03071Ｘ大成中國(guó)消費(fèi) 中期報(bào)告

《03071Ｘ大成中國(guó)消費(fèi) 中期報(bào)告》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《03071Ｘ大成中國(guó)消費(fèi) 中期報(bào)告（52頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（此基金為一隻合成交易所買賣基金）大成中証香港中資民企ETF大成中証香港中資央企ETF（大成ETF信託基金子基金）中期報(bào)告截至二零一一年六月三十日止期間135-40大成ETF信託基金截至二零一一年六月三十日止期間中期報(bào)告目錄Page基金管理和基金行政基金經(jīng)理致基金單位持有人報(bào)告簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)狀況報(bào)表簡(jiǎn)明全面收入報(bào)表簡(jiǎn)明基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值變動(dòng)報(bào)表簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF* （*此基金為一隻合成交易所買賣基金） 投資組合（未經(jīng)審核） 投資組合變動(dòng)報(bào)表（未經(jīng)審核） 表現(xiàn)紀(jì)錄（未經(jīng)審核）大成中証香港中資民企ETF 投資組合（未經(jīng)審核） 投資組合變動(dòng)報(bào)表（

2、未經(jīng)審核） 表現(xiàn)紀(jì)錄（未經(jīng)審核）大成中証香港中資央企ETF 投資組合（未經(jīng)審核） 投資組合變動(dòng)報(bào)表（未經(jīng)審核） 表現(xiàn)紀(jì)錄（未經(jīng)審核）-2-2 78-910-1112-1314-3441-4546-50大成ETF信託基金截至二零一一年六月三十日止期間基金管理和基金行政基金經(jīng)理董事曹雄飛陳尚前杜鵬連少冬劉彩暉肖冰楊春明基金經(jīng)理大成國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司香港中環(huán)金融街8號(hào)國(guó)際金融中心二期5811室受託人中銀國(guó)際英國(guó)保誠(chéng)信託有限公司香港銅鑼灣威菲路道18號(hào)萬(wàn)國(guó)寶通中心12及25字樓上市代理人招商證券（香港）有限公司香港中環(huán)交易廣場(chǎng)一期48樓1服務(wù)代理人香港證券兌換代理服務(wù)有限公司香港德輔道中199號(hào)維德

3、廣場(chǎng)2樓股份登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號(hào)合和中心46樓核數(shù)師羅兵咸永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所香港皇后大道中2號(hào)長(zhǎng)江集團(tuán)中心33樓基金經(jīng)理法律顧問(wèn)西盟斯律師行香港金鍾道中88號(hào)太古廣場(chǎng)一期13樓123456基金經(jīng)理致基金單位持有人報(bào)告大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（此基金為一隻合成交易所買賣基金）（大成ETF信託基金子基金）基金表現(xiàn)大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）（大成消費(fèi)ETF）旨在追蹤中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)表現(xiàn)的投資成果（扣除費(fèi)用及開支前）。截至二零一一年六月三十日，大成消費(fèi)ETF的每單位資產(chǎn)淨(jìng)值為10.98港元，合計(jì)共發(fā)行7,500,000個(gè)單

4、位，累計(jì)總資產(chǎn)規(guī)模約82.35百萬(wàn)港元。以下載列大成消費(fèi)ETF1 的表現(xiàn)概要（截至二零一一年六月三十日）。一個(gè)月年初至今自成立以來(lái)2中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)3中証內(nèi)地消費(fèi)總收益指數(shù)4大成消費(fèi)ETF資產(chǎn)淨(jìng)值對(duì)資產(chǎn)淨(jìng)值5大成消費(fèi)ETF市值對(duì)市值63.70%3.81%3.78%4.01%-1.26%-0.66%-0.09%-2.68%23.24%24.26%23.93%15.71%資料來(lái)源：大成國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司、彭博。大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（此基金為一隻合成交易所買賣基金）和中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)的表現(xiàn)差異主要源於基金承擔(dān)的費(fèi)用、開支及基金估值和指數(shù)計(jì)算所使用匯率的不同。基金活動(dòng)從二零一零年七月

5、十五日成立起，大成消費(fèi)ETF吸引投資者對(duì)A股市場(chǎng)持續(xù)產(chǎn)生興趣。截至二零一一年六月三十日，共計(jì)發(fā)行7,500,000個(gè)單位?；鸬耐?jī)資料並表示將來(lái)亦會(huì)有類似的業(yè)績(jī)?；鸪闪⑷掌跒槎阋涣隳昶咴率迦?。以人民幣記值的價(jià)格指數(shù)。投資者不能直接投資於一個(gè)指數(shù)，且指數(shù)的回報(bào)表現(xiàn)並不反映管理費(fèi)用、交易成本或其他開支，該等因素會(huì)降低回報(bào)的表現(xiàn)。以人民幣記值的價(jià)格指數(shù)。總回報(bào)指假設(shè)把所有股息和分派再投資，投資者就一項(xiàng)投資所賺?。ɑ蛱潛p）的比率。以港幣記值的單位資產(chǎn)淨(jìng)值?；饐挝话促Y產(chǎn)淨(jìng)值發(fā)行及贖回，且基金的回報(bào)已按資產(chǎn)淨(jìng)值計(jì)算。以港幣記值的市場(chǎng)收市價(jià)。市場(chǎng)回報(bào)按歷史收市價(jià)計(jì)算，但不代表閣下於其他時(shí)間買賣單位

6、將會(huì)收取的回報(bào)。-2-基金經(jīng)理致基金單位持有人報(bào)告（續(xù)）大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（此基金為一隻合成交易所買賣基金）（續(xù)）（大成ETF信託基金子基金）指數(shù)活動(dòng)中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)在二零一一年中經(jīng)歷了一次定期的半年調(diào)整。共計(jì)12只指數(shù)成分股發(fā)生了增減變動(dòng)。截至二零一一年六月三十日，大成消費(fèi)ETF間接持有共計(jì)50只指數(shù)成分股。此外，原指數(shù)成分股上海家化（600315）在去年底的半年調(diào)整中被刪除，但由於該公司大股東資產(chǎn)重組導(dǎo)致該股從二零一零年十二月六日起停盤至今，從而使得1.288%的基金資產(chǎn)被動(dòng)投資於該股?；鸾?jīng)理將會(huì)密切關(guān)注重組事件，適時(shí)在該股恢復(fù)交易時(shí)做出相應(yīng)的操作。市場(chǎng)回顧從基金成立日二零

7、一一年一月一日起至二零一一年六月三十日，中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)和大成消費(fèi)ETF的增長(zhǎng)分別為-1.26%和-0.09%。而同期的人民幣匯率升值約為2.329%。相比同期中証300指數(shù)-2.69%的增長(zhǎng)，消費(fèi)板塊超越了A股市場(chǎng)的表現(xiàn)。但受到宏觀緊縮政策的影響，中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)仍有輕微下跌。接下來(lái)，在收入和財(cái)富持續(xù)增加、有利的人口結(jié)構(gòu)以及消費(fèi)信貸增加的驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)消費(fèi)將繼續(xù)成為接下來(lái)幾年內(nèi)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心增長(zhǎng)區(qū)域。政府將繼續(xù)通過(guò)優(yōu)化收入分配、增大醫(yī)療保險(xiǎn)體系覆蓋範(fàn)圍以及增加在社會(huì)福利和經(jīng)濟(jì)適用房上的政府支出等措施提升消費(fèi)者信心。-3-789101112基金經(jīng)理致基金單位持有人報(bào)告大成中証香港中資民企

8、ETF（大成ETF信託基金子基金）基金表現(xiàn)大成中証香港中資民企ETF（大成民企ETF）旨在追蹤中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)表現(xiàn)的投資成果（扣除費(fèi)用及開支前）。截至二零一一年六月三十日，大成民企ETF的每單位資產(chǎn)淨(jìng)值為9.81港元，合計(jì)共發(fā)行20,000,000個(gè)單位，累計(jì)總資產(chǎn)規(guī)模約為196.23百萬(wàn)港元。以下列載大成民企ETF 7 的表現(xiàn)概要（截至二零一一年六月三十日）。一個(gè)月年初至今自成立以來(lái)8中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)9中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)總收益指數(shù)10大成民企ETF資產(chǎn)淨(jìng)值對(duì)資產(chǎn)淨(jìng)值11大成民企ETF市值對(duì)市值12-3.294%-2.93%-2.97%-2.59%2.30%3.60%2.40

