財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量題庫(kù).docx

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第一章 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量 一、單項(xiàng)選擇題 1、某公司第一年年初向銀行借款100萬(wàn)元,第一年年末又借款100萬(wàn)元,第三年年初再次借款100萬(wàn)元,年利率均為10%,到第四年年末一次償清,應(yīng)付本利和為（ ）萬(wàn)元。（按復(fù)利計(jì)算） A. 400.51 B.89.51 C. 402.82 D. 364.1 答案：A 2、若連續(xù)五年每年末投資1000元，年利率10%，到第五年末按單利和復(fù)利計(jì)算的本利和分別是( ) 元和( ) 元。 A. 6000、5802.3 B. 6000、6105.1 C. 6400、5802.3 D. 6400、6105.1 答案：B 3、名義利率越( )，實(shí)際計(jì)息周期越( )，實(shí)際利率與名義利率的差值就越( )。 A. 大、長(zhǎng)、大 B. 大、短、大 C. 小、短、大 D. 小、長(zhǎng)、大 答案：B 4、年利率為12%，每月計(jì)息一次，則季度實(shí)際利率為( )%，半年名義利率為( )%。 A. 3，6 B. 3，6.15 C. 3.03，6.15 D. 3.03，6 答案：D 5、若F1=P（1+i）n/2, F2=P（1+i/2）n，則F1、F2的關(guān)系為（ ）。 A. F1=F2 B. F1〉F2 C. F1〈F2 D.無(wú)法確定 答案：C 6、等額支付序列的投資回收系數(shù)可用于( )的計(jì)算。 A. 已知現(xiàn)值求等額年金 B. 已知現(xiàn)值求終值 C. 已知終值求現(xiàn)值 D. 已知等額年金求終值 答案：A 7、已知月利率為1％，計(jì)息周期為月，則年名義利率為（ ）。 A. 8％ B. 12％ C. 13％ D. 10％ 答案：B 8、在年利率8%的情況下，3年后的125.97元與現(xiàn)在的（ ）等值。 A.90元 B.95元 C.100元 D.105元 答案:B 9、每半年末存款2000元，年利率4％，每季復(fù)利計(jì)息一次。2年末存款本息和為（ ）元。 A．8160．00 B．8243．22 C．8244．45 D．8492．93 答案：C 10、公式 A = P(A/P, i, n)中的P應(yīng)發(fā)生在( )。 A. 第一年年初 B. 最后一年年末 C. 第一年年末 D. 任意時(shí)刻 答案：C 11、某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，建設(shè)期內(nèi)每年年初分別貸款600萬(wàn)元和900萬(wàn)元，年 利率為10%。若在運(yùn)營(yíng)期前5年內(nèi)于每年年末等額償還貸款本利，則每年應(yīng)償還（ ）萬(wàn)元。 A．343.20B．395.70C．411.52D．452.68 答案：D 12、某企業(yè)向銀行借貸一筆資金，按月計(jì)息，月利率為1.2%，則年名義利率和年實(shí)際利率分別為（ ） A. 3.53%和14.40% B.13.53%和15.39% C.14.40%和15.39%D．14.40%和15.62% 答案：C 13、某項(xiàng)目建設(shè)期2年，建設(shè)期內(nèi)每年年初貸款1000萬(wàn)元。若在運(yùn)營(yíng)期第1年末償還800萬(wàn)元，在運(yùn)營(yíng)期第2年末至第6年年末等額償還剩余貸款。在貸款年利率為6%的情況下，運(yùn)營(yíng)期第2年末到第6年每年年末應(yīng)還本付息（）萬(wàn)元。 A454.0 B359.6 C328.5D317.1 答案：B 14、某企業(yè)于年初向銀行借款1000萬(wàn)元，其年名義利率為12%，若按月復(fù)利計(jì)息，則該該年第3季度末價(jià)款本利和與年有效利率分別為（）。 A．1093.7和12.68%B.1093.7和12.55% C. 092.7和12.68% D.1092.7和12.55% 答案：A 15、假設(shè)某工程1年建成并投產(chǎn)，壽命10年，每年凈收益2萬(wàn)元，按10％折現(xiàn)率計(jì)算恰好能在壽命期內(nèi)把期初投資全部收回，（P/A,10％,10）=6.145，則該工程期初投入為[]。 A．20萬(wàn)元B．18.42萬(wàn)元C．12.29萬(wàn)元D．10萬(wàn)元 答案：C 16、在現(xiàn)金流量圖中，現(xiàn)金流量等值是指在特定利率下不同時(shí)點(diǎn)上的（ ）。 A.兩筆現(xiàn)金流入量絕對(duì)值相等 B.兩筆現(xiàn)金流出量絕對(duì)值相等 C．兩筆凈現(xiàn)金流量相等 D．兩筆現(xiàn)金流量?jī)r(jià)格相等 答案：C 17、在對(duì)一個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，通常把該系統(tǒng)在考察期間各時(shí)點(diǎn)實(shí)際發(fā) 生的資金流出和資金流入稱(chēng)為()。 A.凈現(xiàn)金流量B．資金流量 C．現(xiàn)金流量 D．現(xiàn)金流動(dòng) 答案：C 18、在下面的現(xiàn)金流量圖中，若橫軸的時(shí)間單位為年，則大小為40的現(xiàn)金流量的發(fā)生時(shí)點(diǎn)為（）。 A．第二年年末B．第三年年初 C．第三年年中D．第三年年末 答案：D 19、若名義利率一定，年有效利率與一年中計(jì)息周期數(shù)m的關(guān)系為( )。 A．計(jì)息周期增加，年有效利率不變 B．計(jì)息周期增加，年有效利率減小 C．計(jì)息周期增加，年有效利率增加 D．計(jì)息周期減小，年有效利率增加 答案：C 20、現(xiàn)金流量的三要素中，不包含現(xiàn)金流量的()。 A．大小 B．方向 C．速度D．時(shí)點(diǎn) 答案：C 21、使用工程經(jīng)濟(jì)分析的方法處理現(xiàn)金流量圖時(shí)，發(fā)生在第4計(jì)息期的現(xiàn)金流入應(yīng)標(biāo)在（）。 A．3時(shí)點(diǎn)上B.2時(shí)點(diǎn)上C.1時(shí)點(diǎn)上D.4時(shí)點(diǎn)上 答案：A 22、資金的價(jià)值是隨時(shí)間變化而變化的，資金在運(yùn)動(dòng)中()的部分就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。 A．減少 B．貶值C．升值D．增值 答案：D 23、已知項(xiàng)目的計(jì)息周期為月，月利率為8‰，則年實(shí)際利率為（）。 A.8.0%B.10.03%C.9.6%D.9.6% 答案：B 24、資本回收系數(shù)（A/P,i,n）中的等額分付值A(chǔ)每一次支付都發(fā)生在每一期的()。 