期貨常用技術(shù)指標(biāo).ppt

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中,技術(shù)指標(biāo)分類,技術(shù)指標(biāo)的最主要計(jì)算依據(jù)就是過(guò)去的收盤(pán)價(jià)和最高價(jià)、最低價(jià)和時(shí)間，也有少量指標(biāo)涉及到成交量；按股市慣例對(duì)近百種技術(shù)指標(biāo)分類如下：“大勢(shì)型”、“超買超賣型”、“趨勢(shì)型”、“能量型”、“成交量型”、“均線型”、“圖表型”、“選股型”、“路徑型”、“停損型”等十大類型。1.大勢(shì)型：包括：ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、C（2）在大勢(shì)上升時(shí)，會(huì)出現(xiàn)多次高價(jià)，可于先前高價(jià)的正乖離點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)拋出。在大勢(shì)下跌時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)多次低價(jià)，可于前次低價(jià)的負(fù)乖離點(diǎn)買進(jìn)。（3）大勢(shì)上升時(shí)如遇負(fù)乖離率，可以趁跌勢(shì)買進(jìn)。（4）大勢(shì)下跌時(shí)如遇正乖離率，可以趁回升高價(jià)拋出。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL（布林通道）,用該指標(biāo)的創(chuàng)立人約翰布林格(JohnBollinger)的姓來(lái)命名的，是研判股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的一種中長(zhǎng)期技術(shù)分析工具。根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計(jì)出來(lái)的一種非常簡(jiǎn)單實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)。BOLL指標(biāo)比較特殊。絕大多數(shù)技術(shù)分析指標(biāo)都是通過(guò)數(shù)量的方法構(gòu)造出來(lái)的，本身不依賴趨勢(shì)分析和形態(tài)分析，而B(niǎo)OLL指標(biāo)卻股價(jià)的形態(tài)和趨勢(shì)有著密不可分的聯(lián)系。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL（布林通道）,計(jì)算方法：BOLL帶繪制支撐線（下）、阻力線（上）、中線。中線：收盤(pán)價(jià)的N日移動(dòng)平均偏移值＝P收盤(pán)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差中線加偏移值得阻力線，減偏移值得支撐線。參數(shù)：N設(shè)定統(tǒng)計(jì)天數(shù)，缺省值26P設(shè)定BOLL帶寬度，缺省值2,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL應(yīng)用,1.BOLL指標(biāo)中的上、中、下軌線所形成的股價(jià)通道的移動(dòng)范圍是不確定的，通道的上下限隨著股價(jià)的上下波動(dòng)而變化。正常情況下，股價(jià)應(yīng)始終處于股價(jià)通道內(nèi)運(yùn)行。如果股價(jià)脫離股價(jià)通道運(yùn)行，則意味著行情處于極端的狀態(tài)下。2.在BOLL指標(biāo)中，股價(jià)通道的上下軌是顯示股價(jià)安全運(yùn)行的最高價(jià)位和最低價(jià)位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對(duì)股價(jià)的運(yùn)行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時(shí)則會(huì)對(duì)股價(jià)的運(yùn)行起到壓力作用。3.一般而言，當(dāng)股價(jià)在布林線的中軌線上方運(yùn)行時(shí)，表明股價(jià)處于強(qiáng)勢(shì)趨勢(shì)；當(dāng)股價(jià)在布林線的中軌線下方運(yùn)行時(shí)，表明股價(jià)處于弱勢(shì)趨勢(shì)。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL應(yīng)用,K線和布林線上、中、下軌之間的關(guān)系1.當(dāng)K線從布林線的中軌線以下、向上突破布林線中軌線時(shí)，預(yù)示著期價(jià)的強(qiáng)勢(shì)特征開(kāi)始出現(xiàn)，期價(jià)將上漲，應(yīng)以中長(zhǎng)線買入為主。2.當(dāng)K線從布林線的中軌線以上、向上突破布林線上軌時(shí)，預(yù)示著期價(jià)的強(qiáng)勢(shì)特征已經(jīng)確立，期價(jià)將可能短線大漲，短線買入為主。