A 品德 B 能力 C 資本 D 抵押品66、企業(yè)發(fā)生的預(yù)收貨款屬于（ D ）所包含的內(nèi)容之一。 A 應(yīng)付款項(xiàng) B 流動(dòng)資產(chǎn) C 銀行信用 D

25、 商業(yè)信用67、流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)不包括（ A ）。 A 長(zhǎng)期融資 B 成本較低 C 償還期短 D 金額確定68、企業(yè)的籌資組合一般不包括（ B ）策略。 A正常的籌資組合 B固定的籌資組合 C保守的籌資組合 D冒險(xiǎn)的籌資組合69、下列各項(xiàng)中的（ A ）發(fā)生變化后不會(huì)影響保本銷(xiāo)售量的計(jì)算結(jié)果。 A 計(jì)劃銷(xiāo)售數(shù)量 B 單位銷(xiāo)售價(jià)格 C 單位變動(dòng)成本 D 固定成本總額70、現(xiàn)金余缺是指（ C ）與最佳現(xiàn)金余額相比之后的差額。 A 預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入 B 預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出 C 計(jì)劃期現(xiàn)金期末余額 D計(jì)劃期現(xiàn)金期初余額71、前四期銷(xiāo)售額分別為5,000元、6,000元、5,500元和6,500元，采用加權(quán)移動(dòng)平均法

26、預(yù)測(cè)第五期的銷(xiāo)售額為（ D ）。（權(quán)數(shù)假定為0.1、0.2、0.3和0.4） A 5,550元 B 5,650元 C 5,750元 D 5,950元72、應(yīng)收賬款管理中通常不考慮應(yīng)收賬款的（ D ）。 A 機(jī)會(huì)成本 B 預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出 C 壞賬成本 D 資金成本73、確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)一般不考慮現(xiàn)金的（ D ）。 A 持有成本 B 轉(zhuǎn)換成本 C 短缺成本 D 資金成本74、下列各項(xiàng)中的（ B ）屬于短期借款的主要缺點(diǎn)之一。 A 按時(shí)歸還 B 成本較高 C 數(shù)額不大 D 承擔(dān)利息75、下列各項(xiàng)中的（ C ）不屬于銀行借款的信用條件。 A 授信額度 B 周轉(zhuǎn)授信協(xié)議 C 信用貸款 D 補(bǔ)償性余額7

27、6、企業(yè)提取的盈余公積金不能用于（ A ）。 A 集體福利支出 B 彌補(bǔ)企業(yè)虧損 C 增加注冊(cè)資本 D 支付現(xiàn)金股利77、借款合同中的基本條款一般不包括（ D ）。 A 借款方式 B 償還方式 C 借款利率 D 違約處理78、企業(yè)發(fā)生的五年以上尚未彌補(bǔ)的虧損將從（ D ）予以彌補(bǔ)。 A 營(yíng)業(yè)收入 B 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) C 利潤(rùn)總額 D 凈利潤(rùn)79、信用條件規(guī)定為“3/10，n/30”，喪失該現(xiàn)金折扣的資本成本為（D ）。 A 3.09% B 18.18% C 36.73% D 55.67%80、企業(yè)提取的盈余公積金不能用于（ A ）。 A 集體福利支出 B 彌補(bǔ)企業(yè)虧損 C 增加注冊(cè)資本 D 支付現(xiàn)金

28、股利81、（ C ）屬于銷(xiāo)售預(yù)測(cè)中因果分析法經(jīng)常用到的方法之一。 A 加權(quán)移動(dòng)平均法 B 特爾菲法 C 回歸分析法 D 季節(jié)預(yù)測(cè)法82、下列各項(xiàng)中的（ D ）可以被看作是短期借款的主要缺點(diǎn)。 A 需要按期歸還 B 需要承擔(dān)利息 C 借款靈活方便 D 資金成本較高83、下列各項(xiàng)中的（ D ）關(guān)于永續(xù)年金的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。 A 每期發(fā)生額相等 B 發(fā)生期無(wú)限 C 可以計(jì)算現(xiàn)值 D 可以計(jì)算終值84、財(cái)務(wù)杠桿利益主要是由（ A ）引起的。 A 債務(wù)利息 B息稅前利潤(rùn) C 所得稅 D 股利分配85、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)（ B ）可以被用來(lái)反映企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。 A 流動(dòng)比率 B 存貨周轉(zhuǎn)率 C 市盈率 D 每股利