A.期初B.期末C.任意時(shí)間D.視具體方案的情況而定 答案：B 25、已知項(xiàng)目的計(jì)息周期為月，年利率為8%，則項(xiàng)目的年實(shí)際利率為（）。 A.8.16%B.8.0%C.8.3%D.9.6% 答案：C 26、 A.1B.0C.i+1D.i 答案：A 27、某公司發(fā)行面值為1,000元，年利率為12%（單利），期限為2年的債券，則到期后的本息和為（）。 A.1,300元B.3,240元C.1,240元D.1,340元 答案：C 28、在A與n相等時(shí),（P/A，20%，n）和（P/A，30%，n）這兩者的大小為（）。 A.前者比后者大B.前者比后者小C.兩者相等D.不一定 答案：A 29、如果銀行利率為10%，為在5年后獲得10,000元，現(xiàn)在應(yīng)該存入銀行多少資金？（）。 A.5,674元 B.6,209元C.16,110元D.5,645元 答案:B 30、在工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析中，一般應(yīng)采用()。 A.單利計(jì)息B.復(fù)利計(jì)息C.連續(xù)計(jì)息D.視情況而選用計(jì)息方法 答案：B 31、在n相等時(shí)，（P/F，20%，n）和（P/F，30%，n）這兩者的大小為（）。 A.前者比后者大B.前者比后者小C.兩者相等D.視n而定 答案：A 32、已知項(xiàng)目的計(jì)息周期為季，年名義利率為12%，則年實(shí)際利率為（ ）。 A.12%B.12.55%C.12.75%D.3% 答案：B 33、某人8年后需要用款10,000元，銀行年利率為6%，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少資金。（） A.6,651元B.5,919元C.5,820元D.6,274元 答案：D 34、已知項(xiàng)目的計(jì)息周期為月，年名義利率8%，則年實(shí)際利率為（ ）。 A.8.0%B.8.3%C.9.6%D.8.6% 答案：B 35、已知項(xiàng)目的計(jì)息周期為月，月利率為8‰，則年實(shí)際利率為（ ）。 A.8.0%B.10.03%C.9.6%D.9.6% 答案：B 36、關(guān)于影響資金時(shí)間價(jià)值的因素，下列說(shuō)法正確的是（ ）。 A．資金的數(shù)量越大，資金的時(shí)間價(jià)值越小 B．前期投入的資金越多，資金的負(fù)效益越大 C．資金使用時(shí)間越長(zhǎng)，資金的時(shí)間價(jià)值越小 D．資金周轉(zhuǎn)越快，在一定時(shí)間內(nèi)等量資金的時(shí)間價(jià)值越小 答案：B 37、欲在十年終了時(shí)獲得100000元，若每年存款金額相等，年利率為10%，則每年須存款多少錢(qián)需用( )計(jì)算。 A.(F/A,i,n)B.(A/F,i,n)C.(P/A,i,n)D.(A/P,i,n) 答案：B 38、某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，在建設(shè)期第一年貸款300萬(wàn)元，第二年400萬(wàn)元，第三年300萬(wàn)元，年利率為5.6%，用復(fù)利法計(jì)算建設(shè)期貸款利息為（ ）。 A.86.53萬(wàn)元B.56.14萬(wàn)元C.116.13萬(wàn)元D.115.45萬(wàn)元 答案：A 39、某開(kāi)發(fā)商欲開(kāi)發(fā)一宗房地產(chǎn)項(xiàng)目，擬貸款5000萬(wàn)元，年利率為12%，借期5 年，期末應(yīng)一次歸還本息為（ ）萬(wàn)元。 A.8000B.8800C.8811.71D.8812 答案：C 40、為在5年后能獲得100萬(wàn)元資金，設(shè)年復(fù)利率為12%，則現(xiàn)時(shí)應(yīng)儲(chǔ)存（ ） 萬(wàn)元。 A.62.5 B.60 C.56.74 D.57 答案：C 41、某人購(gòu)買(mǎi)一套二手房，對(duì)方允許其分期付款，可在5年內(nèi)付清，首期應(yīng)先付4萬(wàn)元，其余款項(xiàng)可在第1年末至第5年末各支付2萬(wàn)元，即為全部付清。 年利率為12%，按復(fù)利計(jì)息，相當(dāng)于現(xiàn)在一次性付款（）萬(wàn)元。 A14B12.22C11.47D11.21 答案：D 42、某人擬購(gòu)置一產(chǎn)權(quán)式酒店，標(biāo)準(zhǔn)間總價(jià)50萬(wàn)元，首期支付50%，其余以月利率4.8%作10年按揭貸款，每月還款額應(yīng)為（）元。 A2083.33 B2745.48 C2083 D2745 答案：B 43、某人擬購(gòu)置一棟現(xiàn)值10萬(wàn)元的住宅，首期需支付3萬(wàn)元，余款以月利率1.5‰按復(fù)利每月付款，10年內(nèi)付清，每月末應(yīng)支付的等額資金是（）元。 A637.85B583.33C600D650 答案：A 44、某人購(gòu)買(mǎi)一套二手房，價(jià)值10萬(wàn)元，首期先支付30%，其余以月利率1.5按復(fù)利計(jì)算，10年內(nèi)每月應(yīng)支付等額購(gòu)房款為（）元。 A583.33B1261.30C1275.76D1268.76 答案：B 45、某人擬購(gòu)置現(xiàn)價(jià)為10萬(wàn)元的現(xiàn)房，首付30%以后余款10年內(nèi)以年利率18%還清，每年末應(yīng)還款金額為（）元。 A15141 B7655 C15576 D15358 答案：C 46、某項(xiàng)目計(jì)劃自籌資金5年后動(dòng)工，預(yù)計(jì)投資1000萬(wàn)元，設(shè)年利率為6%，從現(xiàn)在起每年末需存儲(chǔ)（）萬(wàn)元資金。 A200 B169.49 C178.57 D177.40 答案：D 47、某開(kāi)發(fā)商從銀行獲得一筆年利率為12%的貸款，但規(guī)定要按季度以復(fù)利計(jì)算， 則該筆貸款的實(shí)際利率為（）%。 A12.55 B12 C16.98 D9.95 答案：A 48、當(dāng)年有效利率為15%時(shí)，月名義利率為（）%。 A14.064 B1.172 C1.25 D1.2 答案：B 49、下列關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值的表述中，錯(cuò)誤的是（）。 A.從投資者的角度來(lái)看，資金的增值特性使其具有時(shí)間價(jià)值 B.從消費(fèi)者的角度來(lái)看，資金的時(shí)間價(jià)值體現(xiàn)為放棄即期消費(fèi)應(yīng)得到的償 C.即使資金存在時(shí)間價(jià)值，也可以直接比較不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流量 D.