《交易成本理論》課件

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1、第二章：交易費用理論,本章主要內(nèi)容 交易費用理論的創(chuàng)立與發(fā)展 交易費用的基本理論 交易費用的測量 交易費用理論的應(yīng)用 對交易費用理論的評價,第一節(jié) 交易費用理論的創(chuàng)立與發(fā)展,一、科斯以前的交易理論 二、科斯對交易費用的“發(fā)現(xiàn)” 三、威廉姆森對交易費用理論的發(fā)展,一、科斯以前的交易理論,（一）亞里斯多德對交易的論述 （二）康芒斯對交易的論述 （三）馬克思對流通費用的論述,（一）亞里斯多德對交易的論述,亞里斯多德把交易視為三種“致富技術(shù)”之一。把交易分成三種：商業(yè)交易、貸錢取利和雇傭制度。 他把交易與畜牧業(yè)、礦冶這些生產(chǎn)活動并列開來，因為交易與生產(chǎn)所發(fā)生的關(guān)系不同，交易是指人與人之間的經(jīng)濟(jì)活動，畜

2、牧業(yè)、礦冶則是人與自然之間的經(jīng)濟(jì)活動。對交易的這一區(qū)分與新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)把交易與生產(chǎn)區(qū)別開來并將其定義為“人與人之間的關(guān)系”，已相去不遠(yuǎn)。,（二）康芒斯對交易的論述,把交易作為比較嚴(yán)格的經(jīng)濟(jì)范疇建立起來并做了明確界定和分類的是制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家康芒斯。他認(rèn)為經(jīng)濟(jì)關(guān)系的本質(zhì)是交易，他定義了交易的內(nèi)涵，分析了交易活動的具體類型和形式。,1.關(guān)于交易的內(nèi)涵,認(rèn)為交易是人類經(jīng)濟(jì)活動的基本單位，是制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的最小單位。 認(rèn)為交易不是實際“交貨”那種意義的“物品的交換”，而是以財產(chǎn)權(quán)利為對象，是人與人之間對自然物的權(quán)利的出讓和取得關(guān)系，是人與人之間的關(guān)系。 交易作為人類經(jīng)濟(jì)活動的基本單位，本身含有“沖突、依存和秩序

3、”三項原則，實質(zhì)上是人類交易關(guān)系的三個基本特征。,2.關(guān)于交易的類型,買賣的交易，即法律上平等和自由的人們之間自愿的買賣關(guān)系。買賣的交易過程必然存在談判和交易后可能發(fā)生爭執(zhí)的問題。買賣的交易的一般原則是稀少性。 管理的交易，是一種以財富的生產(chǎn)為目的的交易。交易雙方是一種上級和下級的關(guān)系，也含有一定談判成分。管理的交易的一般原則是效率。 限額的交易，也是一種上級對下級的關(guān)系，在限額的交易里，上級是一個集體的上級。,3.對康芒斯交易理論的評價,康芒斯將交易作為制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的最小分析單位，認(rèn)識到交易是人與人之間對自然物的權(quán)利的出讓和取得關(guān)系，是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，交易的過程有談判，并區(qū)分了三種類型的交易，這

4、是極具意義的。 康芒斯沒有對交易進(jìn)行成本與收益分析，未認(rèn)識到交易活動要付出代價也是應(yīng)當(dāng)承認(rèn)的。,（三）馬克思論流通費用,在1885年的資本論第二卷中，馬克思討論過流通費用問題。流通費用顯然是交易費用。 按照馬克思的論述，流通費用指在流通中所耗費或支出的各項費用，包括純粹的流通費用、保管費用和運輸費用。純粹的流通費用又包括：買賣所費時間、簿記費用和貨幣磨損費用 。 盡管流通費用還不是現(xiàn)代意義上的交易費用概念，但表明馬克思已認(rèn)識到交易存在費用的問題。,二、科斯對交易費用的“發(fā)現(xiàn)”,科斯是在對新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的反思的基礎(chǔ)上才“發(fā)現(xiàn)”交易費用的。 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)以完全競爭的自由市場經(jīng)濟(jì)為現(xiàn)實背景。在它看來，

5、價格機(jī)制能夠自動保證各種資源的配置達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。這意味著市場價格機(jī)制的運轉(zhuǎn)是無成本的、無摩擦的，就是說，交易是不需要任何費用的。,科斯簡介,科斯(Coase)，1991年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者。1910年生于英格蘭的威爾斯登，1929至1932年在英國倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)習(xí)。1951年，獲倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)哲學(xué)博士學(xué)位，同年移居美國。1951-1964年，先后在布法羅大學(xué)和弗吉尼亞大學(xué)任教。1964年到芝加哥大學(xué)執(zhí)教直到1979年退休?，F(xiàn)在是芝加哥大學(xué)榮譽經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，高級法學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)研究員?？扑钩霭孢^一本名為英國的廣播事業(yè)：壟斷研究的著作，此外還發(fā)表了18篇論文。其中最重要的就是1937年的企業(yè)

6、的性質(zhì)和1960年的社會成本問題。,科斯的問題是，既然價格機(jī)制如此完美，企業(yè)內(nèi)部交易這種方式為什么會存在？人們在企業(yè)和市場之間進(jìn)行選擇，以企業(yè)取代市場的根本原因是什么？ 在科斯看來，之所以如此，是因為價格機(jī)制的運行并非沒有成本。 在科斯看來，既然市場交易存在著成本，企業(yè)替代市場一定是因為企業(yè)內(nèi)部的交易在一定限度內(nèi)可以降低市場交易成本。企業(yè)作為市場的替代物，作為一種不同于市場的交易組織或交易方式，正是企業(yè)的本質(zhì)。,三、威廉姆森對交易費用理論的發(fā)展,在科斯的基礎(chǔ)上，對交易費用的內(nèi)涵和外延作了新的解釋。 從資產(chǎn)專用性、機(jī)會主義、有限理性、不確定性和交易頻率等方面論證了交易費用產(chǎn)生的原因。 建立交易費

