保險學(xué)：第一講 風(fēng)險與風(fēng)險管理

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1、CCTVBTV養(yǎng)老基金投資養(yǎng)老金“雙規(guī)”改革天津港爆炸理賠保險讓生活更美好泰國人壽3脆弱的生命就好像這風(fēng)雨中搖曳的枝條4疾病老年就業(yè)與失業(yè)工傷還有那數(shù)不盡的意外事故和自然災(zāi)害 20102010年年5 5月，一架印度航月，一架印度航空快線的波音空快線的波音737-800737-800飛飛機在印度曼加羅爾降落時機在印度曼加羅爾降落時沖出跑道而發(fā)生事故，造沖出跑道而發(fā)生事故，造成成152152名乘客和名乘客和6 6名機組人名機組人員遇難員遇難。 20102010年全球空難年全球空難2828起，起，死亡人數(shù)死亡人數(shù)828828人人5空難 6 每年全世界因車禍死亡的人數(shù)超過每年全世界因車禍死亡的人數(shù)超過

2、50萬，平均每萬，平均每4.8分鐘就有一人分鐘就有一人死于車禍死于車禍2012年年2月月5日，大年十四，福日，大年十四，福建泉州發(fā)生嚴(yán)重車禍，祖孫三建泉州發(fā)生嚴(yán)重車禍，祖孫三代一家代一家6口，口，5人死亡。人死亡。 1999年年8月月31日晚，英國王妃戴安日晚，英國王妃戴安娜的座駕發(fā)生車禍，致戴妃及其男娜的座駕發(fā)生車禍，致戴妃及其男友和司機友和司機3人死亡，保鏢重傷。人死亡，保鏢重傷。72011年7月23日20時27分，北京至福州的D301次列車行駛至溫州市雙嶼路段時，與杭州開往福州的D3115次列車發(fā)生追尾事故。造成40人死亡，200多人受傷。20042004年年1111月月8 8日陜西陳家

3、山煤礦發(fā)生特大瓦斯爆炸事日陜西陳家山煤礦發(fā)生特大瓦斯爆炸事故故 ，死亡，死亡187187人人20052005年年2 2月月1414日，遼寧阜新礦業(yè)集團孫家灣煤礦發(fā)生特大日，遼寧阜新礦業(yè)集團孫家灣煤礦發(fā)生特大瓦斯事故，瓦斯事故，造成造成214214人死亡人死亡。20092009年年9 9月月8 8日日, , 河南平頂山市新華區(qū)新華四礦井下發(fā)生河南平頂山市新華區(qū)新華四礦井下發(fā)生瓦斯爆事故，造成瓦斯爆事故，造成7676人亡。人亡。20102010年年3 3月月2828日日1414時時3030分許，山西華晉焦煤王家?guī)X煤礦發(fā)分許，山西華晉焦煤王家?guī)X煤礦發(fā)生一起透水事故，生一起透水事故，152152人被困

4、井下。人被困井下。20102010年全國共發(fā)生煤礦事故年全國共發(fā)生煤礦事故14031403起，死亡起，死亡24332433人。人。8礦難9 10 導(dǎo)致3000多人遇難,經(jīng)濟損失高達(dá)2000億美元11 2004年12月底，印度尼西亞蘇門答臘島附近海域發(fā)生的強烈地震及其引發(fā)的海嘯波及印尼、斯里蘭卡、泰國、印度、馬來西亞、孟加拉國、緬甸、馬爾代夫等國，遇難者總數(shù)近30萬人,此外，還有大量人員失蹤，經(jīng)濟損失近1000億美元。122005年卡特里娜颶風(fēng)給美國造成1250億美元的損失每年的臺風(fēng)給我國沿海地區(qū)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟損失和人員傷亡1314要有效應(yīng)對和處置這些風(fēng)險，風(fēng)險管理理論告訴我要有效應(yīng)對和處置這些

