技術(shù)指標(biāo)分析及風(fēng)險控制.ppt

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第八課技術(shù)指標(biāo)分析 技術(shù)指標(biāo)的內(nèi)涵 要考慮市場行為的各個方面 建立一個數(shù)學(xué)模型 給出數(shù)學(xué)上的計算公式 得到一個體現(xiàn)股票市場的某個方面內(nèi)在實質(zhì)的數(shù)字 這個數(shù)字叫指標(biāo)值 指標(biāo)值的具體數(shù)值和相互間關(guān)系 直接反映股市所處的狀態(tài) 為我們的操作行為提供指導(dǎo)方向 指標(biāo)反映的東西大多是從行情報表中直接看不到的 技術(shù)指標(biāo)的類型 追蹤趨勢指標(biāo) 有乖離率 動向指標(biāo) 升降廣度指標(biāo)等 擺動指標(biāo) 有動量指數(shù) 相對強弱指數(shù) 隨機指數(shù) 威廉指數(shù) 平滑異同移動平均線 商品通道指數(shù)和變化速度指數(shù)等 市場動力指標(biāo) 有成交量比率 人氣指標(biāo) 意愿指標(biāo) 漲跌比率 心理線等 股票分析系統(tǒng)技術(shù)指標(biāo)一覽 EMV量價指標(biāo)WVAD量價指標(biāo)RSI強弱指標(biāo)W R強弱指標(biāo)SAR停損指標(biāo)KDJ超買超賣指標(biāo)CCI超買超賣指標(biāo)ROC超買超賣指標(biāo)MIKE壓力支撐指標(biāo)BOLL壓力支撐 MACD趨向指標(biāo)DMI趨向指標(biāo)DMA趨向指標(biāo)EXPMA趨向指標(biāo)TRIX趨向指標(biāo)BRAR能量指標(biāo)CR能量指標(biāo)VR能量指標(biāo)OBV量價指標(biāo)ASI量價指標(biāo) 1 EXPMA 牛熊警界線 EXPMA ExponentialMovingAverage 的中文名稱是指數(shù)平均數(shù) 原始參數(shù)值 12 50過去使用的移動平均線在計算時 采用N天前的價格綜合平均值 因此 平均線的走向受N天前的價格高低的波動 這樣 其出現(xiàn)的交叉信號往往落后行情數(shù)日的時間 EXPMA的基本原理 為了解決移動平均線落后的問題 分析家們另外尋求EXPMA及VMA等類型均線指標(biāo)用以取代移動平均線 EXPMA以交叉為主要訊號 可以隨股價快速移動 立即調(diào)整方向 有效地解決了訊號落后的問題 但該指標(biāo)在盤整行情中不適用 EXPMA計算公式 1 計算第一條EXPMA EXPMA1 C Xp 0 15 Xp2 計算第二條EXPMA EXPMA2 C Xp 0 04 XpC 當(dāng)天的收盤價Xp 前一天的EXPMA第一次計算時 因為還沒有EXPMA值 所以Xp用前一天的收盤價代替 0 15及0 04的來源是由2 N 1 得來 而一般N的參數(shù)值設(shè)定在12及50 建議將參數(shù)改為17和50 有利于提高信號的準(zhǔn)確度 EXPMA使用方法 1 當(dāng)短期指數(shù)平均數(shù)由下往上穿過長期平均數(shù)時為買進訊號 2 當(dāng)短期指數(shù)平均數(shù)由上往下穿過長期平均數(shù)時為賣出訊號 3 股價由下往上碰觸EXPMA時 很容易遭遇大壓力回檔 4 股價由上往下碰觸EXPMA時 很容易遭遇大支撐反彈 選擇股票最佳介入點 當(dāng)一個股票突破指標(biāo)線時 我們可以引起關(guān)注 但沒有必要馬上追入 因為連續(xù)的上升 