3.當(dāng)K線向上突破布林線上軌以后，其運(yùn)動(dòng)方向繼續(xù)向上時(shí)，如果布林線的上、中、下軌線的運(yùn)動(dòng)方向也同時(shí)向上，則預(yù)示著強(qiáng)勢(shì)特征依舊，期價(jià)短期內(nèi)還將上漲，直到K線的運(yùn)動(dòng)方向開(kāi)始有掉頭向下的跡象時(shí)才密切注意行情是否轉(zhuǎn)勢(shì)。4.當(dāng)K線在布林線上方向上運(yùn)動(dòng)了一段時(shí)間后，如果K線的運(yùn)動(dòng)方向開(kāi)始掉頭向下，投資者應(yīng)格外小心，一旦K線掉頭向下并突破布林線上軌時(shí)，預(yù)示著期價(jià)短期的強(qiáng)勢(shì)行情可能結(jié)束，短期內(nèi)將大跌。5.當(dāng)K線從布林線的上方、向下突破布林線上軌后，如果布林線的上、中、下軌線的運(yùn)動(dòng)方向也開(kāi)始同時(shí)向下，預(yù)示著期價(jià)的短期強(qiáng)勢(shì)行情即將結(jié)束。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL應(yīng)用,6.當(dāng)K線從布林線中軌上方、向下突破布林線的中軌時(shí)，預(yù)示著期價(jià)前期的強(qiáng)勢(shì)行情已經(jīng)結(jié)束，期價(jià)的中期下跌趨勢(shì)已經(jīng)形成，及時(shí)做空.7.當(dāng)K線向下跌破布林線的下軌并繼續(xù)向下時(shí)，預(yù)示著期價(jià)處于極度弱勢(shì)行情，做空為主。8.當(dāng)K線在布林線下軌運(yùn)行了一段時(shí)間后，如果K線的運(yùn)動(dòng)方向有掉頭向上的跡象時(shí)，表明期價(jià)短期內(nèi)將止跌企穩(wěn)，可試多。9.當(dāng)K線從布林線下軌下方、向上突破布林線下軌時(shí)，預(yù)示著期價(jià)的短期行情可能回暖，。10.當(dāng)K線一直處于中軌線上方，并和中軌線一起向上運(yùn)動(dòng)時(shí)，表明期價(jià)處于強(qiáng)勢(shì)上漲過(guò)程中，只要不跌破中軌線，堅(jiān)決持多。11.當(dāng)K線一直處于中軌線下方，并和中軌線一起向下運(yùn)動(dòng)時(shí)，表明期價(jià)處于弱勢(shì)下跌過(guò)程中。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL喇叭口的應(yīng)用,是BOLL指標(biāo)所獨(dú)有的研判手段。是指在股價(jià)運(yùn)行的過(guò)程中，布林線的上軌線和下軌線分別從兩個(gè)相反的方向與中軌線大幅擴(kuò)張或靠攏而形成的類似于喇叭口的特殊形狀。將“喇叭口”分為開(kāi)口型喇叭口、收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型。開(kāi)口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在股票短期內(nèi)暴漲行情的初期，收口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在股票暴跌行情的初期，緊口型喇叭口形態(tài)則常出現(xiàn)在股價(jià)大幅下跌的末期。1.開(kāi)口型喇叭：當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的底部整理后，布林線的上軌線和下軌線逐漸收縮，上下軌線之間的距離越來(lái)小，隨著成交量的逐漸放大，股價(jià)突然出現(xiàn)向上急速飆升的行情，此時(shí)布林線上軌線也同時(shí)急速向上揚(yáng)升，而下軌線卻加速向下運(yùn)動(dòng)。是一種顯示股價(jià)短線大幅向上突破的形態(tài)。形成于股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的低位橫盤(pán)筑底后，面臨著向上變盤(pán)時(shí)所出現(xiàn)的一種走勢(shì)。開(kāi)口型喇叭口形態(tài)的形成必須具備兩個(gè)條件。其一，是股價(jià)要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的中低位橫盤(pán)整理，整理時(shí)間越長(zhǎng)、上下軌之間的距離越小則未來(lái)漲升的幅度越大；其二，是布林線開(kāi)始開(kāi)口時(shí)要有明顯的大的成交量出現(xiàn)。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL（布林通道）,2.收口型喇叭：股價(jià)經(jīng)過(guò)短時(shí)間的大幅拉升后，布林線的上軌線和下軌線逐漸擴(kuò)張，上下軌線之間的距離越來(lái)越大，隨著成交量的逐步減少，股價(jià)在高位出現(xiàn)了急速下跌的行情，此時(shí)布林線的上軌線開(kāi)始急速掉頭向下，而下軌線還在加速上升，收口型喇叭口是一種顯示股價(jià)短線大幅向下突破的形態(tài)。