5、風(fēng)險，風(fēng)險管理理論告訴我們，處置風(fēng)險的方式和方法很多，但是，國際經(jīng)驗已經(jīng)們，處置風(fēng)險的方式和方法很多，但是，國際經(jīng)驗已經(jīng)證明，保險是現(xiàn)代風(fēng)險管理最有效的工具。證明，保險是現(xiàn)代風(fēng)險管理最有效的工具。 在世界上每年發(fā)生的災(zāi)害損失中平均有在世界上每年發(fā)生的災(zāi)害損失中平均有36%36%是通過保是通過保險賠付得到補償?shù)?，而發(fā)達(dá)國家的這一比例達(dá)到了險賠付得到補償?shù)模l(fā)達(dá)國家的這一比例達(dá)到了606080%80%。 可見，我們要運用好保險這個風(fēng)險管理工具，必須可見，我們要運用好保險這個風(fēng)險管理工具，必須學(xué)習(xí)和掌握保險的基本知識學(xué)習(xí)和掌握保險的基本知識。2022-3-19保險是雨天時送給你的雨傘；跌倒時遞給保

6、險是雨天時送給你的雨傘；跌倒時遞給你的拐杖；保險是寧可不用，不可不備的你的拐杖；保險是寧可不用，不可不備的保障。保障。保險的意義，只是今日做明日的準(zhǔn)備，生時做死時的保險的意義，只是今日做明日的準(zhǔn)備，生時做死時的準(zhǔn)備，父母做兒女的準(zhǔn)備，兒女幼小時做兒女長大的準(zhǔn)備，父母做兒女的準(zhǔn)備，兒女幼小時做兒女長大的準(zhǔn)備，如此而已。準(zhǔn)備，如此而已。今天預(yù)備明天，這是極穩(wěn)健，生時預(yù)備死時，這是真今天預(yù)備明天，這是極穩(wěn)健，生時預(yù)備死時，這是真曠達(dá)，父母預(yù)備兒女，這是真慈愛。曠達(dá)，父母預(yù)備兒女，這是真慈愛。能做到這三步的人，才能算做是現(xiàn)代人能做到這三步的人，才能算做是現(xiàn)代人。本課程將在介紹風(fēng)險、風(fēng)險管理、保險等基本

7、概念的基礎(chǔ)上，重點闡述保險合同、保險原則等保險的基本原理，并深入講解人身保險和財產(chǎn)保險兩大基本保險類型的主要險種及其保障對象、保險責(zé)任、適用范圍等保險實務(wù)知識。此外，還將對保險市場和保險監(jiān)管方面的知識給予初步介紹。 2022-3-192022-3-19政府層面公司層面實務(wù)層面理論層面保險市場及其監(jiān)管保險市場及其監(jiān)管保險公司經(jīng)營與運作保險公司經(jīng)營與運作人身保險與財產(chǎn)保險人身保險與財產(chǎn)保險基本概念和原理基本概念和原理數(shù)理層面保險定價保險定價22保 險商業(yè)保險社會保險人壽保險非壽保險養(yǎng)老保險醫(yī)療保險工傷保險失業(yè)保險生育保險1、死亡保險2、生存保險3、兩全保險 4、萬能險 5、投資連結(jié)險1、財產(chǎn)損失保

8、險2、責(zé)任保險3、信用保證保險4、意外傷害保險5、健康保險1 1、孫祁祥，保險學(xué)（第五版），北京大學(xué)出版社，、孫祁祥，保險學(xué)（第五版），北京大學(xué)出版社，20132013年年3 3月月2 2、魏華林、林寶清，保險學(xué)（第二版），高等教育出版、魏華林、林寶清，保險學(xué)（第二版），高等教育出版社，社，20062006年年3 3月月3 3、裴平譯，風(fēng)險管理與保險，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，、裴平譯，風(fēng)險管理與保險，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，20022002年第年第1 1版版4 4、中華人民共和國保險法中華人民共和國保險法，20092009年年2 2月月2828日修訂，日修訂，20092009年年1010月月1 1日施