在突破重要阻力位置后必然會有一個回抽確認(rèn)有效性的過程 我們可以耐心等待回抽確認(rèn)成功 當(dāng)確認(rèn)時 要敢于買入 往往是最佳買點 EXPMA指標(biāo)的特殊使用技巧 對于一個新股 可以將該指標(biāo)設(shè)置為17和250兩條線 其使用效果更佳 同樣是金叉入 死叉出 冠福家用 從9元漲到18元 EXPMA短線技巧 將EXPMA原始參數(shù)由12 50改成7和21 這樣可以使交叉信號提前反映 有利于短線操作 這時7指標(biāo)線只是參考的依據(jù) 而21指標(biāo)線才是股價的趨勢 在沒有有效跌破之前 只要7指標(biāo)線繼續(xù)金叉21指標(biāo)線就可以繼續(xù)持有 每次突破7就會有上升行情 選擇股票的最佳賣出點 當(dāng)一個股票跌破指標(biāo)線時 我們可以引起關(guān)注 但沒有必要馬上賣入 因為連續(xù)的下跌 在跌破重要支撐位置后必然會有一個反彈確認(rèn)有效性的過程 我們可以耐心等待反彈確認(rèn)成功 當(dāng)確認(rèn)時 要果斷賣出 往往是最佳賣點 EXPMA研判提示 股價瞬間行情幅度過大時 使用EXPMA的交叉訊號 經(jīng)常買在最高價或賣在最低價 此時可以將日線圖轉(zhuǎn)變成半小時或一小時圖 這樣就能夠迅速抓住時效性 常態(tài)行情中 依EXPMA交叉訊號買進股票 股價卻經(jīng)常立即回檔 而依照訊號賣出股票后 股價又經(jīng)常立即反彈 這一點給投資人造成相當(dāng)大的困擾 所以遇到這種行情不要使用該指標(biāo) 可改為CCI搭配ROC使用 CCI 異動跟蹤儀 指標(biāo)說明 CCI CommodityChannelIndex 中文名稱 順勢指標(biāo) 本指標(biāo)是由DonaldLambert所創(chuàng) 專門測量股價是否已超出常態(tài)分布范圍 屬于超買超賣類指標(biāo)中較特殊的一種 什么是超買超賣指標(biāo) 顧名思義 超買 就是已經(jīng)超出買方的能力 買進股票的人數(shù)超過了一定比例 那么 根據(jù) 反群眾心理 這時候應(yīng)該反向賣出股票 超賣 則代表賣方賣股票賣過了頭 賣股票的人數(shù)超過一定比例時 反而應(yīng)該買進股票 這是在一般常態(tài)行情下 經(jīng)常最被重視的反市場 反群眾理論 但是 如果行情是超乎尋常的強勢 則超買越賣指標(biāo)會突然間失去方向 行情不停的持續(xù)前進 群眾似乎失去了控制 對于股價的這種脫序行為 CCI指標(biāo)提供了不同角度的看法 該指標(biāo)用來測量股價脫離正常價格范圍之變異性 正常波動范圍在 100之間 屬于超買超賣類指標(biāo)中較特殊的一種 是專門對付極端行情的 在一般常態(tài)行情下 CCI指標(biāo)不會發(fā)生作用 當(dāng)CCI掃描到異常股價波動時 力求速戰(zhàn)速決 勝負瞬間立即分曉 賭輸了也必須立刻加速逃逸 注意 CCI的 天線 是 100 地線 是 100 這個范圍也有可能因為個股股性改變而稍有變動 但是 大體上不會差異太大 CCI計算公式 1 計算TPTP 最高價 最低價 收盤價 32 計算MA 最近N日收盤價的累計和 N3 計算MDMD 最近N日 MA 收盤價 累計和 N4 N日CCICCI TP MA MD 0 015 CCI超過 100 表明股價有異動 主力機構(gòu)進場吸籌建倉 對于部分愛冒險的投資者而言 CCI由下往上突破 100天線時搶進 反之 CCI由上往下跌破 100天線時離場 CCI使用方法 1 CCI從 100 100的常態(tài)區(qū) 由下往上突破 100天線時 