9、%2.09%2.62%3.96%2.72%2.73%資料來(lái)源：大成國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司、彭博。大成民企ETF和中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)差異主要源於基金承擔(dān)的費(fèi)用及開支?；鸹顒?dòng)從二零一零年十二月二十日成立起，大成民企ETF吸引投資者對(duì)香港上市的中國(guó)內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)持續(xù)產(chǎn)生興趣。截至二零一一年六月三十日，共計(jì)發(fā)行20,000,000個(gè)單位?；鸬耐?jī)資料並表示將來(lái)亦會(huì)有類似的業(yè)績(jī)?；鸪闪⑷掌跒槎阋涣隳晔露杖?。以港幣記值的價(jià)格指數(shù)。投資者不能直接投資於一個(gè)指數(shù)，且指數(shù)的回報(bào)表現(xiàn)並不反映管理費(fèi)用、交易成本或其他開支，該等因素會(huì)降低回報(bào)的表現(xiàn)。以港幣記值的價(jià)格指數(shù)?？偦貓?bào)指假設(shè)把所有股息

10、和分派再投資，投資者就一項(xiàng)投資所賺?。ɑ蛱潛p）的比率。以港幣記值的單位資產(chǎn)淨(jìng)值?；饐挝话促Y產(chǎn)淨(jìng)值發(fā)行及贖回，且基金的回報(bào)已按資產(chǎn)淨(jìng)值計(jì)算。以港幣記值的市場(chǎng)收市價(jià)。市場(chǎng)回報(bào)按歷史收市價(jià)計(jì)算，但不代表閣下於其他時(shí)間買賣單位將會(huì)收取的回報(bào)。-4-基金經(jīng)理致基金單位持有人報(bào)告（續(xù)）大成中証香港中資民企ETF（續(xù)）（大成ETF信託基金子基金）指數(shù)活動(dòng)中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)在二零一一年中經(jīng)歷了一次定期的半年調(diào)整。共計(jì)3只指數(shù)成分股發(fā)生了增減變動(dòng)。截至二零一一年六月三十日，大成民企ETF直接持有共計(jì)40只指數(shù)成分股。從基金成立日二零一零年十二月二十日起至二零一一年六月三十日，中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)和大

11、成民企ETF的增長(zhǎng)分別為2.30% 和2.40%。2011年上半年，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了較多的不利變化。中東及北非若干產(chǎn)油大國(guó)發(fā)生政治動(dòng)盪，快速推高原油價(jià)格；日本地震造成了產(chǎn)業(yè)鏈的中斷，使得眾多行業(yè)產(chǎn)能短期受損；歐債危機(jī)陰霾不散，歐洲金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)盪；美國(guó)受制於國(guó)債上限的規(guī)定及控制財(cái)政赤字的需要，政府減少財(cái)政支出，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。中國(guó)大陸方面，通貨膨脹率居高不下，政府因而採(cǎi)取了密集的調(diào)控政策，致使中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下降的趨勢(shì)逐步明確。這些因素致使今年上半年香港股票市場(chǎng)出現(xiàn)了較大的跌幅。但正是經(jīng)過(guò)今年以來(lái)股票市場(chǎng)的大幅調(diào)整後，市場(chǎng)估值已經(jīng)非常合理，市場(chǎng)進(jìn)一步下跌的空間較小。展望下半年，

12、雖然國(guó)際經(jīng)濟(jì)還面臨較多挑戰(zhàn)，但是主要經(jīng)濟(jì)大國(guó)仍有望實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。中國(guó)方面，CPI逐步回落的概率較大，嚴(yán)厲的宏觀調(diào)控政策有望得以緩和，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望成功的實(shí)現(xiàn)軟著陸。在此情況下，在香港上市的中國(guó)股票有望逐步走出低谷，邁上價(jià)值回歸之路。本基金所跟蹤的指數(shù)作為中國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的代表，也有望因此受益。-5-131415161718基金經(jīng)理致基金單位持有人報(bào)告大成中証香港中資央企ETF（大成ETF信託基金子基金）基金表現(xiàn)大成中証香港中資央企ETF（大成央企ETF）旨在追蹤中証香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)指數(shù)表現(xiàn)的投資成果（扣除費(fèi)用及開支前）。截至二零一一年六月三十日，大成央企ETF的每單位資產(chǎn)淨(jìng)值為9.85港元，合計(jì)共發(fā)行

13、12,500,000個(gè)單位，累計(jì)總資產(chǎn)規(guī)模約為123.13百萬(wàn)港元。以下列載大成央企ETF 13 的表現(xiàn)概要（截至二零一一年六月三十日）。一個(gè)月年初至今自成立以來(lái)14中証香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)指數(shù)15中証香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)總收益指數(shù)16大成央企ETF資產(chǎn)淨(jìng)值對(duì)資產(chǎn)淨(jìng)值17大成央企ETF市值對(duì)市值18-5.44%-4.24%-4.37%-4.20%-1.07%1.18%-0.30%-0.41%1.08%3.37%1.76%1.45%資料來(lái)源：大成國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司、彭博。大成央企ETF和中証香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)差異主要源於基金承擔(dān)的費(fèi)用及開支?；鸹顒?dòng)從二零一零年十二月二十日成立起，大成央企ET

14、F吸引投資者對(duì)香港上市的中國(guó)內(nèi)地國(guó)有企業(yè)持續(xù)產(chǎn)生興趣。截至二零一一年六月三十日，共計(jì)發(fā)行12,500,000個(gè)單位?；鸬耐?jī)資料並表示將來(lái)亦會(huì)有類似的業(yè)績(jī)。基金成立日期為二零一零年十二月二十日。以港幣記值的價(jià)格指數(shù)。投資者不能直接投資於一個(gè)指數(shù)，且指數(shù)的回報(bào)表現(xiàn)並不反映管理費(fèi)用、交易成本或其他開支，該等因素會(huì)降低回報(bào)的表現(xiàn)。以港幣記值的價(jià)格指數(shù)。總回報(bào)指假設(shè)把所有股息和分派再投資，投資者就一項(xiàng)投資所賺取（或虧損）的比率。以港幣記值的單位資產(chǎn)淨(jìng)值。基金單位按資產(chǎn)淨(jìng)值發(fā)行及贖回，且基金的回報(bào)已按資產(chǎn)淨(jìng)值計(jì)算。以港幣記值的市場(chǎng)收市價(jià)。市場(chǎng)回報(bào)按歷史收市價(jià)計(jì)算，但不代表閣下於其他時(shí)間買賣單位將會(huì)收取

15、的回報(bào)。-6-基金經(jīng)理致基金單位持有人報(bào)告（續(xù)）大成中証香港中資央企ETF（續(xù)）（大成ETF信託基金子基金）指數(shù)活動(dòng)中証香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)指數(shù)在二零一一年中經(jīng)歷了一次定期的半年調(diào)整。共計(jì)1只指數(shù)成分股發(fā)生了增減變動(dòng)。截至二零一一年六月三十日，大成央企ETF直接持有共計(jì)40只指數(shù)成分股。市場(chǎng)回顧從基金成立日二零一零年十二月二十日起至二零一一年六月三十日，中証香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)指數(shù)和大成央企ETF的增長(zhǎng)分別為-1.07%和-0.3%。2011年上半年，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了較多的不利變化。中東及北非若干產(chǎn)油大國(guó)發(fā)生政治動(dòng)盪，快速推高原油價(jià)格；日本地震造成了產(chǎn)業(yè)鏈的中斷，使得眾多行業(yè)產(chǎn)能短期受損；歐債危

