房地產(chǎn)估價師資格考試《房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營與管理》全真模擬試題及答案（十）

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1、2012年房地產(chǎn)估價師資格考試《房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營與管理》全真模擬試題及答案（十） 一心試題庫版權(quán)所有，編制，答案附后 題目 一 二 三 四 總分 一、單選題 （共 35 題，第小題 1 分） 1、已知年利率為6%,如果季計息，則實際利率為()%。 A、6 B、1.5 C、6.13 D、5.13 2、房地產(chǎn)的實物通常是指房地產(chǎn)中看得見、摸得著的部分，具體包括有形的實體、該實體的質(zhì)量以及（）。 A．相應(yīng)配套的基礎(chǔ)設(shè)施B．土地的形狀 C．組合完成的功能D．立體空間 3、某購房者向銀行申請了以等比遞增方式還款的個人住房抵押貸款。如果該貸款的年利

2、率為5.75％，期限為15年，按月償還，首次月還款額為2000元，月還款額增長率為0.2％，則該購房者在第5年第6個月的還款額為（）元。 A．2277.4B．2281.9C．2728.8D．2741.9 4、影響房地產(chǎn)價格的環(huán)境因素不包括（）。 A．大氣環(huán)境B．聲覺環(huán)境C．衛(wèi)生環(huán)境D．治安環(huán)境 5、某套住宅建筑面積為100m2，套內(nèi)建筑面積為92m2，使用面積為80m2，每平方米使用面積的價格為3000元，則住宅每平方米建筑面積的建筑價格為（）元。 A．2400B．2580C．2607D．2760 6、商業(yè)中心往往位于地價高昂的() A.黃金地段 B.邊緣地段 C.落后地段

3、 D.一般地段 7、為評估某住宅2004年10月1目的正常市場價格，在其附近收集公證機關(guān)的某可比實例的有關(guān)資料如下：成交價格為4000元/m2，成交日期為2004年5月1日，成交價格比正常價格低2％，房地產(chǎn)狀況調(diào)整系數(shù)為1.087，已知從2004年5月1目到10月1日該類住宅價格平均每月比上月上漲1％，則對該可比實例成交價格進(jìn)行校正、調(diào)整得到的價格最接近于（）元/m2。（提供） A．3790B．4238C．4658D．4663 8、某住宅小區(qū)附近新建了一座釀酒廠，由此引起的該住宅小區(qū)房地產(chǎn)價值貶值屬于（）。 A、物質(zhì)折舊B、功能折舊C、經(jīng)濟(jì)折舊D、會計折舊 9、通過使用年期修正，可以

4、消除對不動產(chǎn)價格造成的影響因素是() A.土地的估價期日 B.土地的使用期限不同 C.土地在不同時期的基準(zhǔn)地價不同 D.土地在不同時期的路線價不同 10、一宗2000m2的工業(yè)用地，容積率為0.8，樓面地價為690元/m2。現(xiàn)按規(guī)劃擬改為商業(yè)用地，容積率為5.1，樓面地價為950元/m2，理論上應(yīng)補地價（單價）為（）元/m2。 A、552B、3519C、4293D、4845 11、當(dāng)某開發(fā)商的成本費用和產(chǎn)品質(zhì)量與市場領(lǐng)導(dǎo)者相比具有競爭優(yōu)勢時?？梢圆捎玫亩▋r法是（）。 A．領(lǐng)導(dǎo)定價法 B．挑戰(zhàn)定價法 C．隨行就市定價法 D．滲透定價法 12、某購房者向銀行申請了40萬元的