為搶進時機 2 CCI從 100天線之上 由上往下跌天線時 為加速逃逸時機 3 CI從 100 100的常態(tài)區(qū) 由上往下跌破 100地線時 為打落水狗的放空賣出時機 4 CI從 100下方 由下往上突破 100地線時 打落水狗的空頭 應(yīng)盡快鳴金收兵回補買進股票 CCI的優(yōu)勢 抄短底 是上升波必不可少的功夫 用于抄短底的指標(biāo) 一般投資人都是使用隨機指標(biāo)KDJ 相對強弱指標(biāo)RSI 威廉指標(biāo)WR 其實 短線指標(biāo)中 最靈敏的并不是上述最常用的指標(biāo) 而是超賣超買指標(biāo)CCI 尤其是 該指標(biāo)用于捕捉大盤短線底的靈敏度更高 更明顯 安全性也相對說來更好 CCI的特殊用法 可以將參數(shù)改為84 這樣使時間周期延長 可以過濾掉主力玩弄的騙線 當(dāng)發(fā)現(xiàn)指標(biāo)線上穿100時 就是一個股票走上升行情的開始 配合短期5日平均線就可以獲得意外的收獲 如何判斷股價的底部和頭部 超跌行情中 反彈不是底 我們應(yīng)該耐心等待CCI達到 220以下的時候 試探性介入 在介入時要關(guān)注與5日線的空間 以保證有盈利機會 想逃頂?shù)?可以在遠高5日線 CCI達到220以上時 SAR 股市 紅綠燈 SAR StopandReverse 代表應(yīng)買進或拋售股票的轉(zhuǎn)向點 習(xí)慣上稱其為停損點拋物線指標(biāo) 隨著股價的逐步上漲 SAR上升的速度會加快 一旦股價上漲的速度跟不上SAR 或者股價反轉(zhuǎn)下跌 SAR都會緊緊的盯著 一見苗頭不對 投資者可順著股價跌破SAR的訊號 馬上溜之大吉 免得套牢 SAR代表應(yīng)買進或拋售價位及轉(zhuǎn)折點 盤整時該指標(biāo)無效 SAR計算公式 1 畫SAR之前 首先要決定你開始畫的第一天 是屬于多頭或空頭趨勢 2 如果第一天屬于多頭 則第一天的SAR一定是4天來的最低點 包括今天在內(nèi) 3 找出開始第一天的SAR之后 緊接著計算下一日的SAR 下一日的SAR 第一天SAR 0 02 XP XP 第一天的最高點 第一天的SAR 4 第二天收盤時 又可以計算出第三天的SAR 如果第二天最高價 第一天最高價 則第三天的SAR 第二天SAR 0 04 XP XP 第二天的最高點 第二天的SAR只要最高價 前一日最高價 則其乘數(shù)因子一律增加0 02 如果一直累增下去 最高只能累增至0 2為止 之后一律以0 2為乘數(shù)因子 如果最高價 前一日最高價 則第三天的SAR和第二天的SAR相同 而且乘數(shù)因子也不必累加 第三天收盤后 依上述步驟持續(xù)在每日價格下方畫出SAR 直到某一天收盤價跌破SAR 則代表行情轉(zhuǎn)為空頭應(yīng)賣出股票 而行情轉(zhuǎn)為空頭的當(dāng)天 立即將四天來的最高點 做為次一日的空頭SAR 5 反轉(zhuǎn)后第二天的最低點如果 前一天的最低點 則SAR和前一天相同 注意 SAR雖然和前一天相同 也必須在圖形上畫出來 6 反轉(zhuǎn)后第二天的最低點若 前一天的最低點 則第三天的SAR 第二天的SAR 90 02 XK XK 第二天的最低價 第二天的SAR 第三天以后持續(xù)依照上述步驟 在每日價格上方畫出SAR 直到某一天收盤價向上突破SAR 代表行情為多頭應(yīng)買進股票 而行情轉(zhuǎn)為多頭的當(dāng)天 立刻按照2的步驟設(shè)定SAR 注意 一般SAR的參數(shù)設(shè)定為四天 投資者應(yīng)盡量不要更改 SAR的圈圈分成兩種顏色 當(dāng)股價朝向上的方向前進時 