16、機(jī)陰霾不散，歐洲金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)盪；美國(guó)受制於國(guó)債上限的規(guī)定及控制財(cái)政赤字的需要，政府減少財(cái)政支出，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。中國(guó)大陸方面，通貨膨脹率居高不下，政府因而採(cǎi)取了密集的調(diào)控政策，致使中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下降的趨勢(shì)逐步明確。這些因素致使今年上半年香港股票市場(chǎng)出現(xiàn)了較大的跌幅。但正是經(jīng)過(guò)今年以來(lái)股票市場(chǎng)的大幅調(diào)整後，市場(chǎng)估值已經(jīng)非常合理，市場(chǎng)進(jìn)一步下跌的空間較小。展望下半年，雖然國(guó)際經(jīng)濟(jì)還面臨較多挑戰(zhàn)，但是主要經(jīng)濟(jì)大國(guó)仍有望實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。中國(guó)方面，CPI逐步回落的概率較大，嚴(yán)厲的宏觀調(diào)控政策有望得以緩和，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望成功的實(shí)現(xiàn)軟著陸。在此情況下，在香港上市的中國(guó)股票有望逐步走出低谷，邁上價(jià)值回

17、歸之路。本基金所跟蹤的指數(shù)作為中國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的代表，也有望因此受益。大成國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司二零一一年八月二十九日-7-大成ETF信託基金大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）（大成ETF信託基金子基金）簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)狀況報(bào)表截至二零一一年六月三十日大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)附註30.06.2011(未經(jīng)審計(jì))港元31.12.2010(經(jīng)審計(jì))港元投資現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物預(yù)付款及其他應(yīng)收款總資產(chǎn)3.1, 3.23.280,720,0452,488,99987,86783,296,911-98,633,4231,632,16015,

18、000100,280,583-負(fù)債流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付管理費(fèi)用應(yīng)付交易買賣費(fèi)用應(yīng)付運(yùn)作費(fèi)用應(yīng)付借出證券費(fèi)用其他應(yīng)付賬款總負(fù)債權(quán)益基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值第14頁(yè)至36頁(yè)的附註為本簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。-8-180,6512,400492,245177,29394,262946,851-82,350,060649,57611,200316,113289,826185,0001,451,715-98,828,868(按買入市值)大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)狀況報(bào)表（續(xù)）截至二零一一年六月三十日大成中証香港中資民企ETF大成中証香港中資央企ETF資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)附註30.06.2011(未經(jīng)審計(jì))港元30.0

19、6.2011(未經(jīng)審計(jì))港元投資現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物預(yù)付款及其他應(yīng)收款總資產(chǎn)3.1, 3.23.2192,218,4283,971,3451,020,153197,209,926-120,456,1502,368,5471,233,210124,057,907-負(fù)債流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付管理費(fèi)用應(yīng)付托管費(fèi)用其他應(yīng)付賬款總負(fù)債權(quán)益基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值709,89819,806250,859980,563-196,229,363454,88512,545463,694931,124-123,126,783第14頁(yè)至36頁(yè)的附註附註為本簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。-9-78大成ETF信託基金大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)

20、ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）（大成ETF信託基金子基金）簡(jiǎn)明全面收入報(bào)表截至二零一一年六月三十日大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）01.01.2011to 30.06.201115.07.2010(基金成立日)to 30.06.2011收入投資淨(jìng)收益/（虧損）股息收入其他收入總淨(jìng)收入/（虧損）開支附註(未經(jīng)審計(jì))港元909,267487,6032,3631,399,233-(經(jīng)審計(jì))港元33,376,999466,8011,01433,844,814-交易買賣費(fèi)用管理費(fèi)用運(yùn)作費(fèi)用借出證券費(fèi)用律師費(fèi)用其他經(jīng)營(yíng)開支總經(jīng)營(yíng)開支除稅前溢利/（虧損）稅項(xiàng)總?cè)?/p>

21、面收入/（虧損）9.39.19.23.278,451446,812176,132287,73959,376113,6151,162,125-237,108155,91681,192810,119797,768316,113504,2011644,250368,2234,440,674-29,404,140165,27229,238,868第14頁(yè)至36頁(yè)的附註為本簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。- 10 -7大成ETF信託基金簡(jiǎn)明全面收入報(bào)表（續(xù)）截至二零一一年六月三十日大成中証香港中資民企ETF自2010年12月20日（基金成立日）起截至2011年6月30日大成中証香港中資央企ETF自2010年12

22、月20日（基金成立日）起截至2011年6月30日收入股息收入其他收入總淨(jìng)收入開支附註(未經(jīng)審計(jì))港元2,694,4691402,694,609-(未經(jīng)審計(jì))港元2,493,832752,493,907-交易買賣費(fèi)用管理費(fèi)用信托費(fèi)用律師費(fèi)用其他經(jīng)營(yíng)開支總經(jīng)營(yíng)開支投資淨(jìng)虧損除稅前溢利/（虧損）稅項(xiàng)總?cè)媸杖?（虧損）9.39.19.1814,600709,898156,526923,977367,4192,172,420-(7,097,826)(6,575,637)-(6,575,637)8,200454,885144,148923,977336,4071,867,617-(3,059,507)（

23、2,433,217)-（2,433,217)第14頁(yè)至36頁(yè)的附註為本簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。- 11 -大成ETF信託基金大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）（大成ETF信託基金子基金）簡(jiǎn)明基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值變動(dòng)報(bào)表截至二零一一年六月三十日大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）15.07.2010to 30.06.2011(未經(jīng)審計(jì))附註港元於二零一零年七月十五日（成立日）基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值-發(fā)行單位所得款項(xiàng) 以實(shí)物方式 現(xiàn)金成分及現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)贖回單位所得款項(xiàng) 以實(shí)物方式 現(xiàn)金成分及現(xiàn)金贖回來(lái)自單位元交易的增加/（減少）淨(jìng)額本

24、期間總?cè)媸杖?（虧損）於十二月三十一日基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值10.110.2138,020,2395,979,761(74,298,561)(111,439)69,590,000-29,238,868-98,282,868發(fā)行單位所得款項(xiàng) 以實(shí)物方式 現(xiàn)金成分及現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)贖回單位所得款項(xiàng)10.1 以實(shí)物方式 現(xiàn)金成分及現(xiàn)金贖回來(lái)自單位元交易的增加/（減少）淨(jìng)額本期間總?cè)媸杖?（虧損）於六月三十日基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值10.2(15,785,766)(774,234)(16,560,000)-81,192-82,350,060第14頁(yè)至36頁(yè)的附註為本簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。- 12

25、-大成ETF信託基金簡(jiǎn)明基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值變動(dòng)報(bào)表（續(xù)）截至二零一一年六月三十日大成中証香港中資民企ETF20.12.2010(基金成立日)to 30.06.2011(未經(jīng)審計(jì))大成中証香港中資央企ETF20.12.2010(基金成立日)to 30.06.2011(未經(jīng)審計(jì))於二零一零年十二月二十日（成立日）基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值發(fā)行單位所得款項(xiàng)附註港元-港元- 以實(shí)物方式 現(xiàn)金成分及現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)10.1245,979,5599,020,441153,379,20611,620,794贖回單位所得款項(xiàng) 以實(shí)物方式 現(xiàn)金成分及現(xiàn)金贖回來(lái)自單位元交易的增加/（減少）淨(jìng)額本期間總?cè)媸杖?（

26、虧損）10.2(51,801,868)(393,132)202,805,000-(6,575,637)-(39,103,054)(336,946)125,560,000-(2,433,217)-於二零一一年六月三十日基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值第14頁(yè)至36頁(yè)的附註為本簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。- 13 -196,229,363123,126,783大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註截至二零一一年六月三十日1信託基金大成ETF信託基金（信託基金）是受二零一零年六月二十四日訂立的信託契約（信託契約）規(guī)管並獲香港證券及期貨監(jiān)察委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）根據(jù)證券及期貨條例第104（1）條認(rèn)可的開放式傘子單位信託基

27、金。截至二零一零年六月三十日，信託基金有三個(gè)已成立的子基金：子基金名稱大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi) ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）大成中証香港中資民企 ETF大成中証香港中資央企 ETF於香港聯(lián)合交易所有限公司（香港聯(lián)交所）的上市日期二零一零年七月十五日二零一零年十二月二十日二零一零年十二月二十日信託基金的基金經(jīng)理為大成國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司（基金經(jīng)理），而受託人為中銀國(guó)際英國(guó)保誠(chéng)信託有限公司（受託人）。大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）大成消費(fèi)ETF旨在提供緊貼中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)（指數(shù)）表現(xiàn)的投資成果（扣除費(fèi)用及開支前）。爲(wèi)了達(dá)成投資目標(biāo)，基金經(jīng)理將使用一

