東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力分析

東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力分析,東莞,集團(tuán)有限公司,營運,能力,分析 城市學(xué)院財經(jīng)系本科畢業(yè)論文指導(dǎo)過程記錄表 姓名 黃俊通 學(xué)號 201239050118 班級 12級財務(wù)管理1班 論文題目 東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力分析 指導(dǎo)教 師姓名 劉勇 職稱 副教授 聯(lián)系電話 13711975301 教師指導(dǎo)過程記錄 指導(dǎo)內(nèi)容：任務(wù)安排及選題 指導(dǎo)時間：2015年9月15日 指導(dǎo)教師意見： 1、下達(dá)本科畢業(yè)論文任務(wù)：選題、任務(wù)書、開題報告、論文初稿。 2、論文選題可以，論文題目確定為：《東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力分析》。 教師指導(dǎo)過程記錄 指導(dǎo)內(nèi)容： 完成任務(wù)書、開題報告、文獻(xiàn)綜述 指導(dǎo)時間：2015年9月24日 指導(dǎo)教師意見： 1.任務(wù)書必須做成一頁。 2.參考文獻(xiàn)要求用近三年的，最多放寬到五年，即不要用2010年以前的參考文獻(xiàn)。 3.參考文獻(xiàn)主要以期刊文章為主，專著為輔。 教師指導(dǎo)過程記錄 指導(dǎo)內(nèi)容：修改論文初稿 指導(dǎo)時間：2015年10月24日 指導(dǎo)教師意見： 初稿整體思路清楚，結(jié)構(gòu)完整。 1.標(biāo)題為：“（三）東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力存在的問題”，應(yīng)該把“問題”以標(biāo)題的形式一條一條列出來，或者把標(biāo)題改為“（三）東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力分析”。 2.做了2010到2014年的縱向?qū)Ρ确治?，很好。但是，作為營運能力分析，除了縱向?qū)Ρ?，還應(yīng)有橫向?qū)Ρ?，比如和同行業(yè)平均水平或優(yōu)秀水平的對比。 3. 營銷制度，展開詳細(xì)介紹，或以業(yè)務(wù)流程圖的形式介紹。 4. 標(biāo)題和內(nèi)容重新組織，營運資金的分析前面已經(jīng)寫了，這里主要寫“原因”。 5.存貨業(yè)務(wù)崗位分離具體有哪些. 6.做出改進(jìn)后的應(yīng)收賬款管理流程圖。 7. 增加（四）提高管理人員專業(yè)素質(zhì)。 8.表格的數(shù)據(jù)單位。 教師指導(dǎo)過程記錄 指導(dǎo)內(nèi)容：修改論文二稿 指導(dǎo)時間：2015年11月3日 指導(dǎo)教師意見： 改進(jìn)明顯，繼續(xù)修改，爭取三稿完成。 1.銷售方式的不統(tǒng)一，應(yīng)展開篇幅。 2. 四個問題對應(yīng)后面四個對策。 3. 增加（四）管理人員的專業(yè)素質(zhì)有待提高 教師指導(dǎo)過程記錄 指導(dǎo)內(nèi)容：三稿 指導(dǎo)時間：2015年11月6日 指導(dǎo)教師意見： 還有幾個小問題。 1. 文中第三部分有四個二級標(biāo)題，目錄中只有三個二級標(biāo)題。 指導(dǎo)教師簽名： 學(xué)生簽名： 注：1、本表由學(xué)生根據(jù)實際指導(dǎo)情況如實記錄； 2、可手寫可打印，如不夠可續(xù)表。 東莞理工學(xué)院城市學(xué)院 畢業(yè)論文（設(shè)計）任務(wù)書 學(xué)生姓名 黃俊通 專業(yè)班級 2012級財務(wù)管1班 學(xué)號 201239050118 指導(dǎo)教師姓名及職稱 劉勇 副教授 題 目 東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力分析 論文（設(shè)計）的主要任務(wù)與具體要求（有實驗環(huán)節(jié)的要提出主要技術(shù)指標(biāo)要求） 1、主要任務(wù)：分析研究企業(yè)營運能力分析的背景及意義，對東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力存在的問題進(jìn)行分析，并結(jié)合目前該企業(yè)自身發(fā)展的實際情況，根據(jù)問題產(chǎn)生的原因提出針對性建議，進(jìn)行完善企業(yè)自身的營運能力，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。 2、具體要求：在查閱充足的相關(guān)文獻(xiàn)和收集足夠多相關(guān)數(shù)據(jù)和資料的基礎(chǔ)上，利用大學(xué)期間所學(xué)的專業(yè)知識，結(jié)合該企業(yè)營運的實際情況，找出問題的關(guān)鍵所在，為企業(yè)提出有效的解決措施。 進(jìn)度安排（包括時間劃分和各階段主要工作內(nèi)容） 2015年9月，收集資料、選題并開題； 2015年10月，論文初稿寫作； 2015年11月-12月，論文修改； 2016年1月中，論文定稿； 2016年3月，終稿審核； 2016年4月初，論文答辯，整理資料提交成績。? 主要參考文獻(xiàn) [1]婁春輝，關(guān)于企業(yè)營運能力評估基本問題的探討[J], 錦州師范學(xué)院學(xué)報,2015(8),78~80 [2]曹揚霄，淺談我國中小企業(yè)營運資金管理問題, 會計師,2013(19)，37~38 [3]張蕊，企業(yè)營運能力分析體系的思考[J], 新財經(jīng),2012(9)，126~127 [4]曹明遠(yuǎn)，強化企業(yè)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)實性思考[J], 商場現(xiàn)代化,2015(2)，174~176 [5]趙燕，企業(yè)營運能力分析體系[J], 新財經(jīng),2011(9)，143~144 [6] 張芹芹，企業(yè)營運能力指標(biāo)分析與評價[J], 合作經(jīng)濟與科技,2013(17)，39~40 系審核意見： 審核人簽名及系公章： 年 月 日 任務(wù)下達(dá)人（簽字） 年 月 日 任務(wù)接受人（簽字） 年 月 日 備注：1、本任務(wù)書必須單獨成頁，不得續(xù)表，并與學(xué)生的畢業(yè)設(shè)計（論文）一并裝訂存檔。 