5、抵押貸款，按月等比遞增還款，已知抵押貸款年利率為6.6％，期限為10年，購房者月還款額的增長率為0.5％，則購房者的首次還款額是（）元。 A．204.08 B．356.72 C．508.91 D．666.67 13、從理論上講，效用相等的房地產(chǎn)經(jīng)過市場的競爭，其價格() A.最終會基本趨于一致 B.最終會擴大差別 C.可能趨于一致，也可能擴大差別 D.由有關(guān)部門確定 14、某房地產(chǎn)的土地取得成本為1000萬元，開發(fā)成本為3000萬元，管理費用為200萬元，銷售費用為300萬元，開發(fā)利潤為500萬元，則該房地產(chǎn)的投資利潤率為（）。 A．10.0％B．11.1％C．11.9％

6、D．12.5％ 15、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）特征的表述中，不正確的是（）。 A．由專業(yè)投資管理者負(fù)責(zé)經(jīng)營管理 B．收入現(xiàn)金流的重要部分分配給了股東 C．分為權(quán)益型和抵押型兩種形式提供 D．投資流動性好 16、不考慮其他因素變化，利率升高，則房地產(chǎn)價值（）。 A．下降 B．上升 C．不變 D．不能確定 17、房屋的商品租金構(gòu)成因素是() A.折舊費、維修費、管理費、利息、稅金、保險費 B.折舊費、維修費、管理費、利息、稅金、地租 C.折舊費、維修費、管理費、利息、稅金、保險費、地租、利潤 D.折舊費、維修費、管理費、利息、稅金、地租、利潤 18、

7、下列風(fēng)險中屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是()。 A．比較風(fēng)險 B．市場供求風(fēng)險 C．未來運營費用風(fēng)險 D．持有期風(fēng)險 19、在房地產(chǎn)項目可行性研究階段，對房屋開發(fā)費的估算中用到的估算公式：直接費=每平方米造價指標(biāo)建筑面積，屬于（）。 A．單元估算法 B．單位指標(biāo)估算法 C．概算指標(biāo)法 D．工程量近似匡算法 20、當(dāng)現(xiàn)狀房地產(chǎn)的價值小于新建房地產(chǎn)的價值減去拆除現(xiàn)有建筑物的費用及建造新建筑物的費用之后的余額時，應(yīng)以（）進(jìn)行估價。 A、保持現(xiàn)狀前提B、裝修改造前提C、轉(zhuǎn)換用途前提D、重新利用前提 21、銀行為某家庭提供了年利率為6％、按月等比遞增償還、期限為20年的個人住房抵押貸款，若月還

8、款遞增率為0.2％，首期償還額為1600元，則該家庭在第6年最后一個月的還款額是（）元。 A．1843.86B．1847.55C．2279.87D．2291.27 22、房地產(chǎn)投資信托按()的不同,可以分為傘型合伙和多重合伙。 A權(quán)益類型B抵押方式 C投資業(yè)務(wù)D信托性質(zhì) 23、研究機構(gòu)對居民需求住宅戶型抽樣調(diào)查結(jié)果表明，70%以上的家庭認(rèn)為()平米建筑面積的戶型較為合適，過大的面積容易形成重復(fù)的不必要功能。 A60-80 B80-100 C80-120 D100-140 24、己知某收益性房地產(chǎn)的收益期限為50年，報酬率為8％的價格為4000元/m2：若該房地產(chǎn)的收益期限為

9、40年，報酬率為6％，則其價格最接近于（）元/m2。 A.3816 B.3899 C.4087 D.4920 25、下列影響房地產(chǎn)市場運行環(huán)境的因素中，屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的因素是（）。 A．城市或區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與布局 B．人口數(shù)量與結(jié)構(gòu) C．土地資源狀況 D．建筑技術(shù)進(jìn)步 26、某房地產(chǎn)投資項目，資產(chǎn)為6000萬元，負(fù)債為3500萬元，流動資產(chǎn)總額為3000萬元，流動負(fù)債總額為1500萬元，則該項目的速動比率是（）。 A．80％ B．120％ C．171％ D．200％ 27、開發(fā)商在申請領(lǐng)取施工許可證時，若建設(shè)工期超過一年，則其到位資金原則上不得少于工程合同的（）。