29、潤(rùn)86、（ B ）無(wú)差別點(diǎn)不屬于“每股利潤(rùn)分析法”中的概念。 A 每股利潤(rùn) B 每股凈資產(chǎn) C 息稅前利潤(rùn) D 籌集資金87、融資租賃不包括下列各項(xiàng)中的（ D ）方式。 A 直接租賃 B 售后租回 C 杠桿租賃 D 經(jīng)營(yíng)租賃88、企業(yè)的法定公積金應(yīng)當(dāng)從企業(yè)的（ D ）中提取。 A 營(yíng)業(yè)收入 B 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) C 利潤(rùn)總額 D 稅后利潤(rùn)89、營(yíng)業(yè)杠桿利益主要是由（ C ）引起的。 A 營(yíng)業(yè)收入 B 營(yíng)業(yè)成本 C 變動(dòng)成本 D 固定成本90、下列各項(xiàng)中的（ A ）不影響公司債券的價(jià)值。 A 購(gòu)買(mǎi)價(jià)值 B 票面金額 C 票面利率 D 市場(chǎng)利率91、永久持有的股票，預(yù)計(jì)每年股利為2元/股，市場(chǎng)價(jià)格25元，

30、預(yù)計(jì)必要報(bào)酬率為10%， 該股票的每股內(nèi)在價(jià)值為（ C ）。 A 無(wú)法計(jì)算確定 B 2元 C 20元 D 25元92、在應(yīng)收賬款管理中，通常不考慮應(yīng)收賬款的（ D ）。 A 機(jī)會(huì)成本 B 管理成本 C 壞賬成本 D 資金成本93、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)不包括（ A ）。 A 實(shí)物形態(tài)固定 B 變現(xiàn)能力較強(qiáng) C 周轉(zhuǎn)時(shí)間較短 D 占用數(shù)量波動(dòng)94、下列各項(xiàng)中的（ D ）不屬于將債券按發(fā)行主體不同進(jìn)行分類(lèi)的結(jié)果。 A 政府債券 B 金融債券 C 公司債券 D 流通債券95、采用5C評(píng)估法時(shí)，其中的（ A ）被認(rèn)為是最重要的因素。 A 品德 B 能力 C 資本 D 抵押品96、企業(yè)提取的盈余公積金不能用于（

31、 A ）。 A 集體福利支出 B 彌補(bǔ)企業(yè)虧損 C 增加注冊(cè)資本 D 支付現(xiàn)金股利97、下列各項(xiàng)中的（ C ）被看作是采用商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)之一。 A 采用方便 B 成本較低 C 期限較短 D 限制較少98、加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的主要目的是（ C ）。 A 增加營(yíng)運(yùn)資金數(shù)量 B 減少營(yíng)運(yùn)資金數(shù)量 C 提高資金使用效果 D 降低資金成本99、利用相關(guān)比率法進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)時(shí)，預(yù)計(jì)利潤(rùn)等于資金利潤(rùn)率乘以（ B ）。 A預(yù)計(jì)平均凈資產(chǎn) B預(yù)計(jì)平均總資產(chǎn) C預(yù)計(jì)平均流動(dòng)資產(chǎn) D預(yù)計(jì)平均固定資產(chǎn)100、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)不包括（ C ）。 A 周轉(zhuǎn)時(shí)間較短 B 變現(xiàn)能力較強(qiáng) C 實(shí)物形態(tài)固定 D 占用數(shù)量波動(dòng)三，簡(jiǎn)