東莞理工學(xué)院城市學(xué)院 畢業(yè)論文開題報告 題 目： 東莞以純集團(tuán)有限公司 營運能力分析 學(xué)生姓名： 黃俊通 學(xué) 號： 201239050118 專業(yè)班級： 2012級財務(wù)管理1班 指導(dǎo)教師： 劉勇 職稱： 副教授 2015年 9 月 10 日 ?開題報告填寫要求 ? 1．開題報告作為畢業(yè)設(shè)計（論文）委員會對學(xué)生答辯資格審查的依據(jù)材料之一。此報告應(yīng)在指導(dǎo)教師指導(dǎo)下，由學(xué)生在畢業(yè)設(shè)計（論文）工作前期內(nèi)完成，經(jīng)指導(dǎo)教師簽署意見審查后生效。 ? 2．開題報告內(nèi)容必須用黑墨水筆工整書寫，或按統(tǒng)一設(shè)計的電子文檔標(biāo)準(zhǔn)格式打印(教務(wù)處網(wǎng)頁)，禁止打印在其它紙上后剪貼，完成后應(yīng)及時交給指導(dǎo)教師簽署意見。 ? 3．學(xué)生查閱資料的參考文獻(xiàn)應(yīng)在3篇及以上（不包括辭典、手冊），開題報告的字?jǐn)?shù)要在1000字以上。 ? 4．有關(guān)年月日等日期的填寫，應(yīng)當(dāng)按照國標(biāo)GB/T 7408—94《數(shù)據(jù)元和交換格式、信息交換、日期和時間表示法》規(guī)定的要求，一律用阿拉伯?dāng)?shù)字書寫。如“2006年7月25日”或“2006-07-25”。 ? ? ? 畢 業(yè) 論 文 開 題 報 告 1．本課題的研究意義 當(dāng)今社會，隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場競爭越來越激烈，中小企業(yè)的生存環(huán)境也變得越來越殘酷。營運能力的強弱密切關(guān)系著一個企業(yè)的生存問題，它對企業(yè)的償債能力和獲利能力起著決定性的作用。因此，企業(yè)應(yīng)該把營運能力分析作為財務(wù)分析的關(guān)鍵。營運能力分析有利于評判企業(yè)在某個時期內(nèi)，財務(wù)安全性的高低，資本的保全程度和資產(chǎn)的收益能力；為企業(yè)的投資決策和債權(quán)人進(jìn)行信貸決策提供了依據(jù)；幫助企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)營運過程中存在哪些問題，更好的改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理方式，提高資產(chǎn)的營運效率。因此，營運能力分析對企業(yè)的管理起著越來越重要的作用，加強中小企業(yè)營運能力分析，對促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展具有重要的意義。 本文以東莞以純集團(tuán)有限公司為東莞中小企業(yè)的代表，對該公司進(jìn)行營運能力分析，發(fā)現(xiàn)營運能力存在的問題和原因，并提出加強營運能力管理的對策，希望對東莞中小企業(yè)的存貨管理有借鑒意義。 2．本課題的基本內(nèi)容 ? 本文通過分析研究企業(yè)營運能力分析的背景及意義，對東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力存在的問題進(jìn)行分析，并結(jié)合目前該企業(yè)自身發(fā)展的實際情況，根據(jù)問題產(chǎn)生的原因提出針對性建議，進(jìn)而完善企業(yè)自身的存貨管理，不斷提高企業(yè)的市場競爭力和經(jīng)濟效益，促使企業(yè)能夠持續(xù)、健康、穩(wěn)定地發(fā)展下去。 ? ? ? ? ? 畢 業(yè) 論 文 開 題 報 告 3．本課題的重點和難點 本課題的重點： 分析出東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力的現(xiàn)狀與問題，結(jié)合企業(yè)的具體情況，思考解決問題的對策。首先，了解該企業(yè)的實際情況，發(fā)現(xiàn)其營運能力存在的問題；其次，努力找出各個問題產(chǎn)生的原因，以及這些問題給企業(yè)帶來的影響；最后，有針對性地提出有效、合理的措施是本課題的重中之重。 本課題的難點： 第一，要想深入了解該企業(yè)營運能力情況，企業(yè)管理人員不太愿意接受非職員的調(diào)研，特別是要揭示出企業(yè)存在的問題；第二，分析該企業(yè)營運能力存在的問題，需要收集更加詳細(xì)、具體的資料和數(shù)據(jù)作為論據(jù)予以支撐，而這些資料和數(shù)據(jù)涉及到企業(yè)的利益和安全性，往往企業(yè)并不愿意提供，導(dǎo)致數(shù)據(jù)的收集難度較大。 4．論文提綱 一、引言 （一）選題研究的背景 （二）選題研究的意義 二、東莞以純集團(tuán)有限公司的基本狀況 （一）東莞以純集團(tuán)有限公司簡介 （二）東莞以純集團(tuán)有限公司經(jīng)營情況 （三）東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力分析 三、東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力存在的問題 （一）銷售能力降低，存貨增加 （二）賬款未能及時收回 （三）存在資金短缺 （四）管理人員專業(yè)素質(zhì)有待提高 四、改善東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力的建議 （一）對存貨進(jìn)行科學(xué)的管理 （二）完善信用政策，加強應(yīng)收賬款的管理 （三）做好企業(yè)現(xiàn)金流的管理 （四）提高管理人員專業(yè)素質(zhì) 五、結(jié)論 參考文獻(xiàn) 致 謝 ? 畢 業(yè) 論 文 開 題 報 告 5．本課題已有的研究現(xiàn)狀綜述 國內(nèi)營運能力研究回顧及營運能力現(xiàn)狀,我國對營運能力的研究是從20世紀(jì)90年代后才開始的，這是由于營運資金作為一個財務(wù)概念是1993年我國實行與國際慣例接軌的會計制度以后才引入我國的。總體來看，我國對營運能力的研究沒有得到應(yīng)有的重視，大多數(shù)研究僅是對某個營運資金項目的孤立研究，少有對營運資金的系統(tǒng)研究。 毛付根(1995)發(fā)表了“論營運資金管理的基本原理”一文，指出：應(yīng)從流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的相互關(guān)系著手，將流動資金的存量配置與其相應(yīng)資金來源聯(lián)系起來，從總體上進(jìn)行觀察和研究如何據(jù)此制定合理的營運資金政策。