利率是資金時(shí)間價(jià)值的一種標(biāo)志 答案：C 50、單利計(jì)息與復(fù)利計(jì)息的區(qū)別在于（）。 A.是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值B.是否考慮本金的時(shí)間價(jià)值 C.是否考慮先前計(jì)息周期累計(jì)利息的時(shí)間價(jià)值 D.采用名義利率還是實(shí)際利率 答案：C 51、當(dāng)計(jì)息周期短于1年時(shí)，實(shí)際利率與名義利率的關(guān)系是（）。 A.名義利率大于實(shí)際利率B.實(shí)際利率大于名義利率 C.名義利率等于實(shí)際利率D.實(shí)際利率小于名義利率 答案：B 【答案解析】：此題可用排除法。A、D實(shí)際是一個(gè)意思，這是單選題，故可將A D兩選項(xiàng)淘汰。當(dāng)計(jì)算周期等于1年，實(shí)際利率等于名義利率，只有當(dāng)計(jì)算周期 與利率標(biāo)明的時(shí)間單位不一致時(shí)，才出現(xiàn)名義利率和實(shí)際利率的概念和區(qū)別。 52、某家庭向銀行申請(qǐng)了一筆等額還本付息的個(gè)人住房貸款，其月供為2850元，月利率為6.25‰,則該貸款的實(shí)際年利率為（）。 A.7.5%B.7.56%C.7.71%D.7.76% 答案：D 53、已知某筆貸款的年名義利率為12％，年實(shí)際利率為12.55％，則該筆貸款是按照（）作為計(jì)息周期的。 A.年B.半年C.季度D.月 答案：C 【答案解析】：理論上可用公式i=(1+r/m)m-1計(jì)算，其中i是實(shí)際利率，r是名義利率，m是一年內(nèi)的計(jì)息周期。但這樣計(jì)算過(guò)程很繁瑣，實(shí)際上可將m賦予不同數(shù)值代入試算，m的值不外乎2、4、6、12幾個(gè)數(shù)值。經(jīng)代入測(cè)算，m=4，則可知一年計(jì)息四次，即按季計(jì)息。 54、已知年利率為24％，則按季度計(jì)息時(shí)的實(shí)際年利率為（）。 A.22.55%B.25.68%C.24.75%D.26.25％ 答案：D 55、名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系表述不正確的一項(xiàng)是（）。 A.當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)m>1時(shí)，實(shí)際利率小于名義利率 B.當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)m=1時(shí)，實(shí)際利率等于名義利率 C.實(shí)際利率比名義利率更能反映資金的時(shí)間價(jià)值 D.名義利率越大，計(jì)息周期越短，實(shí)際利率與名義利率的差異就越大 答案：A 56、下列關(guān)于資金等效值概念的表述中，正確的是()。 A.時(shí)值是資金運(yùn)動(dòng)起點(diǎn)的金額 B.終值是資金運(yùn)動(dòng)結(jié)束時(shí)與現(xiàn)值不等值的金額 C.資金等值是指與某一時(shí)點(diǎn)上一定金額的實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值相等的另一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值 D.不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的絕對(duì)值相等的資金具有相同的價(jià)值 答案：C 57、銀行為某家庭提供了一筆總額10萬(wàn)元，期限10年，年利率6％的住房抵押貸款。若采用月還款常數(shù)為0.7%的還款方式，并在最后1個(gè)月還清所余本息。則相對(duì)于按月等額還款方式，該家庭在還貸期間，除最后1個(gè)月外，其他各月的月供負(fù)擔(dān)減少了（）元。 A.137.5B.410.2C.432.2D.452.2 答案：B 【答案解析】：月等額還款金額=100.7%=700（元），月利率=6%/12=0.5%， 100000=A/0.5%*[1-1/(1+0.5%)120]，則A=1110.21（元），1110.21-700＝410.21 （元） 58、一套住宅總售價(jià)為110萬(wàn)元，八成20年按揭，按年貸款利率6％計(jì)，月還款額為（）元。 A.4390B.6305C.7430D.9280 答案：B 59、某家庭預(yù)計(jì)今后15年內(nèi)月收入為12000元，如果其中的35％可以用于支付住房抵押貸款的月還款。已知貸款年利率為12％，則該家庭有償還能力的15年期最大抵押貸款申請(qǐng)額是（）萬(wàn)元。 A.28.62B.29.16C.35.00D.48.24 答案：C 【答案解析】：1200035％/（12％/12）[1-1/（1+12％/12）1512]=35.00（萬(wàn)元）。 60、某家庭申請(qǐng)了50萬(wàn)元10年住房抵押貸款，年利率為6%。該家庭在按月等額償還5年后于第6年初一次償還了本金6萬(wàn)元，則從第5年開(kāi)始該家庭的月還款額減少了（）元。 A.984.37B.1016.81C.1159.97D.2387.24 答案：C 【答案解析】：月還款的減少額就是提前還款的6萬(wàn)元轉(zhuǎn)化為等價(jià)每月等額還款后的值。 根據(jù)公式：P=A/i[1-1/(1+i)n]， 得：A=600006%/12[1-1/(1+6%/12)60]=1159.97（元） 61、某物業(yè)當(dāng)前的市場(chǎng)售價(jià)為10000元／㎡，其業(yè)主擬采用租金按年5％等比遞增方式出租，并希望在20年的出租期內(nèi)租金收入的現(xiàn)值之和與當(dāng)前售價(jià)相當(dāng)。如果折現(xiàn)率為12％，則第一年的租金應(yīng)該確定為（）元／㎡。 A.896.48B.965.60C.934.50D.997.06 答案：B 【答案解析】：運(yùn)用公式P=A1/(i-s)[1-((1+s)/(1+i))n],(i≠s)， 10000=A1/(12%-5%)[1-((1+5%)/(1+12%))20]，則A=965.60（元/㎡） 62、租，并希望在20年的出租期內(nèi)租金收入的現(xiàn)值之和與當(dāng)前售價(jià)相等。如果年利率為6%，則第一年的租金應(yīng)該確定為（）元／㎡。 A.1283B.1318C.1166D.1320 答案：C 【答案解析】：折現(xiàn)率與利率相等，選用公式P=nA1/（1+i）計(jì)算可得。即 A1=P(1+i)/n=22000（1+6%）20=1166（元/㎡）。 63、某單位向銀行借款訂購(gòu)設(shè)備。甲銀行年利率12%，每年記一次息；乙銀行月利率1%，按月計(jì)息。建設(shè)單位的結(jié)論是（ ） A．甲銀行實(shí)際利率高于乙銀行B．乙銀行實(shí)際利率高于甲銀行 C．兩銀行的年實(shí)際利率相同 D．