《交易成本理論》PPT課件.ppt

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1、 第四章 交易成本理論交易成本理論是新制度經(jīng)濟學(xué)的核心，新制度經(jīng)濟學(xué)研究正是在科斯發(fā)現(xiàn)交易成本以后興起的。 一、交易成本思想的提出n 羅納德科斯1937年發(fā)表的企業(yè)的性質(zhì)，極富創(chuàng)建性地提出“交易成本”思想。n 1931年科斯獲得了倫敦經(jīng)濟學(xué)院一筆旅行獎學(xué)金赴美國訪問，構(gòu)思和起草了企業(yè)的性質(zhì)一文。 二、企業(yè)的特征n要給企業(yè)的性質(zhì)下個惟一的技術(shù)性定義是不可能的，企業(yè)不是投入和產(chǎn)出的生產(chǎn)函數(shù)。同樣的機器，在匈牙利整整一年都沒有生產(chǎn)出一個沒有瑕疵的燈泡，但在德國卻在成功運轉(zhuǎn)。n企業(yè)內(nèi)部雇主和雇員關(guān)系中控制和干預(yù)的權(quán)利是企業(yè)和市場區(qū)別的本質(zhì)特征。 傳統(tǒng)理論對企業(yè)問題的忽視n傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)理論認為，在價格機制

2、作用下，資源會自動由價格比較低的領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到價格比較高的領(lǐng)域，直到差價減少到零為止。但新古典經(jīng)濟學(xué)描述的畫面是不完整的。n市場中的企業(yè)就像是“在不自覺協(xié)作的大海中的自覺力量的小島，它們?nèi)缤Y(jié)在一桶黃油牛奶中的一塊塊黃油?！?三、其他學(xué)者對企業(yè)存在的解釋n企業(yè)是勞動分工日益復(fù)雜的結(jié)果，沒有一體化力量，分工將導(dǎo)致混亂”。但“經(jīng)濟科學(xué)的主要功績或許是它已表明沒有理由認為專業(yè)化必然導(dǎo)致混亂”。n奈特認為，不確定性的存在是根本原因： 第一、物品不是滿足生產(chǎn)者自己需要的，是為市場生產(chǎn)的，其基礎(chǔ)是完全非個人的需求預(yù)測；第二、大部分預(yù)測工作和對生產(chǎn)的技術(shù)指導(dǎo)和控制會集中在一小部分生產(chǎn)者那里，由此出現(xiàn)了企業(yè)家。

3、 奈特的解釋n“自信者和冒險家承擔風(fēng)險或保證動搖者和膽小鬼獲得一定的收入，以此作為對實際結(jié)果進行分配的交換一個人保證另一個人行動的特定結(jié)果而沒有賦予其支配他人工作的權(quán)力是不現(xiàn)實的和非常罕見的企業(yè)以及產(chǎn)業(yè)的工資制度，它在世界上的存在是不確定性這一事實的直接結(jié)果。” 科斯提出的奈特解釋中的問題n 1、具有良好判斷力的人為何不出賣建議和知識，而要親自參加生產(chǎn)？n 2、奈特認為，基于人類的天性，一個人保證另一個人行動的特定結(jié)果，而沒有賦予其支配他人的權(quán)力是不現(xiàn)實的。但是雙方可以簽訂契約，保證其獲得一定的回報而不一定要受其支配。 四、科斯對企業(yè)存在的解釋n企業(yè)作為價格機制的替代，建立企業(yè)最重要的原因就是

4、利用價格機制是有成本的。n通過價格機制組織生產(chǎn)的最明顯的成本就是發(fā)現(xiàn)相關(guān)價格的工作，出賣這類信息的人員的出現(xiàn)只能減少這種成本，但不可能消除。 n價格機制的另外一方面成本是，談判和簽訂契約的成本。n還有一個可能的成本是，政府征收的銷售稅的對象是對市場交易而不是企業(yè)內(nèi)部的交易，這同樣會增加價格機制的成本。 四、企業(yè)的規(guī)模是如何決定的n傳統(tǒng)理論中假定企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，因此在完全競爭的結(jié)構(gòu)和不完全競爭的結(jié)構(gòu)中企業(yè)的規(guī)模都是有限的。但這種假定顯然是不現(xiàn)實的，企業(yè)可以生產(chǎn)多種產(chǎn)品。n奈特認為企業(yè)規(guī)模的決定問題是不可能科學(xué)分析的，他認為企業(yè)的效率和規(guī)?？赡芨Q于個人人格和歷史機遇。 企業(yè)規(guī)模的決定n“管