楊雄勝等(2000)結(jié)合中國現(xiàn)實分析了現(xiàn)行應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)在理論與方法上存在的不足，指出周轉(zhuǎn)額應(yīng)是某一形態(tài)的墊支資金不斷回到其原有狀態(tài)的數(shù)額，建議將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率改為應(yīng)收賬款平均賬齡指標(biāo)，并采用應(yīng)收賬款逾期率作輔助指標(biāo)；將存貨周轉(zhuǎn)率改為存貨平均占用期，并按其內(nèi)容進(jìn)行材料平均儲存期、在產(chǎn)品平均生產(chǎn)期以及產(chǎn)成品平均庫存期等指標(biāo)細(xì)化，以揭示存貨在不同環(huán)節(jié)的營運效率。王竹泉、馬廣林(2005)在《會計研究》上發(fā)表了“分銷渠道控制：跨區(qū)分銷企業(yè)營運能力的重心”一文，提出了“將跨地區(qū)經(jīng)營企業(yè)營運能力的重心轉(zhuǎn)移到渠道控制上”的新理念，并倡導(dǎo)將營運能力研究與供應(yīng)鏈管理、渠道管理和客戶關(guān)系管理等研究有機結(jié)合起來。 不必諱言，與美國等發(fā)達(dá)國家的企業(yè)相比，我國企業(yè)的營運能力的績效還普遍處于較低水平。根據(jù)鄧白氏國際信息咨詢(上海)有限公司2004年公布的一項對中國企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示，2003年各行業(yè)平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(DSO)為：貿(mào)易業(yè)61天，服務(wù)業(yè)105天，制造業(yè)48天，由此可見，中國企業(yè)所有行業(yè)的應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)速度只相當(dāng)于美國企業(yè)的2／3左右；另外，根據(jù)大公國際資信評估有限公司對上證50指數(shù)成份股公司的信用評級資料顯示，2004年上證50企業(yè)的平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，據(jù)此不難推算出其周轉(zhuǎn)速度僅為美國企業(yè)平均周轉(zhuǎn)速度的1／3。由此可見，我國企業(yè)的營運能力更亟待科學(xué)的理論指導(dǎo)，加強營運能力的研究顯得尤為迫切。 畢 業(yè) 論 文 開 題 報 告 6．參考文獻(xiàn) [1]婁春輝，關(guān)于企業(yè)營運能力評估基本問題的探討[J], 錦州師范學(xué)院學(xué)報,2015(8),78~80 [2]曹揚霄，淺談我國中小企業(yè)營運資金管理問題, 會計師,2013(19)，37~38 [3]張蕊，企業(yè)營運能力分析體系的思考[J], 新財經(jīng),2012(9)，126~127 [4]曹明遠(yuǎn)，強化企業(yè)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)實性思考[J], 商場現(xiàn)代化,2015(2)，174~176 [5]趙燕，企業(yè)營運能力分析體系[J], 新財經(jīng),2011(9)，143~144 [6] 張芹芹，企業(yè)營運能力指標(biāo)分析與評價[J], 合作經(jīng)濟與科技,2013(17)，39~40 [7]劉曉慧，青島華仁藥業(yè)股份有限公司財務(wù)分析——基于杜邦分析[J], 當(dāng)代經(jīng)濟,2013(19)，118~119 [8]裘行健，探析存貨管理中存在的問題及改進(jìn)對策[J], 中外企業(yè)文化,2014(9)，375~375 [9]呂銀付，油田企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和營運資金研究[J], 會計之友,2011(2)，40~42 [10]賴慧珍，試論企業(yè)存貨管理問題[J], 經(jīng)濟師,2013(3)，271~272 [11] 李翠平，淺議在目前煤炭市場下企業(yè)應(yīng)如何加強應(yīng)收賬款管理[J], 中國集體經(jīng)濟,2012(27)，175~176 [12] 崔娜，關(guān)于當(dāng)前企業(yè)存貨管理存在的問題及其完善措施[J], 現(xiàn)代商業(yè),2013，98~99? [13]趙明榮、楊佳,我國企業(yè)管理存在的主要問題及對策[J],對外經(jīng)貿(mào),2012(1), 143~144 [14]楚洵娜,加強公司管理的探討[J],行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù),2014(27),141~142 [15]楊茜,中小企業(yè)內(nèi)部控制問題及對策[J],企業(yè)文化（下旬刊）,2012(12),137 7．研究進(jìn)度 2015年9月，收集資料、選題并開題； 2015年10月，；論文初稿寫作； 2015年11月-12月，論文修改； 2016年1月中，論文定稿； 2016年3月，終稿審核； 2016年4月初，論文答辯，整理資料提交成績。? ? ? ? ?? ? ? ? 畢 業(yè) 論 文 開 題 報 告 指導(dǎo)教師意見： （對本課題的深度、廣度及工作量的意見） ? ?該同學(xué)的論文選題公司的營運能力分析問題，符合會計專業(yè)培養(yǎng)計劃的要求，反映了會計專業(yè)特色，并具有東莞地方經(jīng)濟特色。選題深度和廣度適中。 ? 論文寫作思路清楚，重點難點突出，論文提綱結(jié)構(gòu)完整，布局合理，參考文獻(xiàn)豐富，論文寫作工作量適中，研究進(jìn)度安排科學(xué)合理。 ? 論文寫作過程中應(yīng)注意從調(diào)研中獲取一手資料，注意企業(yè)營運能力分析時的橫向?qū)Ρ群涂v向?qū)Ρ?。論點要鮮明，理論聯(lián)系實際，用一定的論據(jù)支撐論點。 ? 同意開題。 ? 指導(dǎo)教師： 年 月 日 系審查意見： ? ?? 系負(fù)責(zé)人： 年 月 日 ? 東莞理工學(xué)院城市學(xué)院 本 科 畢 業(yè) 論 文 畢業(yè)論文題目：東莞以純集團(tuán)有限公司 營運能力分析 學(xué)生姓名： 黃俊通 學(xué) 號： 201239050118 系 別： 財經(jīng)系 專業(yè)班級： 會計學(xué)（財務(wù)管理） 指導(dǎo)教師姓名及職稱：劉勇 副教授 起止時間: 2015年9月— 2015年12月 摘 要 營運能力分析是企業(yè)管理過程中的一個關(guān)鍵且重要的環(huán)節(jié)。營運能力分析是對企業(yè)的經(jīng)營運行能力的分析，即企業(yè)運用各項資產(chǎn)以賺取利潤的能力分析。