32、答題（共20題）1、試述年金的概念，它包括哪些種類(lèi)？年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期發(fā)生相等金額的收付款項(xiàng)。折舊、利息、租金、保險(xiǎn)費(fèi)等通常表現(xiàn)為年金的形式。年金按付款方式可以分為：普通年金（也稱后付年金）是指發(fā)生在每期期末等額的收付款項(xiàng)的年金，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中這種年金最為常見(jiàn)，所以稱作普通年金；先付年金是指在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生在各期期初等額的系列收付款項(xiàng)；延期年金是指在最初若干期沒(méi)有收付款項(xiàng)的情況下，發(fā)生在后面若干期等額的系列收付款項(xiàng)；永續(xù)年金是指無(wú)限期發(fā)生支付的年金。 2、什么是企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，它主要包括哪些方面？企業(yè)開(kāi)展各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)必然會(huì)與企業(yè)上下左右各方面有廣泛的聯(lián)系。所以，企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系指的就是企業(yè)在組

33、織各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與各有關(guān)方面所發(fā)生的種種經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系可以概括為以下幾個(gè)方面：企業(yè)同其所有者之間存在經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系；企業(yè)同其債權(quán)人之間存在債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系；企業(yè)同其被投資單位之間存在投資與受資的關(guān)系；企業(yè)同其債務(wù)人之間存在債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系；企業(yè)內(nèi)部各單位之間存在內(nèi)部資金結(jié)算（內(nèi)部利益）的關(guān)系；企業(yè)與職工之間存在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系；企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間存在依法納稅及征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。3、試述年金的概念，它包括哪些種類(lèi)？年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期發(fā)生相等金額的收付款項(xiàng)。折舊、利息、租金、保險(xiǎn)費(fèi)等通常表現(xiàn)為年金的形式。年金按付款方式可以分為：普通年金（也稱后付年金）是指發(fā)生在每期期末

34、等額的收付款項(xiàng)的年金，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中這種年金最為常見(jiàn)，所以稱作普通年金；先付年金是指在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生在各期期初等額的系列收付款項(xiàng)；延期年金是指在最初若干期沒(méi)有收付款項(xiàng)的情況下，發(fā)生在后面若干期等額的系列收付款項(xiàng)；永續(xù)年金是指無(wú)限期發(fā)生支付的年金。4、什么是企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)，簡(jiǎn)述三種基本類(lèi)型的籌資動(dòng)機(jī)。企業(yè)籌資的基本目的是為了自身的生存與發(fā)展，其具體的籌資活動(dòng)通常會(huì)受特定的籌資動(dòng)機(jī)所驅(qū)動(dòng)。企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)的基本類(lèi)型包括：擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)，它是由于企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模或追加對(duì)外投資的需要而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)；償債籌資動(dòng)機(jī)，它是由于企業(yè)為了償還某項(xiàng)債務(wù)而形成的借款動(dòng)機(jī)，即借新債還舊債；混合籌資動(dòng)機(jī)，它是由于企

35、業(yè)因同時(shí)需要長(zhǎng)期資金和現(xiàn)金而形成的籌資動(dòng)機(jī)，即在這種籌資中混合了擴(kuò)張籌資和償債籌資兩種動(dòng)機(jī)。5、企業(yè)在籌資過(guò)程中必須遵循哪些基本原則？為了經(jīng)濟(jì)有效地籌集資本，企業(yè)在籌資過(guò)程中必須遵循下列基本原則：效益性原則。綜合研究各種籌資方式，降低資本成本，尋求最優(yōu)的籌資組合，經(jīng)濟(jì)有效地籌集所需資本；合理性原則。確定合理的籌資數(shù)量，使之與經(jīng)營(yíng)所需數(shù)量達(dá)到平衡。確定合理的資本結(jié)構(gòu)及資本期限結(jié)構(gòu)；及時(shí)性原則。盡量使籌資與投資在時(shí)間上相協(xié)調(diào)，以避免籌資過(guò)早或滯后給企業(yè)造成的損失；合法性原則。企業(yè)的籌資必須遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，避免非法籌資行為給企業(yè)本身及相關(guān)主體造成損失。6、何謂財(cái)務(wù)分析，它有哪些作用？財(cái)務(wù)分析是