28、套合成複製策略，通過(guò)投資於衍生金融工具來(lái)實(shí)現(xiàn)子基金的投資目標(biāo)。大成消費(fèi)ETF并不直接投資于指數(shù)成份股的證券，然而會(huì)通過(guò)投資於與A股掛鈎的產(chǎn)品（A股掛鈎產(chǎn)品或ALP）進(jìn)入指數(shù)。ALP是指某項(xiàng)衍生投資工具，而其與（a）某隻在相關(guān)時(shí)期或於可預(yù)見的未來(lái)將成為該指數(shù)成分股的中國(guó)公司A股，或（b）該指數(shù)掛鈎。A股掛鈎產(chǎn)品僅代表ALP發(fā)行人向子基金提供相當(dāng)於持有相關(guān)A股的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的責(zé)任。大成中証香港中資民企ETF大成民企ETF旨在緊貼中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)（指數(shù)）表現(xiàn)的投資成果（扣除費(fèi)用及開支前）。爲(wèi)了達(dá)成投資目標(biāo)，基金經(jīng)理將使用一套複製策略，透過(guò)直接投資於組成指數(shù)的幾乎全部證券追蹤指數(shù)表現(xiàn)，來(lái)實(shí)現(xiàn)子基金

29、的投資目標(biāo)。大成中証香港中資央企ETF大成央企ETF旨在緊貼中証香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)指數(shù)（指數(shù)）表現(xiàn)的投資成果（扣除費(fèi)用及開支前）。爲(wèi)了達(dá)成投資目標(biāo)，基金經(jīng)理將使用一套複製策略，透過(guò)直接投資於組成指數(shù)的幾乎全部證券追蹤指數(shù)表現(xiàn)，來(lái)實(shí)現(xiàn)子基金的投資目標(biāo)。- 14 -2(i)大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日主要會(huì)計(jì)政策編制簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)採(cǎi)用的主要會(huì)計(jì)政策如下。除另有說(shuō)明外，此等政策已貫徹應(yīng)用於所有呈報(bào)年度。2.12.2編制基準(zhǔn)截至二零一一年六月三十日止六個(gè)月的本簡(jiǎn)明中期財(cái)務(wù)報(bào)表乃根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）第34號(hào)中期財(cái)務(wù)報(bào)告而編製。簡(jiǎn)明中期財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)與根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)

30、報(bào)告準(zhǔn)則（國(guó)際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則）所編製截至二零一零年十二月三十一日止年度的年度財(cái)務(wù)報(bào)表一併閱讀。所應(yīng)用會(huì)計(jì)政策與截至二零一零年十二月三十一日止年度的年度財(cái)務(wù)報(bào)表所述的會(huì)計(jì)政策一致。尚未生效且未被子基金提早採(cǎi)納的新訂準(zhǔn)則國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)金融工具（由二零一三年一月一日起生效）。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)於二零零九年十一月公佈,為替代國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)有關(guān)金融資產(chǎn)分類及計(jì)量的第一部份。此項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定實(shí)體須將其金融資產(chǎn)分類為兩個(gè)計(jì)量類別：一類為其後按公平價(jià)值計(jì)量，而另一類則為其後按攤銷成本計(jì)量。此決定有待於初次確認(rèn)時(shí)作出，而分類視乎實(shí)體管理其金融工具的業(yè)務(wù)模式及工具的合約現(xiàn)金流量的特徵而定。子基金正考慮此項(xiàng)

31、準(zhǔn)則的潛在影響、對(duì)子基金的影響及子基金採(cǎi)納的時(shí)間表。外幣換算功能貨幣及呈列貨幣計(jì)入簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表的項(xiàng)目乃採(cǎi)用子基金經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所在主要經(jīng)濟(jì)環(huán)境的貨幣（功能貨幣）計(jì)量。子基金表現(xiàn)以港元計(jì)量，并以港元向單位持有人呈報(bào)。管理層認(rèn)為，將港元作為呈列貨幣能最真實(shí)地反映相關(guān)交易、事件及環(huán)境的經(jīng)濟(jì)影響。簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表乃以港元呈列，而港元亦為各子基金的功能貨幣及呈列貨幣。(ii)交易及結(jié)餘外幣交易均按交易當(dāng)日的匯率換算為功能貨幣。結(jié)算有關(guān)交易及按期終匯率換算以外幣計(jì)值的資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)生的匯兌收益及虧損均於簡(jiǎn)明全面收入報(bào)表內(nèi)確認(rèn)。- 15 -22.3大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日主要會(huì)計(jì)

32、政策（續(xù)）按公平價(jià)值透過(guò)損益記帳的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債(i)(ii)(iii)分類子基金將其投資分類為按公平價(jià)值透過(guò)損益記賬的金融資產(chǎn)。此等金融資產(chǎn)分類為交易性金融資產(chǎn)。交易性金融資產(chǎn)是指那些在獲得或產(chǎn)生時(shí)的目的主要是爲(wèi)了在短期內(nèi)出售或回購(gòu)，或在首次確認(rèn)時(shí)作為可識(shí)別金融工具的一部份，被統(tǒng)一管理并有證據(jù)顯示最近在短期內(nèi)交易獲利的實(shí)際模式的資產(chǎn)。衍生品也被分類為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債。子基金並無(wú)將任何衍生品分類為對(duì)沖關(guān)係中的對(duì)沖品。確認(rèn)、撤銷確認(rèn)和計(jì)量定期購(gòu)買及出售投資乃按交易日期爲(wèi)準(zhǔn)入賬。交易日即為子基金承諾購(gòu)買或出售投資的日期。金融資產(chǎn)按公平價(jià)值計(jì)入損益以公平價(jià)值為首次基礎(chǔ)確認(rèn)。交易成本於簡(jiǎn)明全面

33、收入報(bào)表中列為開支。當(dāng)投資收取現(xiàn)金流量的權(quán)利屆滿或子基金已轉(zhuǎn)讓絕大部份所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，金融資產(chǎn)會(huì)被撤銷確認(rèn)。初次確認(rèn)后，所有投資按公平價(jià)值計(jì)量。投資公平價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的收益及虧損於產(chǎn)生期間在簡(jiǎn)明全面收入報(bào)表中確認(rèn)。公平價(jià)值估計(jì)與交易所上市或買賣的金融工具（例如公開交易的衍生品及證券）的公平價(jià)值乃按於報(bào)告日期收市時(shí)所報(bào)市價(jià)釐定。子基金持有的投資的所報(bào)市價(jià)為當(dāng)時(shí)買入價(jià)。大成消費(fèi)ETF投資于A股掛鈎產(chǎn)品，A股掛鈎產(chǎn)品按照其相關(guān)證券所報(bào)市價(jià)計(jì)算公平價(jià)值，並經(jīng)下文附註4所述就潛在資本增值稅（如有）預(yù)期應(yīng)支付予A股掛鈎產(chǎn)品發(fā)行人的款項(xiàng)作出調(diào)整。- 16 -2大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二

34、零一一年六月三十日主要會(huì)計(jì)政策（續(xù)）2.42.52.62.72.82.92.10現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物包括手頭現(xiàn)金、銀行通知存款及原到期日為三個(gè)月或以內(nèi)的其他高流動(dòng)性短期投資。應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)出示按公平價(jià)值確認(rèn)，其後使用實(shí)際利率法以攤銷成本計(jì)算?；饐挝蛔踊鸢l(fā)行可贖回單位，持有人可按自己的選擇贖回，該等單位為已發(fā)行的最次級(jí)單位，被分類為權(quán)益?；饐挝桓鶕?jù)投資者的選擇，依照發(fā)行和贖回單位當(dāng)時(shí)的單位資產(chǎn)淨(jìng)值進(jìn)行發(fā)行和贖回。子基金的每股資產(chǎn)淨(jìng)值的計(jì)算方法為將各類基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值除以相應(yīng)類別投資者總發(fā)行單位數(shù)。利息收入利息收入以實(shí)際利率法按時(shí)間比例確認(rèn)。股息收入股本證券的股息收入