目前，隨著知識經(jīng)濟的到來，社會的不斷進(jìn)步，在競爭日益激烈的今天，東莞中小企業(yè)越來越重視企業(yè)的營運能力分析，運用營運能力分析可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的經(jīng)營不妥的經(jīng)營事項，更好的管理企業(yè)經(jīng)營中的各項資產(chǎn)，從而在經(jīng)營中賺取更多的利潤，增強企業(yè)的行業(yè)競爭能力。本文以東莞以純集團(tuán)有限公司為例，通過對該公司的營運能力分析，發(fā)現(xiàn)該公司存在銷售能力降低，存貨增加；應(yīng)收賬款未能及時收回；營運資金運用能力不高等問題和原因。針對該公司經(jīng)營中存在的問題和原因，提出企業(yè)應(yīng)對存貨進(jìn)行科學(xué)管理；完善信用政策，加強應(yīng)收賬款的管理；做好企業(yè)現(xiàn)金流管理等建議，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 營運能力分析 科學(xué)管理 Abstract Operational capability analysis is a crucial and important part in the process of enterprise management. Operational capability analysis is the analysis of enterprise management and operation ability, that is, the ability to use the assets to make a profit analysis. Now, with the arrival of the knowledge economy, social progress, in an increasingly competitive today, SMEs in Dongguan's increasing emphasis on the enterprise's operational capability analysis, using operational capability analysis, we can find that management is wrong with business matters arising in the course of business, better manage the assets in the business, and thus earn more profits in the business, enhance the competitiveness of enterprises. Based in Dongguan in pure group, for example, through the analysis of the viability of the company, revealed that the company reduced sales, inventories increased receivables fails to recover in time; application of working capital is not high and the cause of the problem. Problems existing in the operation of the company and the reasons put forward coping inventory for scientific management of enterprises improve credit policies, strengthening account receivable management; enterprise cash flow management proposals, promote the healthy development of enterprises. Keywords: SMEs Operation capability analysis Scientific management 目 錄 一、引言……………………………………………………………….1 （一）選題研究的背景……………………………………………………………..1 （二）選題研究的意義……………………………………………………………..1 二、東莞以純集團(tuán)有限公司的基本狀況……………………………...2 （一）東莞以純集團(tuán)有限公司簡介………………………………………………..2 （二）東莞以純集團(tuán)有限公司經(jīng)營情況…………………………………………..2 （三）東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力分析……………………………………..3 三、東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力存在的問題...............................8 （一）銷售能力降低，存貨增加…………………………………………………..8 （二）賬款未能及時收回…………………………………………………………..9 （三）存在資金短缺………………………………………………………………..9 （四）管理人員的專業(yè)素質(zhì)有待提高…………………………………………….10 四、改善東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力的建議………………….10 （一）對存貨進(jìn)行科學(xué)的管理……………………………………………………10 （二）完善信用政策，加強應(yīng)收賬款的管理……………………………………11 （三）做好企業(yè)現(xiàn)金流的管理……………………………………………………11 （四）提高管理人員專業(yè)素質(zhì)……………………………………………………13 五、結(jié)論……………………………………………………………….13 參考文獻(xiàn) 致 謝 東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力分析 黃俊通 一、引言 （一）選題研究的背景 近年來，經(jīng)歷爆發(fā)性的全球金融危機，世界經(jīng)濟復(fù)蘇依然緩慢，面對復(fù)雜和較為嚴(yán)峻的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境，東莞市委、市政府科學(xué)統(tǒng)籌穩(wěn)增長、促改革、防風(fēng)險，采取各項措施積極化解經(jīng)濟下行風(fēng)險，全市經(jīng)濟運行平穩(wěn)，工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步回升、服務(wù)業(yè)帶動效應(yīng)進(jìn)一步增強，經(jīng)濟走勢呈現(xiàn)穩(wěn)步回暖的房展態(tài)勢。