它是形成于股價(jià)經(jīng)過(guò)短時(shí)期的大幅拉升后，面臨著向下變盤(pán)時(shí)所出現(xiàn)的一種走勢(shì)。必須具備一個(gè)條件，即股價(jià)經(jīng)過(guò)前期大幅的短線拉升，拉升的幅度越大、上下軌之間的距離越大則未來(lái)下跌幅度越大。收口型喇叭口形態(tài)的確立是以股價(jià)的上軌線開(kāi)始掉頭向下、股價(jià)向下跌破短期均線為準(zhǔn)。3.緊口型喇叭：股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的下跌后，布林線的上下軌向中軌逐漸靠攏，上下軌之間的距離越來(lái)越小，隨著成交量的越來(lái)越小，股價(jià)在低位的反復(fù)振蕩，此時(shí)布林線的上軌還在向下運(yùn)動(dòng)，而下軌線卻在緩慢上升。緊口型喇叭口是一種顯示股價(jià)將長(zhǎng)期小幅盤(pán)整筑底的形態(tài)。布林線的上下軌線的逐步小幅靠攏，預(yù)示著多空雙方的力量逐步處于平衡，股價(jià)將處于長(zhǎng)期橫盤(pán)整理的行情中。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL應(yīng)用實(shí)例,,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,MA(移動(dòng)均線）,Movingaverage，具有趨勢(shì)的特性，比較平穩(wěn)，不像日K線會(huì)起起落落地震蕩。越長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線，越能表現(xiàn)穩(wěn)定的特性。移動(dòng)平均線是一種趨勢(shì)追蹤工具，便于識(shí)別趨勢(shì)已經(jīng)終結(jié)或者反轉(zhuǎn)，新的趨勢(shì)是否正在形成。原理：1.N日MA=N日收市價(jià)的總和/N(即算術(shù)平均數(shù))2.要設(shè)置多條移動(dòng)平均線，一般參數(shù)設(shè)置為N1=5,N2=10,N3=20,N4=60,N5=120,N6=250,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,MA應(yīng)用法則,1.平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為走平，而價(jià)格從下方突破平均線，為買進(jìn)信號(hào)。2.價(jià)格雖然跌破平均線，但又立刻回升到平均線上，此時(shí)平均線仍然持續(xù)上升，仍為買進(jìn)信號(hào)。3.價(jià)格趨勢(shì)走在平均線上，價(jià)格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，也是買進(jìn)信號(hào)。4.價(jià)格突然暴跌，跌破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈上升，也為買進(jìn)時(shí)機(jī)。5.平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤(pán)局或下跌，而價(jià)格向下跌破平均線，為賣出信號(hào)。6.價(jià)格雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線下，此時(shí)平均線仍然持續(xù)下降，仍為賣出信號(hào)。7.價(jià)格趨勢(shì)走在平均線下，價(jià)格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌，也是賣出信號(hào)。8.價(jià)格突然暴漲，突破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈回跌，也為賣出時(shí)機(jī)。。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,MA應(yīng)用注意事項(xiàng),均線參數(shù)可根據(jù)不同品種和個(gè)人需要靈活修改，常用有5、10、30、60，也可用5、13、21、34等斐波那契數(shù)字，還可用100、200等整數(shù)，不同的品種有不同的最優(yōu)均線；短期和中長(zhǎng)期均線交叉的信號(hào)：有時(shí)容易失真，需要配合其他判斷。過(guò)分偏離中長(zhǎng)期均線會(huì)引起強(qiáng)勁反抽，中長(zhǎng)期均線一般會(huì)被連續(xù)多次穿越，一般事不過(guò)三。均線的角度：比較陡峭的中長(zhǎng)期下跌均線壓制作用非常明顯；中長(zhǎng)期均線在判斷底部方面非常有效，頂部效果較差，一般30日均線上穿60日均線基本底部確認(rèn)；,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,MA應(yīng)用實(shí)例,,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,