5、理收益是遞減的”，也就是說，在企業(yè)內(nèi)部組織追加交易的成本上升。n企業(yè)規(guī)模會達到這樣的一點：在企業(yè)內(nèi)部組織一筆額外交易的成本等于在市場上完成這筆交易所需的成本，或者等于由另一企業(yè)中組織同樣交易的成本。 企業(yè)規(guī)模的變化n企業(yè)內(nèi)部配置資源的成本降低時，企業(yè)規(guī)模將擴大，以下方式可能降低企業(yè)配置資源的成本：n 1、組織成本降低。n 2、企業(yè)家犯錯誤的可能性降低。n 3、企業(yè)規(guī)模越大，生產(chǎn)要素的供給價格下降得越大，或上升的越慢。 五、科斯交易成本思想的貢獻和局限性n盛洪：交易費用思想使交易成為有成本的交易，不僅使交易符合經(jīng)驗，而且使交易成為正統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)的研究對象。交易成本的出現(xiàn)使制度經(jīng)濟學(xué)扭轉(zhuǎn)了方向，使新古

6、典經(jīng)濟學(xué)拓展了研究領(lǐng)域，使這兩者找到了結(jié)合的共同語言。n隨著交易成本理論被越來越多的人接受，人們發(fā)現(xiàn)很多問題都是同一問題的變形而已。 科斯交易成本思想的局限性n在科斯的交易成本思想提出后的三十多年中，價值沒有充分體現(xiàn)，原因就在于：n第一，研究對象有些狹窄，科斯僅用于分析市場和企業(yè)的相互替代。n第二，分析上大而空，似乎可以解釋所有的問題，但很難測量交易成本的作用程度和范圍?！昂镒优罉涫且驗榻灰壮杀敬嬖凇薄?六、康芒斯的交易概念n最早提出并使用交易概念的是古希臘思想家亞里士多德，交易包括“商業(yè)交易、貸款獲利、雇傭制度或勞動力交易”。n在經(jīng)濟學(xué)家中首先把交易作為嚴格的經(jīng)濟學(xué)范疇建立起來并進行明確界定

7、和劃分的是舊制度經(jīng)濟學(xué)家康芒斯（18621945） 。他在1934年發(fā)表的代表作制度經(jīng)濟學(xué)中，提出了“交易”范疇。 6.1康芒斯的“交易觀”n第一、生產(chǎn)活動與交易活動共同構(gòu)成人類的全部經(jīng)濟活動。生產(chǎn)是人與自然的關(guān)系；交易是人與人之間的關(guān)系，交易的外延非常廣泛，大量的經(jīng)濟活動被包括進來。 n第二、交易的本質(zhì)是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，交易中人與人是一種相互依存又相互沖突的關(guān)系。 6.2 康芒斯的交易分類n根據(jù)主體間地位和關(guān)系的差別，康芒斯把交易劃分為三種類型：（1）買賣的交易：（2）管理的交易：（3）限額的交易：n三種類型的交易合在一起便構(gòu)成了經(jīng)濟研究上的較大單位“運行中的機構(gòu)”或制度。 6.3 康芒斯“交

