證券市場基礎(chǔ)知識真題ppt課件

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證券市場基礎(chǔ)知識真題,1,一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4選項中，只有一項最符合題目要求。) 1、目前，我國地方政府不得發(fā)行地方政府債券是基于我國( )的規(guī)定。 A.《財政法》 B.《證券法》 C.《稅法》 D.《預(yù)算法》 【答案】 D 【解析】《中華人民共和國預(yù)算法》第二十八條明文規(guī)定：“除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券”。,,,2,2、 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是( )。 A.紐約 B.倫敦 C.巴黎 D.阿姆斯特丹 【答案】 D 【解析】1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。,,,3,3、 股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的( )。 A.10% B.15% C.20% D.25% 【答案】 D 【解析】2005年修訂、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九條規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。,,,4,4、 反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分，表明證券公司變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對風(fēng)險資金數(shù)的是( )。 A.凈資本 B.凈利潤 C.票面利率 D.交易價格 【答案】 A 【解析】凈資本是假設(shè)證券公司的所有負債都同時到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負債后的金額。,,,5,5、 ( )是我國主權(quán)財富基金的發(fā)端。 A.中國投資有限公司 B.中國國際金融有限公司 C.QFII D.QDII 【答案】 A 【解析】經(jīng)國務(wù)院批準，中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告威立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。,,,6,,6、 下列關(guān)于股票的清算價值的說法，正確的是( )。 A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值 B.股票的清算價值應(yīng)與賬面價值相等 C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值 D.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值,,,7,【答案】 C 【解析】股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當(dāng)清算時的資產(chǎn)實陌出售額與財務(wù)報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致.但在公司清算時，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。,,,8,7、 下列關(guān)于基金的說法，正確的是( )。 A.國債基金是以國債為主要投資對象的證券投資基金，其風(fēng)險較高 B.貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對象的一種基金 C.黃金基金是以黃金或其他貴金屬及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要投資對象的基金;收益率一般隨貴金屬的價格波動而變化，不穩(wěn)定 D.指數(shù)基金的特點是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例,,,9,【答案】 C 【解析】國債基金以國家信用作為保證，風(fēng)險較低，適合于穩(wěn)健型投資者，尉以A項錯誤;貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內(nèi)，包括銀行存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)爭，所以B項錯誤指數(shù)基金的特點不是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例，而是模仿某一股槲指數(shù)或債券指數(shù)，所以D項錯誤。,,,10,8、 無國籍債券是指( )。 A.外國債券 B.揚基債券 C.歐洲債券 D.武士債券 【答案】C 【解析】歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家，由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券。,,,11,9、 股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的( )。 A.產(chǎn)權(quán) B.債券 C.物權(quán) D.所有權(quán) 【答案】 D 【解析】股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權(quán)利。,,,12,10、 有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票是( )。 A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 B.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 C.參與優(yōu)先股票 D.非參與優(yōu)先股票 【答案】 C 【解析】參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。,,,13,11、 公司以貨幣形式支付的股息，稱為( )。 A.現(xiàn)金股息 B.股票股息 C.財產(chǎn)股息 D.負債股息 【答案】A 【解析】現(xiàn)金股息是以貨幣形式支付的股息和紅利，是最普通、最基本的用息形式。分派現(xiàn)金股息，既可以滿足股東預(yù)期的現(xiàn)金收益目的，又有助于提高股票的市場價格，以吸引更多的投資者。,,,14,12、 下列關(guān)于債券的說法，錯誤的是( )。 A.債券票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象 B.債券和股票都屬于有價證券 C.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段 D.憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通,,,15,【答案】 A 【解析】通常情況下，期限較長的債券，流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)該定得高一些;期限較短的債券，流動性強，風(fēng)險相對較小，票面利率可以定得低一些。不過，債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，加上其他因素的影響，有時，也能見到短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象。,,,16,13、 金融期貨一般不包括( )。 A.利率期貨 B.貨幣期貨 C.期權(quán)期貨 D.股票指數(shù)期貨 【答案】 C 【解析】金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨三種。,,,17,14、 以下不可能成為詢價對象的是( )。 A.證券公司 B.財務(wù)公司 C.