兩銀行的年實(shí)際利率相同，但償還利息次數(shù)不同 答案：B 64、單利計(jì)息與復(fù)利計(jì)息的區(qū)別在于（ ） A．是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值B．是否考慮本金的大小 C．是否考慮先前累計(jì)利息的多少D．采用名義利率還是實(shí)際利率 答案：C 65、實(shí)際利率是指在名義利率包含的單位時(shí)間內(nèi)，按（ ）復(fù)利計(jì)息所形成的總 利率。 A．月利率B．周期利率C．年利率D．季利率 答案：B 66、若名義利率為r，1年中計(jì)息周期為m，計(jì)息周期的有效有效利率為r/m，則有效年利率為（ ） A.(1+r/m)-1B.(1+r/m)+1C.(1+r/m)-1D.(1+r/m)-1 答案：A 67、若名義利率一定，則年有效利率與1年中計(jì)息周期數(shù)m的關(guān)系是（ ） A．計(jì)息周期數(shù)增加，年有效利率不變 B．計(jì)息周期數(shù)減少，年有效利率不變 C．計(jì)息周期數(shù)增加，年有效利率減少 D．計(jì)息周期數(shù)減少，年有效利率減少 答案：C 68、以下關(guān)于復(fù)利計(jì)算公式系數(shù)表述正確的是( ) A．復(fù)利終值系數(shù)和年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù) B．復(fù)利終值系數(shù)和年金終值系數(shù)互為倒數(shù) C．年金終值系數(shù)和償債基金系數(shù)互為倒數(shù) D．年金現(xiàn)值系數(shù)和償債基金系數(shù)互為倒數(shù) 答案：C 69、年利率為12％，存款額為．1000元，期限為一年，以一年四次按季利率計(jì)息，則其有效利率和一年后的本利和分別為（ ） A．有效利率為12％，本利和為1120 B．有效利率為3%，本利和為1120 C．有效利率為12．55％，本利和為1125．5l D．有效利率為12．55％，本利和為1122．51 答案：C 70、已知某年初有資金P，名義利率為R，一年內(nèi)可計(jì)息M次，則計(jì)息周期利率為( )。 A．RM B．R／M C．M／R 　D．PR／M 答案：B 71、每年年底存款100元，求五年末的價(jià)值應(yīng)用( )計(jì)算。 A．復(fù)利終值系數(shù) B．復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) c．年金終值系數(shù) D．年金現(xiàn)值系數(shù) 答案：D 72、影響利率的因素不包括()。 A．社會(huì)平均利潤(rùn)率 B．借出資本所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小 C．通貨膨脹率 D．社會(huì)平均勞動(dòng)率 答案：C 73、下列說(shuō)法中不正確的一項(xiàng)是()。 A．當(dāng)計(jì)息周期小于一年時(shí)，就出現(xiàn)名義利率和有效利率的概念 B．有效利率比名義利率更能體現(xiàn)資金的時(shí)間價(jià)值 c．有效利率可能等于名義利率 D．當(dāng)每年計(jì)息周期M>I時(shí)，名義利率大于有效利率 答案：D 74、年利率為12％，以1年12次按月計(jì)息，則有效利率為( )。 A．12．68％ B．12％ C．1％D．12．88％ 答案：A 75、有效利率和名義利率的關(guān)系實(shí)質(zhì)上是( )。 A．單利與復(fù)利的關(guān)系 B．復(fù)利與單利的關(guān)系 c．年利率與周期利率的關(guān)系 D．周期利率與年利率的關(guān)系 答案：B 76、20．某人現(xiàn)在準(zhǔn)備存入一筆錢(qián)，以便在以后的20年中每年年底得到3000元，假設(shè)銀行存款利率為10％，則此人目前應(yīng)該存人()。 A．25542元 B．32253元 C．28763元 D．30877元 答案：A 77、21．某公司目前向銀行存入 140000元，以便在( )年后獲得300000元，假設(shè)銀行的存款利率為8％，每年復(fù)利一次。 A．11 B．9．9 C．8．5 D．8 答案：B 78、下面對(duì)現(xiàn)金流量理解不正確的是()。 A．在考察對(duì)象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生或者將來(lái)很可能發(fā)生的資金流人或資金流出稱(chēng)為現(xiàn)金流量 B．流出系統(tǒng)的資金稱(chēng)為現(xiàn)金流出 c．流入系統(tǒng)的資金稱(chēng)為現(xiàn)金流入 D．現(xiàn)金流人與現(xiàn)金流出之差稱(chēng)為凈現(xiàn)金流量 答案：A 79、下列()屬于現(xiàn)金流出。 A．回收固定資產(chǎn)余值 B．項(xiàng)目資本金 C．銷(xiāo)售收入 D．股利分配 答案：B 80、某人借款5000元，年利率為24％，以1年12次按月利率計(jì)息，則一年后的本利和是( )。 A．6341元 B．5977元 C．6254元 D．6063元 答案：A 81、現(xiàn)設(shè)名義利率為12％，按季度利率3％計(jì)息與按年利率( )計(jì)息兩者是等價(jià)的。 A．12．55％ B．12．78％ C．11．55％D．12 答案：A 82、某人借款5000元，年利率為12％，按月計(jì)復(fù)利，兩年后應(yīng)還款()。 A．6349元 B．6234元 C．6023元 D．6425元 答案：A 83、某人每年年初存入銀行50元，銀醒存款利息率為9％，計(jì)算10年末的本利和是( )。 A．828元 B．760元 C．808元 D．798元 答案：A 84、某公司向銀行貸款50萬(wàn)元，第1年末開(kāi)始還款，每年還款一次，等額償還，分5年還清，銀行借款利率為12％，則每年應(yīng)還款()。 A．135000元 B．138696元 C．143200元 D．140225元 答案：B 85、某人希望在20年后得到30萬(wàn)，銀行利息為10％，計(jì)算現(xiàn)在該存人多少錢(qián)應(yīng)用( )。 A．復(fù)利終值系數(shù) B．復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) c．年金終值系數(shù) D．年金現(xiàn)值系數(shù) 答案：B 86、下列說(shuō)法不正確的是(　　)。 A．若計(jì)息周期月利率是1％，則年名義利率為12％ B．若計(jì)息周期月利率是1％，則年有效利率為12．68％ c．若計(jì)息周期月利率是1％，則年有效利率為12．48％ D．因?yàn)橛?jì)息周期小于1年，所以有效利率大于名義利率 答案：C 87、某人貸款5萬(wàn)元，年利率為12％，以一年四次按季利率計(jì)息，則一年后應(yīng)償還本利和為 ( )。 A．5．63萬(wàn) B．5．45萬(wàn) C．6．25萬(wàn) D．5．