36、以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，是對(duì)企業(yè)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)。財(cái)務(wù)分析的重要作用包括：可以評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況，為經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)；可以為投資者、債權(quán)人和有關(guān)部門(mén)及人員提供財(cái)務(wù)分析資料，為他們做出各種決策提供依據(jù)；可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能部門(mén)和單位完成財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的情況，考核各部門(mén)和各單位的工作業(yè)績(jī)，以便揭示管理中存在的問(wèn)題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高管理水平。 7、何謂營(yíng)業(yè)收入，營(yíng)業(yè)收入包括哪些內(nèi)容？營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，對(duì)外銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)等取得的各項(xiàng)收入。營(yíng)業(yè)收入主要包括兩部分

37、內(nèi)容：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，它是指企業(yè)持續(xù)的、主要的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在企業(yè)收入中所占的比重較大。一般來(lái)說(shuō)，工業(yè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入包括銷(xiāo)售產(chǎn)成品、自制半成品、提供工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入；其他業(yè)務(wù)收入，它是指企業(yè)在主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外從事其他業(yè)務(wù)而取得的收入，在企業(yè)收入中的比重較小，如工業(yè)企業(yè)銷(xiāo)售原材料、出租固定資產(chǎn)、提供非工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入8、企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可以通過(guò)哪些方法對(duì)營(yíng)業(yè)收入加以控制？企業(yè)對(duì)營(yíng)業(yè)收入加以控制的常用方法包括：及時(shí)調(diào)整推銷(xiāo)手段，認(rèn)真執(zhí)行與客戶簽訂的銷(xiāo)售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售量，努力完成銷(xiāo)售計(jì)劃；提高服務(wù)質(zhì)量以減少銷(xiāo)貨退回，做好售后服務(wù)工作以提高企業(yè)的信譽(yù)、增強(qiáng)產(chǎn)品

38、競(jìng)爭(zhēng)能力；協(xié)助財(cái)務(wù)部門(mén)及時(shí)辦理結(jié)算，加快貨款回收以減少發(fā)生壞賬損失的可能；在產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，還要做好信息反饋工作，使企業(yè)能夠及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整銷(xiāo)售策略9、影響企業(yè)制定股利政策的因素包括哪些方面？ 通常會(huì)影響企業(yè)確定股利政策的因素包括：法律因素。如資本保全、企業(yè)積累及企業(yè)償債能力等的法律約束；債務(wù)契約約束因素。債權(quán)人為了防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，往往以債務(wù)契約的形式限制企業(yè)的現(xiàn)金股利分配；公司自身因素。主要包括公司的現(xiàn)金流量情況、舉債能力、投資機(jī)會(huì)及資金成本等；股東因素。股利政策必須經(jīng)過(guò)股東大會(huì)決議通過(guò)才能實(shí)施，股東對(duì)公司的股利政策也會(huì)產(chǎn)生影響。10、試述存貨ABC分類(lèi)管理的概念及基本步驟。存貨ABC分類(lèi)

39、管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，按照重要性程度將公司存貨劃分為A、B、C三類(lèi)，分別實(shí)行按品種重點(diǎn)管理、按類(lèi)別一般控制和按總額靈活掌握的管理方法。存貨ABC分類(lèi)管理的步驟包括：計(jì)算每一種存貨在一定時(shí)間內(nèi)（通常為一年）的資金占用額；計(jì)算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格；根據(jù)事先測(cè)定好的標(biāo)準(zhǔn)，把最重要的存貨劃為A類(lèi)，把一般存貨劃為B類(lèi)，把不重要的存貨劃為C類(lèi)，并畫(huà)圖進(jìn)行表示；然后對(duì)A類(lèi)存貨進(jìn)行重點(diǎn)規(guī)劃和控制，對(duì)B類(lèi)存貨進(jìn)行次重點(diǎn)管理，對(duì)C類(lèi)存貨只進(jìn)行一般管理。11、寫(xiě)出杜邦分析體系的表示式，簡(jiǎn)述其能夠反映的財(cái)務(wù)信息內(nèi)容。杜邦分析體系的主要表示式為：股東權(quán)益報(bào)酬率銷(xiāo)售凈

