交易成本對企業(yè)理論的影響芻議

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1、 交易成本對企業(yè)理論的影響芻議 關鍵詞：交易成本，多國企業(yè)理論，威廉姆森，學術脈絡 摘要：從多國企業(yè)經(jīng)濟理論的發(fā)展脈絡，更能明顯地辨識出交易成本經(jīng)濟學的發(fā)展軌跡。本文以交易成本概念、科斯交易成本思想和威廉姆森交易成本理論為線索，對多國企業(yè)理論發(fā)展的學術脈絡和內(nèi)在聯(lián)系進行了重新梳理。威廉姆森于2009年成為交易成本理論學界又一位諾貝爾經(jīng)濟學得主，源自其使有關治理問題和企業(yè)邊界問題的研究在過去30年中成為經(jīng)濟學研究熱點和理論前沿的貢獻。 威廉姆森的交易成本經(jīng)濟學以交易作為分析單位，將制度作為考察對象，可以輕易地應用于其他能夠以制度作為解釋變量或被解釋變量的研究主題，其應用與

2、影響范圍之廣泛，無疑是其獲得認可和殊榮的重要原因之一。整個20世紀70年代，多國企業(yè)經(jīng)濟理論的發(fā)展明顯帶有交易成本經(jīng)濟學的烙印，科斯與威廉姆森的概念、框架和思想的影響在多國企業(yè)理論內(nèi)部的競爭中更體現(xiàn)出解釋力和競爭力。 多國企業(yè)理論，俗稱跨國公司理論，確立于上世紀60年代，時屬國際經(jīng)濟學范疇，研究多國企業(yè)的存在并用以解釋國際投資的方向和動因。此階段的多國企業(yè)理論屬于新古典方法的產(chǎn)業(yè)組織理論范式時期。 一、交易成本與新古典方法的內(nèi)部化理論 上世紀70年代中期開始，交易成本概念已經(jīng)明確地進入了多國企業(yè)理論的構建和發(fā)展。Buckley&Casson（1976，1998a，

3、b）和Rugman（1981，2003）是多國企業(yè)內(nèi)部化論的領軍人物，他們在其各自的內(nèi)部化觀點中都承認科斯的影響。雖然，事實上，他們從科斯那里繼承的只是交易成本的概念內(nèi)涵和分析模式，并非交易成本經(jīng)濟學的理論方法。 （一）交易成本概念與Buckley&Casson的內(nèi)部化理論 Buckley&Casson（1976）在論述其“市場內(nèi)部化經(jīng)濟學”時認為，由于“在一定條件（如規(guī)模收益非遞增）下”，通過完全競爭市場配置資源最有效率，因此企業(yè)以尋求效率為動機進行市場內(nèi)部化的必要條件是外部市場不完善。內(nèi)部化規(guī)避了不完善的外部市場，避免了因市場不完善導致的低效率，進而產(chǎn)生了內(nèi)部化利益，但

4、同時也存在著一定的成本會抵消潛在的利益，因此，企業(yè)的最優(yōu)規(guī)模被確定在進一步內(nèi)部化的成本與利益相等的那一點。企業(yè)跨越國界進行內(nèi)部化時創(chuàng)造了多國企業(yè)。這就是他們解釋多國企業(yè)對外直接投資的基本邏輯。 學術淵源上，Buckley&Casson的內(nèi)部化觀點源于科斯在《企業(yè)的性質》（1937）-文中將企業(yè)解釋為節(jié)約交易成本所產(chǎn)生的組織形式。他們也承認其“市場內(nèi)部化的經(jīng)濟學”得益于科斯等人的經(jīng)典分析，同樣以“企業(yè)替代市場”的邏輯為基礎解釋跨國公司對外直接投資的動機。照此邏輯，他們的內(nèi)部化理論是將跨國公司解釋為出于節(jié)約交易成本的效率動機而產(chǎn)生的經(jīng)濟組織。 （二）交易成本概念與Rugman的

5、內(nèi)部化理論 Rugman（1981）將經(jīng)濟理論應用于國際投資問題，其內(nèi)部化觀點建立在極強的假設之上，他認為對外直接投資理論與國際貿(mào)易純理論相反，自由貿(mào)易被產(chǎn)品市場和要素市場的不完善所破壞，并由多國企業(yè)取而代之。在Rugman看來，針對外部市場交易成本過高或外部市場的缺失，相應的解決方案是以管理指令制定內(nèi)部（轉移）價格，以內(nèi)部市場替代外部市場，即所謂的內(nèi)部化。他指出“科斯（1937）在其原創(chuàng)論文中顯示國內(nèi)公司可以規(guī)避常規(guī)市場并利用內(nèi)部價格以克服外部市場上過度的交易成本，為避免這些成本，企業(yè)的管理團隊可以使用管理命令確定內(nèi)部（轉移）價格?！? （三）內(nèi)部化理論中的交易成本概念