7、用與資產(chǎn)專用性等變量的關(guān)系式，為交易費用的實證檢驗奠定了基礎(chǔ)。 將交易費用理論和方法應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)組織問題的研究中，拓展了交易費用研究和應(yīng)用的領(lǐng)域。,威廉姆森(Williamson)簡介,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物之一，現(xiàn)任國際新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)會會長。1932年出生在美國威斯康星州蘇必利爾市，1963年獲卡內(nèi)基梅隆大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。現(xiàn)任加州伯克利大學(xué)教授。主要著作有1975年出版的市場與科層制、1985年出版的資本主義的經(jīng)濟(jì)制度等。,第二節(jié) 交易費用的基本理論,一、交易費用的涵義 二、交易費用的外延 三、交易費用的性質(zhì) 四、交易費用的決定因素,一、交易費用的涵義,,把握交易費用的涵義，需要從內(nèi)涵和外延

8、兩個方面來進(jìn)行。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯、阿羅、威廉姆森等也是從這兩個方面來界定交易費用的。,科斯：“利用價格機(jī)制的成本”。 阿羅：“經(jīng)濟(jì)制度操作的成本”。 諾思：“交易成本是規(guī)定和實施構(gòu)成交易基礎(chǔ)的契約的成本，因而包含了那些經(jīng)濟(jì)從貿(mào)易中獲取的政治和經(jīng)濟(jì)組織的所有成本。” 威廉姆森：“經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)運轉(zhuǎn)所要付出的代價或費用”。 馬修斯：交易費用是事前發(fā)生的為達(dá)成一項合約而支付的成本和事后發(fā)生的監(jiān)督、貫徹該項合約而支付的費用。,張五常：“所有那些在魯賓遜經(jīng)濟(jì)中不可能存在的成本，在這種經(jīng)濟(jì)中，既沒有產(chǎn)權(quán)，也沒有交易，亦沒有任何種類的經(jīng)濟(jì)組織。簡言之，交易成本包括一切不直接發(fā)生在物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本?！?“從最

9、廣泛的意義上說，所有不是由市場這只看不見的手指導(dǎo)的生產(chǎn)和交換活動，都是有組織的活動。當(dāng)把交易成本定義為魯賓遜經(jīng)濟(jì)中不存在的所有成本，把經(jīng)濟(jì)組織同樣寬泛地定義為任何要求有看不見的手服務(wù)的安排時，就出現(xiàn)了以下推論：所有的組織成本都是交易成本。”,張五常簡介,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人之一。1935年生于香港， 1982年迄今，任香港大學(xué)教授、香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院院長。1997年，當(dāng)選美國西部經(jīng)濟(jì)學(xué)會會長，這一職位是第一次授予美國本土之外的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。1969年以名為佃農(nóng)理論引證于中國的農(nóng)業(yè)及臺灣的土地改革的博士論文轟動西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界。 1991年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主科斯在領(lǐng)獎演辭中指出，張五常

10、和另外兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家也為得獎成果作出了突出貢獻(xiàn)。代表作品有：賣桔者言，佃農(nóng)理論和經(jīng)濟(jì)解釋等。,根據(jù)各種定義的考察角度，伍山林將交易費用的定義分為四類：從契約的過程說明、從交易緯度的考察、設(shè)定參照系和從生產(chǎn)過程的說明,從四個角度看交易費用,（1）從契約過程說明交易費用,從契約過程看，交易費用包括了解信息成本、討價還價和決策成本以及執(zhí)行和控制成本 威廉姆森強(qiáng)調(diào)了隱契約的重要性，認(rèn)為有必要區(qū)分合同簽訂之前和簽訂之后的交易費用 前者主要指草擬合同、就合同內(nèi)容進(jìn)行談判以及確保合同得以履行所付出的費用，尤其是糾正偏差和維護(hù)成本，還包括經(jīng)濟(jì)制度運行成本 后者包括：不適應(yīng)成本；討價還價成本；建立及運轉(zhuǎn)成本；保證

11、成本,,（2）從交易維度考察交易費用,威廉姆森從交易的維度間接的考察了交易費用的數(shù)量，他接受了康芒斯的做法，以交易為經(jīng)濟(jì)分析的基本單位，并從三個基本維度，即交易發(fā)生的頻率、交易的不確定性程度和種類以及資產(chǎn)專用性來進(jìn)一步分析交易行為。他尤其看重資產(chǎn)專用性對交易費用以及規(guī)制結(jié)構(gòu)的影響。但他沒有直接地討論這三個基本維度與交易費用的關(guān)系，而是從三個基本維度對事后機(jī)會主義行為的影響、規(guī)制結(jié)構(gòu)的選擇以及成本的補(bǔ)償?shù)确矫?，間接的論及交易維度與交易費用數(shù)量的關(guān)系,（3）設(shè)定參照系說明交易費用,詹森和麥克林指出：與企業(yè)高層管理者擁有全額企業(yè)資本的情況相比較，當(dāng)企業(yè)高層管理者不擁有企業(yè)100%的資本時，他們對待貨

12、幣性收益和非貨幣性收益的態(tài)度將有明顯的變化，結(jié)果產(chǎn)生了代理成本 張五常認(rèn)為：在魯賓遜克魯索經(jīng)濟(jì)里，只存在物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本，交易費用是不存在的（因為沒有交易行為發(fā)生）；在現(xiàn)實世界中，既存在物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本，又存在交易費用；若以前者為參照系，在現(xiàn)實世界的總成本中除去物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本，剩下來的部分都可歸入交易費用之列,（4）從生產(chǎn)過程說明交易費用,諾思認(rèn)為：將生產(chǎn)要素組織起來生產(chǎn)物品和勞務(wù)，要受制度和技術(shù)兩個方面的制約，付出轉(zhuǎn)化費用和交易費用，轉(zhuǎn)化費用和交易費用之和等于生產(chǎn)費用。諾思還注意到：、技術(shù)和制度與轉(zhuǎn)化費用和交易費用，并不是一一對應(yīng)的關(guān)系，它們之間存在交叉影響。、在轉(zhuǎn)化費用和交易

13、費用之間，往往存在一種此消彼長的關(guān)系。、在交易費用中，有一部分可通過市場進(jìn)行衡量；另一部分則難以直接衡量,張震將軍任軍委副主席時，要求保證士兵一天吃一個雞蛋，并規(guī)定必須是煮雞蛋，炒、蒸、煎均不行。有認(rèn)為如此規(guī)定過于死板，將軍答曰：“一煮雞蛋營養(yǎng)價值高；二可防止干部偷工減料，克扣士兵的雞蛋?！?這個故事對我們理解交易費用的概念有何啟發(fā)？,案例：張震將軍的煮雞蛋理論,二、交易費用的外延,交易費用的外延，就是指它到底包括哪些具體項目。 科斯、威廉姆森和馬修斯等都論述過。共同特點：都從交換過程本身所包含的不同階段對交易成本所包含的項目進(jìn)行揭示的。,（1）科斯對交易費用外延的分析,發(fā)現(xiàn)相對價格的工作。價