35、則於子基金收取款項(xiàng)的權(quán)利獲確立時(shí)確認(rèn)開支開支按應(yīng)計(jì)基準(zhǔn) 。交易費(fèi)用交易費(fèi)用是指在獲得按公平價(jià)值透過(guò)損益記賬的金融資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)所產(chǎn)生的成本。此等成本包括支付給代理、顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)商以及交易商的費(fèi)用和傭金。交易費(fèi)用在產(chǎn)生時(shí)隨即於簡(jiǎn)明全面收入報(bào)表確認(rèn)為費(fèi)用。- 17 -23大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日主要會(huì)計(jì)政策（續(xù)）2.113.1借出證券就所借出證券而收取的抵押品一般包括股份或現(xiàn)金抵押品。收取的股份抵押品被視為賬外交易，因此不計(jì)入簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)狀況報(bào)表，原因是子基金無(wú)權(quán)收取股份抵押品的股息收入，亦不保留絕大部分風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)。收取的現(xiàn)金抵押品被視為賬外交易，原因是子基金無(wú)權(quán)收

36、取現(xiàn)金抵押品的利息收入，亦不保留絕大部分風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)。由借出A股掛鈎產(chǎn)品而收取的股息收入於簡(jiǎn)明全面收入報(bào)表獲確認(rèn)為子基金的收入。從股份抵押品獲取的收入並非子基金的收入，而會(huì)支付予向子基金提供抵押品的交易對(duì)手。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理子基金的目標(biāo)為提供與其追蹤指數(shù)表現(xiàn)非常接近的投資回報(bào)。子基金承受多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（包括市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)及貨幣風(fēng)險(xiǎn)）、信貸及交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)，載列於下文。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(i)市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)指某金融工具的價(jià)值因市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)（因利率風(fēng)險(xiǎn)或貨幣風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的變動(dòng)除外）而波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論該等變動(dòng)是否因個(gè)別工具的特有因素或影響市場(chǎng)上所有工具的因素而引起。子基金為追蹤各自指數(shù)

37、的表現(xiàn)而設(shè)，故子基金面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與所追蹤指數(shù)所面對(duì)者大致相同?；鸾?jīng)理透過(guò)確保投資組合的主要特徵（例如證券及行業(yè)比重）與追蹤指數(shù)的特徵盡量吻合，以管理子基金面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。- 18 -3(i)大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（續(xù)）3.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)）市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) （續(xù)）大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）子基金將所有或絕大部分資產(chǎn)投資在ALP上，ALP與構(gòu)成中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)的中國(guó)公司的A股掛鈎，投資比重大致與中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)股份的比重相同。因此，子基金所面對(duì)的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)所面對(duì)者大致相同?；?/p>

38、金經(jīng)理估計(jì)指數(shù)可能變動(dòng)3%情況下的敏感度分析截至二零一一年六月三十日，中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)上升3%，而所有其他可變因素維持不變，則年內(nèi)除稅後溢利將因而增加約2,421,601港元（二零一零年十二月三十一日：2,959,003港元)。相反，倘中証內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)下跌3%，則年內(nèi)除稅後溢利將因而出現(xiàn)相同數(shù)額的減少。大成中証香港中資民企ETF子基金將所有或絕大部分資產(chǎn)投資於構(gòu)成中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)的40只成份股，投資比重大致與中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)股份的比重相同。基金經(jīng)理估計(jì)指數(shù)可能變動(dòng)3%情況下的敏感度分析截至二零一一年六月三十日，如果中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)上升3%，而所有其他可變因素維持

39、不變，則年內(nèi)除稅後溢利將因而增加約5,766,553港元。相反，倘中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)下跌3%，則年內(nèi)除稅後溢利將因而出現(xiàn)相同數(shù)額的減少。大成中証香港中資央企ETF子基金將所有或絕大部分資產(chǎn)投資於構(gòu)成中証香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)指數(shù)的40只成份股，投資比重大致與中証香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)指數(shù)股份的比重相同?；鸾?jīng)理估計(jì)指數(shù)可能變動(dòng)3%情況下的敏感度分析截至二零一一年六月三十日，如果中証香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)指數(shù)上升3%，而所有其他可變因素維持不變，則年內(nèi)除稅後溢利將因而增加約3,613,685港元。相反，倘中証香港內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)指數(shù)下跌3%，則年內(nèi)除稅後溢利將因而出現(xiàn)相同數(shù)額的減少。- 19 -3大成ETF信託

40、基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（續(xù)）3.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)）(ii)(iii)利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)由現(xiàn)行市場(chǎng)利率的波動(dòng)對(duì)金融資產(chǎn)及負(fù)債的公平價(jià)值以及未來(lái)現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響而引致。截至二零一一年六月三十一日，利率風(fēng)險(xiǎn)僅來(lái)自銀行結(jié)餘（每月調(diào)整）。由於該等計(jì)息資產(chǎn)及負(fù)債的短期性質(zhì)使然，基金經(jīng)理認(rèn)為倘市場(chǎng)利率變化，其公平價(jià)值及未來(lái)現(xiàn)金流量不會(huì)發(fā)生重大變化。因此並無(wú)就該等銀行結(jié)餘披露敏感度分析。貨幣風(fēng)險(xiǎn)貨幣風(fēng)險(xiǎn)乃由於以其他貨幣計(jì)值的未來(lái)交易、已確認(rèn)貨幣資產(chǎn)及貨幣負(fù)債的價(jià)值因匯率變動(dòng)而波動(dòng)所產(chǎn)生。國(guó)際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則第7號(hào)將與非貨幣資產(chǎn)及負(fù)債有關(guān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)視作市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的一部分，而非外幣

41、風(fēng)險(xiǎn)。詳情請(qǐng)參閱附註3.1 (i) 。由於子基金於報(bào)告期末並無(wú)擁有以其他貨幣記值的大額貨幣資產(chǎn)及負(fù)債，故子基金並無(wú)承受重大貨幣風(fēng)險(xiǎn)。3.2信貸及交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)信貸及交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)指發(fā)行人或交易對(duì)手未能或不願(yuàn)履行其與子基金訂立的合約責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)?？赡芰钭踊鸪惺苄刨J及交易對(duì)手集中風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)主要包括由ALP發(fā)行人或ALP 發(fā)行人作出的投資及銀行結(jié)存。子基金透過(guò)與聲譽(yù)良好的高信貸評(píng)級(jí)經(jīng)紀(jì)商、銀行及受監(jiān)管交易所進(jìn)行大部分投資交易及合約承擔(dān)活動(dòng)，藉此減低所承受的信貸及交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。所有交易均於交收時(shí)通過(guò)經(jīng)批準(zhǔn)且具信譽(yù)的經(jīng)紀(jì)商結(jié)算或支付。因售出的投資只會(huì)在子基金的託管人收取付款後方會(huì)交付，故拖欠付款的風(fēng)險(xiǎn)極

42、小。購(gòu)買證券時(shí)，當(dāng)經(jīng)紀(jì)商收到投資後隨即付款。倘任何一方未能履行其責(zé)任，交易將作廢。- 20 -3(i)大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（續(xù)）3.2信貸及交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)）大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）子基金須承受與各ALP發(fā)行人有關(guān)的信貸及交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，倘ALP發(fā)行人未能履行其於ALP項(xiàng)下之責(zé)任， 大成消費(fèi)ETF亦可能會(huì)蒙受與ALP發(fā)行人所發(fā)行ALP的全部?jī)r(jià)值相等之潛在虧損。ALP構(gòu)成ALP發(fā)行人的直接、一般及無(wú)抵押合約責(zé)任?；鸾?jīng)理通過(guò)與ALP發(fā)行人及其臉熟公司即Goldman Sachs Internationa

43、l和Merrill LynchInternational & Co. C.V 訂立借出證券安排，以相應(yīng)降低大成消費(fèi)ETF對(duì)各銀行集團(tuán)的相對(duì)凈風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)借股安排，ALP發(fā)行人已同意就已發(fā)行的ALP向子基金提供股份或現(xiàn)金抵押品。借出證券安排旨在將子基金對(duì)各ALP發(fā)行人的交易對(duì)手淨(jìng)風(fēng)險(xiǎn)降至資產(chǎn)淨(jìng)值的10%。截至二零一一年六月三十日，共計(jì)一項(xiàng)借股協(xié)議：子基金和Merrill Lynch International &Co. C.V. 之間的借股安排，據(jù)此，受託人向Merrill Lynch International & Co. C.V.l借出價(jià)值約75,157,051港元的ALP, 並就此收取價(jià)值約

