個(gè)人理財(cái)規(guī)劃-客戶(hù)評(píng)價(jià)

單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級(jí),第三級(jí),第四級(jí),第五級(jí),2023年10月13日,,#,工程1：客戶(hù)評(píng)價(jià),工作任務(wù),2024年11月19日,2,任務(wù),1.1,家庭生命周期與生涯規(guī)劃評(píng)價(jià),任務(wù),1.2,探討客戶(hù)理財(cái)價(jià)值觀,任務(wù),1.3,評(píng)價(jià)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)屬性,2024/11/19,3,家庭生命周期,2024/11/19,4,不同家庭生命周期的理財(cái)重點(diǎn),2024/11/19,5,家庭生命周期在理財(cái)上的運(yùn)用,依據(jù)家庭生命周期設(shè)計(jì)適合的保險(xiǎn)、信托、信貸理財(cái)套餐。,依據(jù)家庭生命周期的流淌性、收益性與安全性需求做資產(chǎn)配置建議。,如流淌性需求在子女很小與自己很老時(shí)較大，流淌性好的存款或貨幣基金比重可以高一些。由形成期至年輕期，隨著年齡增加，投資在股票等風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比重應(yīng)降低，年輕期收益性的需求大，債券比重應(yīng)最高。,2024/11/19,6,生涯規(guī)劃與理財(cái)打算,2024/11/19,7,生涯規(guī)劃與理財(cái)活動(dòng),2024/11/19,8,案例,趙先生今年32歲，已婚，妻30歲，兒子兩歲。家庭年收入10萬(wàn)元，支出6萬(wàn)元，資產(chǎn)有存款20萬(wàn)元，有購(gòu)房打算。從家庭生命周期與趙先生的生涯規(guī)劃來(lái)看，金融理財(cái)師為其家庭的規(guī)劃架構(gòu)重點(diǎn)是什么?,2024/11/19,9,案例評(píng)析,1,趙先生家庭處于家庭成長(zhǎng)期在支出方面子女哺育與教育負(fù)擔(dān)將漸漸增加，但同時(shí)隨著收入的提高也應(yīng)增加儲(chǔ)蓄額，來(lái)應(yīng)對(duì)此時(shí)多數(shù)家庭會(huì)有的購(gòu)房打算與購(gòu)車(chē)打算。,趙先生的生涯階段屬于建立期家庭型態(tài)為新婚五年內(nèi)，有學(xué)前小孩。事業(yè)上已經(jīng)有幾年的工作閱歷，應(yīng)當(dāng)在職進(jìn)修充實(shí)自己，同時(shí)擬定生涯打算，確定往后的工作方向，目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定的增加。,2024/11/19,10,案例評(píng)析,2,在理財(cái)活動(dòng)上，此階段的可累積的資產(chǎn)不高，通常以存款及基金定投為主。,趙先生目前20萬(wàn)元資產(chǎn)均為銀行存款，目前存款利率偏低，趙先生可以保存半年的支出3萬(wàn)元放存款，當(dāng)作緊急備用金即可。其它局部可投資于投資收益率較高的基金。,每年4萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄購(gòu)房后扣除月供額，可投資額可能降低，建議以基金定投的方式運(yùn)用，投資股票型基金，以較高的預(yù)期酬勞率來(lái)進(jìn)展中長(zhǎng)期的子女高等教育金規(guī)劃與長(zhǎng)期的退休規(guī)劃。,保險(xiǎn)方面此時(shí)夫妻應(yīng)當(dāng)互以對(duì)方為受益人買(mǎi)保險(xiǎn)，可以被保險(xiǎn)人五年的收入額為適當(dāng)?shù)谋ｎ~。,2024/11/19,11,一生的壽險(xiǎn)安排,探討客戶(hù)理財(cái)價(jià)值觀,人生的價(jià)值取向,理財(cái)價(jià)值觀,12,3 June 2023,2024/11/19,13,理財(cái)價(jià)值觀,在理財(cái)規(guī)劃上，人們對(duì)個(gè)別理財(cái)目標(biāo)間的相對(duì)重要性或?qū)崿F(xiàn)挨次的主觀選擇，稱(chēng)為理財(cái)價(jià)值觀。