保險機構(gòu)投資者 D.股份有限公司 【答案】 D 【解析】詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者或其他經(jīng)中國證監(jiān)會認可的機構(gòu)投資者。,,,18,15、 資產(chǎn)證券化是( )。 A.風(fēng)險管理型創(chuàng)新的重要成果 B.增強流動性型創(chuàng)新的重要成果 C.信用創(chuàng)造型創(chuàng)新的重要成果 D.股票創(chuàng)新型創(chuàng)新的重要成果 【答案】 B 【解析】通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資。因此，資產(chǎn)證券化是增強流動性型創(chuàng)新的重要成果。,,,19,16、 兼有債權(quán)和股權(quán)雙重性質(zhì)的公司債券是( )。 A.優(yōu)先股 B.可轉(zhuǎn)換公司債券 C.收益公司債券 D.信用公司債券 【答案】 B 【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。,,,20,17、 利率期貨以( )作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。 A.浮動利率 B.固定利率 C.市場利率 D.各類固定收益金融工具 【答案】 D 【解析】利率是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個金融期貨類別，其基礎(chǔ)資產(chǎn) 是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。,,,21,18、 上海證券交易所選擇已經(jīng)完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本計算的指數(shù)是( )。 A.上證綜合指數(shù) B.新上證綜合指數(shù) C.上證公司治理指數(shù) D.上證成分股指數(shù) 【答案】 B 【解析】新上證綜合指數(shù)簡稱“新綜指”，以2005年12月30日為基日，基點為1000點，新上市綜指的樣本選取是已完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司的股票。,,,22,19、 外國債券的發(fā)行一般由( )的金融機構(gòu)、證券公司承銷。 A.投資者所在國 B.發(fā)行人所在國 C.發(fā)行地所在國 D.第三國 【答案】 C 【解析】外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。,,,23,20、 債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為( )。 A.債權(quán) B.資金使用權(quán) C.財產(chǎn)支配權(quán) D.資產(chǎn)所有權(quán) 【答案】 A 【解析】債券是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾一定利率定期支付并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,,,24,21、 基金持有人與托管人之間的關(guān)系是( )。 A.所有人與經(jīng)營者的關(guān)系 B.經(jīng)營與監(jiān)管的關(guān)系 C.持有與監(jiān)管的關(guān)系 D.委托與受托的關(guān)系 【答案】 D 【解析】基金持有人和基金托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系?；鸢l(fā)起人代表基金持有人把基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。,,,25,22、 證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場，這反映了證券市場的( )。 A.交易結(jié)構(gòu) B.層次結(jié)構(gòu) C.品種結(jié)構(gòu) D.主體結(jié)構(gòu) 【答案】 B 【解析】層次結(jié)構(gòu)通常是指按證券進入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。按證券市場的交易場所結(jié)構(gòu)，證券市場可分為有形市場和無形市場;按品種結(jié)構(gòu)，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場等。,,,26,23、 QFII制度是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)? )，其資本利得、股息等經(jīng)批準后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。 A.證券市場 B.基金市場 C.信托市場 D.房地產(chǎn)市場,,,27,【答案】 A 【解析】QFII制度是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)批準后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。,,,28,24、 根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金收益分配采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金凈收益的( )。 A.50% B.60% C.80% D.90% 【答案】 D 【解析】根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》有關(guān)條文的規(guī)定，基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%。,,,29,25、 提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的( )收取手續(xù)費。 A.1‰ B.2‰ C.3‰ D.4‰ 【答案】 B 【解析】提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的2‰收取手續(xù)費。,,,30,26、 下列關(guān)于基金份額持有人大會的說法，錯誤的是( )。 A.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權(quán)要求召開基金份額持有人大會 B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案 C.基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集 D.一般由基金管理人召集,,,31,【答案】 A 【解析】代表基金份額l0%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額l0%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，所以A項錯誤。,,,32,27、 在股份有限公司中，簽署公司股票是( )的職權(quán)。 A.董事會 B.股東會 C.監(jiān)事會 D.董事長 【答案】 D 【解析】我國《公司法》第一百二十九條規(guī)定，股票由法定代表人(董事長)簽名，公司蓋章。,,,33,28、 證券公司開展經(jīng)紀業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的( )，供委托人使用。 A.交割單 B.證券買賣委托書 C.指定交易協(xié)議書 D.買賣成交報告單 【答案】 B 【解析】證券公司開展經(jīng)紀業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的證券買賣委托書，供委托人使用。客戶的證券買賣委托不論是否成立，其委托記錄應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的期限保存于證券公司。