40、利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)杜邦分析體系能夠反映：股東權(quán)益報(bào)酬率體現(xiàn)股東投入資金的獲利能力，反映了企業(yè)籌資、投資和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等方面的效率；銷(xiāo)售凈利率體現(xiàn)企業(yè)凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入之間的關(guān)系，反映了企業(yè)增加收入、控制成本費(fèi)用的效率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)企業(yè)全部資產(chǎn)使用效果，對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率的影響程度；權(quán)益乘數(shù)體現(xiàn)企業(yè)的籌資情況，即企業(yè)資金來(lái)源的結(jié)果如何等。12、簡(jiǎn)述企業(yè)應(yīng)收賬款的各種功能及其相關(guān)成本。應(yīng)收賬款的功能是指它在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，主要包括：增加銷(xiāo)售，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈時(shí)，賒銷(xiāo)產(chǎn)品往往成為企業(yè)一種促銷(xiāo)手段；減少存貨，企業(yè)存貨比較多的時(shí)候，可以采用比較優(yōu)惠的信用條件進(jìn)行賒銷(xiāo)，以便減少存貨節(jié)約各項(xiàng)支出。應(yīng)

41、收賬款的成本是指持有應(yīng)收賬款所要承擔(dān)的代價(jià)，主要包括：機(jī)會(huì)成本，企業(yè)持有應(yīng)收賬款，這部分資金就得不到投放于其他方面的收益，通常以有價(jià)證券的利息率計(jì)算；管理成本，企業(yè)發(fā)生在調(diào)查客戶信用、收集信息的費(fèi)用、記賬費(fèi)用及收賬費(fèi)用等；壞賬成本，企業(yè)因故不能收回應(yīng)收賬款而給企業(yè)帶來(lái)的損失。13、試述年金的概念，它包括哪些種類(lèi)？年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期發(fā)生相等金額的收付款項(xiàng)。折舊、利息、租金、保險(xiǎn)費(fèi)等通常表現(xiàn)為年金的形式。年金按付款方式可以分為：普通年金（也稱后付年金）是指發(fā)生在每期期末等額的收付款項(xiàng)的年金，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中這種年金最為常見(jiàn)，所以稱作普通年金；先付年金是指在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生在各期期初等額的系列收付

42、款項(xiàng)；延期年金是指在最初若干期沒(méi)有收付款項(xiàng)的情況下，發(fā)生在后面若干期等額的系列收付款項(xiàng)；永續(xù)年金是指無(wú)限期發(fā)生支付的年金。14、什么是資本成本？簡(jiǎn)述資本成本的作用。資本成本是指企業(yè)為籌措和使用資本所付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用兩個(gè)方面。資本成本的作用表現(xiàn)為：資本成本是比較籌資方式的優(yōu)劣、確定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及選擇追加籌資方案的依據(jù)；資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目、比較投資方案和追加投資決策的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；資本成本還可以作為衡量企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)。15、何謂財(cái)務(wù)分析，它有哪些作用？ 財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理

43、的重要方法之一，是對(duì)企業(yè)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)。財(cái)務(wù)分析的重要作用包括：可以評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況，為經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)；可以為投資者、債權(quán)人和有關(guān)部門(mén)及人員提供財(cái)務(wù)分析資料，為他們做出各種決策提供依據(jù)；可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能部門(mén)和單位完成財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的情況，考核各部門(mén)和各單位的工作業(yè)績(jī)，以便揭示管理中存在的問(wèn)題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高管理水平。16、什么是長(zhǎng)期投資決策中的現(xiàn)金流量，它主要包括哪些內(nèi)容？長(zhǎng)期投資決策中的現(xiàn)金流量是指與長(zhǎng)期投資決策有關(guān)的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，是評(píng)價(jià)投資方案是否可行時(shí)必須事先計(jì)算的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)。 現(xiàn)金流量一般包括三部分：初始現(xiàn)金流量-固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資

