季度外匯行業(yè)資訊報(bào)告.pptx

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1、已關(guān)注：1 9 9三季度外匯行業(yè)資訊報(bào)告今年三季度，全球外匯市場交易量萎縮、波動性低迷的態(tài)勢仍在繼續(xù)，業(yè)內(nèi)各公司應(yīng)對目前困境采取各種舉措，包括提升服務(wù)，完善產(chǎn)品，并購重組，但各經(jīng)紀(jì)商季度業(yè)績?nèi)圆荒芰钊藵M意。監(jiān)管方面，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)也加強(qiáng)合作，為規(guī)范市場履行自身職責(zé)，但過于嚴(yán) 苛的監(jiān)管在一定程度上可能反而阻礙市場發(fā)展。以下是數(shù)匯對本季度行業(yè)形勢進(jìn)行的詳細(xì)分析：一、外匯行業(yè)各方面季度分析(一)價差競爭加劇市場形勢嚴(yán)峻，行業(yè)參與者最可能采取的方式就是價格戰(zhàn)，這是各行各業(yè)的普遍情況，外匯業(yè)也不例外。為了在低迷的市場環(huán)境中爭取客戶，經(jīng)紀(jì)商紛紛降低價 差，甚至是提供原始價差，可見競爭激烈程度。本季度，外匯經(jīng)

2、紀(jì)商FBS推出了固定傭金的零點(diǎn)差賬戶;福匯集團(tuán)日本和美國業(yè)務(wù)都開始提供原始價差，加成作為傭金單獨(dú)顯示;IG集團(tuán)削減4 2個貨幣對價差;澳大利亞DMM FX也宣布降低點(diǎn)差。數(shù)匯認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)低迷的大環(huán)境下，金融市場也 不能幸免，價格戰(zhàn)這種競爭方式實(shí)際上并不能解決實(shí)際問題。但是卻產(chǎn)生了促進(jìn)報(bào)價透明度的客觀積極意義。(二)平臺發(fā)展方向：多元化、精細(xì)化1、邁達(dá)克仍居壟斷地位，但受到挑戰(zhàn)俄羅斯的邁達(dá)克利用MT4和MT5平臺在外匯平臺領(lǐng)域占據(jù)壟斷地位。眾多使用平臺的經(jīng)紀(jì)商和交易商一直在根據(jù)各 自需求對平臺進(jìn)行升級完善，本季度FxPro 在其MT4 WebTrader平臺中加入風(fēng)險統(tǒng)計(jì)功能;AxiTrade

3、r對其MT4實(shí)施飛躍式提升，升級后平臺名為MT4 NexGen;澳大利亞外匯經(jīng)紀(jì)商Pepperstone推出MetaTrader5交易平臺。但是交易者普遍 認(rèn)為，MT4的升級版MT5并未繼承傳統(tǒng)，發(fā)揚(yáng)光大，相反卻略顯遜色，不知道這是否意味著邁達(dá)克逐漸失去了自身的競爭力。對本地市場忠誠度極高的日本經(jīng)紀(jì)商就開始放棄邁達(dá)克的平臺，8月份，日本MONEX停止支持MT4平臺，啟用Tradable，而Tradable原本在日本就是主 流零售外匯交易平臺。當(dāng)然，邁達(dá)克也并非沒有意識到危機(jī)，采取相應(yīng)舉措，在迪拜開設(shè)了辦事處，拓展業(yè)務(wù)范圍。另外，Metatrader 5推出Borsa Instanbul衍生品市

4、場的期貨和期權(quán)業(yè)務(wù)，希望通過多元化抵消不利因素。同時，其他平臺也異軍突起，外匯平臺領(lǐng)域的戰(zhàn)國時 代相信不會太遠(yuǎn)。Dukascopy銀行JForex平臺進(jìn)軍亞美尼亞和格魯吉亞2、平臺功能向精細(xì)化發(fā)展前面說過，行業(yè)競爭價格戰(zhàn)可能是第一戰(zhàn)，但除非實(shí)力差距懸殊，否則很難見輸贏，如果勢均力敵，通常會兩敗俱傷。如果通過這一方式無法解決，那么下一階段就是提升服務(wù)質(zhì)量了。外匯平 臺領(lǐng)域的各巨頭當(dāng)然不會忽略這一策略，對平臺功能進(jìn)行完善和提升，并且都趨向于精細(xì)化：MultiCharts平臺指令和頭寸追蹤器的時間顯示更為精確，可顯示到毫秒;Metatrader 5提供精準(zhǔn)的交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù);cTrader為交易者提供倉