,,,34,29、 若期貨交易保證金為合約金額的6%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的( )倍。 A. 5.7 B. 10.7 C. 16.7 D. 20.0 【答案】 C 【解析】金融衍生工具具有杠桿性，一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，即1/6%≈16.7(倍)。,,,35,30、 由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風(fēng)險屬于( )。 A.利率風(fēng)險 B.經(jīng)濟周期波動風(fēng)險 C.購買力風(fēng)險 D.違約風(fēng)險 【答案】 C 【解析】購買力風(fēng)險是指基金的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹、貨幣貶值的影響導(dǎo)致購買力下降，從而使基金的實際收益下降，給投資者帶來實際收益水平下降的風(fēng)險。,,,36,31、 目前，最大的衍生交易品種為( )。 A.按名義金額計算的互換交易 B.按實際金額計算的互換交易 C.遠期利率協(xié)議 D.金融期貨合約 【答案】 A 【解析】自1981年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務(wù)以來，互換市場的發(fā)展非常迅猛。目前，按名義金額計算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。,,,37,32、 在債券的招標發(fā)行中，如果采用的是以價格為標的的美式招標，則( )。 A.以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格 B.全體中標者的中標價格是單一的 C.以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格的平均價作為各中標者的最終中標價 D.各中標者的認購價格是不相同的,,,38,【答案】 D 【解析】荷蘭式招標以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格，全體中標者的中標價格是單一的;美式招標同樣以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是不相同的。,,,39,33、 證券投資基金管理人與托管人之間是( )關(guān)系。 A.所有者和經(jīng)營者 B.相互制衡 C.委托與受托 D.債權(quán)與債務(wù) 【答案】B 【解析】管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。,,,40,34、 證券市場中介機構(gòu)是指( )。 A.為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機構(gòu) B.從事證券的發(fā)行與交易的機構(gòu) C.為證券的發(fā)行與交易提供政策的監(jiān)管部門 D.通過證券市場籌集資金的公司 【答案】A 【解析】證券市場中介機構(gòu)是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)。在證券市場起中介作用的機構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機構(gòu)。,,,41,35、 金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是( )。 A.逃避金融管制 B.金融機構(gòu)的利益驅(qū)動 C.避險 D.存在套利機會 【答案】 C 【解析】金融衍生工具又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融工具相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)金融變量之上，其價格取決于后者價格變動的派生金融產(chǎn)品。金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。,,,42,36、 下列屬于存托憑證業(yè)務(wù)中，托管銀行所提供的服務(wù)是( )。 A.按照ADR持有人的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國 B.負責(zé)ADR的注冊和過戶 C.負責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券 D.負責(zé)對公司管理監(jiān)督,,,43,【答案】 C 【解析】在ADR的有關(guān)業(yè)務(wù)機構(gòu)中，托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國安排的銀行。托管銀行主要負責(zé)：(1)ADR所代表的基礎(chǔ)證券的保管;(2)根據(jù)存券銀行的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于投資或匯回ADR發(fā)行國;(3)向存券銀行提供當(dāng)?shù)氐氖袌鲂畔ⅰ?,,44,37、 指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與( )的選擇有密切關(guān)系。 A.成分股票 B.基礎(chǔ)指數(shù) C.受托人 D.投資人 【答案】 B 【解析】指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的選擇有密切的關(guān)系。基礎(chǔ)指數(shù)應(yīng)該是有大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動性，同時基礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。,,,45,38、 無面額股票的價值與公司資產(chǎn)價值( )。 A.同方向變化 B.反方向變化 C.相等 D.無關(guān) 【答案】 A 【解析】無面額股票是指股票票面不記載金額的股票.只記載股數(shù)以及占總股本的比例，又被稱為比例股票或股份股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標明固定的金額，只記載其為幾股或股本總額的若干分之幾。因此，無面額股票的價值將隨股份公司資產(chǎn)的增減而相應(yīng)增減，公司資產(chǎn)增加，每股價值上升;反之，公司資產(chǎn)減少，每股價值下降。,,,46,39、 國家股、法人股的持有者放棄配股權(quán)，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會公眾，法人或社會公眾行使相應(yīng)的配股權(quán)時所認購的新股，叫做( )。 A.配股 B.轉(zhuǎn)配股 C.除權(quán)股 D.除息股 【答案】 B 【解析】本題是對轉(zhuǎn)配股定義的考查。轉(zhuǎn)配股是我國股票市場特有的產(chǎn)物。,,,47,40、某股價平均數(shù)，按簡單算術(shù)平均法計算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計算三種股票的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.60元，當(dāng)天B股票拆為3股，次日為股動日。次日，這三種股票的收盤價分別為8.20元、3.40元、7.80元。計算該日修正平均數(shù)為( )元。 A.8.37 B.8.45 C.8.55 D.8.85,,,48,【答案】 C 【解析】具體計算如下：(1)計算第一日三種股票的簡單算術(shù)平均股價為： (8.00+9.00+7.60)÷3=8.20(元);(2)計算B股票拆股后的新除數(shù)：新除數(shù)=拆股后的總價格÷拆股前的平均數(shù)=(8.00+3.00+7.60)÷8.20=2.27(元);(3)計算第二日的修正股價平均數(shù)：修正股價平均數(shù)一拆股后的總價格÷新除數(shù)=(8.20+3.40+7.80)÷2.27=8.55(元)。,,,49,THE END,50,