證券從業(yè)資格考試-證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-第七章 證券中介機(jī)...

單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,*,,*,第七章　證券中介結(jié)構(gòu),,掌握證券公司的定義；掌握我國(guó)證券公司設(shè)立條件以及對(duì)注冊(cè)資本的要求；掌握證券公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的形式、條件和監(jiān)管要求；掌握證券公司主要業(yè)務(wù)的種類(lèi)、業(yè)務(wù)內(nèi)容及相關(guān)管理規(guī)定。　　掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容；掌握證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則，掌握證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理、有關(guān)凈資本及其計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施的規(guī)定。,主要考點(diǎn),,,注冊(cè)資本必須為,實(shí)繳資本,，與業(yè)務(wù)種類(lèi)直接掛鉤，分三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：,5000,萬(wàn)元、,1,億、,5,億,。,《,證券法,》,還規(guī)定，我國(guó)證券公司的組織形式為,有限責(zé)任,公司和,股份有限,公司，不得采取,合伙,及其他,非法人,組織形式。,一、我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程,二、證券公司的設(shè)立,,證券經(jīng)紀(jì),、,證券投資咨詢(xún),與,財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù),，,5000,萬(wàn),,承銷(xiāo)與保薦,、,證券自營(yíng),、,證券資產(chǎn)管理,以及其他業(yè)務(wù)中的,任何一項(xiàng)業(yè)務(wù),，,1,億元,。,,經(jīng)紀(jì),、,證券承銷(xiāo)與保薦,、,證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理,以及其他業(yè)務(wù)中的任何,兩項(xiàng)以上,的業(yè)務(wù)，,5,億元。,,（一）設(shè)立條件,（二）注冊(cè)資本要求,,2.,主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近,3,年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，,凈資產(chǎn)不低于人民幣,2,億元,。,,1.,行政審批程序。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起,6,個(gè)月內(nèi),，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起,15,日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。,2.,重要事項(xiàng)變更審批要求。變更持有,5%,以上股權(quán)的股東，需要由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。,（三）設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求,1,、設(shè)立子公司的形式　　兩種形式：,全資子公司；參股,。,,2,、設(shè)立子公司的條件,不低于,12,億元,、最近,12,個(gè)月、最近,1,年規(guī)定,,3,、對(duì)證券公司的監(jiān)管要求,1.,禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),；,3.,禁止相互持股,；,5.,建立,風(fēng)險(xiǎn)隔離,制度,三、證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立,（一）證券公司子公司的設(shè)立,四、證券公司監(jiān)管制度演變,,,會(huì)計(jì)電算化的管理體制,,,（六）信息披露制度,（一）,業(yè)務(wù)許可,制,度,,,（四）以,凈資本為核心,的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度,,,（三）合規(guī)制度,,,,,,,,,,,,（二）分類(lèi)監(jiān)管制度,,,（五）客戶(hù)保證金第三方存管制度,我國(guó)證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：,證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢(xún)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，證券承銷(xiāo)與保薦，證券自營(yíng)，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。,,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),又稱(chēng)代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶(hù)委托代客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為,柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)和通過(guò)證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)。我國(guó)證券公司從事的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以通過(guò)證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)為主,。證券公司的柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)主要為在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行交易的證券的代理買(mǎi)賣(mài)。,,經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為,開(kāi)戶(hù),和,委托,兩個(gè)環(huán)節(jié)。,一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),證券公司從事投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，專(zhuān)職人員應(yīng)當(dāng)有,5,名以上、高級(jí)管理人員至少有,l,名取得證券投資咨詢(xún)從業(yè)資格。,二、 證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)及與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù),三、證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù),證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)可以采取,代銷(xiāo)或者包銷(xiāo),方式。　　按照,《,證券法,》,規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣,5000,萬(wàn)元的,，應(yīng)當(dāng)由,承銷(xiāo)團(tuán),承銷(xiāo)，承銷(xiāo)團(tuán)由主承銷(xiāo)商和參與承銷(xiāo)的證券公司組成。,證券公司從事自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等兩種以上的業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為,5,億元,，凈資本最低限額為,2,億元,。,四、證券自營(yíng)業(yè)務(wù),（一）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)含義,（二）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策和授權(quán),,董事會(huì),——,投資決策機(jī)構(gòu),——,自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén),的三級(jí)體制設(shè)立,.,,建立,“,防火墻,”,制度；,自營(yíng)股票規(guī)模,不得超過(guò),凈資本,的,100%,；,證券,自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模,不得超過(guò),凈資本,的,200%,；,持有一種,非債券類(lèi)證券的成本,不得超過(guò),凈資本,的,30%,；,持有一種證券的市值與該類(lèi)證券總市值的比例,不得超過(guò),5%,。,（三）自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理,（四）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制,為單一客戶(hù)辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，,一對(duì)一,,,為多個(gè)客戶(hù)辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，,與客戶(hù)簽訂集合資產(chǎn)管理合同,，,商業(yè)銀行,或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu),進(jìn)行托管,，證券公司,為客戶(hù)辦理特定目的的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，,（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)含義：注意數(shù)字,五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)種類(lèi),,1.,定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的單個(gè)客戶(hù),資產(chǎn)凈值最低限額為,100,萬(wàn)元,；,2.,集合資產(chǎn)管理計(jì)劃只接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。