10、A．20％ B．30％ C．40％ D．50％ 28、房地產(chǎn)狀況修正中的間接比較修正評分辦法，是以（）狀況為參照系進(jìn)行的。 A．可比實例房地產(chǎn)B．估價對象房地產(chǎn)C．標(biāo)準(zhǔn)房地產(chǎn)D．類似房地產(chǎn) 29、已知某投資項目折現(xiàn)率為11％時，凈現(xiàn)值為1700萬元，折現(xiàn)率為12％時，凈現(xiàn)值為-870萬元。則該投資項目的內(nèi)部收益率是（）。 A．11．12％ B．11．36％ C．11．661％ D．12．95％ 30、新設(shè)項目法人的資本金籌措渠道不包括（）資金。 A．政府政策性B．資產(chǎn)變現(xiàn)C．企業(yè)入股D．個人入股范圍 31、某商場建成3年后補辦了土地使用權(quán)出讓手續(xù)，土地使用權(quán)出讓年限為

11、40年。建筑物的自然壽命為50年，在這種情況下，建筑物的經(jīng)濟(jì)壽命為（）年。 A．40B．43C．47D．50 32、下列關(guān)于房地產(chǎn)市場特性的表述中。說房地產(chǎn)市場具有（）是不正確的。 A．供給非同質(zhì)性 B．需求多樣性 C．競爭充分性 D．交易復(fù)雜性 33、在房地產(chǎn)市場的自然周期中，空置率超過長期平均空置率的階段為（）階段。 A．租金增長率上升 B．新增供給小于新增需求 C．新開工項目增加 D．租金增長率下降 34、下列關(guān)于風(fēng)險分析中解析法和蒙特卡洛模擬法的表述中，錯誤的是()。 A．解析法對隨機的現(xiàn)金流進(jìn)行概率分布估計，得到凈效益的概率分布 B．蒙特卡洛法用數(shù)學(xué)方法在

12、計算機上模擬實際概率過程，然后加以統(tǒng)計處理 C．解析法建立在利用德爾菲法進(jìn)行風(fēng)險辨識與估計的基礎(chǔ)之上 D．蒙特卡洛法主要用于解決不多于2～3個隨機變量的風(fēng)險問題，而解析法能夠分析更多個隨機變量的風(fēng)險問題 35、下列說法不正確的是() A利息備付率表示使用項目利潤償付利息的保障倍數(shù)。對于一般房地產(chǎn)投資項目，該指標(biāo)值應(yīng)該大于1。 B償債備付率表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保障倍數(shù)。對于一般房地產(chǎn)投資項目，該指標(biāo)值應(yīng)該大于1.2。 C在國際上銀行一般要求這一比率維持在200%以上 D一般來說，對于一個開發(fā)周期為2年的商品住宅開發(fā)項目，其目標(biāo)成本利潤率大體應(yīng)為35%一45%。

13、二、多選題 （共 15 題，第小題 1 分） 題目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 答案 1、開發(fā)商的主要合伺關(guān)系通常包括（）等。 A．保險合同 B．分包合間 C．銷售合同 D．勘察設(shè)計合同 E．加工合同 2、金融機構(gòu)對開發(fā)商的貸款項目進(jìn)行評估，主要審查方面包括()。 A企業(yè)資信等級B項目基本情況 C市場分析結(jié)果D財務(wù)評價指標(biāo) E貸款擔(dān)保方式 3、在考慮房地產(chǎn)交易程度的不同負(fù)擔(dān)狀況時，房地產(chǎn)正常的成交價格等于（）。 A.賣方實際得到的價