9、行日施行一、一、 風(fēng)險的本質(zhì)風(fēng)險的本質(zhì)二、二、 風(fēng)險的分類風(fēng)險的分類三、三、 風(fēng)險的度量風(fēng)險的度量 （一）風(fēng)險的含義一種損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)風(fēng)險所具有的三個特性：客觀性、損失性和不確定性客觀性：不管人們是否意識到，風(fēng)險都是客觀存在的。損失性：風(fēng)險是與損失相關(guān)的一種狀態(tài)。不確定性：只有當(dāng)損失是無法預(yù)料的時候，或者說，在損失具有不確定性的時 候，才有風(fēng)險存在。一、 風(fēng)險的本質(zhì) (二) 風(fēng)險的組成要素1.1.風(fēng)險因素風(fēng)險因素風(fēng)險因素是指增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的任何事件。(1)有形風(fēng)險因素。(2)無形風(fēng)險因素。道德風(fēng)險。行為風(fēng)險2. 2. 風(fēng)險事故風(fēng)險事故風(fēng)險事故又稱風(fēng)險事件，它是損失的

10、直接原因。3. 3. 損失損失損失是指價值的消滅或減少。保險所討論的大部分情況是可能會發(fā)生的經(jīng)濟損失。因此，損失必須能夠以一種便于計量的經(jīng)濟單位。( (一一) )按風(fēng)險的損害對象分：按風(fēng)險的損害對象分：人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險與責(zé)任風(fēng)險；( (二二) )按風(fēng)險的起源與影響分：按風(fēng)險的起源與影響分：基本風(fēng)險、特定風(fēng)險；( (三三) )按風(fēng)險所導(dǎo)致的后果分：按風(fēng)險所導(dǎo)致的后果分：純粹風(fēng)險、投機風(fēng)險。1. 1. 人身風(fēng)險人身風(fēng)險指人們因早逝、疾病、殘疾、失業(yè)或年老無依無靠而遭受損失的不確定性狀態(tài)。2. 2. 財產(chǎn)風(fēng)險財產(chǎn)風(fēng)險指因財產(chǎn)發(fā)生損毀、滅失和貶值而使財產(chǎn)的所(權(quán))人遭受損失的不確定性狀態(tài)。這種損失既

11、有直接的，也有間接的。 3. 3. 責(zé)任風(fēng)險責(zé)任風(fēng)險指因人們的過失或侵權(quán)行為造成他人的財產(chǎn)損毀或人身傷亡，在法律上必須負(fù)有經(jīng)濟賠償責(zé)任的不確定性狀態(tài)。 1. 1. 基本風(fēng)險基本風(fēng)險指由非個人的或至少是個人往往不能阻止的因素所引起的、損失通常波及很大范圍的不確定性狀態(tài)。基本風(fēng)險應(yīng)當(dāng)由社會而不是個人來應(yīng)付它們，這就產(chǎn)生了社會保險存在的必要性。 2. 2. 特定風(fēng)險特定風(fēng)險指由特定的因素所引起的，通常是由某些個人或者某些家庭來承擔(dān)損失的不確定性狀態(tài)。個人應(yīng)當(dāng)通過保險、損失防范和其他風(fēng)險管理工具來應(yīng)付特定風(fēng)險。 1. 1. 純粹風(fēng)險純粹風(fēng)險指只有損失機會而無獲利機會的不確定性狀態(tài)。所導(dǎo)致的后果只有兩種

12、：或者損失，或者無損失。如購買汽車等。2. 2. 投機風(fēng)險投機風(fēng)險指那些既存在損失可能性、也存在獲利可能性的不確定性狀態(tài)。它所導(dǎo)致的結(jié)果有三種可能性：損失、無變化、獲利。如購買股票等 。一般來說，只有純粹風(fēng)險才是可保風(fēng)險。當(dāng)然，并不是所有的純粹風(fēng)險都是可保風(fēng)險。 風(fēng)險的大小實際指風(fēng)險的程度問題 。 風(fēng)險的度量需要綜合考慮損失發(fā)生的頻率和損失嚴(yán)重性的大小。損失發(fā)生的頻率與風(fēng)險的程度之間成正相關(guān)；損失的嚴(yán)重性與風(fēng)險的程度成正相關(guān)。損失產(chǎn)生的某種確切結(jié)果往往無法預(yù)知，可度量的風(fēng)險必須滿足各種可出現(xiàn)的結(jié)果的概率分布是已知的或可以估計的。也就是說，人們可以知道損失的各種結(jié)果及其相對應(yīng)的概率 。人們習(xí)慣用