14、格是不確定的、未知的，要將其轉(zhuǎn)化為已知，進(jìn)行市場交易的當(dāng)事人必須付出代價。 談判和簽約的費用。交易人之間常會發(fā)生糾紛、沖突，這就需要討價還價，簽訂和履行合約，甚至訴諸于法律。這些都要花費一定的費用。 其它方面的不利因素（或成本）。,（2）威廉姆森的分析,他將交易費用區(qū)分為“事前的” 和“事后的”交易費用。 事前的交易費用是基于交易者對未來的不確定性產(chǎn)生困擾，因此需要事先規(guī)定雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，而在明確這些權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任的過程中是要花代價的。 事后的交易費用是交易已經(jīng)發(fā)生之后的成本，包括由于交易協(xié)約安排或調(diào)整不當(dāng)所需要的費用、為調(diào)整協(xié)約和實施協(xié)議而建立并運轉(zhuǎn)管理機(jī)構(gòu)所需的費用，以及協(xié)約各方

15、為實現(xiàn)互惠互利而盡義務(wù)所承擔(dān)的維系費用等。,（3）馬修斯的分析,尋找有關(guān)價格分布、商品質(zhì)量和勞動投入的信息，尋找潛在的買者和賣者及有關(guān)他們的行為與環(huán)境的信息。 為尋找對已有利的價格或交易位置，買賣雙方進(jìn)行的討價還價 合約簽訂過程中的各項開支 對于合約對方的監(jiān)督以確定對方是否違約。 當(dāng)對方違約之后強(qiáng)制執(zhí)行合同和尋求賠償。 保護(hù)產(chǎn)權(quán)以防第三者侵權(quán)，例如，防御海盜或在非法交易時對政府的防范。,三、交易費用的性質(zhì),（1）交易費用是機(jī)會成本 在科斯指出市場與企業(yè)間的相互替代關(guān)系后，交易費用自然地就被賦予了機(jī)會成本的含義，因而才能被納入新古典框架，用邊際和替代概念加以處理和分析。由于資源的稀缺性，人們自然

16、要對交易的方式進(jìn)行選擇，交易費用也因而具有了機(jī)會成本的性質(zhì)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)理性原則，生產(chǎn)者總是按照自己的約束集，選擇對他來說交易費用最小的組織生產(chǎn)的制度結(jié)構(gòu)。,2.交易費用是經(jīng)濟(jì)主體之間知識、信息不對稱的結(jié)果，是利益沖突與調(diào)和過程中損耗的資源,經(jīng)濟(jì)主體之間不僅在信息上具有不對稱性，而且由于分工和時空上的差異，從主觀和客觀上導(dǎo)致了知識和經(jīng)驗的個體差異，這就使得任何經(jīng)濟(jì)主體都難以完全理解和無成本地知道其他經(jīng)濟(jì)主體的勞動性質(zhì)和所生產(chǎn)的產(chǎn)品的性質(zhì)。經(jīng)濟(jì)主體間的利益沖突，還使經(jīng)濟(jì)主體間信息、知識和經(jīng)驗的差異被機(jī)會主義地利用，交易費用陡然放大。因此，使信息變得便宜的制度、使時空得以縮小的政策和技術(shù)以及人們意識形

17、態(tài)的改善，都能起到降低交易費用的作用。,3.雖然交易費用無法徹底消除，但卻是可以降低的。,人們的社會分工總是不斷深化，知識和經(jīng)驗的個體差異無法徹底消除；人們的認(rèn)識在時間上具有不一致性，對于這種不一致，任何措施只能有限地將其縮小，而無法徹底消除。 在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來，制度和技術(shù)是降低交易費用的兩種主要力量。 要看到，技術(shù)進(jìn)步對交易費用的影響有兩面性。一方面，可以產(chǎn)生諸如新的有效的度量方法使交易費用降低；另方面，技術(shù)進(jìn)步意味著出現(xiàn)更復(fù)雜的商品從而提高交易費用。,（4）由于事件的概率性以及不確定性的存在，對于任意一項經(jīng)濟(jì)活動，人們只能在事前根據(jù)不完備的知識和經(jīng)驗對交易費用的種類和數(shù)量進(jìn)行估計，準(zhǔn)確

18、的計量只有在事后才能進(jìn)行。 由于人們難以在事前就對生產(chǎn)的制度結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)的技術(shù)條件的各種可能的搭配進(jìn)行詳細(xì)的比較，交易費用的機(jī)會成本性質(zhì)將變得令人難以捉摸。正因為如此，在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中，人們的經(jīng)驗、意識形態(tài)、習(xí)慣等會左右其決策并進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。,四、交易費用的決定因素,對交易費用決定因素進(jìn)行了探討的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家主要有威廉姆森和諾思。,（一）威廉姆森的分析,威廉姆森主要是從人的因素、與特定交易有關(guān)的因素兩個方面來分析交易成本的決定因素的。,1.人的因素,威廉姆森的交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)是建立在新的人性假設(shè)基礎(chǔ)上的。在他看來，現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)生活中的人并不是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)所研究的“經(jīng)濟(jì)人”，而是“契約人”。 “

19、契約人”的行為特征不同于“經(jīng)濟(jì)人”的理性行為，而具體表現(xiàn)為有限理性和機(jī)會主義行為。正是“契約人”的有限理性和機(jī)會主義行為導(dǎo)致了交易成本的產(chǎn)生 。,（1）有限理性,不同的經(jīng)濟(jì)理論對人的理性假設(shè)有三種：完全理性；直覺理性；有限理性 有限理性是說，主觀上追求理性，但客觀上只能有限地做到這一點的行為特征。也就是說，通常人們經(jīng)濟(jì)活動的動機(jī)是有目的、有理性的，但僅是有限的條件下的理性行為。 威廉姆森說：“理性有限是一個無法回避的現(xiàn)實問題，因此就需要正視為此所付出的各種成本，包括計劃成本、適應(yīng)成本，以及對交易實施監(jiān)督所付出的成本?！?（2）機(jī)會主義,機(jī)會主義的行為傾向，威廉姆森認(rèn)為其基本意思是：經(jīng)濟(jì)人會以狡