14、格/（1-應(yīng)由賣方繳納的稅費比率） B.賣方實際得到的價格-應(yīng)由賣方負(fù)擔(dān)的稅費 C.買方實際付出的價格-應(yīng)由買方負(fù)擔(dān)的稅費 D.應(yīng)由賣方負(fù)擔(dān)的稅費/應(yīng)由賣方繳納的稅費比率 E.買方實際付出的價格/（1-應(yīng)由買方繳納的稅費比率） 4、成本法中的“開發(fā)利潤”是指（）。 A、開發(fā)商所期望獲得的利潤B、開發(fā)商所能獲得的最終利潤 C、開發(fā)商所能獲得的平均利潤D、開發(fā)商所能獲得的稅后利潤 E、開發(fā)商所能獲得的稅前利潤 5、在實際交易中，只有當(dāng)買者所愿意支付的最高價格（）賣者所愿意接受的最低價格時，交易才會成功。 A．高于B．等于C．低于D．不高于E．不等于 6、收益乘數(shù)有（）。 A

15、．毛租金乘數(shù)B．利潤乘數(shù) C．凈收益乘數(shù)D．銷售收入乘數(shù) E．潛在毛收入乘數(shù) 7、寫字樓物業(yè)服務(wù)企業(yè)在選擇租戶時，往往注重考察租戶的()。 A．商業(yè)信譽和財務(wù)狀況 B．面積需求大刁 C．租金支付方式 D．物業(yè)服務(wù)需求 E．與寫字樓業(yè)主的關(guān)系 8、評估某套住宅價格中，進(jìn)行區(qū)位狀況調(diào)整時，比較、調(diào)整的內(nèi)容包括（）等。 A．環(huán)境景觀B．離市中心距離 C．朝向D．城市規(guī)劃限制條件 E．地勢 9、財務(wù)評價的輔助報表包括() A損益表B總投資估算表C資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表 D經(jīng)營成本表E借款償還表 10、在下列費用中，屬于債務(wù)融資成本的有()。 A．承諾費 B．手續(xù)費 C．擔(dān)保

16、費 D．利息 E．稅費 11、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的經(jīng)營成本主要包括（）。 A．土地轉(zhuǎn)讓成本 B．經(jīng)營管理費用 C．配套設(shè)施銷售成本 D．商品房銷售成本 E．房地產(chǎn)出租經(jīng)營成本 12、如果某類房地產(chǎn)需求富有價格彈性，則該類房地產(chǎn)的需求價格彈性系數(shù)有可能為（）。 A．0.5B．1.0 C．1.5D．2.0 E．3.0 13、估價中的最高最佳使用具體包括（）等。 A．最佳用途B．最佳位置 C．最佳規(guī)模D．最佳環(huán)境 E．最佳集約度 14、權(quán)益是房地產(chǎn)中無形的部分，包括（）。 A、權(quán)利B、權(quán)力C、利益D、收益E、利潤 15、從物理形態(tài)上劃分，作為房地產(chǎn)投資對象的房地產(chǎn)資

17、產(chǎn)得類型主要有（）。 A．商住樓 B．土地 C．在建工程 D．寫字樓 E．建成后的物業(yè) 三、判斷題 （共 15 題，第小題 1 分） 1、預(yù)計某宗房地產(chǎn)未來第一年的凈收益為38萬元，此后每年的凈收益將在上一年的基礎(chǔ)上減少3萬元，則該宗房地產(chǎn)的合理經(jīng)營期限為12年。（） 2、房屋開發(fā)費中的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費是指建筑物2m之外和項目紅線范圍內(nèi)的各種管線、道路工程的建設(shè)費用。() 3、用收益法估算某大型商場的價值時，其凈收益為商場銷售收入扣除商品銷售成本、經(jīng)營費用、銷售稅金及附加、管理費用、財務(wù)費用后的余額。（）（提供） 4、在進(jìn)行房地產(chǎn)估價時，對房地產(chǎn)市場情況的分析始終應(yīng)針對估價