5、位詳細(xì)信息(交易和指令分別顯示); FxPro網(wǎng)頁版MT4平臺中增加交易業(yè)績統(tǒng)計(jì)功能;盛寶銀行專有平臺SaxoTrader以點(diǎn)為單位顯示每筆交易余額。市場競爭的直接受益者就是消費(fèi)者，外匯平臺的升級使交易者能夠更全面、準(zhǔn)確的把握交易情況，從而做出明智交易決策。(三)交易量有所好轉(zhuǎn)三季度，外匯經(jīng)紀(jì)商和交易所 交易量仍延續(xù)2季度低迷態(tài)勢，7月份，交易量下降成為普遍趨勢，但也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)趨勢，也可能是因?yàn)?月份的低位因素，8月份，交易量環(huán)比上漲的經(jīng)紀(jì)商和交易所增多，9月份，歐洲央行下調(diào)利率促使歐元貶值，以及蘇格蘭獨(dú)立公投使市場交易量形成暫時性的上漲。交易量的增長不僅需要政策性因此 刺激，更需要整個市場的信

6、心恢復(fù)，波動性的加強(qiáng)，相信短時期內(nèi)不可能一蹴而就。因9月份交易量數(shù)據(jù)尚未出爐，數(shù)匯將7、8月份主要經(jīng)紀(jì)商和交易所交易量情況匯總?cè)缦拢?、7月份情況艾福瑞俄羅斯業(yè)務(wù)7月份交易量環(huán)比上漲9 %;KCG Hotspot 7月外匯交易量下降1 3 %;MON EX集團(tuán)7月外匯交易量下降7 .9 %，創(chuàng)年度新低;盛寶銀行7月份交易量環(huán)比下降5 .7 %，同比下降2 0 .9 %;嘉盛集團(tuán)7月份交易總量5 7 5 0億美元，環(huán)比下降1 0 .5 2 %。例外的情況是福匯集團(tuán)，7月份零售外匯交易量2 6 3 0億美元，環(huán)比增長4 %。2、8月份情況8月份交易量上漲 的經(jīng)紀(jì)商和交易所包括：騎士資本集團(tuán)Hots

7、pot8月份外匯日均交易量上漲2 0 %;東京金融交易所Click3 6 5 8月外匯交易量月環(huán)比上漲1 5 %;芝加哥商業(yè)交易蘇集團(tuán)8月外匯交易量環(huán)比上漲1 3 .7 3 %;GMO Click證券8月份外匯交易量環(huán)比增長2 2 .1 3 %;新加坡交 易所8月份外匯合約交易量環(huán)比上漲2 1 %;洲際交易所8月份日均交易量增長2 5 %;毅聯(lián)匯業(yè)EBS8月份交易量急劇增長。;CLS8月份日均交易量環(huán)比上漲1 1 .9 %;湯森路透8月份現(xiàn)匯交易量上漲8 %。8月份交易量下降的經(jīng)紀(jì)商和交易所包括：莫斯科交易所8月份外匯交易量環(huán)比下降1 5 .8 %;EXNESS8月份交易量下降7 %;摩乃科斯

8、集團(tuán)8月份交易量低迷;盛寶銀行8月份交易量下降;福匯8月零售交易量環(huán)比上漲1 4 %;嘉盛集團(tuán)發(fā)布8月份機(jī)構(gòu)交易量下降1 2 .7 %;艾福瑞8月份交易量下降7 %，俄羅斯艾福瑞8月份交易量下降6 %;Hotspot FX九月份日 均交易量創(chuàng)歷史新高(四)收購和兼并業(yè)務(wù)本季度，并購交易較多，而出售方和購買方的出發(fā)點(diǎn)不外乎兩點(diǎn)：一是拓展市場的需要;二是業(yè)務(wù)業(yè)績不佳;三是拓展業(yè)務(wù)范圍。例如日本的MONEX將銀特貝克美國和澳大利亞MT4賬戶出售給福匯集團(tuán)。雖然MONEX預(yù)計(jì)此次交易將造成損失1 6 0 0萬 美元，但是仍然進(jìn)行交易，是因?yàn)楣矩?cái)年1季度，美國公司MT4業(yè)務(wù)稅前損失8 0萬美元，對于不

9、能產(chǎn)生利潤的業(yè)務(wù)只好割肉。而對于看好亞洲市場的福匯集團(tuán)來說，此次收購是其拓展亞洲業(yè)務(wù)的步驟之一。三季度其他收購部分業(yè)務(wù)的交易還有：AvaTrade收購YoutradeFX澳大利亞 客戶;Traders Trust 接管塞浦路斯外匯經(jīng)紀(jì)商JFX客戶群;嘉盛Forex收購Planex Trade線上外匯交易業(yè)務(wù)客戶;騎士資本集團(tuán)出售期貨經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)。而對整個公司的兼并業(yè)務(wù)包括：洲際交易所3 .5億美元收購SuperDerivatives;Bridgep oint 3 .5 2億美元價格收購?fù)鈪R公司Moneycorp;ETX Capita收購Ariel Communication;BGC計(jì)劃6 .7