20、黠的方式追求自身的利益，他會隨機(jī)應(yīng)變，投機(jī)取巧，有目的、有策略的利用信息。 威廉姆森：“我說的投機(jī)指的是損人利己；包括那種典型的損人利己，如撒謊、偷竊和欺騙，但往往還包括其他形式。在多數(shù)情況下，投機(jī)都是一種機(jī)敏的欺騙，既包括主動去騙人，也包括不得已去騙人，還有事前及事后騙人?！?機(jī)會主義行為又分為事前的和事后的機(jī)會主義行為。,正是這些機(jī)會主義的行為表現(xiàn)導(dǎo)致了信息不對稱問題，從而使經(jīng)濟(jì)組織中的問題復(fù)雜化了，其直接結(jié)果就是合同風(fēng)險。如果契約人只有自利行為而沒有機(jī)會主義行為，那么人們可以相信締約人將會忠實地履行他的承諾。但是，如果契約人會采取機(jī)會主義行為，那么他不僅不一定守約，而且還會見機(jī)行事，使事

21、后的實際結(jié)果不是按合同而是按有利于他的方向發(fā)展。此時，怎樣采取措施遏止機(jī)會主義也就有了經(jīng)濟(jì)意義，當(dāng)然同時也帶來了新的成本。 機(jī)會主義的行為傾向在信息不對稱、小數(shù)目談判、針對專用性資產(chǎn)的交易、監(jiān)督費用高昂的隊生產(chǎn)等條件下最容易實施,2與特定交易有關(guān)的因素,（）資產(chǎn)專用性，用來描述資產(chǎn)的可調(diào)配性，是指在不犧牲其生產(chǎn)經(jīng)營價值的條件下，某項資產(chǎn)能夠被重新配置于其它替代用途或是被替代使用者重新調(diào)配使用的程度 威廉姆森將資產(chǎn)專用性劃分為五類：地理區(qū)位的專用性、人力資產(chǎn)的專用性、物理資產(chǎn)專用性、完全為特定協(xié)約服務(wù)的資產(chǎn)以及名牌商標(biāo)資產(chǎn)的專用性 與交易相關(guān)的資產(chǎn)的專用性越強(qiáng)，則交易關(guān)系的持續(xù)性就越重要，這就要

22、求交易雙方建立某種保障機(jī)制以維護(hù)交易關(guān)系的持續(xù)性,資產(chǎn)專用性與企業(yè)規(guī)模,資產(chǎn)專用性越高，市場潛在的交易成本越大，縱向一體化的可能性就越大； Williamson認(rèn)為，市場機(jī)制存在生產(chǎn)費用，企業(yè)機(jī)制存在組織費用； 市場機(jī)制在生產(chǎn)成本控制方面具有優(yōu)勢，比企業(yè)組織更有效防止官僚性扭曲，或增加需求，有利于企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)； 企業(yè)機(jī)制在治理手段上有優(yōu)勢，在保持契約的連續(xù)性和完整性有較強(qiáng)應(yīng)變能力。,（2）交易的不確定性,不確定性的意義在于使人們的選擇成為必要。當(dāng)交易受到不確定性影響時，人們會在交易成本盡量低的情況下對不同的合約安排進(jìn)行選擇。 庫普曼斯把不確定性分為原發(fā)的和繼發(fā)的兩類。威廉姆森進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了行

23、為的不確定性的特殊重要性。 當(dāng)交易過程中的不確定性很高時，交易雙方對未來可能發(fā)生的事件就無法預(yù)期到，因而也就很難把未來的可能事件寫入合約中。在這種情況下，就必須設(shè)計一種交易當(dāng)事人雙方都能接受的合約安排，以便在事后可能的事件發(fā)生時保證雙方能夠平等地進(jìn)行談判，做出新的合約安排，這樣就必然會增加交易成本。,（3）交易的頻率,圖2-1 交易的頻率與交易費用的關(guān)系,經(jīng)濟(jì)組織與技術(shù)結(jié)構(gòu)的匹配,威廉姆森在成功地分析了企業(yè)垂直一體化過程中對市場的替代之后，進(jìn)而研究了經(jīng)濟(jì)組織與交易技術(shù)結(jié)構(gòu)的相容和不相容問題 1、對資產(chǎn)專用性很弱（接近和等于通用性資產(chǎn)），交易頻率低的交易，適合于采取市場機(jī)制。 2、對具有中等程度

24、資產(chǎn)專用性，中等程度交易頻率的交易，適合采取縱向的中間體組織（雙邊或三邊）。 3、對具有高強(qiáng)度資產(chǎn)專用性，或頻率很高的交易，適合于由組織內(nèi)部交易。 4、對具有高度專用性資產(chǎn)，但納入企業(yè)體制后明顯出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的交易，適合于采取政府組織。,在威廉姆森看來，對交易成本起決定作用的五種因素并不具有相同的重要性。他特別強(qiáng)調(diào)了有限理性、機(jī)會主義和資產(chǎn)專用性這三種因素對交易成本的決定性作用，其中又以機(jī)會主義最為根本。,（二）諾思的分析,對交易費用的決定因素，諾思則主要從商品的多維屬性、信息不對稱與人的機(jī)會主義動機(jī)、交易的人格化特征等方面進(jìn)行了分析。,1商品和服務(wù)的多維屬性,作為交易對象的商品、服務(wù)具有許多

25、屬性，要對其充分理解和精確計算代價高昂。 諾思：“確定所交換的每單位物品或服務(wù)的單個屬性的層次是要支付信息成本的。它是交易在這方面代價高昂的基礎(chǔ)?！?2信息不對稱與人的機(jī)會主義動機(jī),由于商品和服務(wù)具有多維屬性，就必然使交易雙方出現(xiàn)信息不對稱問題。這就給人的機(jī)會主義行為提供了現(xiàn)實條件并導(dǎo)致交易費用的產(chǎn)生。 正如諾思所說：“不僅一方比另一方更為了解某些價值屬性，而且他或她還將從信息的收集中獲取收益。按照一個嚴(yán)格的財富最大化行為假定，當(dāng)進(jìn)行交換的一方進(jìn)行欺騙、偷竊或說謊所獲取的收益超過他所獲得的可選機(jī)會的價值時，他就會這樣做。”,3交易的人格化特征,諾思認(rèn)為，交易費用的產(chǎn)生與交易的人格化特征也是有關(guān)