18、時點時的狀況。（） 5、在房地產(chǎn)開發(fā)中，開發(fā)商所投入的資金大部分以固定資產(chǎn)形式存在于房地產(chǎn)商品中。所以對開發(fā)商來說，不論其開發(fā)模式如何，其投入開發(fā)的資金大部分均不屬于流動資金的性質(zhì)。（） 6、房地產(chǎn)價格是客觀存在的，是不以個人意志為轉(zhuǎn)移的，因此，房地產(chǎn)估價實際上是房地產(chǎn)專業(yè)估價人員對房地產(chǎn)市場價格形成進(jìn)行市場模擬的過程，所要揭示的是房地產(chǎn)的理論價格。（） 7、房地產(chǎn)投資分析中的敏感性分析是在風(fēng)險因素發(fā)生的概率可以確定的情況下的風(fēng)險分析。() 8、某宗可比實例房地產(chǎn)2006年1月30日的價格為500美元/m2，該類房地產(chǎn)以美元為基準(zhǔn)的價格變動平均每月比上月下降0.7％，假設(shè)人民幣與美元的

19、市場匯率2006年1月30日為1美元=7.98元人民幣，2006年9月30日為1美元=7.95元人民幣，則將該可比實例調(diào)整為2006年9月30日的價格約為3758元人民幣/m2。（） 9、本著平等互利的原則，經(jīng)建設(shè)部、人事部、商務(wù)部和國務(wù)院港澳事務(wù)辦公室同意，2003年11月4日中國房地產(chǎn)估價師學(xué)會與香港測量師學(xué)會簽署了內(nèi)地房地產(chǎn)估價師與香港測量師資格互認(rèn)協(xié)議書。（） 10、人們在房地產(chǎn)上享有的權(quán)利不是絕對的、無條件的，但一般是排他的。（） 11、不確定性分析中的盈虧平衡分析和敏感性分析，是在風(fēng)險因素確定發(fā)生概率為已知條件下的風(fēng)險數(shù)據(jù)。（） 12、房地產(chǎn)投資的時間風(fēng)險是指選擇合適的時機

20、進(jìn)入市場。（） 13、通貨膨脹對房地產(chǎn)投資只有負(fù)面影響。（） 14、服務(wù)市場是指已經(jīng)購買了某種產(chǎn)品，需要提供后續(xù)服務(wù)的消費者集合。（） 15、市場法中的房地產(chǎn)狀況調(diào)整可以分為區(qū)位狀況調(diào)整、交易情況調(diào)整和權(quán)益狀況調(diào)整。（） 四、計算題 （共 2 題，第小題 10 分） 1、估價對象為一寫字樓，土地總面積1000m2，于2001年9月底獲得50年使用權(quán)。寫字樓總建筑面積4500m2，建成于2004年9月底，為鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)，建筑層高5m，沒有電梯，需評估該寫字樓2006年9月30日的價值。搜集有關(guān)資料如下。 （1）搜集了三宗出讓年限50年的土地交易實例作為可比實例，有關(guān)資料如下表所示

21、： 實例 交易價格（元/m2） 交易情況 交易日期 房地產(chǎn)狀況 A 2200 正常 2006年3月30日 比估價對象劣3% B 2050 正常 2006年12月30日 比估價對象劣8% C 2380 比正常價格高3% 2006年5月30日 比估價對象優(yōu)5% （2）當(dāng)?shù)卣魇辙r(nóng)地的費用等資料如下： 級別 一 二 三 四 五 六 七 八 地價是次級土地的倍數(shù) 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.3 1.3 1 土價是最差級土地的倍數(shù) 10.54 7.53 5.38 3.84 2.74 2.00 1.