隨著一些知名外企如松下、夏普等進(jìn)一步推進(jìn)制造基地回遷日本本土，富士康、三星等知名企業(yè)也加快了撤離中國的步伐，紛紛關(guān)閉在華工廠轉(zhuǎn)至越南印度等地區(qū)。就東莞而言，可以說制造業(yè)似乎是陷入了倒閉的骨牌效應(yīng)，上百家企業(yè)關(guān)門。 在這樣的經(jīng)濟發(fā)展趨勢下，對東莞中小企業(yè)的生存和發(fā)展要求越來越高，如何在這樣的經(jīng)濟環(huán)境中生存，使企業(yè)擁有更強的競爭力，立于不敗之地，這成了許多中小企業(yè)的難題。要想生存下來，就必須搞好企業(yè)管理工作。為此，企業(yè)管理者必須全面、客觀、辯證地分析企業(yè)管理工作，積極應(yīng)對當(dāng)下經(jīng)濟背景的挑戰(zhàn)，充分利用各項資產(chǎn)資源，搞好企業(yè)營運能力評估，提高企業(yè)營運能力，企業(yè)營運能力體現(xiàn)著企業(yè)的綜合實力，企業(yè)營運能力強，就會在激烈的市場競爭中取勝。[1] 企業(yè)營運能力主要指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率。企業(yè)營運資產(chǎn)的效率主要是指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。如果企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，使用的效率越高，資產(chǎn)運營能力越強，企業(yè)管理者能力就越強。 （二）選題研究的意義 當(dāng)今社會，隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場競爭越來越激烈，中小企業(yè)的生存環(huán)境也變得越來越殘酷。營運能力的強弱密切關(guān)系著一個企業(yè)的生存問題，它對企業(yè)的償債能力和獲利能力起著決定性的作用。因此，企業(yè)應(yīng)該把營運能力分析作為財務(wù)分析的關(guān)鍵。營運能力分析有利于評判企業(yè)在某個時期內(nèi)，財務(wù)安全性的高低，資本的保全程度和資產(chǎn)的收益能力；為企業(yè)的投資決策和債權(quán)人進(jìn)行信貸決策提供了依據(jù)；幫助企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)營運過程中存在哪些問題，更好的改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理方式，提高資產(chǎn)的營運效率。因此，營運能力分析對企業(yè)的管理起著越來越重要的作用，加強中小企業(yè)營運能力分析，對促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展具有重要的意義。[2] 本文以東莞以純集團(tuán)有限公司為東莞中小企業(yè)的代表，對該公司進(jìn)行營運能力分析，發(fā)現(xiàn)營運能力存在的問題和原因，并提出加強營運能力管理的對策，希望對東莞中小企業(yè)的存貨管理有借鑒意義。 二、東莞以純集團(tuán)有限公司的基本狀況 （一）東莞以純集團(tuán)有限公司簡介 東莞以純集團(tuán)有限公司成立于1997年，位于中國最大的時尚之都“廣東虎門”。憑借地理位置優(yōu)越，隨著城市經(jīng)濟建設(shè)的步伐，在政府的支持和以純集團(tuán)全體員工的努力下在短短的幾年間以純成為擁有超過28家制衣工廠，員工逾30000人的大型時尚服裝企業(yè)，并擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的品牌“YISHION以純”，它以時尚休閑服飾為主，并以其精湛的手工、優(yōu)質(zhì)的布料、起貨快捷、新潮的款式而名聞全國，深受各地顧客喜愛，成為國內(nèi)外時尚休閑服飾知名品牌之一。 事業(yè)上的成功并沒有令以純?nèi)蓑湴?，而是更加努力地不斷開發(fā)新產(chǎn)品、新項目、新款式以適應(yīng)市場需求；公司聘有大量經(jīng)驗豐富具現(xiàn)代專業(yè)知識的設(shè)計師，同時還在英國、日本、香港等海內(nèi)外及地區(qū)設(shè)立工作室，以滿足顧客對潮流的追求，滿足市場需求。不同于浙派休閑的虛擬經(jīng)營，東莞本地的品牌企業(yè)多以實體經(jīng)營為主；以純集團(tuán)興辦實體企業(yè)，生產(chǎn)一般由自己的工廠完成，并且直接進(jìn)入質(zhì)檢中心進(jìn)行品質(zhì)檢驗的流程，出廠之后，產(chǎn)品再全部到全檢中心再次檢查，而后在成品倉庫進(jìn)行抽查，以保證質(zhì)量，凡是不能通過質(zhì)量檢查的款式，一律不能上市銷售！ 東莞以純集團(tuán)有限公司以實體企業(yè)自有工廠，結(jié)合快速的物流鏈，能做到真正的快速反應(yīng)，在處理庫存、換季搶時機等方面具有優(yōu)勢。在服飾行業(yè)，崇尚“輕資產(chǎn)，重品牌”模式的今天，還能重視生產(chǎn)及質(zhì)量的品牌，堅持做產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，并不多見。 （二）東莞以純集團(tuán)有限公司經(jīng)營情況 東莞以純集團(tuán)有限公司投在2012年年初資逾人民幣2，000萬元設(shè)立專業(yè)品質(zhì)檢測中心，部分檢測項目代表了國內(nèi)的檢測的頂尖水平，例如偶氮測試一項就投入了300萬，能有效檢測布料中的有害的化學(xué)成分，行業(yè)內(nèi)絕對領(lǐng)先。為確保產(chǎn)品質(zhì)素卓越，貨品送往專賣店出售前，必須先經(jīng)過多次的檢測及抽檢，檢測范圍包括尺寸、耐燃性、化學(xué)品、起毛球性、拉鏈、紐扣、鹽漂及氯漂、洗滌及酸堿值等測試，而且對童裝的要求特別嚴(yán)格，以確保最終用家的安全。從而在服裝企業(yè)質(zhì)量爭取優(yōu)先起步，在產(chǎn)品質(zhì)量方面做到品牌優(yōu)勢，即能經(jīng)營好以純公司自身的品牌又能保證自身產(chǎn)品質(zhì)量，為以純公司以后的營銷步伐做經(jīng)營。 東莞以純集團(tuán)有限公司迅速發(fā)展壯大到3000多人?！币约儭倍ㄎ辉跁r尚休閑的青春男女一族，走的是時尚、優(yōu)質(zhì)、平價的路子。由于其款式、花樣、品種的時尚多樣性，銷售方式的零活性以及價格的大眾化而成為都市廣大消費者的首選。在宣傳方面，以純公司成功的開拓世界市場者以大門，無疑為宜春公司以后走向世界鋪好一條路。2012-2014年該公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)如表1所示，2012-2014年該公司銷售收入和凈利潤變動趨勢如圖1所示，銷售收入呈現(xiàn)穩(wěn)步增長，凈利潤有所下滑，其主要原因是東莞以純集團(tuán)有限公司在近年來，投入加大了研發(fā)成本和員工工資成本有所上升等因素所致。 