87萬(wàn) 答案：A 88、當(dāng)年利率為10％時(shí)，以一年2次按半年計(jì)息和以一年365次按日計(jì)息，則有效利率分別為( )。 A．10．25％ 10．46％ B．10．25％10．51％ C．10．25％ 10．38％D．10．38％ 10．46％ 答案：B 89、現(xiàn)在存款1000元，年利率為10％，半年復(fù)利一次，則5年末的存款利息是( )元。 A．628．89 B．700．8 C．618．57 D．715．5 答案：A 90、現(xiàn)金流量圖是一種反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖式，對(duì)投資人而言，在橫軸上方的箭線表示( )。 A．現(xiàn)金流出 B．現(xiàn)金流人 c．凈現(xiàn)金值 D．時(shí)間區(qū)段 答案：B 91、年初有資金10萬(wàn)元，年名義利率為12％，一年計(jì)息兩次，則年底一次支付終值為()。 A．11．2萬(wàn)元 B．11．236萬(wàn)元 C．12萬(wàn)元 D．11．255萬(wàn)元 答案：B 92、利息計(jì)算有單利和復(fù)利之分，當(dāng)計(jì)息周期超過(guò)一個(gè)時(shí)，需要考慮單利和復(fù)利的問(wèn)題，如本金為100元，年利率為8％，計(jì)息期為半年，如為單利，則年末本息合計(jì)( )，如為復(fù)利，年末本息合計(jì)()。 A．108元，108．16元 B．108．16元，108．24元 C．108．24元，108元 D．108元，108．36元 答案：A 93、某人借款100元，年復(fù)利率i=8％，以年為計(jì)息周期，則三年后本息合計(jì)，他應(yīng)歸還的金額約為( )元。 A．124 B．180 C．125．97 D．116．64 答案：C 94、關(guān)于年名義利率和年有效利率，下列說(shuō)法中不正確的是( )。 A．名義利率是計(jì)息周期利率與計(jì)息周期的乘積 B．名義利率忽略了各期利息再生的因素 c．季利率為4％，則名義年利率為12％ D．季利率為1％，則實(shí)際年利率為4％ 答案：D 95、年名義利率為10％，計(jì)息期為季，則計(jì)息期利率和年有效利率分別為( )。 A．2．5％，10．38％ B．10％，20％ C．2．5％，20％D．10％。10．38％ 答案：A 96、若使用單利計(jì)息方式，設(shè)第一季度利率為5％，后三個(gè)季度利率為6％，則年初存入100 元，年末本息合計(jì)()。 A．123元 B．120元 C．124元 D．105元 答案：A 97、對(duì)于復(fù)利計(jì)息方式的理解，不正確的是( )。 A．一般來(lái)說(shuō)，同一筆貸款利率和計(jì)息周期都相同，用復(fù)利算出的金額比單利多 B．本金越大，利率越高，計(jì)息周期也多，復(fù)利計(jì)息和單利計(jì)息的差別更小 C．復(fù)利計(jì)息有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分 D．復(fù)利計(jì)息比較符合資金在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的實(shí)際情況 答案：B 98、要在第五年年末從銀行中取出100元，已知年利率100%，采取復(fù)利計(jì)息方式，則應(yīng)在現(xiàn)在存入(　　)元。 A．62．09 B．73．6l C．59．14 D．67．52 答案：A 99、希望在連續(xù)五年的每年末收回100元，已知年利率10％，采取復(fù)利計(jì)息方式，則應(yīng)在現(xiàn)在存入( )。 A．412．51 B．379．08 C．354．28 D．425．32 答案：B 100、在資金等值計(jì)算中，(P／F，i，n)表示()。 A．一次支付終值系數(shù) B．一次支付現(xiàn)值系數(shù) c．等額分付終值系數(shù) D．等額分付現(xiàn)值系數(shù) 答案： B 101、現(xiàn)在存款2000元，年利率8％，計(jì)息期半年，存兩年后取出金額為()。 A．2154．8元 B．2339．7元 C．2351．4元 D．2635．1元 答案：B 102、設(shè)i=10％，則現(xiàn)在的1000元等于5年末的()元。 A．1614．27U B．1256．7元 C．1610．5元 D．1524．5元 答案：C 103、年名義利率為10％，計(jì)息期為日，則年實(shí)際利率()。 A．10．46％ B．10．51％ C．10．38％ D．10．25％ 答案：B 104、現(xiàn)在存款1000元，年利率10％，半年復(fù)利一次，五年末的存款金額為( )。 A．1752．62元 B．1654．14元 C．1628．89元 D．1713．24元 答案：C 105、已知某筆貸款的年名義利率為12%，年實(shí)際利率為12.55%，則該筆貸款是按照（）為計(jì)息周期的。 A、年B、半年C、季度D、月 答案：C 106、某家庭以住房抵押貸款方式購(gòu)買(mǎi)了一套住宅，住房抵押貸款期限為20年，年利率6%。以每月2500元等額還款。該家庭于第9年初一次性?xún)斶€貸款本金10萬(wàn)元，余額在以后的5年內(nèi)用按月等額還款的方式還清，則最后5年內(nèi)的月等額還款額為（） A、3019.53B、2983.84C、1524.15D、1587.65 答案：A 二、多項(xiàng)選擇題 1、產(chǎn)生資金時(shí)間價(jià)值的原因有（ ）。 A．通貨膨脹 B. 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) C. 成本變化 D. 投資增值 答案：A B D 2、計(jì)算凈現(xiàn)金流量時(shí)，以下( )等項(xiàng)應(yīng)作為現(xiàn)金流出。 A. 經(jīng)營(yíng)成本 B. 折舊費(fèi) C. 銷(xiāo)售收入 D. 建設(shè)投資 答案：A D 3、根據(jù)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，現(xiàn)金流量的要素包括（ ）。 A．基準(zhǔn)收益率 B．資金數(shù)額 C．利率大小 D．現(xiàn)金流量的方向 E．現(xiàn)金流量的作用點(diǎn) 答案：B D E 4、在工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中，作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺度，利息是指（ ）。 A．占用資金所付的代價(jià) B．放棄使用資金所得的補(bǔ)償 C．考慮通貨膨脹所得的補(bǔ)償 D．資金的一種機(jī)會(huì)成本 E．投資者的一種收益 答案：D E 5、根據(jù)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，利率的高低取決于（ ）。 A．影子匯率 B．社會(huì)平均利潤(rùn)率 C．資金供求情況 D．通貨膨脹 E．