22、50 1 在估價時點征收城市邊緣土地平均每畝需要5732萬元的征地補償和安置等費用，向政府交付土地使用權(quán)出讓金等為150元/m2，土地開發(fā)費用、稅金和利潤等為120元/m2，以上合計為城市邊緣土地使用權(quán)年限50年熟地的價格。該城市土地分為八個級別，城市邊緣土地為第八級，而估價對象處于第六級土地上。各級土地之間的價格差異如下表所示： （3）在估價時點不設(shè)電梯的層高5m的建筑物重新購建價格為1800元/m2，估價對象寫字樓門窗等損壞的修復(fù)費用為10萬元；裝修的重新購建價格為140萬元，經(jīng)濟(jì)壽命為5年：設(shè)備的重新購建價格為100萬元，經(jīng)濟(jì)壽命10年：建筑物的使用壽命長于土地使用年限。假設(shè)殘值率

23、均為0。另調(diào)查，由于該寫字樓缺乏電梯，導(dǎo)致其出租率較低，僅為80％，月租金為38元/m2。而市場上類似的有電梯的寫字樓的出租率為85％，正常月租金為40元/m2。一般租賃經(jīng)營的正常運營費用率為租金收入的35％。如果在估價時點重置具有電梯的類似寫字樓.則需電梯購置費用60萬元，安裝費用40萬元。同時，由于該寫字樓的層高比正常層商要高，使其能耗增加。經(jīng)測算正常情況下每年需要多消耗1萬元能源費。同時由于周邊環(huán)境的變化，該寫字樓的經(jīng)濟(jì)折舊為20萬元。試用成本法評估該寫字樓2006年9月30日的價值。土地重新購建價格要才用市場法和成本法綜合求取。土地報酬率為5％，房地產(chǎn)報酬率為7％（如需計算平均值，請采

24、用簡單算術(shù)平均法，小數(shù)點后保留兩位）。（12分） 2、某家庭購買了一套90m2的商品住宅，售價為4000元/m2．該家庭首付了房價總額的30％，其余購房款申請住房公積金和商業(yè)組合抵押貸款。住房公積金貸款和商業(yè)貸款的利率分別是4.5％和6.8％，貸款期限為15年，按月等額償還。其中住房公積金貸款的最高限額為10萬元。如果該家庭以月收入的35％用來支付抵押貸款月還款額，那么此種貸款方案要求該家庭的最低月收入為多少？假設(shè)該家庭在按月還款3年后，于第4年初一次性提前償還商業(yè)貸款本金5萬元，那么從第4年起該家庭的抵押貸款的月還款額為多少？  2012年房地產(chǎn)估價師資格考試《房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營與管理》

25、全真模擬試題及答案（十） 一心試題庫版權(quán)所有，編制，答案附后（試題答案） 一、單選題 （共 35 題，第小題 1 分） 1、C 2、C. 3、A 4、D 5、A 6、A 7、D 8、C 9、B 10、C 11、B 12、B 13、A 14、C 15、C 16、A 17、C 18、B 19、C 20、D 21、A 22、D 23、C 24、D 25、A 26、A 27、B 28、C 29、C 30、B 31、B 32、C 33、A 34、D 35、A 二、多選題 （共 15 題，第小題 1 分） 1、CD 2、B

26、CD 3、ABD 4、CE 5、AB 6、ACE 7、ABD 8、ABC 9、BDE 10、ABCD 11、ACDE 12、CDE 13、ACE 14、ACD 15、BCE 三、判斷題 （共 15 題，第小題 1 分） 1、 2、√ 3、 4、√ 5、 6、√ 7、X 8、√ 9、√ 10、√ 11、√ 12、 13、 14、 15、 四、計算題 （共 2 題，第小題 10 分） 1、（1）求取土地價格： 1）市場法求取土地單價： 2）成本法求取土地單價： 城市邊緣地價的求取： 征地補償和安置等費用=573200/6