8、易”的貢獻與局限性n康芒斯的交易概念通過將交易理解為人與人之間的權(quán)利關(guān)系，從而把市場活動、企業(yè)組織和政府行為納入一個統(tǒng)一的分析范疇。n但康芒斯的概念可操作性不強，康芒斯本人也是用哲學(xué)、社會學(xué)、法學(xué)等方法進行研究，這削弱了交易成本概念的價值。 七、交易成本經(jīng)濟學(xué)的理論基礎(chǔ)n“資本主義各種經(jīng)濟制度的主要目標和作用都在于節(jié)省交易成本?！眓交易費用經(jīng)濟學(xué)研究的對象是交易，交易是通過契約達成的，不同類型的契約是通過不同的治理結(jié)構(gòu)來保證交易的順利進行的。每一種存在的治理結(jié)構(gòu)都是在一定的交易環(huán)境下最節(jié)省交易成本的。 7.1交易成本理論與法學(xué)n所有交易都離不開契約的支持，所以對契約的考察成為分析交易活動的重要

9、視角。n在新古典經(jīng)濟學(xué)中這種方法并未受到重視，這和法庭中心主義觀念有關(guān)。 7.1.1法庭中心主義n法庭中心主義意味著交易各方對法庭作用的完全信任和依賴，人們假定契約條款可以制訂詳盡，法庭有能力對雙方的爭端作出公正判決，從而保證契約的順利履行。 7.1.2法庭中心主義與現(xiàn)實不符n但法庭中心主義與現(xiàn)實不符的原因： 1、法庭處理糾紛代價很高； 2、法庭判決不利于契約長期穩(wěn)定； 3、過于強調(diào)法庭作用會忽略其他調(diào)解方式，很多爭端是通過仲裁和組織處理。n交易成本理論重視法庭中心主義忽視的私下解決的調(diào)解方式，關(guān)注調(diào)解方式和交易之間的對應(yīng)關(guān)系，這是這一理論的核心。 7.1.3 契約關(guān)系的分類n麥克尼爾把契約分

10、為三種：古典契約、新古典契約、關(guān)系契約。n古典契約的特征：1、交易各方的身份不重要；2、明確界定交易的性質(zhì)，所有事項都得到清晰描述；3、違約處理非常簡單，即使出現(xiàn)大的糾紛，也可以通過法庭得到公正判決。n古典契約符合新古典經(jīng)濟學(xué)對交易的認識，雙方無需維持長期關(guān)系，一手交錢一手交貨。 契約關(guān)系的分類n新古典契約：1、交易雙方身份不重要，處于平等的地位；2、契約是不完全而靈活的，由于契約難以做到完全明晰，訂約時就留了部分余地。3、爭端處理往往需要第三方介入。n新古典契約是一種長期契約，當事人關(guān)心契約的持續(xù)，認識到契約的不完善和事后調(diào)整的必要，第三方具有技術(shù)方面的優(yōu)勢，他的介入有助于對爭端作出公正裁決

11、。 契約關(guān)系的分類n隨著契約日益持久和復(fù)雜，人們需要更加專門的交易，并且隨時對交易進行調(diào)整，由此產(chǎn)生了關(guān)系型契約。n關(guān)系契約：1、契約內(nèi)容并不苛求完備，各方只對交易的目標、原則、出現(xiàn)問題的處理程序和準則達成一致；2、爭端處理訴諸第三方或當事人；3、當事人身份很重要。 契約關(guān)系的分類n關(guān)系契約又分為三種：一部分三邊契約（另一些屬于新古典契約）、雙邊契約和層級契約。n三邊契約：不具體規(guī)定違約行為的懲罰或補償，而是指定雙方信賴的第三方，依照規(guī)定程序事后裁決。n雙邊契約：雙方保持獨立，依靠自己力量解決交易適應(yīng)環(huán)境變化的問題。n層級契約：雙方地位不平等，典型的例子是雇傭勞動契約。 7.2交易成本理論與組

12、織理論n組織理論是關(guān)于組織應(yīng)當采取何種組織結(jié)構(gòu)才能提高效率的理論。n“人類是按有目的的理性行事的，但人類又只具有有限的理性，因此才為一種真正的組織和管理理論留下來用武之地” 八、交易成本的含義n肯尼斯阿羅給交易成本下的定義是：經(jīng)濟系統(tǒng)的運行成本。n按照康芒斯的定義，交易是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移可能發(fā)生在企業(yè)內(nèi)部或市場中，交易費用也就有市場型交易費用、管理型交易費用。此外，交易費用還包括建立、維持或改變體制框架的費用，是政治型交易費用。n盛洪：交易是人與人之間的交互行動，交易成本就是人與人打交道的成本，狹義的交易成本則是達成契約和保證契約執(zhí)行的費用。 8.1狹義交易成本的組成n交易成本包括兩部分：合