26、系的，而交易的人格化特征又與分工和專業(yè)化程度有關(guān)。 根據(jù)專業(yè)化和分工的程度，諾思把迄今為止人類社會經(jīng)歷的交易形式分為三種： 一是簡單的人格化的交易形式，這種形式中，交易費用（TC）不高。但生產(chǎn)費用（PC）高。 二是非人格化的交易形式。在這類交易形式中，交易費用明顯上升，生產(chǎn)費用也有了下降。 三是由第三方實施的非人際交易形式。在這種交易形式中，生產(chǎn)費用下降，但交易費用增加。,圖2-2 隨著專業(yè)化的發(fā)展，生產(chǎn)和交易費用的變化,敲竹杠的典型事例,通用汽車公司與費舍公司在1919年簽訂契約,由費舍公司為通用汽車公司提供汽車車身。為此,費舍公司不得不進(jìn)行一大筆專用性投資。于是在契約中使用了一種特別的條款

27、,該條款要求通用汽車公司至少在10年時間里盡其可能從費舍公司那里購買其金屬汽車車身 這個契約簽訂以后,市場情況發(fā)生了很大的變化。通用汽車公司在簽約以前主要使用的是木制的車身,金屬車身的比例很小,但1919年以后,對整體金屬車身的需求迅速而絕對地增長,這使費舍公司反過來通過利用較多的勞動密集型技術(shù),并趁機(jī)將17.6%的利潤附加在其勞動和運輸成本上,并拒絕將其汽車車身的生產(chǎn)工廠建立在通用汽車裝配廠附近。 1926年，通用汽車公司買下了費舍公司的全部產(chǎn)權(quán)?！?第三節(jié) 交易費用的計量,測量交易費用的一些困難 交易費用的測量：一些進(jìn)展 比較交易費用：可能的方向,1.準(zhǔn)確計量交易費用的意義,費雪曾經(jīng)指出：

28、交易費用這一理論工具名聲不佳并非偶然（其部分）原因在于，有理由相信幾乎所有問題都能用恰當(dāng)列舉出的交易費用加以合理解釋。,2.交易費用能否計量的兩種觀點,悲觀論：認(rèn)為由于交易費用中的搜集信息費用、談判和簽約費用等大多涉及人的時間和精力耗費，難以用貨幣表示，因而準(zhǔn)確計量交易費用不可能。 樂觀論：認(rèn)為盡管難以對交易費用作出十分清楚的計量，但通過間接的辦法還是可以對交易費用計量的。,測量交易費用的一些困難,沒有普遍認(rèn)可的術(shù)語，對交易費用的不同定義引發(fā)了對測量問題的爭議 由于生產(chǎn)和交易費用是被聯(lián)合決定的，因此會導(dǎo)致對交易費用的單獨估計變得相當(dāng)困難。 如果交易成本非常高，許多交易可能根本就不會發(fā)生。即使某

29、種特定種類的交易會發(fā)生，它也不可能出現(xiàn)在采用貨幣價格的開放市場中 一價定律在此并不適用 正是由于上述方面，使得交易費用的測量不僅面臨困難，而且也備受爭議,3、宏觀層面上測量交易成本,20世紀(jì)70年代之后的文獻(xiàn)從兩個方面做出了努力 （）沃利斯和諾思的興趣在于測量交易費用的總量，但實際上他們測量的是交易部門的數(shù)量而不是交易成本的數(shù)量，交易部門是由那些引發(fā)市場商品和服務(wù)進(jìn)行交易的行業(yè)組成，并對交易成本發(fā)生影響。交易部門是從轉(zhuǎn)換部門（主要與商品生產(chǎn)有關(guān)）和運輸部門（轉(zhuǎn)換部門的延伸）中分離出來的。并構(gòu)建了由三個部分所組成的交易部門： 第一，主要功能是使交易成為可能的交易行業(yè)。它們也被稱為媒介，如金融、保

30、險、房地產(chǎn)中介等。,第二，在轉(zhuǎn)換行業(yè)中，許多人忙于購買投入或分配產(chǎn)出、處理信息和進(jìn)行交易等。他們包括業(yè)主、經(jīng)理、經(jīng)營者、監(jiān)督者、工頭、檢察員、律師、會計師、法官、公證人、警察、看守和警衛(wèi)。 第三，由公共部門執(zhí)行的保護(hù)產(chǎn)權(quán)和使勞動分工成為可能的許多活動。將國防開支、教育、運輸設(shè)施和城市設(shè)施也納入進(jìn)來。,（）張五常從廣義上來界定“交易成本”，認(rèn)為它的范圍確實很廣。除了那些與物質(zhì)生產(chǎn)和運輸過程直接有關(guān)的成本以外，所有可想到的成本都是交易成本 （）斯通等人比較了巴西和智利兩國的商業(yè)交易成本。與智利相比，巴西的法律和管制結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜并且透明度更少一些，因此，在巴西正式體系的交易成本顯得更高。,測算結(jié)果,

31、瓦里斯和諾思用上述方法對美國1870-1970年的交易費用進(jìn)行了測算，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，美國國民收入的54%以上被用于交易，這一比例比1870年增加了近28%，這樣，在100年的時間里，美國交易部門的規(guī)模擴(kuò)大了一倍多。,不足,把社會運行成本劃分為交易費用和物資轉(zhuǎn)形費用。在計量中卻不具有操作性。因為社會活動在交易活動與轉(zhuǎn)形活動之間的劃分并不是涇渭分明的。 他們所謂交易費用總額在實質(zhì)上是總市場上可計價的各種交易性產(chǎn)業(yè)的價值加總，而沒有將各種非市場化的資源損失包括在內(nèi)。,諾思的態(tài)度,諾思也承認(rèn)：“交易成本包括兩部分：一部分是經(jīng)由市場的可能度量的成本，一部分是一些難以度量的成本，如獲取信息、排隊等候的時間、賄

32、賂，以及由不完全監(jiān)督和實施所導(dǎo)致的損失。這些難以度量的成本部分使得要準(zhǔn)確地評價由一種具體的制度所導(dǎo)致的總交易成本是多少更為困難。不過，我們在這方面所做的程度有多大，我們就在衡量制度的有效性方面取得了多大進(jìn)展。”,4、來自微觀領(lǐng)域的研究,（）德姆塞茨通過分析賣出價和買入價的差額及經(jīng)紀(jì)人的收費對使用有組織的金融市場的成本進(jìn)行了直接的測算和估計 （）威廉姆森把專用性投資間的某些關(guān)系作為對交易成本的測度，其中心觀點是制度結(jié)構(gòu)的特征嚴(yán)重影響交易成本的大小 （）貝納姆考察了公寓轉(zhuǎn)讓的交易費用,在開羅，個人購買一套公寓并對所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行注冊時需向第三方額外支付的費用相當(dāng)于購房價的12%（其中6%用于納稅，