44、74,284,356港元的抵押品。截至二零一零年十二月三十一日，共計(jì)兩項(xiàng)借股協(xié)議：（1）子基金和Goldman SachsInternational之間的借股安排，據(jù)此，受託人向Goldman Sachs International借出價(jià)值約8,041,887港元的ALP, 並就此收取價(jià)值約7,776,283港元的抵押品。（2）子基金和MerrillLynch International & Co. C.V. 之 間 的 借 股 安 排 ， 據(jù) 此 ， 受 託 人 向 Merrill LynchInternational & Co. C.V.l 借 出 價(jià) 值 約 67,551,622 港 元

45、 的 ALP, 並 就 此 收 取 價(jià) 值 約74,159,005港元的抵押品。抵押品及ALP每日由借方或借方的聯(lián)屬機(jī)構(gòu)按市值計(jì)價(jià)。受託人可要求提供額外抵押品，以彌補(bǔ)任何抵押不足。同樣，借方亦可要求退還抵押品，以抵銷任何多餘的抵押。子基金就抵押安排支付費(fèi)用。截至二零一零年十二月三十一日，子基金根據(jù)借出證券安排產(chǎn)生開支為287,739港元 （二零一零年十二月三十一日：504,201港元）,佔(zhàn)截至二零一零年十二月三十一日資產(chǎn)淨(jìng)值的 0.35%（二零一零年十二月三十一日：0.51%）。- 21 -3大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（續(xù)）3.2信貸及交易對(duì)手

46、風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)）根據(jù)該等借出證券安排，貸方及借方均有責(zé)任支付及交付原擁有人應(yīng)享有的任何款項(xiàng)或金額或財(cái)產(chǎn)，包括股息及利息。抵押品可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)包括結(jié)算、營(yíng)運(yùn)及變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。例如，抵押品的市值或會(huì)波動(dòng)，有關(guān)證券的價(jià)格可升可跌。抵押證券的價(jià)值於變現(xiàn)時(shí)可能下降。如抵押證券為上市證券，則該等證券的上市地位可能被暫?；虺蜂N，或該等證券在證券交易所的買賣可能會(huì)暫停，而在停牌期間或被撤銷上市地位後，可能無(wú)法將有關(guān)抵押證券變現(xiàn)。雖然基金經(jīng)理將致力就任何抵押品使用具有稅務(wù)效益的安排，但不保證該項(xiàng)安排不會(huì)受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的質(zhì)疑。如該項(xiàng)安排不獲通過(guò)，則子基金或須支付必需的稅項(xiàng)（如印花稅等）及其他罰款。因此，所變現(xiàn)抵押品的價(jià)值可能不

47、足以彌補(bǔ)該抵押品所抵押的ALP的價(jià)值。下表載列大成消費(fèi)ETF截至二零一一年六月三十日的交易對(duì)手淨(jìng)風(fēng)險(xiǎn)，以及標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司對(duì)該等交易對(duì)手優(yōu)先長(zhǎng)期債務(wù)的信貸評(píng)級(jí)：二零一一年 二零一零年十六月三十日 二月三十一日交易對(duì)手凈風(fēng)險(xiǎn) 交易對(duì)手凈風(fēng)險(xiǎn)銀行結(jié)存港元港元中國(guó)銀行(香港)有限公司-評(píng)級(jí)ALP 發(fā)行人Merrill Lynch International & Co. C.V.*(其擔(dān)保人有評(píng)級(jí)紀(jì)錄)- 按公平價(jià)值透過(guò)損益記帳的金融資產(chǎn)- 獲得抵押品-評(píng)級(jí)2,488,999A-80,720,045(75,157,051)5,562,994A1,632,160A-83,055,139(74,159

48、,005)8,896,134A* 被Bank of America收購(gòu)於報(bào)告期末所承受的最大信貸風(fēng)險(xiǎn)為資產(chǎn)的賬面值（如簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)狀況報(bào)表所示）基金經(jīng)理認(rèn)為，截至二零一一年六月三十日，該等資產(chǎn)概無(wú)減值或過(guò)期（二零一零年十二月三十一日：無(wú)）。- 22 -3(ii)大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（續(xù)）3.2信貸及交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)）大成中証香港中資民企ETF下表載列大成民企ETF截至二零一一年六月三十日的交易對(duì)手淨(jìng)風(fēng)險(xiǎn)，以及標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司對(duì)該等交易對(duì)手優(yōu)先長(zhǎng)期債務(wù)的信貸評(píng)級(jí)：二零一零年六月三十日交易對(duì)手凈風(fēng)險(xiǎn)港元銀行結(jié)存中國(guó)銀行(香港)有限公司-評(píng)級(jí)3

49、,971,345A-於報(bào)告期末所承受的最大信貸風(fēng)險(xiǎn)為資產(chǎn)的賬面值（如簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)狀況報(bào)表所示）基金經(jīng)理認(rèn)為，截至二零一一年六月三十日，該等資產(chǎn)概無(wú)減值或過(guò)期。(iii)大成中証香港中資央企ETF下表載列大成央企ETF截至二零一一年六月三十日的交易對(duì)手淨(jìng)風(fēng)險(xiǎn)，以及標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司對(duì)該等交易對(duì)手優(yōu)先長(zhǎng)期債務(wù)的信貸評(píng)級(jí)：二零一零年六月三十日交易對(duì)手凈風(fēng)險(xiǎn)港元銀行結(jié)存中國(guó)銀行(香港)有限公司-評(píng)級(jí)2,368,547A-於報(bào)告期末所承受的最大信貸風(fēng)險(xiǎn)為資產(chǎn)的賬面值（如簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)狀況報(bào)表所示）基金經(jīng)理認(rèn)為，截至二零一一年六月三十日，該等資產(chǎn)概無(wú)減值或過(guò)期。- 23 -3大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)

50、）截至二零一一年六月三十日財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（續(xù)）3.33.4流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)指子基金或不能於到期時(shí)產(chǎn)生充足現(xiàn)金資源以完全履行其責(zé)任，或只能按重大不利的條款履行其責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。截至二零一一年六月三十日，子基金的所有非衍生財(cái)務(wù)負(fù)債的合約到期日均不超過(guò)一個(gè)月（二零一零年十二月三十一日：所有子基金不超過(guò)一個(gè)月）。截至二零一一年六月三十日，子基金持有流動(dòng)資產(chǎn)，由預(yù)期可隨時(shí)產(chǎn)生現(xiàn)金流入以管理流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)的銀行結(jié)存及其他應(yīng)收款項(xiàng)組成。大成民企ETF和大成央企ETF將其大部份資產(chǎn)投資於活躍市場(chǎng)買賣及可隨時(shí)出售的投資。大成消費(fèi)ETF持有並無(wú)在活躍市場(chǎng)進(jìn)行買賣的ALP。然而，與參與證券商的交易通常以實(shí)物方式進(jìn)行

51、，倘參與證券商以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)或贖回基金單位元，則有關(guān)交易將透過(guò)由參與證券商提名的ALP發(fā)行人進(jìn)行。公平價(jià)值估計(jì)子基金採(cǎi)納於二零零九年一月一日生效的國(guó)際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則第7號(hào)的修訂本。此修訂本規(guī)定子基金須使用可反映計(jì)量所用的輸入數(shù)據(jù)的重要性的公平價(jià)值等級(jí)以分類公平價(jià)值計(jì)量。公平價(jià)值等級(jí)共有以下等級(jí)：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)（未經(jīng)調(diào)整）（第一級(jí)）?？芍苯樱磧r(jià)格）或間接（即源自價(jià)格）觀察不包括於第一級(jí)內(nèi)報(bào)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入數(shù)據(jù)（第二級(jí)）。並非依據(jù)可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入數(shù)據(jù)（即不可觀察輸入數(shù)據(jù)）（第三級(jí)）。公平價(jià)值計(jì)量在公平價(jià)值等級(jí)的分類取決於對(duì)整體公平價(jià)值計(jì)量而言屬重要的輸入數(shù)據(jù)的最低等級(jí)。