SAR位于收盤價線的下方 并且呈現(xiàn)紅色的圈圈 當(dāng)股價朝下跌的方向前進時 SAR位于收盤價線的上方 并且呈現(xiàn)綠色的圈圈 我們最需要注意的是 股價向上或向下穿越SAR圈圈的訊號 而且是以收盤價的穿越為有效 如當(dāng)價格由下往上穿越今天綠色的SAR時 畫面上立即在明天的價格位置顯示一個紅色的圈圈 代表股價已經(jīng)翻紅 又代表明天開始 必須從事多頭交易 SAR使用方法 1 股價曲線在SAR曲線之上時 為多頭市場 2 股價曲線在SAR曲之線下時 為空頭市場 3 股價曲線由上向下跌破SAR曲線時 為賣出訊號 4 股價曲線由下向上突破SAR曲線時 為買進訊號 尤其是股價站上SAR曲線當(dāng)?shù)诙蚊撾xSAR曲線時應(yīng)視為最佳買入機會的到來 SAR研判提示 SAR作為停止損失賣出點 是一種安全性的防衛(wèi) SAR就像保險公司的保險單 你可以按照SAR的向上突破訊號買進股票 而以SAR的向下跌破訊號為獲利點 SAR可搭配任何一種指標(biāo)使用 無論你選擇哪一種指標(biāo)幫你買股票 一旦股票買進之后 全部交給SAR管理 把SAR的賣出訊號當(dāng)成獲利點 而且也可以當(dāng)成應(yīng)付突發(fā)狀況的停損點 注意 SAR在股價盤整期同樣無法使用 止損是成熟的標(biāo)志 止損是一帖保命丹 可惜大部份人都不知如何運用 認(rèn)賠是一種快樂的事 認(rèn)輸是一種藝術(shù) 不知你何時能體會 有朝一日 如果你的投資行為中只有賺和賠 贏和輸 沒有套 那么離成功就不遠了 投資人最常做的一件事就是經(jīng)常原諒自己 怪罪別人 怪罪莊家護盤不力 怪罪上市公司業(yè)績不佳 怪罪分析師報錯股票 甚至怪罪全球經(jīng)濟等等 但卻鮮少怪罪自己 股市就似象棋對奕 兩軍交戰(zhàn) 布局安排尤其重要 其中多空故布陷阱 欺敵致勝時有所聞 但是真正下棋總有和局的時候 股市則不然 一不小心 小則虧損套牢 嚴(yán)重者傾家蕩產(chǎn) 一生積蓄轉(zhuǎn)眼成云煙 就算非常用心的投資人 勤于研究基本面 技術(shù)面 籌碼面 充其量十次進出中作對了五次 最后的結(jié)果還是輸 照理講十次作對了五次 其結(jié)果應(yīng)該不分勝負 為什么終究還是輸呢 道理很簡單 每次買對了股票 漲了百分之五就竊竊自喜 漲了百分之十就心滿意足 要是漲了百分之十五就急著獲利出場 永遠無緣享受大利潤 反之若買錯了股票 跌了百分之五理所當(dāng)然 跌了百分之十不痛不癢 跌了百分之十五有點緊張了 跌了百分之二十開始期待反彈 最后跌超過百分之三十則準(zhǔn)備長期抗戰(zhàn)了 停損觀念一直被提出 但問題出在每個投資人心中的停損價 經(jīng)常隨著消息面起伏 也就是說有停損觀念 無停損執(zhí)行力 只要無確實執(zhí)行 一切便是空談 本章最重要的即是提出一套標(biāo)準(zhǔn)停損價公式 投資人只要確實實行 那么至少做對一件事 那即是 今天起不會再套牢了 讓我們學(xué)習(xí)以下做法 跟套牢說拜拜 不要無端去猜測或預(yù)測某檔股票在什么價位要回檔調(diào)整了 簡單的說就是不要預(yù)測頭部 而是要學(xué)會確認(rèn)頭部 每次股價回檔或反轉(zhuǎn)向下皆會出現(xiàn)頭部 一般由多個K線組成 已入市投資人必學(xué)控制風(fēng)險的方法 控制風(fēng)險方法一永不套牢法 案例 上證指數(shù)頭部成立 大盤走熊 案例 中海發(fā)展頭部成立 個股走空 頭部成立 個股走多 案例 ST美雅頭部成立 個股走平 什么時候該賣 什么時候不該賣 方法學(xué)習(xí)步驟一 找出頭部最高收盤價 