44、產(chǎn)投資、其他投資費(fèi)用及原資產(chǎn)變價(jià)收入；營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量-投資項(xiàng)目通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出及繳納的所得稅：終結(jié)現(xiàn)金流量-投資項(xiàng)目完結(jié)時(shí)的殘值收入或變價(jià)收入、收回的墊支流動(dòng)資金等。17、企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可以通過(guò)哪些方法對(duì)營(yíng)業(yè)收入加以控制？企業(yè)對(duì)營(yíng)業(yè)收入加以控制的常用方法包括：及時(shí)調(diào)整推銷(xiāo)手段，認(rèn)真執(zhí)行與客戶簽訂的銷(xiāo)售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售量，努力完成銷(xiāo)售計(jì)劃；提高服務(wù)質(zhì)量以減少銷(xiāo)貨退回，做好售后服務(wù)工作以提高企業(yè)的信譽(yù)、增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力；協(xié)助財(cái)務(wù)部門(mén)及時(shí)辦理結(jié)算，加快貨款回收以減少發(fā)生壞賬損失的可能；在產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，還要做好信息反饋工作，使企業(yè)能夠及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整銷(xiāo)售策略18

45、、什么是投資決策中常用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)，簡(jiǎn)述各項(xiàng)指標(biāo)的具體含義。投資決策中常用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)是指考慮了資金時(shí)間價(jià)值的評(píng)價(jià)指標(biāo)。常用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)包括：凈現(xiàn)值，它是指投資項(xiàng)目投入使用后所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)期望達(dá)到的報(bào)酬率折算為現(xiàn)值后，再減去初始投資現(xiàn)值以后的余額；獲利指數(shù)，它是指投資項(xiàng)目未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值與初始投資現(xiàn)值之比，能真實(shí)地反映投資項(xiàng)目的盈虧程度；內(nèi)部報(bào)酬率，它是指能夠使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率，內(nèi)部報(bào)酬率能夠更好地反映投資項(xiàng)目本身的真實(shí)報(bào)酬率19、試述債權(quán)資本在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中的作用。資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題通常情況下就是債務(wù)比率問(wèn)題，在資本結(jié)構(gòu)決策中，合理地利用債權(quán)

46、籌資，安排好債權(quán)資本的比率，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)重要的影響，具體反映在如下幾個(gè)方面：使用債權(quán)資本可以降低企業(yè)的資本成本。由于債務(wù)利息率通常低于股票股利率，而且債務(wù)利息又從稅前支付以減少企業(yè)的所得稅，從而使得債權(quán)資本的成本明顯低于股權(quán)資本的成本；利用債權(quán)籌資可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。企業(yè)存在一定利息費(fèi)用時(shí)，企業(yè)的息稅前利潤(rùn)增大時(shí)，導(dǎo)致可分配給所有者的稅后利潤(rùn)會(huì)以更大的幅度增加；運(yùn)用債權(quán)籌資也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括必須定期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致所有者收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。 20、什么是股利政策，簡(jiǎn)述股份公司可以采用的股利政策基本類(lèi)型。股利政策是關(guān)于公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時(shí)發(fā)放等方面的方針和策

47、略。常用的股利政策有四種：剩余股利政策，在最佳資本結(jié)構(gòu)下，稅后利潤(rùn)首先滿足企業(yè)需求，若有剩余才用于分配；固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策，較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)支付固定的股利，對(duì)未來(lái)利潤(rùn)增長(zhǎng)確有把握時(shí)才增發(fā)股利；固定股利支付率股利政策，每年按固定的股利支付率從凈利潤(rùn)中進(jìn)行股利分配；低正常股利加額外股利政策，每期支付穩(wěn)定的較低股利，盈利較多時(shí)才發(fā)放額外股利。四計(jì)算分析題1、A企業(yè)某年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入560萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)160萬(wàn)元，固定成本為64萬(wàn)元，變動(dòng)成本率60%；全部資本總額400萬(wàn)元，債權(quán)資本比率為40%，債務(wù)利率為12%。要求計(jì)算：A企業(yè)的營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和聯(lián)合杠桿系數(shù)。營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)為（56056