,資源有限，欲望無(wú)窮，因此必需要做選擇，打算資源的安排挨次。,經(jīng)濟(jì)學(xué)就是探討如何選擇的科學(xué)，打算的標(biāo)準(zhǔn)就在每一個(gè)選擇工程可帶來(lái)的效用凹凸。然而效用對(duì)每個(gè)不同的個(gè)人來(lái)說(shuō)并不是常數(shù)，是相當(dāng)主觀的。,價(jià)值觀因人而異，沒(méi)有對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)，金融理財(cái)師的責(zé)任不在扭轉(zhuǎn)客戶(hù)的價(jià)值觀，而是讓客戶(hù)了解在堅(jiān)持極端價(jià)值觀下所付出的代價(jià)。,2024/11/19,14,義務(wù)性支出與選擇性支出,1,在家庭理財(cái)上，最應(yīng)優(yōu)先滿(mǎn)足的現(xiàn)金流量有三項(xiàng)：,日常生活根本開(kāi)銷(xiāo)。,已有負(fù)債的本利攤還支出。一旦有了負(fù)債，應(yīng)有的,本利攤還應(yīng)列為優(yōu)先支出的工程。,已有保險(xiǎn)的續(xù)期保費(fèi)支出。是否投保與個(gè)人安全感,的認(rèn)定有關(guān)，情愿支付保費(fèi)來(lái)?yè)Q取心安也是一種用,錢(qián)的價(jià)值觀。已有的保費(fèi)負(fù)擔(dān)也是優(yōu)先要考慮的項(xiàng),目。,2024/11/19,15,義務(wù)性支出與選擇性支出,2,以上三種支出合計(jì)為目前的義務(wù)性支出，連生活費(fèi)都無(wú)法支應(yīng)的人，生活缺乏根本保障。貸款違約可能導(dǎo)致房屋遭拍賣(mài)或個(gè)人信用破產(chǎn)，停繳保費(fèi)可能導(dǎo)致保單失效，有違當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)原意，都是盡量要避開(kāi)的。,收入高于義務(wù)性支出的局部就是選擇性支出，哪些支出給個(gè)人帶來(lái)的效用較高就會(huì)偏向該工程，這是以現(xiàn)金流量方向衡量的理財(cái)價(jià)值觀。,對(duì)大多數(shù)屬于中產(chǎn)階級(jí)的家庭而言，所得已超過(guò)維持生活的根本需求與應(yīng)繳的貸款本息保費(fèi)，但力量仍舊有限，可供選擇性支出的局部又無(wú)法同時(shí)滿(mǎn)足全部想要的欲望，此時(shí)便要依個(gè)人不同的價(jià)值觀，評(píng)斷各目標(biāo)對(duì)家庭的主觀效用，做出選擇。,2024/11/19,16,主要的理財(cái)目標(biāo)與理財(cái)價(jià)值觀,人生四大理財(cái)目標(biāo)：,退休、目前生活水準(zhǔn)、購(gòu)房、子女教育,四種典型的理財(cái)價(jià)值觀：,偏退休型、偏當(dāng)前享受型、偏購(gòu)房型、偏子女型,2024/11/19,17,偏退休族螞蟻?zhàn)宓睦碡?cái)圖示,2024/11/19,18,偏當(dāng)前享用族蟋蟀族的理財(cái)圖示,2024/11/19,19,偏購(gòu)房族蝸牛族的理財(cái)圖示,2024/11/19,20,偏子女族慈烏族的理財(cái)圖示,2024/11/19,21,理財(cái)價(jià)值觀與理財(cái)規(guī)劃,評(píng)價(jià)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)屬性,客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)屬性可以從客戶(hù)的客觀風(fēng)險(xiǎn)承受力量和主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度兩個(gè)維度加以刻畫(huà)。