借貸期長(zhǎng)短 答案：B C D E 6、已知現(xiàn)金流量圖如下，計(jì)算F的正確表達(dá)式是（ ）。F=? 0 1 2 3 4 5 6 7 8 t A A A A A A A．F=A(P/A，i，5)(F/P，i，7)　　　B．F=A(P/A，i，6)(F/P，i，8) C．F=A(F/A，i，6)(F/P，i，2)　　　D．F=A(F/A，i，5)(F/P，i，2) E．F=A(F/A，i，6)(F/P，i，1) 答案：B C 7、下列關(guān)于利息和利率的說(shuō)法中，正確的有（）。 A.利息是占用資金所付出的代價(jià)B.利息能夠促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算 C.利率的高低取決于平均投資利潤(rùn)率的高低 D.利息是衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺度 E.利息和利率是以信用方式動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力 答案：ABDE 8、下列關(guān)于利息與利率的表述中，正確的是（）。 A.利息是由貸款發(fā)生利潤(rùn)的一種再分配 B.從投資者的角度來(lái)看，利息體現(xiàn)為對(duì)放棄現(xiàn)期消費(fèi)的損失所作的必要補(bǔ)償 C.利息是指占用資金所付的代價(jià)或者是放棄使用資金所得的補(bǔ)償 D.在通常情況下，平均利潤(rùn)率是利率的最低值 E.借貸資本供過(guò)于求，利率便下降；反之，供不應(yīng)求，利率便上升 答案：ABCE 9、下列關(guān)于名義利率和有效利率的說(shuō)法中，正確的有（）。 A.名義利率是計(jì)息周期利率與一個(gè)利率周期內(nèi)計(jì)息周期數(shù)的乘積 B.有效利率包括計(jì)息周期有效利率和利率周期有效利率 C.當(dāng)計(jì)息周期與利率周期相同時(shí)，名義利率等于有效利率 D.當(dāng)計(jì)息周期小于利率周期時(shí)，名義利率大于有效利率 E.當(dāng)名義利率一定時(shí)，有效利率隨計(jì)息周期變化而變化 答案：ABCE 10、下列關(guān)于資金的時(shí)間價(jià)值的有關(guān)討論中，正確的是（）。 A.從本質(zhì)上看，利潤(rùn)是由貸款產(chǎn)生的利息的一種再分配 B.在工程經(jīng)濟(jì)分析中，利息是指占用資金所付的代價(jià)或者是放棄使用資金所 得的補(bǔ)償 C.利率是社會(huì)平均利潤(rùn)率是的最高界限 D.借貸資本供過(guò)于求，利率便下降；反之，供不應(yīng)求，利率便上升 E.利息和利率是以信用方式動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力 答案：BDE 11、下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值系數(shù)的關(guān)系式，表達(dá)正確的有［］。 A．（F/A，i，n）＝（F/P，i，n）（P/A，i，n） B．（F/P，i，n）＝（F/P，i，nl）（F/P，i，n2），其中：nl＋n2=n C．（P/F，i，n）＝（P/F，i，nl）＋（P/F，i，n2），其中：nl＋n2＝n D．（P/A，i，n）＝（P/F，i，n）／（A/F，i，n） E．1/（F/A，i，n）=（F/A，i，1/n） 答案：ABD 12、一個(gè)現(xiàn)金流量應(yīng)由( )等要素確定。 A．時(shí)點(diǎn) B．單位 C．速度 D．大小 E．方向 答案：ADE 13、影響資金等值的因素有( )。 A．利息 B．利率或折現(xiàn)率 C．資金發(fā)生的時(shí)點(diǎn) D．資金量的大小 E．資金等值換算方法 答案：BCD 14、等額分付現(xiàn)值公式應(yīng)滿(mǎn)足的條件是（）。 A.每次支付金額相等 B.支付期n中每期間隔相等 C.每次支付金額可以不等D.第一次支付在第一期初，以后支付都在每一期末 答案：ABE 15、進(jìn)行資金等值計(jì)算的條件是（）。 A.資金金額B.利息C.利率 D.現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)E.計(jì)算期的期數(shù) 答案：ABDE 16、下列選項(xiàng)中，（ ）是錯(cuò)誤的。 答案：CD 17、就名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系而言，下述說(shuō)法屬于正確的是（ ） A從資金時(shí)間價(jià)值分析的角度看，區(qū)分名義利率與實(shí)際利率，其意義并不太大 B實(shí)際利率比名義利率還能反映資金的時(shí)間價(jià)值 C當(dāng)每年的計(jì)息周期數(shù)等于1時(shí)，名義利率與實(shí)際利率相等 D當(dāng)每年的計(jì)息周期數(shù)等于1時(shí)，實(shí)際利率要大于名義利率 E當(dāng)計(jì)息周期越短，名義利率又越大時(shí)，實(shí)際利率與名義利率之差異就越小 答案：BCD 18、下列說(shuō)法正確的是（） A名義利率比實(shí)際利率更能反映資金的時(shí)間價(jià)值 B實(shí)際利率比名義利率更能反映資金的時(shí)間價(jià)值 C當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)M＞1時(shí)，名義利率大于實(shí)際利率 D當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)M＞1時(shí)，實(shí)際利率大于名義利率 E當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)M=1時(shí)，名義利率與實(shí)際利率相等 答案：BDE 19、現(xiàn)金流量圖是進(jìn)行復(fù)利計(jì)算和投資分析的有效輔助工具，現(xiàn)金流量圖中的時(shí)間點(diǎn)“零”是（）。 A.日歷年度的年初B.資金運(yùn)動(dòng)的時(shí)間始點(diǎn) C.某一基準(zhǔn)時(shí)刻 D.既可有現(xiàn)金流入也可有現(xiàn)金流出的時(shí)間點(diǎn) E.既不能有現(xiàn)金流出也不能有現(xiàn)金流入的時(shí)間點(diǎn) 答案：BCD 20、下列關(guān)于名義利率與實(shí)際利率的表述中，正確的有（）。 A.當(dāng)計(jì)息周期為一年時(shí)，年名義利率等于年實(shí)際利率 B.實(shí)際利率真實(shí)地反映了資金的時(shí)間價(jià)值 C.名義利率真實(shí)地反映了資金的時(shí)間價(jià)值 D.名義利率相同時(shí)，計(jì)息周期越短，名義利率與實(shí)際利率的差值就越大 E.