48、060%）(56056060%64)1.4財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為160(16040040%12%)1.1364聯(lián)合杠桿系數(shù)為1.41.13641.59 2、A公司2009年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入為2,000萬(wàn)元，發(fā)生的固定成本為400萬(wàn)元，銷(xiāo)售利潤(rùn)率為15%，A公司期望每年利潤(rùn)遞增率為5%，公司的變動(dòng)成本率60%，銷(xiāo)售稅金率為10%。 要求分別用本量利分析法和相關(guān)比率法預(yù)測(cè)2010年的目標(biāo)利潤(rùn)。 本量利預(yù)測(cè)法： 銷(xiāo)售凈收入為2,000（110%）1,800萬(wàn)元 變動(dòng)成本為2,00060%1,200萬(wàn)元 目標(biāo)利潤(rùn)為1,8001,200400200萬(wàn)元 相關(guān)比率法： 銷(xiāo)售利潤(rùn)為2,00015%300萬(wàn)元 目標(biāo)利潤(rùn)為

49、300（15%）315萬(wàn)元3、A企業(yè)某年財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)及相關(guān)財(cái)務(wù)分析比率分別為：年初應(yīng)收賬款30萬(wàn)元，存貨16萬(wàn)元；年末所有者權(quán)益40萬(wàn)元；當(dāng)年銷(xiāo)售收入200萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本180萬(wàn)元；全年存貨周轉(zhuǎn)率為10次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為8次；年末速動(dòng)比率為1.2，流動(dòng)比率為2.2；年末企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債為流動(dòng)負(fù)債的1.5倍。要求計(jì)算：A企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中年末的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)（假定該企業(yè)只有這四類(lèi)資產(chǎn)項(xiàng)目）、資產(chǎn)總額、流動(dòng)負(fù)債及長(zhǎng)期負(fù)債數(shù)額。年末存貨為1801021620萬(wàn)元 年末應(yīng)收賬款為200823020萬(wàn)元 年末流動(dòng)負(fù)債為（2.21.2）2020萬(wàn)元 年末長(zhǎng)期負(fù)債為201.530萬(wàn)元現(xiàn)

50、金年末為202.220204萬(wàn)元 年末資產(chǎn)總額為20304090萬(wàn)元 年末固定資產(chǎn)為904202046萬(wàn)元4、A公司于2009年1月1日以11,000元的價(jià)格購(gòu)入面值為10,000元的X債券（票面利率10%，于2008年7月1日發(fā)行，期限三年，到期還本付息），甲公司于2009年7月1日以12,500元的價(jià)格售出全部X債券。A公司還于2009年3月1日以9,500元價(jià)格購(gòu)入面值為10,000元的Y債券（票面利率12%，于2008年10月1日發(fā)行，期限兩年，每半年付息一次）,甲公司于2009年6月1日以9,900元的價(jià)格售出全部Y債券。要求分別計(jì)算兩種債券的持有期間收益率。 X債券的持有期間為0.

51、5年，債券收益為12,50011,0001,500元X債券的持有期間收益率為（12,50011,000）0.511,00027.27%Y債券的持有期間為0.25年（3個(gè)月），變現(xiàn)差額為9,9009,500400元利息收入為10,00012%2600元Y債券的持有期間收益率為（400600）0.259,50042.11%5、A公司融資租入一套價(jià)值為1,300,000元的設(shè)備，租期五年，期滿時(shí)再支付10,000元將該設(shè)備留購(gòu)，市場(chǎng)利率10%。要求計(jì)算每年的租金：假定租金在每年末支付，每次需支付多少租金；假定租金在每年初支付，每次需支付多少租金？ （計(jì)算結(jié)果保留到元） 租賃期滿支付額的現(xiàn)值為10,0