13、同簽訂之前的交易成本和合同簽訂之后的交易成本，交易成本經(jīng)濟學(xué)認為，與簽訂合同有關(guān)的任何成本都應(yīng)當受到重視。n交易之前的成本指草擬合同、就合同內(nèi)容進行談判的成本。 8.2 威廉姆森交易費用理論的側(cè)重n正統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)關(guān)注的是交易前，供應(yīng)商的數(shù)量就決定了雙方交易的類型是壟斷還是競爭?？扑固岢鼋灰壮杀靖拍顣r，也關(guān)注的是市場交易發(fā)生前的各種成本。n威廉姆森交易成本經(jīng)濟學(xué)更關(guān)注的是合同簽訂以后的事后治理問題，這是交易成本經(jīng)濟理論研究思路的根本轉(zhuǎn)換。 8.3 合同簽訂后的交易成本n 1、不適應(yīng)成本，如果交易偏離合作方向，雙方互不適應(yīng)的成本。n 2、討價還價成本，雙方要糾正事后不合作的現(xiàn)象，討價還價所造成的成本。

14、n 3、治理機構(gòu)建立及運轉(zhuǎn)成本，為了解決合同糾紛而建立治理機構(gòu)，也需要付出成本。n 4、保證成本，為了確保合同中的承諾得以兌現(xiàn)所付出的成本。 九、交易成本經(jīng)濟學(xué)的假定前提n有限理性：“理性有限卻刻意為之?！?（西蒙）n投機：為了損人利己而不充分揭示有關(guān)信息，或者歪曲信息。n資產(chǎn)專用性：為某種具體交易而進行的專用性投資。衡量資產(chǎn)專用性的標準是某種用途資產(chǎn)的機會成本大小。資產(chǎn)專用性與固定成本不是一回事。 9.1 資產(chǎn)專用性n地址的專用性：雙方相互靠近，采煤廠和燃煤發(fā)電廠。n有形資產(chǎn)專用性：和約一方或雙方在設(shè)備和機器方面設(shè)計所進行的投入具有交易專用性的特征，用于其他用途價值降低。n人力資本專用性：n

15、專門性資產(chǎn)：為向某客戶提供一大批產(chǎn)品而進行的數(shù)量較大的投資，如果和約終止，導(dǎo)致供應(yīng)者存在過剩的生產(chǎn)能力。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化 9.2假設(shè)條件與合同的類型有限理性投機資產(chǎn)專用性合同屬性0有計劃的0言而有信的0競爭的需治理的 十、 界定交易的維度n衡量交易的三個主要維度：資產(chǎn)專用性強度、不確定性程度、交易發(fā)生的頻率。n“資產(chǎn)專用性對交易成本經(jīng)濟學(xué)的重要性怎樣強調(diào)也不過分，如果沒有資產(chǎn)專用性，交易成本經(jīng)濟學(xué)就沒有說服力?！?10.1界定交易的維度：不確定性n不確定性的來源：源發(fā)的不確定性（隨機發(fā)生的問題），繼發(fā)的不確定性（由于缺乏溝通），行為不確定（投機）。n不確定性只有與資產(chǎn)專用性相結(jié)合才有分析價值，如果只