27、6667=85980元/m2 2、（1）P1=10萬元P2=25.2-10=-15.2萬元 （2）n=1512=180 i1=4.5％/12=0.375％ i2=6.8％/12=0.57％(0.567％，0.5667％) A1=P1[i1(1+i1)n]/[(1+i1)n-1]=10000[0.375%(1+0.375%)180]/[(1+0.375%)180-1]=764.99元 A2=P2[i2(1+i2)n]/[(1+i2)n-1]=152000[0.57%(1+0.57%)180]/[(1+0.57%)180-1] =1352.66元（按照0.57%） =1349.62

28、元（按照0.567%） =1349.31元（按照0.5667%）ut2ApOdfXXc02GyBKsKCWw97MrqqWhoj5TL15Zt6jIPYytYCummtARp3v1N5luizi3xh3BhWYreKO8d9g7nmZQoWPJeTLDrw08gVS8DsDQQYGC3cE7moO2tLF0Jf1gK74IUXyBmtIVR97CkrfVqULT5fn2t6MpJR6rbzVPSortZvIj5NB5ndVvSr4iWr1TwLFKgLSPzuhRjQ3CmZU98eUOuijdLSZqPmvrw9zKupxf8WFUG9l2G9277g2rTipa1YpCZEuqxpKBh

29、tVDCooQOzxUz3vJrZmOcijyM62zchmeooTYes8EBMm932tbz2Yo09RtsZEYS8Zrd2Yktj8l6jEAzVAjnfbtryLvsm6oFbfToXVRFFn7OwIYgJlamkUNXJYbz5Rrb7r4VsuR9zpfZFMfsjhcfCA37lNW2VVLRKN7R8psz1BN6oRic5hU5Z6HCxAYqyNPOG8duYbAwqSl20CSg06Dh2sM8HLtgPkIcSkrgOPDpuHBj1LmPk7lYdvC6NNMwL3fwhZFTFVYAARY7lHSSxJ10V3pH3Y19BxYR77Ib7CpZSu2tijqe

30、3hKqkKAu9KSkCpHKXUIKvvyJZpg2YijRkqfbGgOvyqKuxNWI9oMnJtt6QilZxtyrF7d20FbmabcfiixrQKUsVNXBPPFUXyQ1fJSKFSUbkgs2DUVQC9sz4JkbgN4Qqv66pyoARjurNFJ3TxyfclZiEePtwFJthphEipDFNqnR2HjQKV2DzWtMPDJQkBcXmovdsjqCTJagjMdLsKPgaD2s0H0vmZGAHt36gyUEZ7UmANk1ndREuBeqdgrx0venqGnsyIB2ilq3SIQrNL4m56t7Z8Y8da5K0KUpn5Nzg4Jvjdtf

31、FHyt82AoGQkXo4VBLmLEiy2P7HtHBho07rCfttxodYDPPdtQsO7wxD0J6fKKlGm4woDzplhtRr2XgqN13hqy59zU1GegDyQniHNTaVSieueFQcYfUCJwd3vk5I7YKmhunDmIZ ut2ApOdfXXc02GyBKsKCWw97MrqqWhoj5TL15Zt6jIPYytYCummtARp3v1N5luizi3xh3BhWYreKO8d9g7nmZQoWPJeTLDrw08gVS8DsDQQYGC3cE7moO2tLF0Jf1gK74IUXyBmtIVR97CkrfVqULT5fn2t6MpJR6rbzVP

32、SortZvIj5NB5ndVvSr4iWr1TwLFKgLSPzuhRjQ3CmZU98eUOuijdLSZqPmvrw9zKupxf8WFUG9l2G9277g2rTipa1YpCZEuqxpKBhtVDCooQOzxUz3vJrZmOcijyM62zchmeooTYes8EBMm932tbz2Yo09RtsZEYS8Zrd2Yktj8l6jEAzVAjnfbtryLvsm6oFbfToXVRFFn7OwIYgJlamkUNXJYbz5Rrb7r4VsuR9zpfZFMfsjhcfCA37lNW2VVLRKN7R8psz1BN6oRic5hU5Z6HCxAYqyNPOG8duYbAwqSl

33、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