表1 2012-2014年東莞以純集團(tuán)有限公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)（單位：千萬元） 年份 2012年 2013年 2014年 銷售收入 35.93 40.93 48.38 凈利潤 5.97 11.64 9.78 總資產(chǎn) 105.44 139.78 160.87 凈資產(chǎn) 30.03 48.11 46.69 （三）東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力分析 東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力存在的問題，通過衡量企業(yè)營運能力的主要財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行探討：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。探究東莞以純集團(tuán)有限公司營運能力必須了解企業(yè)營運能力是什么。企業(yè)營運能力是反映了企業(yè)資產(chǎn)的利用效率，營運能力強的企業(yè)可以在市場競爭中發(fā)揮更大的優(yōu)勢，獲得更加有利的條件，進(jìn)而保障企業(yè)具備更好償債能力，企業(yè)管理者更應(yīng)該進(jìn)行營運能力的分析，以便更加及時地了解并掌握企業(yè)資產(chǎn)的利用效率。2012-2014年東莞以純集團(tuán)有限公司的各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)如表2所示： 表2 2012-2014年東莞以純集團(tuán)有限公司的各項周轉(zhuǎn)率指標(biāo) 財務(wù)指標(biāo) 2012年 2013年 2014年 行業(yè)平均 存貨周轉(zhuǎn)率 4.24 4.45 4.18 4.80 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 75.77 68.65 68.41 76.00 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2.86 3.96 2.53 3.56 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1.13 1.32 1.40 0.98 1、存貨周轉(zhuǎn)率分析 存貨周轉(zhuǎn)率是用來衡量企業(yè)銷售能力、流動資產(chǎn)流動性及存貨在個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的運營效率。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，表明其變現(xiàn)速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。[3] 從表2可以得知，東莞以純集團(tuán)有限公司2013年存貨周轉(zhuǎn)率與2012年相比較，存貨周轉(zhuǎn)率提高0.21，說明該公司的存貨周轉(zhuǎn)率速度快，資金占用水平低，促使償債能力和盈利能力有所提高；但2014年存貨周轉(zhuǎn)率與2013年相比較，存貨周轉(zhuǎn)率較去年下降0.27。說明該公司與前兩年數(shù)據(jù)的可比性降低了,雖然2014年的存貨周轉(zhuǎn)率降低但比率還是較高的?？傮w來說，該企業(yè)的營運能力還是較好的。 查詢該公司近幾年的存貨周轉(zhuǎn)率的資料可得表3和圖2： 表3 2010-2014年東莞以純集團(tuán)有限公司的存貨周轉(zhuǎn)率 財務(wù)指標(biāo) 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 存貨周轉(zhuǎn)率 3.42 3.74 4.24 4.45 4.18 從圖2可以得知，該公司從2010年開始存貨周轉(zhuǎn)率呈緩慢上升趨勢，說明該公司的存貨周轉(zhuǎn)速度加快。在2013年達(dá)到最高點，2014年存貨周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢，存貨周轉(zhuǎn)速度開始逐漸下降。預(yù)測下一年存貨的周轉(zhuǎn)速度還會繼續(xù)緩慢下降，管理人員應(yīng)及時采取一些措施加強存貨的管理。 東莞以純集團(tuán)有限公司的營銷方式是通過線上和線下銷售兩種方式進(jìn)行的，存貨滯銷現(xiàn)象出現(xiàn)在該公司的連鎖店，由于該公司的連鎖店過多，并不能及時反映消費者對商品的需求，出現(xiàn)斷碼或款式較差，造成滯銷。 2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是用來反映應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率高低的。在一定時期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明應(yīng)收賬款回收速度越快，企業(yè)管理工作的效率越高，資產(chǎn)流動性大，短期償債能力強，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益。如果該企業(yè)的周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢，說明該企業(yè)應(yīng)收賬款的流動性減慢，短期的償債能力也相應(yīng)的減弱，應(yīng)增加應(yīng)收賬款的管理工作。[4] 從表2可以得知，東莞以純集團(tuán)有限公司2013年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2012年下降了7.12，說明該公司的營運能力增強，但應(yīng)收賬款的回收速度有所減慢，較低的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加了收款費用和壞賬損失，對流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和周轉(zhuǎn)速度也起到了抑制作用。到2014年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相對2013年較為相近，并有下降的趨勢有所減弱，該公司的應(yīng)收賬款能力有下降趨勢。 