16、有不確定性而沒有資產(chǎn)專用性，人們很容易結(jié)成新的合同，保持合同持續(xù)沒有意義。 10.2界定交易的維度：交易頻率n給交易建立治理結(jié)構(gòu)是要花費成本的，如果交易只是偶然的，建立專門的治理結(jié)構(gòu)就劃不來，只有反復(fù)發(fā)生的大額交易，建立專用治理結(jié)構(gòu)才是值得的。 十一、交易的治理結(jié)構(gòu)n交易成本理論的核心思想是匹配假說，它所關(guān)注的是屬性各異的交易如何通過與不同的治理結(jié)構(gòu)匹配，從而實現(xiàn)節(jié)約交易成本的目標。n治理結(jié)構(gòu)和契約關(guān)系密切，古典契約和市場治理結(jié)構(gòu)很相近；新古典契約由三方治理；關(guān)系式契約可能由三方治理、雙方治理或統(tǒng)一治理。 11.1 市場治理n對于未進行專用性投資的交易，無論是經(jīng)常的還是偶然的，都使用市場治理，

17、因為交易關(guān)系的變更不會帶來資產(chǎn)價值的降低。n交易雙方身份無關(guān)緊要，市場的作用就可以保證雙方免受對方投機的損害：標準化商品的交易中，供貨商很重視買主的評價，任何一個客戶的不好的評價都會給供貨商帶來很大的負面影響，這會激勵供貨商為自己的行為負責(zé)。 11.2 三方治理n已經(jīng)進行專用性投資，如果交易關(guān)系破裂損失非常大，所以雙方都希望契約能得到履行。n但是交易只是偶然的，建立專門的治理結(jié)構(gòu)成本過高，所以選擇一種介于市場治理和專門治理結(jié)構(gòu)的形式，在保持雙方市場主體的同時，求助于第三方解決糾紛。 11.3 統(tǒng)一治理n交易的資產(chǎn)專用性越強，就越有可能由于一方的投機行為使對方蒙受比較大的損失。n此時，如果把交易

18、納入企業(yè)內(nèi)部，就無需對合同進行不斷的設(shè)計和修改，可以由內(nèi)部行政性命令對交易進行修改來適應(yīng)環(huán)境的變化，而且可以降低投機帶來的風(fēng)險。 11.4 雙方治理n雙方進行的是專用性投資的交易，交易的次數(shù)也比較多，雙方都有保持合作的愿望，但是不想犧牲市場分工帶來的利益，所以沒有合并為一個企業(yè)，仍然保持獨立，但關(guān)系非常密切。n與建立統(tǒng)一的企業(yè)相比，市場分工的好處有：保持強的激勵、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、限制官僚主義的危害。 十二、 交易與治理結(jié)構(gòu)的有效匹配n界定交易的三種維度中，為便于討論，假定不確定性已知，交易由資產(chǎn)專用性和交易頻率不同可以劃分為六種情況資產(chǎn)專用性非專用中等專用 頻 率低購買標準設(shè)備購買定做設(shè)備組建工

19、廠高 購買標準原材料購買定做原材料中間產(chǎn)品經(jīng)過各不相同的車間 交易與治理結(jié)構(gòu)的匹配 投資特點交易頻率 非專用 混合 獨特偶然 市場治理（古典式合同）三方治理（新古典合同）經(jīng)常雙方治理 統(tǒng)一治理 （ 關(guān)系合同 ） 十三、縱向一體化問題n含義：將前向和后向的市場交易納入企業(yè)內(nèi)部的交易。n在交易成本經(jīng)濟學(xué)之前，傳統(tǒng)理論把企業(yè)看作一個生產(chǎn)函數(shù)，認為縱向一體化是出于技術(shù)和成本的考慮，比如鋼鐵廠有自己的煉鋼和軋鋼車間，顯然可以節(jié)省成本。但兩個獨立的企業(yè)建在一起也可以節(jié)省燃料和運輸成本。 13.1 威廉姆森的觀點n威廉姆森認為，縱向一體化的原因是資產(chǎn)專用性存在的條件下，為了節(jié)約交易成本而放棄市場治理選擇統(tǒng)一