13、標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)來綜合刻畫風(fēng)險的程度。離散系數(shù)為損失的標(biāo)準(zhǔn)差與均值的比值。 損失額(萬元) 10 20 概率 0.500.50 例題例題1-11-1：根據(jù)歷史經(jīng)驗，某一農(nóng)貿(mào)市場發(fā)生火災(zāi)損失的概率分布如下：解答：解答：該農(nóng)貿(mào)市場發(fā)生火災(zāi)的預(yù)期損失額為100.50 200.50 15(萬元 )損失的標(biāo)準(zhǔn)差為離散系數(shù)為 5 15 1/3 22(10 15)0.50(20 15)0.505 ，一、一、 期望值理論期望值理論(expected value theory)二、期望效用理論二、期望效用理論(expected utility theory)以期望值為基礎(chǔ)的風(fēng)險決策準(zhǔn)則。一項決策的效果取決于兩方

14、面的因素：1、決策者所選擇的行動方案，即決策變量；2、決策者所面臨的不確定性，即風(fēng)險的自然狀態(tài)。風(fēng)險的自然狀態(tài)由概率分布來量化，我們在選擇最優(yōu)行動方案的時候，需要考慮各項行動方案在不同自然狀態(tài)下的綜合結(jié)果，即要考慮各項行動方案結(jié)果的期望值。損失 20 000元 15 000元 概率0.5 0.5 損失10 000元 50 000元 概率 0.98 0.02 例例2-12-1 某制藥企業(yè)有兩種方案來減少由于產(chǎn)品責(zé)任所帶來的損失風(fēng)險，其 中，每種方案都有兩個可能的結(jié)果，具體情況如下： 方案一 方案二 解答：解答：兩種方案的期望損失 方案一：0.520 000+0.515 000=17 500(元)

15、方案二：0.9810 000+0.0250 000=10 800(元)方案一的期望損失比方案二的期望損失大，因此，按照期望損失最小化的原則，該企業(yè)應(yīng)選擇方案二。 期望值理論的局限性 ：雖然考慮到了各行動方案期望損益的絕對數(shù)額，但是卻忽視了決策者對各行動方案的主觀價值判斷。 ( (一一) ) 圣彼得堡悖論及其解釋圣彼得堡悖論及其解釋尼古拉斯伯努利所提出的一個概率期望值悖論，使人們發(fā)現(xiàn)期望值理論與現(xiàn)實之間存在著矛盾。1738年，丹尼爾伯努利從人們的主觀感受效用的角度出發(fā)，對這一問題進(jìn)行解釋。丹尼爾丹尼爾伯努利伯努利圖片來源： (二二) ) 期望效用函數(shù)與風(fēng)險態(tài)度期望效用函數(shù)與風(fēng)險態(tài)度1.1.期望效

16、用函數(shù)期望效用函數(shù)馮諾依曼和摩根斯坦認(rèn)為，人們在面臨風(fēng)險時會追求期望效用的最大化(VNM效用函數(shù))。U(X)=E(u(X)=p1u(x1)+p2u(x2)+pnu(xn)2. 2. 風(fēng)險態(tài)度風(fēng)險態(tài)度根據(jù)效用函數(shù)的特征，人們的風(fēng)險態(tài)度分為風(fēng)險規(guī)避(risk-averse)、風(fēng)險中性(risk-neutral)和風(fēng)險偏好(risk-seeking)三種情形。保險消費者理論上說來為風(fēng)險規(guī)避者。如 ：對于風(fēng)險規(guī)避者來說，其效用函數(shù)的特征為：u(x)0，u(x)0。期望效用與期望值的效用之間的關(guān)系為：E(u(x)u(E(x)。 ( (三三) ) 期望效用準(zhǔn)則期望效用準(zhǔn)則 決策者選擇期望效用最大的行動方案

17、為最優(yōu)行動方案。與期望損益準(zhǔn)則相比，期望效用準(zhǔn)則關(guān)注各行動方案的期望效用值，而不是期望損益值。例例2-22-2某人的期望效用函U=15+3M ，其中U為效用，M為貨幣財富?，F(xiàn)在他有2萬元，想投資于某項目，而這項投資50%的可能全部損失，有50%的可能收益2萬元，試問他是否會投資該項目？ 解答：解答：如果投資，可能得到0元或4萬元，相應(yīng)的效用分別為15和21，期望效用則為15 50% 21 50% 18。如果不投資，貨幣財富仍然為確定的2萬元，效用約為19。不投資的效用大于投資的期望效用，因此不會投資。 一、一、 風(fēng)險管理的概念風(fēng)險管理的概念二、二、 風(fēng)險管理的基本方法風(fēng)險管理的基本方法三、三、