52、就此而言，輸入數(shù)據(jù)的重要性根據(jù)整體公平價(jià)值計(jì)量進(jìn)行評(píng)估。倘公平價(jià)值計(jì)量使用的可觀察輸入數(shù)據(jù)須根據(jù)不可觀察輸入數(shù)據(jù)進(jìn)行重大調(diào)整，則該計(jì)量為第三級(jí)計(jì)量。評(píng)估整體公平價(jià)值計(jì)量的特定輸入數(shù)據(jù)的重要性需要作出判斷，考慮資產(chǎn)或負(fù)債的特定因素。- 24 -3-大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（續(xù)）3.4公平價(jià)值估計(jì)（續(xù)）釐定何為可觀察須子基金作出重大判斷。子基金認(rèn)為可觀察數(shù)據(jù)為容易獲取、定期分發(fā)或更新、可靠及可被核實(shí)、非專屬及由活躍參與相關(guān)市場(chǎng)的獨(dú)立來(lái)源所提供的市場(chǎng)數(shù)據(jù)。下表分析於公平價(jià)值等級(jí)中子基金於二零一一年六月三十日按公平價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)（按類別）：大成中

53、証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）第一級(jí)港元第二級(jí)港元第三級(jí)港元總計(jì)港元二零一一年六月三十日資產(chǎn)按公平價(jià)值透過(guò)損益記帳的金融資產(chǎn)- A股掛鉤產(chǎn)品82,350,06082,350,060二零一零年十二月三十一日資產(chǎn)按公平價(jià)值透過(guò)損益記帳的金融資產(chǎn)- A股掛鉤產(chǎn)品98,633,42398,633,423大成中証香港中資民企ETF第一級(jí)港元第二級(jí)港元第三級(jí)港元總計(jì)港元二零一一年六月三十日資產(chǎn)按公平價(jià)值透過(guò)損益記帳的金融資產(chǎn)- 股本證券196,229,363196,229,363大成中証香港中資央企ETF第一級(jí)港元第二級(jí)港元第三級(jí)港元總計(jì)港元二零一一年六月三十日資產(chǎn)按公平價(jià)值透

54、過(guò)損益記帳的金融資產(chǎn)- 股本證券123,126,783123,126,783- 25 -3大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（續(xù)）3.43.5公平價(jià)值估計(jì)（續(xù)）根據(jù)活躍市場(chǎng)所報(bào)市價(jià)計(jì)算價(jià)值的投資分類為第一級(jí)。於並非認(rèn)為是活躍市場(chǎng)買賣並由可觀察輸入數(shù)據(jù)支持的市場(chǎng)莊家定價(jià)的投資分類為第二級(jí)。於並非認(rèn)為是活躍市場(chǎng)買賣並由市場(chǎng)莊家根據(jù)不可觀察輸入數(shù)據(jù)定價(jià)的投資分類為第三級(jí)。第三級(jí)投資包括由僅可與相關(guān)ALP發(fā)行人進(jìn)行交易的大成消費(fèi)ETF持有的ALP。各項(xiàng)ALP的價(jià)值源自有關(guān)對(duì)應(yīng)證券的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，並經(jīng)就潛在資本增值稅（如有）預(yù)期應(yīng)付予發(fā)行人的款項(xiàng)（如上文附註4所述可

55、能變動(dòng)）作出調(diào)整。資本風(fēng)險(xiǎn)管理子基金的資本乃以未贖回的可贖回單位代表。子基金對(duì)內(nèi)並無(wú)任何資本規(guī)定，對(duì)外亦無(wú)獲施加任何資本規(guī)定，因此，子基金毋須承擔(dān)重大資本風(fēng)險(xiǎn)。- 26 -4大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日關(guān)鍵會(huì)計(jì)估計(jì)及判斷按照國(guó)際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則編製財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，管理層須就影響財(cái)務(wù)報(bào)表及隨附附註內(nèi)呈報(bào)的數(shù)額作出估計(jì)及假設(shè)。實(shí)際數(shù)字可能與估計(jì)有所不同。管理層須對(duì)未來(lái)作出估計(jì)及假設(shè)。所得會(huì)計(jì)估計(jì)數(shù)字，因其性質(zhì)使然，很少等同於有關(guān)實(shí)際結(jié)果。估計(jì)持續(xù)的被重估並且重估是基於歷史經(jīng)驗(yàn)和其他一些因素，例如在現(xiàn)有環(huán)境下普遍認(rèn)為可能發(fā)生的未來(lái)事件。有重大風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致下一個(gè)財(cái)政年度的資產(chǎn)及

56、負(fù)債賬面值須作出重大調(diào)整估算及假設(shè)載列如下。4.14.2功能貨幣管理層認(rèn)為港元為最能真實(shí)反映相關(guān)交易、事件及環(huán)境的經(jīng)濟(jì)影響的貨幣。港元為子基金計(jì)算表現(xiàn)及報(bào)告績(jī)效，以及於發(fā)行或贖回時(shí)釐定每單位資產(chǎn)淨(jìng)值所用的貨幣單位。此決定亦考慮到子基金均於香港聯(lián)合交易所有限公司上市，其股份以港元報(bào)價(jià)。稅務(wù)編製財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，管理層已就稅務(wù)承擔(dān)作出若干假設(shè)並使用多項(xiàng)估計(jì)，稅務(wù)承擔(dān)視乎未來(lái)可能發(fā)生的事情而定。所得出的會(huì)計(jì)估計(jì)數(shù)字不一定與相關(guān)實(shí)際數(shù)字相同。大成中証香港中資民企ETF大成民企ETF投資於在海外證券交易所上市的中華人民共和國(guó)（中國(guó)）公司的股份，包括在香港聯(lián)交所上市的H股（H股）。根據(jù)中國(guó)企業(yè)所得稅法，大成民企

57、ETF或須就買賣H股變現(xiàn)的資本收益繳納中國(guó)稅項(xiàng)。然而，由於基金經(jīng)理相信大成民企ETF能根據(jù)現(xiàn)有稅務(wù)維持毋須作出稅務(wù)申報(bào)的現(xiàn)狀及有關(guān)資本收益的中國(guó)稅項(xiàng)不大可能施行，故並無(wú)於簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表中就該等收益產(chǎn)生的稅項(xiàng)計(jì)提撥備。大成中証香港中資央企ETF大成央企ETF投資於在海外證券交易所上市的中華人民共和國(guó)（中國(guó)）公司的股份，包括在香港聯(lián)交所上市的H股（H股）。根據(jù)中國(guó)企業(yè)所得稅法，大成民企ETF或須就買賣H股變現(xiàn)的資本收益繳納中國(guó)稅項(xiàng)。然而，由於基金經(jīng)理相信大成民企ETF能根據(jù)現(xiàn)有稅務(wù)維持毋須作出稅務(wù)申報(bào)的現(xiàn)狀及有關(guān)資本收益的中國(guó)稅項(xiàng)不大可能施行，故並無(wú)於簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表中就該等收益產(chǎn)生的稅項(xiàng)計(jì)提撥備。大成

58、中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）大成消費(fèi)ETF并不直接投資於A股，而是透過(guò)投資於由一名或多名合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）或其聯(lián)屬公司（ALP發(fā)行人）所發(fā)行的ALP（即與A股或指數(shù)掛鈎的衍生金融工具）從而進(jìn)入A股市場(chǎng)。ALP僅代表每名ALP發(fā)行人提供與所掛鈎的A股產(chǎn)品相等的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)責(zé)任。根據(jù)中國(guó)企業(yè)稅法的一般條文，QFII可能須就銷售A股所得收益繳納10%的預(yù)扣稅?；鸾?jīng)理認(rèn)為截至批準(zhǔn)該等財(cái)務(wù)報(bào)表日期就A股收益繳納中國(guó)稅項(xiàng)尚未確定，且已對(duì)此項(xiàng)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出判斷?；鸾?jīng)理認(rèn)為，現(xiàn)無(wú)充份理?yè)?jù)合理證明在釐定截至二零一零年十二月三十一日的ALP公平價(jià)值時(shí)須對(duì)A股收益的潛在稅項(xiàng)