20、治理。 13.2 市場治理與統(tǒng)一治理n兩種治理結(jié)構(gòu)的區(qū)別有以下三點：1、市場比內(nèi)部組織的激勵更強并且能限制官僚主義的無能。2、市場能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟或范圍經(jīng)濟。3、統(tǒng)一治理結(jié)構(gòu)更易于對涉及專用性資產(chǎn)的交易進行治理。n是否要縱向一體化就要看對于一種產(chǎn)品是自己生產(chǎn)劃算還是從市場購入劃算。（考慮兩種成本：治理成本和生產(chǎn)成本） 13.3 兩種治理成本的比較n假定無論自產(chǎn)還是外購，產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)相同，此時是否縱向一體化取決于兩種治理成本的比較。 兩種治理成本之差 0 kGG=(K)-M(k) K為資產(chǎn)專業(yè)性程度，（k）為內(nèi)部組織治理成本，M（k）為市場治理成本 13.3 兩種治理成本的比較n在資產(chǎn)專用性程度不

21、強時，市場治理成本更低，最好通過市場采購，這樣既可以發(fā)揮市場的激勵作用，又可以避免組織的官僚主義成本，如果資產(chǎn)專用性程度很高，就應(yīng)當用組織內(nèi)部治理。 13.4 兩種方式生產(chǎn)成本的比較n以上不但沒有考慮生產(chǎn)可能實現(xiàn)的規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的情況，問題只取決于兩種治理成本，顯然太簡單了。n規(guī)模經(jīng)濟：C(X1+X2)C(X1)+C(X2) 范圍經(jīng)濟：C(X+Y)C(X)+C(Y) 13.4 兩種生產(chǎn)成本的比較n假定企業(yè)自身生產(chǎn)某種產(chǎn)品的成本和外部供應(yīng)商生產(chǎn)這種產(chǎn)品的成本的差為C。如果把C當作資產(chǎn)專用性k的函數(shù)，則C會隨著k的增加而降低，但不會減小到0。 n因為當產(chǎn)品越是標準化，越容易發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)

22、濟的長處降低成本，而產(chǎn)品的獨特性越來越大時，外部供應(yīng)商規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的優(yōu)勢將減小。 C K13.4 兩種生產(chǎn)成本的比較 k1 k2GC C+G K綜合考慮生產(chǎn)成本與治理成本，兩種治理結(jié)構(gòu)的比較13.5 綜合考慮兩種成本 13.6 縱向一體化的例證n縱向一體化類型：后向一體化進入基本原材料行業(yè)；前向一體化進入銷售領(lǐng)域。n橫向一體化進入零部件行業(yè)。 13.6.1前向一體化進入銷售領(lǐng)域n生產(chǎn)企業(yè)如果經(jīng)營商店銷售自己的產(chǎn)品，會損失規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟帶來的收益，是否要進入銷售領(lǐng)域取決于一體化節(jié)省的交易成本是否比損失的收益大。n如果企業(yè)的產(chǎn)品有價值比較高的專用性資產(chǎn)，如商譽、品牌，那么直接銷售自己的產(chǎn)

23、品可能是有利的。n更常見的情況是雙方仍然是獨立的市場主體，但關(guān)系遠比買賣雙方密切，“縱向限制”，比如特許經(jīng)營。 13.6.2橫向一體化控制零部件生產(chǎn)n通用收購費舍車身（Fisher body）： 1919年通用于費舍簽署協(xié)議，10年內(nèi)通用的轎車車身從費舍購買，價格按照成本加成，但不高于其他制造商的價格，發(fā)生糾紛通過仲裁。后來通用對車身的需求大大增加，超出原來的預(yù)計，費舍大量使用勞動密集型技術(shù)，通用開始對價格不滿，要求費舍將工廠遷到靠近通用的總裝廠，但遭到費舍拒絕。1924年通用開始計劃收購費舍，1926年與后者簽訂并購協(xié)議。 13.6.3后向一體化進入原材料行業(yè)n 2008年1月，中鋁聯(lián)合美國鋁業(yè)公司出資140.5億美元，購買了力拓英國公司12%股份，成為力拓單一最大股東。此次中鋁增加投資，將不僅僅限于向力拓注資，而且希望在注資同時實現(xiàn)進入力拓董事會，參與力拓的經(jīng)營管理。中鋁要搶占國際市場先機，增加鐵礦石市場的話語權(quán)。