33、6%用于支付法律規(guī)定的注冊轉(zhuǎn)讓所必需的律師費用）。房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人的服務(wù)可以自由選擇，其費用大約是銷售價的1.5%。而美國的圣路易斯，依法轉(zhuǎn)讓所有權(quán)的費用大約是銷售價的1.5%；如果有房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人的參與，其費用將占到銷售價的6%?？梢姡趪铱刂频牟块T，開羅的費用是圣路易斯的8倍；而在競爭性部門，開羅的費用僅是圣路易斯的1/4。,5、比較交易費用：可能的方向,()威廉姆森從不同的企業(yè)契約類型比較出發(fā)，認(rèn)為交易費用高低與企業(yè)的契約類型具有依存關(guān)系。所以威廉姆森認(rèn)為，只有通過制度的比較，也就是將一種合同與另外一種合同進(jìn)行比較，才能估計出它們各自的交易成本,（）第索托的辦廠測試,1983年，第索托領(lǐng)導(dǎo)的

34、一個研究小組在秘魯利馬親歷了依法建立一個新的小型成衣廠所需的官僚程序。他們試圖在不行賄（其中有兩次不得不行賄）或不利用政治關(guān)系的情況下進(jìn)行所有的程序。模擬結(jié)果顯示：一個采用適當(dāng)手段的人不得不花費289天才能完成依法建立這個工廠的程序。在美國佛羅里達(dá)州的坦帕斯重復(fù)這種模擬時，僅花了兩個小時就獲得了辦成衣廠的許可。 因此，秘魯時間費用是佛羅里達(dá)的1000多倍。,（）諾思的打賭試驗,諾思和主持人打賭：做一個非常簡單的調(diào)查，看看一個經(jīng)濟(jì)體系在世界不同的地方是如何有效運行的。采取的辦法是：實際完成一個對紡織品下訂單的全過程。當(dāng)他們下了訂單之后，就根據(jù)各國生產(chǎn)產(chǎn)品、按照他們的要求完成訂單的質(zhì)量和完成訂單的

35、時間等打出分?jǐn)?shù)。數(shù)據(jù)表明，通過與不同收入國家進(jìn)行對比，結(jié)果發(fā)現(xiàn)與他們預(yù)想的一致：像美國和中國香港這樣的地方按照效率來分類排在名單的前列，而諸如莫桑比克這樣的地方則排在名單的最下方。,（）貝納姆的電話調(diào)查,20世紀(jì)90年代初，貝納姆等人調(diào)查了在幾個國家擁有一部商業(yè)電話的費用。在兩星期內(nèi)安裝一部電話的實際價格從馬來西亞的130美元到阿根廷的6000元不等。在埃及，1996年公布的獲得一部電話的價格為295美元，“緊急安裝”的價格為885美元。為了表示機(jī)會成本，通過對開羅市內(nèi)那些已安裝電話的公寓與相似但沒有安電話的公寓的購買價格進(jìn)行比較，它們的差別大約在11801170美元之間。 內(nèi)納姆還做了進(jìn)口比

36、較,（）張五常的觀點,張五常：說一種成本可以度量，或可以精確地度量，并不一定意味著它可以用元或分來度量。如果我們能夠說，在其他條件相同的情況下，某種特定類型的交易成本在狀況A下高于狀況B下，并能夠說不論什么時候觀察到這兩種狀況，不同的個人都能始終如一地確定同一種排列，那么就可以得到可檢驗的命題，這才是重要的。,第四節(jié) 交易費用理論的其它應(yīng)用,縱向聯(lián)合理論 技術(shù)轉(zhuǎn)讓理論 跨國公司理論,1、縱向聯(lián)合理論,縱向聯(lián)合理論探討的是導(dǎo)致企業(yè)縱向擴(kuò)張的原因?？v向聯(lián)合是指企業(yè)將許多縱向生產(chǎn)階段（如原料、加工、組裝成品到市場銷售的各個階段）之一內(nèi)化為企業(yè)的一部分，是企業(yè)在“買”或“做”之間選擇“做”?！百I”就是

37、依賴市場，就有市場上的買賣雙方關(guān)系；“做”就是縱向擴(kuò)大生產(chǎn)范圍，包括企業(yè)內(nèi)部關(guān)系。在交易費用理論問世之前，縱向聯(lián)合理論可以歸為兩大類：“技術(shù)決定論”和“市場缺陷論”。,“技術(shù)決定論”認(rèn)為，許多生產(chǎn)階段在技術(shù)上緊密相聯(lián)，屬于同一企業(yè)經(jīng)營范疇是技術(shù)經(jīng)濟(jì)的需要，是順理成章的事。最常見的例子就是鋼鐵生產(chǎn)中冶煉和軋鋼兩個生產(chǎn)階段：冶煉出的火紅的鋼錠，運到軋鋼車間，稍許加熱或不需加熱就可開軋。假如這兩個階段的生產(chǎn)分屬兩個不同的企業(yè)，很難設(shè)想兩個企業(yè)之間的協(xié)調(diào)如此密切。冶煉企業(yè)鑄出鋼錠就完事大吉，軋鋼企業(yè)還要將鋼錠重新加熱，消耗大量能源。因此，技術(shù)上的需要使兩個生產(chǎn)階段同屬一個企業(yè)更為合理，更為經(jīng)濟(jì)。,市場

38、的“缺陷”包括壟斷、寡頭、不完全競爭等市場模式。其中，最典型的是“變量比例”說。比如，一家紡織公司需要兩種原料織布：化纖和棉紗。假定化纖和棉紗各占50%比例混合織出的布質(zhì)量最佳，市場利潤最高。但化纖的生產(chǎn)控制在一家壟斷集團(tuán)手中，化纖的壟斷價格大大高出生產(chǎn)成本。紡織公司為了控制成本，只好忍痛割愛，重新確定化纖與棉紗的比例，比如棉紗80%，化纖20%。20%的化纖只能使產(chǎn)品達(dá)到最低強(qiáng)度要求，但增加比例則會大大增加成本，這是一種經(jīng)濟(jì)上不合理無效率的現(xiàn)象。 解決的辦法是或者化纖公司縱向化紡織公司，恢復(fù)棉紗化纖各50%的比例，提高成本價格，把壟斷勢力推向成本市場；或者紡織公司縱向擴(kuò)大，自己生產(chǎn)化纖，繞過