6、 內(nèi)部化學者Buckley&Casson（1976）和Rug-man（1981）雖都認為多國企業(yè)的存在即是由于交易成本的存在導致企業(yè)替代市場，但他們所說的企業(yè)在內(nèi)涵上只是作為外部市場替代物的內(nèi)部市場。盡管科斯的交易成本概念和分析模式在他們的理論構建中都有使用，但科斯意義上的企業(yè)概念已經(jīng)消失得無影無蹤。 二、科斯思想傳統(tǒng)下的多國企業(yè)理論 （一）Hymer的多國企業(yè)理論介紹 Hymer作為多國企業(yè)理論的開創(chuàng)者，其早年博士論文（1960）的觀點早已進入教科書，并被冠以產(chǎn)業(yè)組織方法的標簽。然而，Hymer（1968）的交易成本思想被世人發(fā)現(xiàn)至今僅20年，且尚未得到充

7、分的關注和傳播。 Hymer是最早將科斯（1937）的交易成本觀點應用于跨國公司直接投資研究的。在沉寂了大約30年之后，該論文最初的法文版被Horaguchi&Toyne（1990）與Casson（1990）等人發(fā)現(xiàn)并刊行英文版譯文。至此確立了Hymer作為直接投資理論交易成本方法先驅的地位。例如Horaguchi＆Toyne（1990）指出，“通讀Hym-er的博士論文和其有關科斯的著作”可以發(fā)現(xiàn)Hymer運用“科斯的企業(yè)與市場理論”并同時考慮“管理資源”的作用以解釋多國企業(yè)。 （二）Hymer交易成本思想的學術淵源 從以上回顧可以看到，科斯思想和分析模式在Hy

8、mer的多國企業(yè)理論中體現(xiàn)得非常完整。也不難看出，在學術淵源上，Hymer的內(nèi)部化觀點同科斯（1937）的思想聯(lián)系密切。雖然Hymer在其博士論文中并未明確提及科斯（1937），但提出的觀點“企業(yè)將市場內(nèi)部化或取而代之”與之類似；而Hymer（1968）后來則明確引用了科斯（1937）的觀點，并將其文章第一部分的標題命名為“企業(yè)是節(jié)約市場成本的工具”?？梢?，Hymer沿襲了交易成本經(jīng)濟學的“市場與企業(yè)”二分法，也基本遵循了科斯（1937）從企業(yè)“是否有利可圖”的角度選擇交易模式的思路，明確指出從企業(yè)的角度研究問題?？傊?，同科斯（1937）-樣，Hymer（1968）體現(xiàn)出原始粗糙的交易成本思想

9、。這同Hennart的多國企業(yè)理論所體現(xiàn)的威廉姆森思想具有顯著的差異。 三、威廉姆森思想傳統(tǒng)下的多國企業(yè)理論 （一）Hennart的多國企業(yè)理論介紹 Hennart是跨國公司理論內(nèi)部化／交易成本方法論的主要倡導者之一。他在早期的時候使用“內(nèi)部化”一詞（1982），后期則改作“交易成本理論／方法”的提法（2000）。其觀點以交易作為分析單位，對給定的交易進行分析。Hennart認為，對于給定的交易，不同制度（市場或企業(yè)）以不同的方式（價格或等級結構）組織交易會經(jīng)受不同的成本，內(nèi)部化理論應當解釋為何企業(yè)在組織交換上是更有效率的制度。Hennart指出，價格制度可以無成

10、本地完成任何組織制度都必須完成的三個任務，即告知每個人以他人的需要、補償其生產(chǎn)性質的行為和抑制議價。 為減少上述成本，尤其是減少機會主義導致的“欺詐”動機，需要以等級結構的指令替代有瑕疵的市場價格，切斷產(chǎn)量與業(yè)績之間的聯(lián)系，即市場不完善的解決方案是以等級結構作為組織方式，這是因為內(nèi)部化轉移了動機并提供了“正確的”信息。 當然，等級結構作為一種與價格不同的激勵結構會引發(fā)“偷懶”，這就成為利用企業(yè)制度的成本。而可能的企業(yè)失靈與等級結構失靈同時存在意味著顯著的交易成本本身并不是內(nèi)部化的充分條件。由于使用單一的組織方式（價格或等級結構）受到收益遞減規(guī)律的制約，二者兼用是最為現(xiàn)實的組

