現(xiàn)金流量練習題及案例含參考答案.doc

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現(xiàn)金流量練習題、案例題和參考答案 【習題一】 （一） 目的：練習現(xiàn)金流量的分類。 （二）資料：甲公司2008年度有關現(xiàn)金流量的業(yè)務如下： （1）購買原材料付現(xiàn) （5）變賣設備收入 （9）支付水電費 （2）獲得銀行貸款 （6）收回應收賬款 （10）取得現(xiàn)金股利 （3）支付營業(yè)稅 （7）并購子公司付現(xiàn) （11）支付貸款利息 （4）支付現(xiàn)金股利 （8）發(fā)行股票收現(xiàn) （12）購買股票付現(xiàn) （三）要求：判斷上述現(xiàn)金流量分別屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量還是籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 【習題二】 （一）目的：練習現(xiàn)金流量的計算。 （二）資料：甲公司2008年12月有關現(xiàn)金流量的業(yè)務如下： （1）發(fā)行普通股500萬股，每股5元，收到現(xiàn)金； （2）發(fā)放職工工資8萬元； （3）繳納所得稅款40萬元； （4）支付銀行貸款利息20萬元； （5）購買設備一臺，用現(xiàn)金支付30萬元； （6）建造廠房，用銀行存款支付120萬元； （7）取得1年期銀行貸款200萬元 （8）購買一塊商業(yè)用地的土地使用權，用銀行存款支付500萬元； （9）出租生產(chǎn)設備，獲得租金15萬元； （10）銷售商品收現(xiàn)90萬元； （11）支付銷售場地租金30萬元； （12）取得現(xiàn)金股利200萬元。 （三）要求： 1. 將上述現(xiàn)金流量按經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動進行歸類。 2. 分別計算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額及籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。 【現(xiàn)金流量案例】 ABC公司是一家生產(chǎn)汽車用音響的公司。每套音響的成本為1500元，該成本不隨產(chǎn)品數(shù)量增多而變動。另外，公司每月月末須支付本月的管理人員工資50000元以及銷售網(wǎng)點的人員工資40000元。音響的定價為3000元。 到2007年12月31日為止，ABC公司的部分財務數(shù)據(jù)如下： 2007年12月31日ABC公司財務數(shù)據(jù)摘要 單位：元 項目 金額 現(xiàn)金及銀行存款 310000 應收賬款 300000 存貨（音響120套） 180000 合計 448000 摘自2007年12月31日ABC公司財務報告。 ABC公司的音響采用零售的方式銷售，顧客在購買時就能拿到產(chǎn)品。而該音響的生產(chǎn)周期為1個月的時間，也就是說1月份生產(chǎn)的音響至少要到2月份才能銷售，因此必須提前預計每個月銷售量，并用充足的存貨來保證銷售量。 ABC公司的總經(jīng)理在2007年年末時對2008年該音響的銷售量和生產(chǎn)量進行了預計，其中2008年1月至5月的預測結果如下： ABC公司2008年音響銷售量和生產(chǎn)量預計 單位：套 月份 銷售量 生產(chǎn)量 1月 120 150 2月 150 200 3月 200 300 4月 300 500 5月 500 600 摘自2007年12月ABC公司銷售預測報告 2008年，總經(jīng)理的預計被證明是正確的，從1月到3月的銷售量均符合總經(jīng)理的預測數(shù)，每個月生產(chǎn)的音響都正好在下個月月末售完。在銷售政策方面，為了增加銷售量，ABC采用的是允許顧客賒購的政策，最長賒欠期為30天，而且對與顧客在賒欠期內(nèi)付款沒有任何折扣或獎勵。因此，所有的顧客都選擇在30天后付款。 2008年4月中旬，正當總經(jīng)理對公司的業(yè)績感到滿意的時候，公司的財務經(jīng)理卻發(fā)現(xiàn)公司的銀行賬戶的余額已經(jīng)不足以支付4月末的管理人員工資和銷售人員工資，而且會嚴重影響5月份的生產(chǎn)經(jīng)營。財務經(jīng)理的建議是：立刻籌集營運資金，否則產(chǎn)品的生產(chǎn)將在一周內(nèi)中斷。 假設：ABC公司2007年12月的應收賬款全部于2008年1月收回。音響的生產(chǎn)成本1500元于生產(chǎn)當月付現(xiàn)，工資于每月月底支付。 問題： 1. 判斷ABC在公司2008年1月-3月是盈利還是虧損？ 2. 根據(jù)ABC公司2008年1月-4月每個月的現(xiàn)金流量，找出4月中旬銀行賬戶余額即將不足的原因。 3. 如果要支付4月末管理人員合銷售人員工資，并保證5月正常的生產(chǎn)經(jīng)營，則公司至少應籌集多少現(xiàn)金？  參考答案： 【習題一】 經(jīng)營活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量 投資活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量 籌資活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量 （1）購買原材料付現(xiàn) （5）變賣設備收入 （2）獲得銀行貸款 （3）支付營業(yè)稅 （7）并購子公司付現(xiàn) （4）支付現(xiàn)金股利 （6）收回應收賬款 （10）取得現(xiàn)金股利 （8）發(fā)行股票收現(xiàn) （9）支付水電費 （12）購買股票付現(xiàn) （11）支付貸款利息 【習題二】 分類 經(jīng)營活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量 投資活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量 籌資活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量 相應業(yè)務 （2）（3）（9）（10）（11） （5）（6）（8）（12） （1）（4）（7） 現(xiàn)金凈流量 -8-40+15+90-30 =27（萬元） -30-120-500+200 =-450（萬元） 500-20+200 =680（萬元） 【案例題】 月份 1月 2月 3月 4月 5月 銷售量 120 150 200 300 500 銷售收入 360,000 450,000 600,000 900,000 1,500,000 生產(chǎn)量 150 200 300 500 600 成本費用 315,000 390,000 540,000 840,000 990,000 營業(yè)利潤 45,000 60,000 60,000 60,000 510,000 現(xiàn)金流入 300,000 360,000 450,000 600,000 900,000 現(xiàn)金流出 315,000 390,000 540,000 840,000 990,000 現(xiàn)金凈流量 -15,000 -30,000 -90,000 -240,000 -90,000 現(xiàn)金及存款余額 295,000 265,000 175,000 -65,000 -155,000 注：銷售收入=當月銷售量單價，成本費用=生產(chǎn)成本+工資費用 現(xiàn)金流入=應收賬款本月收回金額，現(xiàn)金流出=付現(xiàn)成本+工資費用 營業(yè)利潤=銷售收入-成本費用 現(xiàn)金及存款余額=上月現(xiàn)金及存款余額+本月現(xiàn)金凈流量 問題1. 每月營業(yè)利潤見上表“營業(yè)利潤”一欄，從表中可知ABC每月的營業(yè)利潤都是正數(shù)。 問題2. 每月現(xiàn)金流量見上表“現(xiàn)金凈流量”一欄。從表中“現(xiàn)金及存款余額”一欄中可知，如果4月底照常發(fā)放工資，則公司存款會變成負數(shù)。出現(xiàn)這樣的情況的原因是由于： 1） 每月的產(chǎn)量大大超過上月的銷售量。 2） 應收賬款的信用期過長，影響了現(xiàn)金的周轉。 問題3. 要支付4月的工資并保證5月的正常生產(chǎn)經(jīng)營，至少需要籌集155000元的現(xiàn)金。