查詢該公司近幾年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的資料可得表4和圖3： 表4 2010年-2014年東莞以純集團(tuán)有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 財務(wù)指標(biāo) 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)率 45.10 53.11 75.77 68.65 68.41 從圖3可以得知，東莞以純集團(tuán)有限公司2010年-2012年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一直處于上升趨勢，并且上升幅度較大，說明該公司的營運能力較強，但2013年和2014年應(yīng)收賬款的流動性較弱。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的下降影響該公司的資金運轉(zhuǎn)，2014年的凈利潤也受此影響。 3、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 流動資產(chǎn)是企業(yè)資本最活躍的部分，它反映的是企業(yè)短期性流通和使用的效率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率作為企業(yè)運營能力最為直接的表現(xiàn)，如果流動資產(chǎn)流轉(zhuǎn)時間短，而且周轉(zhuǎn)率高，企業(yè)資金如果使用相對比較好，不同行業(yè)和不同規(guī)模的企業(yè)其流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率也會有所不同。[5] 從表2可以得知，東莞以純集團(tuán)有限公司2013年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2012年增加了1.1，2014年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降至2.53，說明該公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度緩慢，該公司的資產(chǎn)未能有效利用，存貨周轉(zhuǎn)率低庫存積壓產(chǎn)品滯銷是主要原因。周轉(zhuǎn)速度慢，則需要補充流動資金參加周轉(zhuǎn)，會形成資金浪費，降低企業(yè)盈利能力。[6] 查詢該公司近幾年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的資料可得表5和圖4： 表5 2010年-2014年東莞以純集團(tuán)有限公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 財務(wù)指標(biāo) 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2.12 2.55 2.86 3.96 2.53 從圖4可以得知，東莞以純集團(tuán)有限公司2010年-2013年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一直處于上升趨勢，并且上升幅度較大，說明該公司的營運能力較強，但2014年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降明顯。 4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的重要財務(wù)比率，在財務(wù)分析指標(biāo)體系中具有重要地位總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運營效率的一項很重要指標(biāo)，體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。通過該指標(biāo)的對比分析，能反映企業(yè)本年度以及以前年度總資產(chǎn)的運營效率和變化，發(fā)現(xiàn)企業(yè)和同類企業(yè)在資產(chǎn)利用上的差距，促進(jìn)了企業(yè)挖掘潛力、積極的創(chuàng)收、提高了產(chǎn)品市場占有率、也提高資產(chǎn)利用效率、一般情況下，這個數(shù)值越高，表明了企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快。銷售能力就越強，資產(chǎn)利用效率就越高。[7] 從表2可以得知，東莞以純集團(tuán)有限公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2012年到2014年呈上升趨勢，說明該公司全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效果較好，經(jīng)營效率較高，從而促使公司贏利能力的增強。2014年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度增長較小，該公司經(jīng)營效果還是較好的，但企業(yè)應(yīng)及時關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的利用程度。 查詢該公司近幾年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的資料可得表6和圖5: 表6 2010年-2014年東莞以純集團(tuán)有限公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 財務(wù)指標(biāo) 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.84 0.91 1.03 1.22 1.30 從圖4可以得知，東莞以純集團(tuán)有限公司2010年-2014年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一直處于上升趨勢，并且上升幅度較大，說明該公司全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效果較好，經(jīng)營效率較高，從而促使企業(yè)贏利能力的增強。2014年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度增長較小，總體來說該企業(yè)的經(jīng)營效果還是較好的，但企業(yè)應(yīng)及時關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的利用程度。 三、東莞以純集團(tuán)有限公司的營運能力存在的問題 （一）銷售能力降低，存貨增加 1、連鎖店實行的銷售方式并不統(tǒng)一 東莞以純集團(tuán)有限公司的營銷方式是通過線上和線下銷售兩種方式進(jìn)行的。該公司線下是通過連鎖店進(jìn)行銷售，但連鎖店實行的銷售方式并不統(tǒng)一，同一款服裝也可能存在價格的差異。