39、壟斷市場。無論哪一種方式的縱向聯(lián)合都使生產(chǎn)更為合理，經(jīng)濟(jì)中的扭曲現(xiàn)象減少，社會經(jīng)濟(jì)效益提高。,威廉姆森從交易費用的角度來解釋縱向聯(lián)合現(xiàn)象，認(rèn)為縱向聯(lián)合的基本動力仍是現(xiàn)有的和潛在的交易費用，用交易費用理論可以重新解釋上述兩類理論。他認(rèn)為，縱向聯(lián)合問題的關(guān)鍵在于“資產(chǎn)專用性”，資產(chǎn)專用性越高，市場交易的潛在費用越大，縱向聯(lián)合的可能性就越大。 比如，如果一座煉油廠設(shè)計成只能加工墨西哥原油，而不能加工其它來源的石油，因為它們含硫和蠟的成份不同，那么這座煉油廠就對墨西哥石油有很大的依賴性，或者說這座煉油廠是“特定”墨西哥原油而設(shè)計的，其資產(chǎn)專用性就很高，一旦墨西哥原油供應(yīng)商“卡脖子”，要高價供應(yīng)原油，煉

40、油廠的老板要么忍氣吞聲，接受高價，要么重新設(shè)計煉油設(shè)備，以使其能加工其它來源的石油；要么關(guān)閉。后兩者都會給煉油企業(yè)造成很大的經(jīng)濟(jì)損失。,換言之，煉油企業(yè)由此隨時處于被訛詐的地位，這就是潛在的交易費用。另一方面，如果煉油設(shè)備設(shè)計成可以加工各種來源的石油，煉油廠資本的專用性就很低，依賴市場的風(fēng)險、潛在交易費用就很小，煉油企業(yè)可以按競爭價格購買任何來源的石油，任何供應(yīng)商都無法“卡脖子”但存在質(zhì)量問題。 當(dāng)資產(chǎn)專用性達(dá)到一定高度，市場交易的潛在費用就會阻止企業(yè)繼續(xù)依賴市場。這時縱向聯(lián)合就會出現(xiàn)。煉油企業(yè)就會去“內(nèi)化”石油生產(chǎn)這個環(huán)節(jié)。當(dāng)石油生產(chǎn)成為企業(yè)內(nèi)部的一個生產(chǎn)過程，煉油設(shè)備的原料供應(yīng)得到保障，被

41、人“卡脖子”或訛詐的潛在損失也就消失了。因此，資產(chǎn)專用性越高，縱向聯(lián)合的現(xiàn)象就應(yīng)該越普遍。反之，如果一個工業(yè)中的資產(chǎn)專用性越低，縱向聯(lián)合的現(xiàn)象應(yīng)該越少。從這個邏輯推下來，工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化的進(jìn)程應(yīng)促使縱向聯(lián)合解體，競爭增加，從而增加社會的經(jīng)濟(jì)效益與財富。,2、技術(shù)轉(zhuǎn)讓理論,蒂斯(Teece，1976)用大量的統(tǒng)計實證推翻了技術(shù)具有“公共品”特征的假設(shè)。在蒂斯之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)中一般假設(shè)技術(shù)是一種“公共品”，被發(fā)明出來之后，只要不制造出新的競爭對手，轉(zhuǎn)讓技術(shù)不影響原技術(shù)使用人的價值。既然技術(shù)的國際轉(zhuǎn)讓因貿(mào)易和其它自然壁壘的關(guān)系而很少可能造成新的競爭，而轉(zhuǎn)讓的交易費用幾乎是零，轉(zhuǎn)讓的形式并不直接影響轉(zhuǎn)讓者的價值

42、。但蒂斯研究了大量技術(shù)轉(zhuǎn)讓的案例，發(fā)現(xiàn)國際技術(shù)的交易費用并非可以忽略不計的。,恰恰相反，技術(shù)越復(fù)雜，轉(zhuǎn)讓本身的交易費用就越高。技術(shù)有兩種：（1）物化技術(shù)，比如先進(jìn)的設(shè)備；（2）非物化技術(shù)，比如操作設(shè)備的方法。物化了的技術(shù)容易轉(zhuǎn)讓，交易費用也低把設(shè)備運去裝上就好了。但非物化的技術(shù)轉(zhuǎn)讓起來就不那么簡單。非物化技術(shù)分為可用文字與不可用文字表述的兩種?？捎梦淖直硎龅募夹g(shù)包括說明書、計算機(jī)軟件、圖表等等。接受者自己去讀就行了，他不必付出很多轉(zhuǎn)讓費用。而不可用文字表述的技術(shù)的轉(zhuǎn)讓復(fù)雜多了，最典型的例子就是訓(xùn)練技術(shù)，一方接受另一方掌握的技術(shù)。有許多技術(shù)是只可意會，不可言傳，只能熟而生巧，無法一日功成的，這樣

43、技術(shù)轉(zhuǎn)讓的費用就會很高昂。譬如教會一個不會游泳的人掌握潛水技術(shù)，是需要大量時間和費用的。接受國的技術(shù)水準(zhǔn)越低，轉(zhuǎn)讓的交易費用就越高。,但如果技術(shù)擁有者自己去操作，他在哪里操作都是一樣的，無須支付更多的“交易費用”。正如一個會開車的人到哪里都會開車一樣。蒂斯認(rèn)為技術(shù)轉(zhuǎn)讓交易費用的高低取決于跨國公司轉(zhuǎn)讓技術(shù)的組織方式。技術(shù)越復(fù)雜，越難文字化，轉(zhuǎn)讓的交易費用越高，跨國公司就越有可能以直接投資設(shè)廠的方式轉(zhuǎn)讓技術(shù)，如果技術(shù)很簡單，容易文字化，轉(zhuǎn)化交易費用低，跨國公司就很有可能以出讓技術(shù)使用權(quán)的方式將技術(shù)“賣”給其它企業(yè)。總之，技術(shù)轉(zhuǎn)讓的組織形式利用市場交易還是企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移是由技術(shù)轉(zhuǎn)讓的交易費用高低而決定