11、織方式。在Hennart看來，多國企業(yè)的邊界最終由此決定。 （二）Hennart多國企業(yè)理論的學理特征 Hennart對多國企業(yè)的解釋是強調(diào)基于“自然的”市場不完善所導致的交易成本。具體地講，是指信息成本、執(zhí)行成本、議價成本等形式的交易成本。從學理上看，雖然Hennart同樣注意到確立、執(zhí)行與轉移產(chǎn)權的成本，但根據(jù)其理論對產(chǎn)權的確定與執(zhí)行成本的重視，可以判斷Hennart的理論體系中所講的主要的交易成本屬于產(chǎn)權學派的交易成本概念，即確定與維持產(chǎn)權的成本。 雖然Hennart在其理論中運用威廉姆森類型的交易成本概念，同屬產(chǎn)權學派的交易成本觀點，而且對交易成本的解釋同

12、威廉姆森（1975，1985）-樣基于“有限理性”和“機會主義”概念，分析模式如出一轍，但是Hennart（2000）強調(diào)其理論并不完全依賴，只是時而取用“資產(chǎn)專用性”這一標志威廉姆森版本的交易成本經(jīng)濟學特征的概念。因此可以認為，Hennart的理論雖是威廉姆森的思想傳統(tǒng)，但也有明顯的區(qū)別。 四、交易成本理論對多國企業(yè)理論的影響 （一）交易成本理論對多國企業(yè)理論發(fā)展的貢獻 Hymer（1968）吸收并明確運用了科斯（1937）的思想，即所謂企業(yè)理論，也將企業(yè)視作協(xié)調(diào)生產(chǎn)活動的組織，企業(yè)家的“管理”與“市場”是相互替代的協(xié)調(diào)方式。Hymer指出“只有當市場不完善且企

13、業(yè)規(guī)模大到足以意識到諸（市場）不完善時，才需以多國企業(yè)的管理結構替代市場聯(lián)系?！焙喲灾?，Hymer以企業(yè)作為解決方案是基于企業(yè)的管理結構能夠更好地協(xié)調(diào)生產(chǎn)活動這一認識。 總之，科斯與威廉姆森的交易成本經(jīng)濟學思想進入多國企業(yè)理論后，Hymer與Hennart輕松地回應了內(nèi)部化論中瑕疵明顯的觀點，有力地推動了多國企業(yè)理論的發(fā)展和進步，從協(xié)調(diào)和激勵兩個方面，清晰地解釋了多國企業(yè)的存在。 （二）20世紀80年代中期以來出現(xiàn)的挑戰(zhàn)與理論的發(fā)展 交易成本理論推動了多國企業(yè)理論的發(fā)展，解決了多國企業(yè)經(jīng)濟理論發(fā)展中遺留的問題，使得該領域的理論發(fā)展在20世紀80年代初便迅速達到鼎盛

14、。然而，理論頂峰的到來也往往伴隨著挑戰(zhàn)的出現(xiàn)和衰落的開始。 一方面，從80年代初開始，多國企業(yè)理論的關注焦點發(fā)生變化，從多國企業(yè)的存在及其福利含義等70年代亟須回答的經(jīng)濟學問題向管理方向轉移，比如從戰(zhàn)略角度對以往借助交易成本與委托代理等經(jīng)濟理論解釋的跨國公司組織、結構以及市場進入等問題進行研究。從此，國際管理方法開始逐漸取代國際經(jīng)濟學方法成為多國企業(yè)理論的主流方法。 另一方面，交易成本經(jīng)濟學傳統(tǒng)的多國企業(yè)理論無法應對交易成本理論固有的缺陷所面臨的挑戰(zhàn)。威廉姆森的交易成本經(jīng)濟學中，交易在其分析框架中自然是給定的，交易的組織方式是研究對象。深受其影響的Hennart在其多國企業(yè)交易成本論中自然也是將交易視為既定的。這樣，以前的理論所關注到的壟斷動機和直接投資的對象與方向問題也就很難回答。很多學者注意到Hennart是以給定的交易作為分析單位，因此其內(nèi)部化觀點只能解釋模式，而不能解釋方向，或者說，Hennart只是在給定方向的前提下解釋模式。雖然理論總有其意在解決的核心問題，關注問題的一個方面并非真正的缺陷，但Hennart-直以來都堅持認為直接投資無需優(yōu)勢，只需市場不完善就可以做出解釋，交易成本理論是通論，這就不免使其陷入困境。 5