計(jì)息周期相同時(shí)，名義利率越小，名義利率與實(shí)際利率的差值就越大 答案：ABD 【答案解析】： （1）實(shí)際利率比名義利率更能反映資金的時(shí)間價(jià)值； （2）名義利率越大，計(jì)息周期越短，實(shí)際利率與名義利率的差異就越大； （3）當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)m=1時(shí)，名義利率與實(shí)際利率相等； （4）當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)m>1時(shí)，實(shí)際利率大于名義利率； （5）當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)m→∝時(shí)，名義利率r與實(shí)際利率i的關(guān)系為i=Er-1。 21、下列有關(guān)復(fù)利計(jì)算過(guò)程中的各項(xiàng)系數(shù)及相關(guān)知識(shí)解說(shuō)正確的選項(xiàng)是（ ） A.等額序列支付是指在現(xiàn)金流量圖上的每一個(gè)計(jì)息周期末都有一個(gè)等額支付金額A B.所謂等額序列支付的終值系數(shù)和儲(chǔ)存基金系數(shù)是在已知終值F的情況下求P，或在已知A的情況下求F C.等差序列是一種等額增加或減少的現(xiàn)金流量序列，換句話說(shuō)，這種現(xiàn)金流量序列的收入或支出每年以相同的數(shù)量發(fā)生變化 D.等差現(xiàn)金流量序列和等比現(xiàn)金流量序列是無(wú)法換算成等額年值A(chǔ)的 E.等比序列是一種等比例增加或減少的現(xiàn)金流量序列，換句話說(shuō)，這種現(xiàn)金流量序列的收入或支出每年以一個(gè)固定的比例發(fā)生變化 答案：ABCE 22、關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算中，說(shuō)法正確的是（ ） A.當(dāng)F，i一定，n越大，P越小 B.當(dāng)F，i一定，n越大，P越大 C.當(dāng)F，n一定，i越大，P越小 D.當(dāng)F，n一定，i越大，P越大 E.由F求P的公式中，當(dāng)i、n越大，投資風(fēng)險(xiǎn)較大 答案：AC 23、下列說(shuō)法正確的是( )。 A．計(jì)算名義利率時(shí)忽略了前面各期利息再生的因素 B．名義利率越大，計(jì)息周期越短，有效利率和名義利率的差異就越大 C．按單利計(jì)算利息時(shí)，名義利率和有效利率一樣 D．當(dāng)年計(jì)息周期數(shù)M=I時(shí)，名義利率和有效利率相同 E．當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)M>l時(shí)，名義利率大于有效利率 答案：ABCD 24、下列對(duì)名義利率和有效利率理解正確的是( )。 A．名義利率肯定小于有效利率 B．如各方案的計(jì)息周期不同，則需要將名義利率換成有效利率進(jìn)行計(jì)算 C．有效利率的計(jì)算即復(fù)利計(jì)算 D．名義利率沒(méi)有考慮前面各期利息再生因素 E．名義利率肯定大于有效利率 答案：BCD 25、下列關(guān)于名義利率和實(shí)際利率的表述中，正確的是（ABD）. A、當(dāng)計(jì)息周期為一年時(shí)，年名義利率等于年實(shí)際利率 B、實(shí)際利率真實(shí)的反映了資金的時(shí)間價(jià)值 C、名義利率真實(shí)的反映了資金的時(shí)間價(jià)值 D、名義利率相同時(shí)，計(jì)息周期越短，名義利率與實(shí)際利率的差值越大 E、計(jì)息周期相同時(shí)，名義利率越小，名義利率與實(shí)際利率的差值越大 答案：ABD 26、就名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系問(wèn)題，下面說(shuō)法中正確的有（）。 A、從資金時(shí)間價(jià)值的角度來(lái)看，區(qū)分名義利率和實(shí)際利率意義不大 B、當(dāng)每年的計(jì)息周期數(shù)為1年時(shí)，名義利率與實(shí)際利率相等 C、在名義利率給定前提下，計(jì)息周期越短，實(shí)際利率就越大并無(wú)上限 D、當(dāng)每年的計(jì)息周期數(shù)大于1年時(shí)，實(shí)際利率大于名義利率 答案：BD 27、現(xiàn)金流量圖是進(jìn)行復(fù)利計(jì)算和投資分析的有效輔助工具，現(xiàn)金流量圖中的時(shí)間點(diǎn)“零“是（） A、資金運(yùn)動(dòng)的時(shí)間始點(diǎn) B、日歷年度的年初 C、某一基準(zhǔn)時(shí)刻 D、既不能有現(xiàn)金流出也不能有現(xiàn)金流入的時(shí)間點(diǎn) E、既可有現(xiàn)金流出也可有現(xiàn)金流入的時(shí)間點(diǎn) 答案：ACE 三、簡(jiǎn)答題 1、什么是資金等值？ 答：資金等值是指在考慮資金時(shí)間價(jià)值因素后，不同時(shí)點(diǎn)上數(shù)額不相等的資金 2、什么是現(xiàn)值、終值、等值？一定利率條件下具有相等的價(jià)值。 答：現(xiàn)值P（PresentWorth）（即現(xiàn)在的資金價(jià)值或本金），或發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列起點(diǎn)時(shí)的價(jià)值； 終值F（FutureWorth）（N期末的資金值或本利和）或資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)的價(jià)值； 等值（Equivalence）：不同時(shí)間點(diǎn)上數(shù)目不等的資金具有相等的價(jià)值。 3、簡(jiǎn)述名義利率與實(shí)際利率的相互關(guān)系？ 答：當(dāng)利率的時(shí)間單位與計(jì)息周期一致時(shí)，實(shí)際利率與名義利率是一致的，且都等于周期利率；當(dāng)利率的時(shí)間單位與實(shí)際計(jì)算周期不一致時(shí)，名義利率等于一個(gè)計(jì)息周期的利率與一年中的計(jì)算周期的乘積，而實(shí)際利率等于名義利率加上利息的時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的利率。 4、在工程項(xiàng)目中現(xiàn)金流量的構(gòu)成要素有哪些？ 答：（1）固定資產(chǎn)投資及其借款利息（2）流動(dòng)資金投資（3）經(jīng)營(yíng)成本（4）銷(xiāo)售收入（5）利潤(rùn)（6）稅金（7）補(bǔ)貼（8）新增固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金投資（9）回收固定資產(chǎn)凈殘值（10）回收流動(dòng)資金 5、影響資金的時(shí)間價(jià)值的主要因素有哪些？為什么人們要以資金的時(shí)間價(jià)值來(lái)看待問(wèn)題？ 