18、 風(fēng)險管理的主要環(huán)節(jié)風(fēng)險管理的主要環(huán)節(jié)四、四、 風(fēng)險管理與保險的關(guān)系風(fēng)險管理與保險的關(guān)系風(fēng)險管理是個人、家庭、企業(yè)或其他組織在處理他們所面臨的風(fēng)險時，所采用的一種科學(xué)方法。 風(fēng)險管理起源于美國。從單純轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的保險管理轉(zhuǎn)向以經(jīng)營管理為中心的全面風(fēng)險管理的方向。 ( (一一) ) 風(fēng)險回避風(fēng)險回避1. 回避風(fēng)險有時是可能的，但是不可行；2. 回避某一類風(fēng)險，可能面臨另一類風(fēng)險；3. 回避風(fēng)險可能造成利益受損。( (二二) ) 損失控制損失控制防損：目的在于努力減少發(fā)生損失的可能性。減損: 為了盡量減輕損失的程度。( (三三) ) 損失融資損失融資1. 1. 風(fēng)險自留風(fēng)險自留由企業(yè)或個人自己來承擔(dān)

19、風(fēng)險。優(yōu)點：節(jié)省開支。自保企業(yè)會主動地控制風(fēng)險。缺點：專業(yè)性不足,一旦發(fā)生巨災(zāi)后果將很嚴(yán)重。2. 2. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)移通過一定的方式，將風(fēng)險從一個主體轉(zhuǎn)移到另一個主體。較為常見的風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式有以下幾種：(1) 公司組織；(2) 合同安排；(3) 委托保管；(4) 擔(dān)保合同。(5) 套期保值。指既降低所面臨的風(fēng)險，同時也放棄了收益的可能性的行為。套期保值者將價格變動可能導(dǎo)致的損失轉(zhuǎn)移給了交易對方。(6) 購買保險。被保險人將可能發(fā)生的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人來承擔(dān)。保險和套期保值有本質(zhì)的區(qū)別：套期保值在將由價格變動所造成的損失轉(zhuǎn)移出去的同時，也放棄了潛在的收益；保險中被保險人是在保留潛在收益的情況下

20、將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人。(一) 目標(biāo)的建立 風(fēng)險管理的目標(biāo)是選擇最經(jīng)濟和有效的方法使風(fēng)險成本最小。 可分為損失前的管理目標(biāo)和損失后的管理目標(biāo)。(二) 風(fēng)險的識別(三) 風(fēng)險的估算(四) 選擇對付風(fēng)險的方式 可以分為控制法和財務(wù)法兩類。(五) 計劃的實施(六) 檢查和評估 檢查和評估是風(fēng)險管理過程的最后一步，但也是非常重要的、 一步。風(fēng)險管理與保險有密切關(guān)系：風(fēng)險管理與保險有密切關(guān)系：首先，從兩者的客觀對象來看，風(fēng)險是保險存在的前提，也是風(fēng)險管理存在的前提，沒有風(fēng)險就無須保險，也不需要進(jìn)行風(fēng)險管理。其次，從兩者的方法論來看，保險和風(fēng)險管理都是以概率論等數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)原理作為其分析基礎(chǔ)和方法的。最后，在風(fēng)險管理中，保險是最有效的措施之一。風(fēng)險管理與保險的區(qū)別：風(fēng)險管理與保險的區(qū)別：從所管理的風(fēng)險的范圍來看，風(fēng)險管理是管理所有的風(fēng)險，包括某些投機風(fēng)險，而保險則主要是對付純粹風(fēng)險中的可保風(fēng)險。因此，無論從性質(zhì)上還是從形態(tài)上來看，風(fēng)險管理都遠(yuǎn)比保險復(fù)雜、廣泛得多。列舉在你的日常生中最常見的列舉在你的日常生中最常見的五項風(fēng)險，并思考如何管理這五項風(fēng)險，并思考如何管理這些風(fēng)險。些風(fēng)險。