10、5億美元現(xiàn)金收購自營商GFI集團(tuán);FxPro收購現(xiàn)匯整合器Quotix。(五)國際監(jiān)管合作加強(qiáng)，但嚴(yán)苛現(xiàn)狀有待改善1、國際合作密 切監(jiān)管方面，各國家及地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局更加注重國際合作，無論是在匯率操縱調(diào)查，還是警示發(fā)布方面都有所體現(xiàn)。本季度，馬耳他金融服務(wù)監(jiān)管局親身驗(yàn)證了這一點(diǎn)：馬耳他金融服務(wù)局發(fā)布保加利亞金融服務(wù)委員會針對ISLANDBAY SERVICES及其相關(guān)中介機(jī)構(gòu)發(fā)布的警示公告，以及瑞典 金融監(jiān)管Glacier Bay Capital有限責(zé)任公司預(yù)付費(fèi)用欺詐警示。2、監(jiān)管過于嚴(yán)苛基準(zhǔn)匯率操縱案是外匯業(yè)的監(jiān)管日益嚴(yán)格，一定程度上確實(shí)起到了肅清不良行為，規(guī)范市場發(fā)展的作用。但是過度監(jiān)管也會

11、阻礙外匯公司的正常業(yè)務(wù)開展，甚至是外匯行業(yè)的發(fā)展，這一點(diǎn)在美國尤為突 出。8月，美國外匯經(jīng)紀(jì)商ATC因美國外匯市場的嚴(yán)苛市場監(jiān)管環(huán)境，而在英國成立分公司。(六)人民幣業(yè)務(wù)受到關(guān)注人民幣離岸交易得到越來越多經(jīng)紀(jì)商的關(guān)注，隨著IG、OANDA、嘉盛、福匯等老牌經(jīng)紀(jì)商紛紛推出人民幣離岸交易，一直比較重視中國市場的IFX Markets和捷凱金 融也于本季度正式推出離岸人民幣交易。(七)主要市場參與者動態(tài)1、福匯集團(tuán)。7月份，福匯將信貸金額從2 .0 5億美元減少到1 .5億美元，隨著信貸金額的減少，費(fèi)用和利息支出也將大大減少。8月份，福匯股票交易公司推出單股差價合約。9月份，福匯集團(tuán)計(jì)劃放棄交易員平

12、臺業(yè)務(wù)。2、摩 根大通。摩根大通停止對洲際交易所ICE Clear US(ICUS)提供持續(xù)聯(lián)接第三方清算服務(wù)。3、芝加哥商業(yè)交易所。 2 0 1 4年9月2 2日推出歐洲美元期貨和期權(quán)產(chǎn)品，提升歐洲美元業(yè)務(wù)的流動性。4、嘉盛集團(tuán)。8月份，嘉盛集團(tuán)評級下降，股價下跌5 %。5、倫敦資本集團(tuán)。倫 敦資本集團(tuán)獲得批準(zhǔn)，可針對GLIO和機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，實(shí)施最高1 7 5 0萬英鎊額度的融資計(jì)劃。6、艾福瑞。艾福瑞重新命名電子通訊網(wǎng)絡(luò)賬戶，發(fā)布新MT4服務(wù)器地址。英國艾福瑞發(fā)布警示，聲明幾個網(wǎng)站與艾福瑞沒有任何關(guān)系，但卻自稱是艾福瑞子公司，這幾個網(wǎng)站是：Alpa ri-cr、Alparima

13、laysia、Alarpicn、En.hj-fx。9月份，新增6個南非蘭特貨幣對。7、LCH.Clearnet。拓展澳洲業(yè)務(wù)。8、Invast Securities。8月，日本外匯公司Invast Securities收購Tradency 1 5 %股份，達(dá)成意義重大的戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議。9、Oanda。日本Oanda與GMO合作提供虛擬專用服務(wù)器服務(wù)，與MotiveWave合作開發(fā)專業(yè)外匯交易分析工具。1 0、Forex Time。重組尼日利亞業(yè)務(wù)。1 1、Bloomberg。蒙古證交所使用Bloomberg終端電 子交易系統(tǒng)。1 2、IG集團(tuán)。IG與InvestYourWay合作提供個性化基金。1 3、GMO Click Securities。日本零售外匯巨頭GMO Click Securities按照交易者的需求，簡化智能手機(jī)交易賬戶開立流程。二、二元期權(quán)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。三季度，二 元期權(quán)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。二元期權(quán)軟件提供商SpotOption在香港成立辦事處;瑞士外匯市場Dukascopy銀行在專有二元期權(quán)平臺中增加六個新貨幣對：英鎊/瑞郎、英鎊/澳元、英鎊/加元、英鎊/紐元、澳元/日元和加元/日元。 Leverate的聯(lián)合創(chuàng)始人Itay D 上一篇：從外匯業(yè)協(xié)會的成立看中國外匯自律組織 zscdsxr 貴金屬返傭