答：影響資金的時(shí)間價(jià)值的因素有：資金的使用時(shí)間、數(shù)量大小、投入和回收的特點(diǎn)，以及資金周轉(zhuǎn)的速度。人們講究資金的時(shí)間價(jià)值，就是用動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)看待資金的使用和占用，要求人們加快資金的周轉(zhuǎn)，早日回收資金，使原有資金最大限度的獲得高額回報(bào)。 6、利息的計(jì)算方法有哪兩種？哪種方法更為合理？ 答：利息的計(jì)算分為單利法和復(fù)利法。單利法是每期均按原本金P計(jì)息，其實(shí)質(zhì)是利不生利；復(fù)利法按本金與累計(jì)利息額的和計(jì)息，其實(shí)質(zhì)是利滾利。如此看來(lái)，復(fù)利法所計(jì)的利息比單利法更多，更能體現(xiàn)資金的時(shí)間價(jià)值，每時(shí)每刻都在生息，所以復(fù)利法更為合理。 7、利率是由哪些因素決定的？這些因素發(fā)生怎樣的變化會(huì)使利率發(fā)生變化？ 答：（1）首先取決于社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低，并隨之呈正向變動(dòng),并且遵循“平均利潤(rùn)和不為零”的原則（即借方所獲得的平均收益與貸方所獲得的平均利潤(rùn)之代數(shù)和不為零）； （2）在平均利潤(rùn)率不變的情況下，利率高低取決于金融市場(chǎng)上借貸資本的供 求情況，當(dāng)借貸資金供大于求時(shí)，利率會(huì)相應(yīng)下調(diào)； （3）借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大，利率也就越高； （4）通貨膨脹對(duì)利率的波動(dòng)有直接影響； （5）借出資本的期限長(zhǎng)短。貸款期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)就越大，利率也就越高。 8、利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用是什么？ 答：（1）利息和利率是以信用方式動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力。以信用方式籌集資金的一個(gè)特點(diǎn)就是自愿性，而自愿性的動(dòng)力在于利息和利率。投資人首先要考慮的是投資某一項(xiàng)目所得到的利息是否比把這筆資金投入其他項(xiàng)目所得的利息（或利潤(rùn)）要多，否則不會(huì)投資。 （2）利息促進(jìn)投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約使用資金。投資者借款需付利息，增加支出負(fù)擔(dān)，這就促使投資者必須精打細(xì)算，減少借入資金的占用以便少付利息。同時(shí)可以使投資者自覺(jué)壓縮庫(kù)存限額，減少多環(huán)節(jié)占?jí)嘿Y金。 （3）利息和利率是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿。國(guó)家在不同的時(shí)期制定不同的利率政策，就會(huì)對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)及各行業(yè)部門(mén)產(chǎn)生影響。 （4）利息與利率是金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要條件。金融機(jī)構(gòu)作為企業(yè)，必須獲取利潤(rùn)，由于金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率不同，其差額成為金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入。此款扣除業(yè)務(wù)費(fèi)后就是金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)，其可刺激金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。 四、計(jì)算題 1.某人存入銀行1000元，年利率為9%，分別用單利和復(fù)利計(jì)算3年后獲本利和各多少？ 2.現(xiàn)有兩個(gè)存款機(jī)會(huì)，一為投資1000萬(wàn)元，期限3年，年利率7%，單利計(jì)算；二為同樣投資及年限，單利率6%，按復(fù)利計(jì)算，應(yīng)選擇哪種方式？ 3.某企業(yè)向銀行貸款，第1年初借入10萬(wàn)元，第3年初借入20萬(wàn)元，利率為10%，第4年末償還25萬(wàn)元，并打算第5末一次還清。試計(jì)算第5年末應(yīng)償還多少？并畫(huà)出以借款人（企業(yè)）為立腳點(diǎn)的現(xiàn)金流量圖和以貸款人（銀行）為立腳點(diǎn)的現(xiàn)金流量圖。 4．下列一次支付的終值F為多少？ （1）年利率12%，存款1000元，存期6年 （2）年利率10%，投資15萬(wàn)元，5年后一次回收。 5.下列期終一次支付的現(xiàn)值為多少？ （1）年利率5%，第5年末4000元。 （2）年利率10%，第10年末10000元。 6．下列等額支付的終值為多少？ （1）年利率6%，每年年末存入銀行100元，連續(xù)存款5年。 （2）年利率10%，每年年末存入銀行200元，連續(xù)存款10年。 7．下列等額支付的現(xiàn)值為多少？ （1）年利率8%，每年年末支付100元，連續(xù)支付8年。 （2）年利率10%，每年年末支付500元，連續(xù)支付6年。 8．下列終值的等額支付為多少？ （1）年利率6%，每年年末支付一次，連續(xù)支付10年，10年末積累金額10 000元。 （2）年利率8%，每年年末支付一次，連續(xù)支付6年，6年末積累金額5 000元。 9．下列現(xiàn)值的等額支付為多少？ （1）年利率6%，借款2 000元，計(jì)劃借款后的第一年年末開(kāi)始償還，每年償還一次，分4年還清。 （2）年利率8%，借款4萬(wàn)元，借款后第1年年末開(kāi)始償還，每年末償還一次，分10年還清。 10．某建設(shè)項(xiàng)目投資貸款200萬(wàn)元，銀行要求4年內(nèi)等額回收全部投資貸款，已知貸款利率為8%，那么該項(xiàng)目年凈收益應(yīng)為多少才可按期償還貸款？ 11．建設(shè)銀行貸款給某建設(shè)單位，年利率為5%，第1年初貸給3 000萬(wàn)元，第2年初貸給2 000萬(wàn)元，該建設(shè)單位第3年末開(kāi)始用盈利償還貸款，按協(xié)議至第10年末還清。問(wèn)該建設(shè)單位每年末應(yīng)等額償還多少？ 12、請(qǐng)寫(xiě)出如下所示的現(xiàn)金流量圖的復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，年利率以i計(jì)。 0 1 2 3 。。。 n-1