59、作出調(diào)整，原因是基金經(jīng)理考慮到：(a) 中國(guó)是否將就QFII收益徵收稅項(xiàng)屬未知之?dāng)?shù)；(b) 倘中國(guó)執(zhí)行徵稅，開始計(jì)算稅項(xiàng)及開始繳納稅項(xiàng)之日期以及QFII可於稅收協(xié)定中受益的程度尚未確定；(c) 目前是否由子基金負(fù)繳稅責(zé)任尚未確定。- 27 -45大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日關(guān)鍵會(huì)計(jì)估計(jì)及判斷（續(xù)）4.2稅務(wù)（續(xù)）倘向QFII 施加的稅項(xiàng)有任何不利變動(dòng)，其後或會(huì)影響ALP的回報(bào)及大成消費(fèi)ETF基金單位持有人應(yīng)佔(zhàn)的資產(chǎn)淨(jìng)值?；鸾?jīng)理估計(jì)，根據(jù)ALP發(fā)行人及受託人提供的資料，須按10%稅率繳納中國(guó)稅項(xiàng)的未變現(xiàn)收益及變現(xiàn)收益截至二零一一年六月三十日分別爲(wèi)1,639,

60、751港元及約155,916港元?；鸾?jīng)理將繼續(xù)觀察情況，並將在認(rèn)為有充份依據(jù)時(shí)作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。如上文所述，有關(guān)調(diào)整可能重大?；饐挝怀钟腥藨?yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值子基金的可贖回單位（按資產(chǎn)減負(fù)債計(jì)算）分類為權(quán)益，並根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則入賬（會(huì)計(jì)資產(chǎn)淨(jìng)值）。就釐定認(rèn)購(gòu)、贖回及計(jì)算各項(xiàng)費(fèi)用的每單位資產(chǎn)淨(jìng)值（交易資產(chǎn)淨(jìng)值）而言，受託人乃根據(jù)子基金信託契據(jù)的規(guī)定計(jì)算交易資產(chǎn)淨(jìng)值，該些規(guī)定或有別於國(guó)際財(cái)務(wù)準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)政策。於財(cái)務(wù)狀況報(bào)表呈報(bào)的會(huì)計(jì)資產(chǎn)淨(jìng)值與為計(jì)算認(rèn)購(gòu)、贖回及各項(xiàng)費(fèi)用的每單位資產(chǎn)淨(jìng)值的交易資產(chǎn)淨(jìng)值的差異對(duì)賬如下：大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）30.06.2011(未經(jīng)審

61、核)港元31.12.2010(經(jīng)審核)港元於財(cái)報(bào)狀況報(bào)表呈報(bào)的會(huì)計(jì)資產(chǎn)淨(jìng)值-計(jì)量上市投資是的買入市價(jià)與官方收市價(jià)之間的差額（附註A）交易資產(chǎn)淨(jìng)值於財(cái)報(bào)狀況報(bào)表呈報(bào)的會(huì)計(jì)資產(chǎn)淨(jìng)值-計(jì)量上市投資是的買入市價(jià)與官方收市價(jià)之間的差額（附註A）交易資產(chǎn)淨(jìng)值82,315,42934,63182,350,060大成中証香港中資民企ETF30.06.2011(未經(jīng)審核)港元195,483,571745,792196,229,36398,828,86839,48398,868,351大成中証香港中資央企ETF30.06.2011(未經(jīng)審核)港元122,938,536188,247123,126,783附註A：就

62、交易資產(chǎn)淨(jìng)值而言，在交易所上市或買賣的投資及由市場(chǎng)莊家報(bào)價(jià)的投資按官方收市價(jià)列賬。為遵守國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)金融工具：確認(rèn)及計(jì)量及作報(bào)告的用途，子基金的會(huì)計(jì)政策乃按報(bào)告期末的有關(guān)買入市價(jià)對(duì)其投資作出計(jì)量。- 28 -6-大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日可贖回單位的變動(dòng)可贖回單位的變動(dòng)載列如下：大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）單位數(shù)目01.01.2011to 30.06.201115.07.2010(基金成立日)to 31.12.2010期初已發(fā)行單位發(fā)行單位9,000,00016,000,000贖回單位期終已發(fā)行單位單位持有人應(yīng)佔(zhàn)

63、資產(chǎn)淨(jìng)值（交易資產(chǎn)淨(jìng)值）單位持有人應(yīng)佔(zhàn)單位資產(chǎn)淨(jìng)值（交易資產(chǎn)淨(jìng)值）期初已發(fā)行單位發(fā)行單位贖回單位期終已發(fā)行單位單位持有人應(yīng)佔(zhàn)資產(chǎn)淨(jìng)值（交易資產(chǎn)淨(jìng)值）單位持有人應(yīng)佔(zhàn)單位資產(chǎn)淨(jìng)值（交易資產(chǎn)淨(jìng)值）- 29 -(1,500,000)7,500,000港元82,350,06010.98大成中証香港中資民企ETF單位數(shù)目20.12.2010(基金成立日)to 30.06.2011-25,500,000(5,500,000)2,000,000HK$196,229,3639.81(7,000,000)9,000,000港元98,868,35110.99大成中証香港中資央企ETF單位數(shù)目20.12.2010(基

64、金成立日)to 30.06.2011-16,500,000(4,000,000)12,500,000HK$123,126,7839.857大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日投資凈收益/（虧損）大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）已變現(xiàn)的按公平價(jià)值透過(guò)損益記賬的金融資01.01.2011to 30.06.2011(未經(jīng)審核)港元15.07.2010(基金成立日)to 31.12.2010(經(jīng)審核)港元產(chǎn)的收益/虧損未變現(xiàn)的按公平價(jià)值透過(guò)損益記賬的金融資產(chǎn)的收益/虧損已變現(xiàn)的按公平價(jià)值透過(guò)損益記賬的金融資產(chǎn)的收益/虧損未變現(xiàn)的按公平價(jià)值透過(guò)

65、損益記賬的金融資產(chǎn)的收益/虧損- 30 -5,001,940(4,092,673)909,267大成中証香港中資民企ETF20.12.2010(基金成立日)to 30.06.2011(未經(jīng)審核)港元(3,493,397)(3,604,429)(7,097,826)14,029,46919,347,53033,376,999大成中証香港中資央企ETF20.12.2010(基金成立日)to 30.06.2011(未經(jīng)審核)港元(477,681)(2,581,826)(3,059,507)9大成ETF信託基金簡(jiǎn)明財(cái)務(wù)報(bào)表附註（續(xù)）截至二零一一年六月三十日89.19.2稅務(wù)根據(jù)香港稅務(wù)條例第26A (

66、1A) 條，子基金是根據(jù)SFC第104條認(rèn)可的集體投資計(jì)劃，故並無(wú)就香港利得稅作出撥備。PRC 資本利得稅大成消費(fèi)ETF與中國(guó)上市公司的A股投資乃透過(guò)一名或多名QFII 或其聯(lián)屬公司發(fā)行的ALP進(jìn)行。QFII/ALP發(fā)行人已就所有來(lái)自中國(guó)的股息預(yù)扣10%稅項(xiàng)，如上文附註4所述，QFII出售A股所得收益亦或須預(yù)扣10%稅項(xiàng)。與受託人、基金經(jīng)理及關(guān)連人士的交易下文概述子基金與受託人、基金經(jīng)理人及彼等的關(guān)連人士於期內(nèi)訂立的重大關(guān)聯(lián)方交易?；鸾?jīng)理的關(guān)連人士為香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)制定的單位信託及互惠基金守則（證監(jiān)會(huì)守則）所界定的關(guān)連人士。子基金與基金經(jīng)理及其關(guān)連人士於年內(nèi)進(jìn)行的所有交易，均於日常業(yè)務(wù)過(guò)程中按正常商業(yè)條款進(jìn)行。就基金經(jīng)理盡其所知，除下文所披露者外，子基金概無(wú)與關(guān)連人士進(jìn)行任何其他交易。管理費(fèi)用大成中証中國(guó)內(nèi)地消費(fèi)ETF*（*此基金為一隻合成交易所買賣基金）基金經(jīng)理有權(quán)收取管理費(fèi)用，目前按子基金資產(chǎn)淨(jìng)值的年率0.99%，於每個(gè)交易日每日累計(jì)及計(jì)算，幷於每月月底支付?；鸾?jīng)理已支付的子基金的信託費(fèi)、註冊(cè)費(fèi)和指數(shù)使用費(fèi)共計(jì)417,873港元。大成中証香港中資民企ETF基金經(jīng)理有