52、000.62096,209元 每年年末需支付的租金為（1,300,0006,209）3.7908341,298元 每年年末需支付的租金為（1,300,0006,209）3.7908（110%）310,271元6、B企業(yè)預(yù)計(jì)全年需求現(xiàn)金150,000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本為300元，有價(jià)證券年利息率10%。要求計(jì)算：最佳現(xiàn)金余額；最佳轉(zhuǎn)換次數(shù)及間隔期；達(dá)到最佳現(xiàn)金余額時(shí)的持有成本及轉(zhuǎn)換成本。 2150,00030010%900,000,000元 900,000,000元的平方根為30,000元（即最佳現(xiàn)金余額） 最佳轉(zhuǎn)換次數(shù)為150,00030,0005次最佳轉(zhuǎn)換間隔期為360572天

53、 達(dá)到最佳現(xiàn)金余額時(shí)的持有成本為30,000210%1,500元達(dá)到最佳現(xiàn)金余額時(shí)的轉(zhuǎn)換成本為5301,500元7、A企業(yè)年初存貨為15,000元，年初應(yīng)收賬款（假定該企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)中除了應(yīng)收賬款以外，其他都忽略不計(jì)）為12,700元.年末流動(dòng)比率為3：1，年末速動(dòng)比率為1.3：1，年末流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為27,000元。本年存貨周轉(zhuǎn)率為4次。要求計(jì)算：A企業(yè)本年的銷(xiāo)售成本；A企業(yè)本年銷(xiāo)售收入為96,000元，本年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為多少？ 年末流動(dòng)負(fù)債為 27,00039,000元，年末存貨為 9,000（31.3）15,300元本年銷(xiāo)售成本為 （15,00015,300）2460,600元 年末應(yīng)收

54、賬款（即速動(dòng)資產(chǎn)）為 9,0001.311,700元本年平均應(yīng)收賬款為 （12,70011,700）212,200元 本年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為 96,00012,200 7.87次8、C企業(yè)生產(chǎn)丁產(chǎn)品，計(jì)劃年度預(yù)計(jì)固定成本總額80,000元，單位變動(dòng)成本50元，單位售價(jià)100元，消費(fèi)稅稅率10%，目標(biāo)利潤(rùn)為280,000元。 要求計(jì)算：保本銷(xiāo)售量和保本銷(xiāo)售額；達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)的銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售額；若單位售價(jià)降到90元時(shí)，企業(yè)達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)的銷(xiāo)售額？ 單位邊際貢獻(xiàn)為100（110%）5040元保本銷(xiāo)售量為80,000402,000件保本銷(xiāo)售額為2,000100200,000元 達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)的銷(xiāo)售量為（

55、80,000280,000）409,000件達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)的銷(xiāo)售額為9,000100900,000元 售價(jià)90元時(shí)單位邊際貢獻(xiàn)為90（110%）5031元達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)的銷(xiāo)售額為（80,000280,000）31901,045,160元9、B企業(yè)某年度相關(guān)資料為：資產(chǎn)總額780萬(wàn)元，負(fù)債比率為50%，負(fù)債年利率為13%。該企業(yè)當(dāng)年發(fā)生銷(xiāo)售收入1,140萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為45%，固定成本為106萬(wàn)元。 要求計(jì)算：B企業(yè)的營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)；B企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；B企業(yè)的聯(lián)合杠桿系數(shù)。 變動(dòng)成本為1,14045%513萬(wàn)元，邊際貢獻(xiàn)為1,140513627萬(wàn)元 息稅前利潤(rùn)為627106521萬(wàn)元 營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)為6275211.2035 （或1.20） 利息費(fèi)用為78050%13%50.7萬(wàn)元利潤(rùn)總額為52150.7470.3萬(wàn)元財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為521470.31.1078 （或1.11） 聯(lián)合杠桿系數(shù)為627470.31.20351.10781.3332 （或1.33）10、A企