,限定性集合計(jì)劃,的單個(gè)客戶(hù)資金,最低限額為,5,萬(wàn)元,；,非限定性集合計(jì)劃,的單個(gè)客戶(hù)資金最低限額為,10,萬(wàn),元。,4.,依法以自有資金參與,本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。參與,l,個(gè)集合計(jì)劃的自有資金不得超過(guò)該計(jì)劃成立規(guī)模的,5%,，并且不得超過(guò),2,億元,；參與多個(gè)集合計(jì)劃的自有資金總額不得超過(guò)公司凈資本的,15%,（三）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定,7.,集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，不得超過(guò)該,證券發(fā)行總量的,10%,，也不得超過(guò),計(jì)劃資產(chǎn)凈值的,10%,。,,8.,證券公司將集合計(jì)劃資產(chǎn),投資于本公司,、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及與本公司或資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)公司的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶(hù)的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶(hù)，同時(shí)向證券交易所報(bào)告。,單個(gè)集合計(jì)劃資產(chǎn),投資于上述證券的資金最高限額不得超過(guò),計(jì)劃資產(chǎn)凈值的,3%,。,,經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿(mǎn),3,年,，且在分類(lèi)評(píng)價(jià)中等級(jí)較高的公司；,公司信用良好，最近,2,年未有違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)的情形,；,（一）融資融券業(yè)務(wù)資格,六、融資融券業(yè)務(wù),,融資融券業(yè)務(wù),是指向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。,,不得為客戶(hù)與客戶(hù)、客戶(hù)與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。,,,自有資金或者依法籌集,的資金；向客戶(hù)融券，應(yīng)當(dāng)使用,自有證券或者依法取得處分權(quán),的證券。,,業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理。,,,隔離制度,,,（二）業(yè)務(wù)管理的基本原則,,1.,證券公司的賬戶(hù)體系。 　　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)：以證券公司的名義，開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)、信用交易證券交收賬戶(hù)、信用交易資金交收賬戶(hù),;,商業(yè)銀行：以證券公司的名義，開(kāi)立融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)和客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)。,2.,客戶(hù)的賬戶(hù)體系。 　證券公司：開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金臺(tái)賬,;,存管銀行：開(kāi)立信用資金賬戶(hù)。,(,三,),融資融券業(yè)務(wù)的賬戶(hù)體系,,IB,即,介紹經(jīng)紀(jì)商,，是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，,介紹客戶(hù)給,期貨經(jīng)紀(jì)商并,收取一定傭金,的業(yè)務(wù)模式。　　證券公司可接受期貨公司的委托，為期貨公司介紹客戶(hù)參與期貨交易并提供相關(guān)服務(wù)。　　作為期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)商，證券公司,不得辦理,期貨保證金業(yè)務(wù)，,不承擔(dān),期貨交易的代理、結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制等職責(zé)。,七、證券公司中間介紹,(IB),業(yè)務(wù),,1.,股東及實(shí)際控制人,不得,直接或間接為股東出資,提供融資或擔(dān)保,。,,2.,股東會(huì),董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)提出議案,。單獨(dú)或合并持有證券公司,5%,以上股權(quán),的股東，可以向股東會(huì),提名董事,（包括獨(dú)立董事）、監(jiān)事候選人。,,,3.,控股股東的行為規(guī)范,一、證券公司治理結(jié)構(gòu),（一）股東及股東會(huì),,1.,董事的任職要求及知情權(quán),2.,董事會(huì),3.,獨(dú)立董事。,提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)、提議召開(kāi)董事會(huì)，為履行職責(zé)的需要聘請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)或咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的薪酬計(jì)劃、激勵(lì)計(jì)劃以及重大關(guān)聯(lián)交易,等事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。,（二）董事和董事會(huì),（三）監(jiān)事和監(jiān)事會(huì),（四）經(jīng)理層,經(jīng)理層人員不得經(jīng)營(yíng)與所任職公司相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，也不得直接或間接投資于與所任職公司競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè),,3.,投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。,,4.,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制,。,,8,、財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制：,二、證券公司內(nèi)部控制,（三）內(nèi)部控制的主要內(nèi)容,（四）證券公司的合規(guī)管理,合規(guī)總監(jiān)是公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人，對(duì)公司及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查。,1,、各項(xiàng)業(yè)務(wù)凈資本要求,,2,、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn),,3,、自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定,,4,、融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)規(guī)定,,5,、證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn),三、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理,(,一,),凈資本及其計(jì)算,(,二,),風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（要熟悉）,凈資本指標(biāo)放映凈資產(chǎn)中的高流動(dòng)性部分,,,表明證券公司可變現(xiàn)以滿(mǎn)足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù),證券服務(wù)機(jī)構(gòu)范圍：投資咨詢(xún)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)的機(jī)構(gòu)，服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立除了需要符合工商管理法規(guī)外，還需要得到證券管理部門(mén)的批準(zhǔn) ，服務(wù)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，一方面是由于證券市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)化的需要和社會(huì)分工的結(jié)果，另一方面也體現(xiàn)了證券市場(chǎng)參與者之間的公開(kāi)、公平和公正原則。,,一、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類(lèi)別,從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu),定義：,二、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理,,三、注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理,,四、證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)管理,——,1997.12,五、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理,——,2007.9,六、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理,,,,,七、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入,（一）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任（二）市場(chǎng)準(zhǔn)入及退出機(jī)制,（一）應(yīng)符合的條件,——,7,條，具體數(shù)字,（二）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格不應(yīng)該的情形,E,N,D,Thanks!!,,