44、的。,3、跨國公司理論,用交易費用理論解釋跨國公司的組織結(jié)構(gòu)和行為是近年來跨國公司理論發(fā)展的主要方向。與跨國公司直接相關(guān)的現(xiàn)象是國際投資，跨國公司是國際投資的決策者和執(zhí)行者。 為什么跨國公司要到國外投資呢？傳統(tǒng)的投資理論認(rèn)為跨國公司是資本流動的工具，而資本的流動又是由利潤率的差別引起的，資本流向利潤率高的地方。資本象其它的商品一樣，供大于求，價格就下跌；求大于供，價格就上漲，而資本的價值就是利率。在工業(yè)化國家資本相對富足，競爭激烈，投資機(jī)會相對少，利率就低。不發(fā)達(dá)國家資本缺乏，競爭不激烈，投資機(jī)會相對較多，贏利的機(jī)會就大。因此，象水往低處流一樣，資本流向利率高的地方。,這個似乎很合邏輯的投資理

45、論被事實證明是錯誤的，它無法解釋一些最基本的現(xiàn)象：海莫爾（Hymer，1960）發(fā)現(xiàn)國際投資的對象大多是與投資國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相近的工業(yè)化國家，譬如美國對外投資大多集中于加拿大和西歐；另外國際投資的走向以多向為主，即美國到西歐投資，而西歐的企業(yè)卻到美國投資，如果國際投資是向利率高的地方流動，這種雙向流動就難以解釋了。很顯然，跨國公司的產(chǎn)生是純粹競爭理論無法解釋的。,對外直接投資與跨國公司幾乎是同義語。跨國公司以投資的方式將自己的業(yè)務(wù)擴(kuò)大到本國邊境之外。直接投資有兩種：吞并現(xiàn)有的外國企業(yè)和新建業(yè)務(wù)。近年來，跨國公司在國外直接投資問題的研究幾乎為交易費用經(jīng)濟(jì)學(xué)派所壟斷。將交易費用理論應(yīng)用到跨國公司研

46、究的代表人物包括巴克利和卡森（Buckley，Casson，1976）、唐寧（Dunning，1979，1980）、凱夫斯（Caves，1982）、蒂斯（1980，1982）和亨納特（Hennart，1982）等，其中唐寧將不同觀點的跨國公司理論綜合成一個相當(dāng)完整的“折衷理論”。,跨國公司之所以能在國際市場上競爭是因為它自身所擁有的競爭優(yōu)勢，包括先進(jìn)技術(shù)、有效率的組織形式、集資手段、對市場信息的掌握、經(jīng)營經(jīng)驗等等?？鐕緦I(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到海外目的在于充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢以求贏利，而每一個跨國公司又擁有獨特的優(yōu)勢，因為這些優(yōu)勢的來源是多向的（各國跨國公司），所以跨國公司海外投資也是多向的?？鐕?/p>

47、所具有的優(yōu)勢大多體現(xiàn)在它所擁有的“無形資產(chǎn)”。這些無形資產(chǎn)包括上述的先進(jìn)技術(shù)，掌握信息能力，知名度，公眾關(guān)系，市場經(jīng)驗等。,但無形資產(chǎn)在市場上的轉(zhuǎn)讓充滿困難和風(fēng)險。除了如蒂斯所述轉(zhuǎn)讓的交易費用問題外，無形資產(chǎn)的價值也難以確定。 譬如勞力士（Rolex）手表牌子的名氣，沒有市場價格可供參考，也很難確立一個“名氣”的價值。再有，許多無形技術(shù)、信息、經(jīng)驗之所以秘不示人，是因為天機(jī)一漏，就一錢不值了。但世界上的事情又很矛盾，不知道“無形資產(chǎn)”的內(nèi)容，購買者無從衡量它的價值，價值不成立，買賣就做不成。 這就是所謂“緘默型信息”(不說不相信，一說不值錢)。正因為無形資產(chǎn)具有這些無法建立市場價值的特性，市場

48、作為交易管理機(jī)制在轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)時往往無能為力。,當(dāng)然，開發(fā)任何一種新技術(shù)，新產(chǎn)品，開發(fā)企業(yè)都要承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險，如果市場反應(yīng)不好，就要賠錢。對于不了解這個新技術(shù)新產(chǎn)品的接受方，所受風(fēng)險比轉(zhuǎn)讓一方要大得多。在接受方的眼里，新技術(shù)的價值就要打折扣。在這些因素的作用下，擁有無形資產(chǎn)的公司很難利用市場充分實現(xiàn)資產(chǎn)價值。利用海外投資的方式自我開發(fā)它們的價值成為最大限度地獲得利潤的最佳途徑。 從交易費用經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，有形或無形，現(xiàn)有或潛在的交易費用阻止了市場成為轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的有效媒介，海外直接投資是企業(yè)以擴(kuò)大自身邊界的方式將交易內(nèi)化的一種工具而已。在這些給定的條件下企業(yè)作為交易的管理體制優(yōu)于市場機(jī)制。,第五

49、節(jié) 交易費用理論評價,對交易費用范疇與方法的評價,（一）缺陷與不足,1.交易費用的外延不確定 盡管科斯等都列舉了交易費用的一些項目，但每位經(jīng)濟(jì)學(xué)家所列舉的項目都不完全相同，如果要嚴(yán)格地、具體地確定哪幾項作為交易費用，恐怕很難得到一致的意見。 2.過分夸大交易費用的作用 科斯1937年認(rèn)為，交易費用的存在，是企業(yè)產(chǎn)生與存在的唯一決定因素。這過于絕對。只能說，交易費用是企業(yè)存在的非常重要的因素，但不是唯一決定的因素。,（二）意義與價值,為新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)奠定了理論基礎(chǔ)，推動了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的發(fā)展 為經(jīng)濟(jì)學(xué)提供了新的分析工具，豐富了經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的“工具箱” 交易費用理論對我國經(jīng)濟(jì)體制改革有一定借鑒價值,本章思考題,、什么是交易費用 、威廉姆森關(guān)于交易費用的決定因素 、交易有哪些類型，其各自含義及相互區(qū)別是什么？ 、交易費用對經(jīng)濟(jì)組織形式的選擇有什么影響，如何定義和計量之 、交易費用的性質(zhì)是什么？,