,客戶(hù)的客觀風(fēng)險(xiǎn)承受力量,客戶(hù)的主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度,風(fēng)險(xiǎn)矩陣與資產(chǎn)組合安排,22,3 June 2023,2024/11/19,23,影響客戶(hù)客觀風(fēng)險(xiǎn)承受力量的因素,2024/11/19,24,投資者客觀風(fēng)險(xiǎn)承受力量的影響因素,投資者及其家庭工作收入狀況及其工作的穩(wěn)定性、其他收入來(lái)源；,投資者年齡、安康、家庭狀況及其負(fù)擔(dān)狀況；,任何可能的繼承財(cái)產(chǎn)；,任何對(duì)投資本金的支出打算，如教育支出、退休支出或任何其他的大宗支出打算；,生活費(fèi)用支出對(duì)投資收益的依靠程度等。,2024/11/19,25,客觀風(fēng)險(xiǎn)承受度簡(jiǎn)易量化分析,年齡與投資股票比例：以100-年齡來(lái)計(jì)算。如30歲可以投資股票70%，存款30%。50歲可以投資股票50%，存款50%,冒險(xiǎn)型投資者可以依照年齡算出的股票比率再加上20%,樂(lè)觀型投資者可以依照年齡算出的股票比率再加上10%,穩(wěn)健者則維持依照年齡算出的股票比率,消極型投資者可以依照年齡算出的股票比率再減去10%,保守投資者可以依照年齡算出的股票比率再減去20%,如20歲的樂(lè)觀投資者可以90%投資股票，80歲的保守投資者資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)100%放存款。,風(fēng)險(xiǎn)習(xí)性可以通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查或客戶(hù)自己說(shuō)明來(lái)確定?？梢援?huà)出年齡與適當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y比例圖如下：40歲的樂(lè)觀投資者，應(yīng)當(dāng)投資股票的比例=100%-401%+10%=70%,2024/11/19,26,客觀風(fēng)險(xiǎn)承受力量的定量化Risk Capacity,客觀風(fēng)險(xiǎn)承受力量，可依年齡、就業(yè)狀況、家庭負(fù)擔(dān)、置產(chǎn)狀況、投資閱歷與學(xué)問(wèn)估算出。可定義影響客觀風(fēng)險(xiǎn)承受力量的因素如下：,A.年齡-總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分,B.其它因素：總分50分,2024/11/19,27,客觀風(fēng)險(xiǎn)承受力量評(píng)分表,2024/11/19,28,客戶(hù)的主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度Risk Attitude,依據(jù)客戶(hù)對(duì)于零期望收益博弈的態(tài)度，將客戶(hù)劃分為：,風(fēng)險(xiǎn)中性型；,風(fēng)險(xiǎn)厭惡型；,風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好型。,2024/11/19,29,客戶(hù)主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度的定量化,主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度，可以依客戶(hù)對(duì)本金損失可容忍的損失幅度及其它心理測(cè)驗(yàn)估算出來(lái)?？啥x影響主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度的因素如下:,A.對(duì)本金損失的容忍程度：可承受虧損的百分比以一年的時(shí)間為基準(zhǔn),總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加一個(gè)百分點(diǎn)加2分，可容忍25%以上損失者為總分值50分,B.其它心理因素：總分50分,2024/11/19,30,主觀風(fēng)險(xiǎn)容忍態(tài)度評(píng)分表,2024/11/19,31,風(fēng)險(xiǎn)矩陣與資產(chǎn)組合安排,2024/11/19,32,綜合應(yīng)用,客戶(hù)理財(cái)價(jià)值觀與行為特性,客戶(hù)屬性的歸類(lèi),客戶(hù)屬性供給理財(cái)建議,2024/11/19,33,客戶(hù)理財(cái)價(jià)值觀與行為特性,