步驟二 頭部最高收盤價乘以0 9 1 2 3 4 5 頭部最高收盤價在第幾根K線 在哪里 步驟一 1 4 3 5 7 6 2 頭部最高收盤價在第幾根K線 在哪里 步驟一 每次頭部成立 立即計算止損價頭部最高收盤價X0 9 止損價重點技巧 止損價盤中破掉三十分鐘內(nèi)不再站上來 熊市時 往下繼續(xù)跌的幾率高達80 應(yīng)該立即止損出場 步驟二 第二次止損價跌破賣出避開風(fēng)險 中國重汽 一個簡單的模擬案例 頭部最高收盤價10元止損價 10元X0 9 9元1 買入價8 5元 止損價9元 盤中30分鐘跌破止損價不回 賣出獲利5 8 避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險 2 買入價9元 止損價9元 盤中30分鐘跌破止損價不回 平手賣出 避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險 3 買入價9 5元 止損價9元 盤中30分鐘跌破止損價不回 賣出虧損5 2 避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險 再次提醒 是頭部最高收盤價 而不是頭部最高價 頭部最高收盤價 9元 9 5元 10元 8 5元 9元 8元 止損價 買進價 7元 案例實證 按照這種方式操作保證永遠不會套牢還有機會掌握大賺的機會 最大風(fēng)險控制在10 以內(nèi) 11元 輸不起的常常輸 輸?shù)钠鸬牟粫?執(zhí)行止損 一次難 二次易 三次不考慮 以上所講的方法 是為了控制風(fēng)險 能確實執(zhí)行 至少能做到永不套牢 買賣股票 只有賺或賠 沒有套 能做到 已經(jīng)贏了一半 接著我們講如何操作 才能大賺小賠 已入市投資人必學(xué)穩(wěn)健獲利的方法 控制風(fēng)險方法二大賺小賠法 學(xué)習(xí)重點 買點 賣點 加碼點 出逃點持股 持幣 觀望學(xué)會并努力執(zhí)行 實現(xiàn)大賺小賠 大賺小賠法 買進條件 股價下跌一段后 今日收盤價站上18均價千分之四 18均線走平或走多優(yōu)化條件 6日均量大于36日均量大盤指數(shù)18均走平或走多買進策略 隔日盤前參加集合競價大膽買進 穩(wěn)健獲利投資法 買進 傳統(tǒng)的看盤方式 無線也看不懂 可能提早賣出了 這樣是不是清楚多了 持股 持股 買進 持股 持股 今日收盤價 18日前收盤價 今日18日均價 1 00418 明日加碼價 加碼價計算公式 買在當(dāng)日低價區(qū) 當(dāng)天買 當(dāng)天賺 今天收盤后發(fā)現(xiàn)快靠近均線了 計算明天加碼價 得知7 50 7 50加碼價在這兒 當(dāng)天最低價7 48 這種案例不勝枚舉 加碼 這種案例不勝枚舉 加碼 這種案例不勝枚舉 加碼 賣出條件 股價上漲一段后 連續(xù)兩日收盤價跌破18均價千分之四 18均線走平或走空賣出策略 隔日盤前參加集合競價全數(shù)賣出 穩(wěn)健獲利投資法 賣出 持股 賣出 持幣 持股 賣 持幣 賣出 賣出條件未成立 持幣 持股 賣 持幣 出逃 加碼 加碼 今日收盤價 18日前收盤價 今日18日均價 0 99618 明日出逃價 出逃價計算公式 賣在當(dāng)日高價區(qū) 減少損失 除權(quán)買賣法連續(xù)兩天收盤價站上除權(quán)k線實體上方市場心理面看好 買進連續(xù)兩天收盤價跌破除權(quán)k線實體下方市場心理面看淡 賣出 買進策略 穩(wěn)健獲利投資法買進條件成立 買進賣出策略 積極獲利投資法賣出條件成立 賣出 18均線買進 6日均線賣出 穩(wěn)健偏積極獲利投資法