以純的連鎖店是投資者通過加盟的方式對連鎖店進(jìn)行經(jīng)營，該公司并沒有對其連鎖店的服裝的定價和銷售方式進(jìn)行統(tǒng)一，大大影響了該公司在行業(yè)中的地位和該品牌在消費者心中的形象。在相近地段的兩家連鎖店在經(jīng)營方式也存在差異，諸如：滿消費額度可辦理會員卡的要求不同、活動日 ，有的買夠多件打某折，有的買滿多元打某折、一模一樣的款式卻價格相差較遠(yuǎn)等。上線的銷售方式在2013下線的銷售方式是以純的銷售能力降低的原因。 銷售方式的選擇是公司營銷管理的一個重要的環(huán)節(jié)。東莞以純集團(tuán)有限公司沒有對營銷方式進(jìn)行管理，缺乏建立該公司在消費者中的權(quán)威和信任感、提高消費者忠誠度的意識，連鎖店的銷售方式的不同一間接影響了該公司銷售能力，從而使得在連鎖店之間的存貨增加的問題。 2、存貨管理模式忽視了優(yōu)化業(yè)務(wù)流程 東莞以純集團(tuán)有限公司的存貨管理注重了內(nèi)部物流系統(tǒng)的整合，忽視了公司外部物流資源的利用。公司存貨負(fù)責(zé)計劃、采購、儲存、領(lǐng)用、出庫全過程的管理，占用了大量的人力、財力和物力，沒有充分利用和整合社會物流管理資源。存貨管理中，注重了存貨的收、發(fā)、存的管理和實物保全，但對存貨的價值管理重視不夠。在管理手段上，注重了運用數(shù)學(xué)模型，確定最佳經(jīng)濟批量和最佳進(jìn)貨時間，忽視了通過優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，加強信息系統(tǒng)的建設(shè)，優(yōu)化存貨管理。[8] （二）賬款未能及時收回 在服裝行業(yè)，企業(yè)的賬款未能及時收回并不是常見的事情，東莞以純集團(tuán)有限公司因通過連鎖店銷售造成一部分的賬款未能收回。 1、連鎖店賬款未能及時收回 經(jīng)營者是通過加盟的方式對連鎖店進(jìn)行經(jīng)營管理，經(jīng)營者也為自身的利益著想，連鎖店不愿意主動付款是常態(tài)。由于我國市場經(jīng)濟的相關(guān)法律法規(guī)還存在不健全的方面,交易方還未建立起自覺履行經(jīng)濟行為的意識,相當(dāng)一部分的交易方認(rèn)為既然已獲取了自己所需要的產(chǎn)品,那么就可以盡量托延付款時間了。同時，經(jīng)營者對連鎖店所存在的營銷問題影響了其付款的意愿。經(jīng)營者有時會用產(chǎn)品銷售所得的費用來償還欠款。當(dāng)經(jīng)營者未能完成銷售產(chǎn)品的任務(wù),那么也就無法實現(xiàn)其預(yù)期的銷售收入,進(jìn)而引發(fā)資金周轉(zhuǎn)上的困難,拖欠由此產(chǎn)生。[9] 2、缺乏健全的營銷制度 東莞以純集團(tuán)有限公司的營銷制度并不完善,一是未建立有效的貨款回收獎懲制度。該公司的營銷人員對回收貨款的主動性和積極性較弱，營銷人員的營銷管理素質(zhì)較差，該公司并沒有對營銷人員是否將貨款回收進(jìn)行獎懲處理，造成營銷人員沒有職位意識。二是不能全面考核營銷人員,僅將注意力放在所銷售商品的數(shù)量上,而未關(guān)注收回貨款的問題。該公司的分公司較多，該公司的銷售商品的數(shù)量是各分公司匯總而得。分公司的管理者往往注重銷售商品的數(shù)量，而忽視關(guān)注收回貨款的問題，謀求的是在分公司之間的業(yè)績比較，直接的后果該分公司就是隨著銷量的增多,壞賬也不斷增加，導(dǎo)致該公司的經(jīng)營能力下降。該現(xiàn)象普遍存在是賬款未能收回的直接原因。 （三）存在資金短缺 資金是指企業(yè)投放在各種現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款以及存貨等流動資產(chǎn)上的資金。[10] 1、擴張階段消耗大量資金，導(dǎo)致資金短缺 在該企業(yè)發(fā)展壯大的過程中，需要增添新的資產(chǎn)，并產(chǎn)生更多的成本，因此占用很多營運資本。隨著營運資本數(shù)額減少，企業(yè)周轉(zhuǎn)速度變慢，如果沒有對市場進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，有可能出現(xiàn)決策失誤，影響到產(chǎn)品的競爭能力，導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，久而久之就形成惡性循環(huán)，該公司有可能將會經(jīng)營受阻。在存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的下降，可看出營運資金的利用程度出下降。該公司管理水平不能適應(yīng)發(fā)展需要，致使資金流失。在公司的日常管理中，沒有采取適合自身的管理模式，對各崗位的工作職責(zé)加以明確，導(dǎo)致企業(yè)管理過于簡單化，出現(xiàn)相應(yīng)的漏洞，會通過不法手段謀取私利，影響到了企業(yè)利潤。 2、資金使用效率低 東莞以純集團(tuán)有限公司沒有合理預(yù)測資金需要量及資金的投放時間。資金需要量預(yù)測不準(zhǔn)，又不能及時籌集，導(dǎo)致資金緊張。日常經(jīng)費支出無預(yù)算，由于商業(yè)利潤愈來愈低，客觀上要求企業(yè)對經(jīng)常性支出做合理的預(yù)算。但目前大項目支出如：日常維修費、對外采購費等存在著諸多問題，比如采購由于缺乏控制出現(xiàn)舍近求遠(yuǎn)、質(zhì)次價高等現(xiàn)象。同時，企業(yè)籌資渠道單一，籌資方式不靈活。企業(yè)在籌資渠道上仍以銀行信貸為主，籌資方式普遍采用銀行借款或商業(yè)信用，不能滿足企業(yè)籌集到足額資金之需。企業(yè)對各種籌資方式對資金成本和財務(wù)風(fēng)險影響考慮不充分。同時沒有做到一個合理的長、短期債務(wù)結(jié)構(gòu)，分散償還時間，緩解資金短缺壓力。 （四）管理人員的專業(yè)素質(zhì)有待提高 東莞以純集團(tuán)有限公司的成本管理缺乏市場觀念。成本是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營效率的綜合體現(xiàn)，是企業(yè)內(nèi)部投入和產(chǎn)出的對比關(guān)系，低成本意味著以較少的資源投入提供更多的產(chǎn)品和服務(wù)，從而意味著高效率，但未必就是高效益。該公司部分管理由于管理人員的專業(yè)素質(zhì)低下，未能按照成本習(xí)性劃分和核算產(chǎn)品成本，通過提高產(chǎn)量可以降低單位產(chǎn)品分擔(dān)的固定成本，如此，產(chǎn)量越高，單位產(chǎn)品成本就越低，在銷售量不變的情況下，利潤也就越高。這種做法導(dǎo)致不管市場對產(chǎn)品的需求如何，片面地通過提高產(chǎn)量來降低產(chǎn)品成本，通過存貨的積壓，將生產(chǎn)過程發(fā)生的成本轉(zhuǎn)移或隱藏于存貨，提高短期利潤。造成這種現(xiàn)象的原因就在于成本管理缺乏市場觀念，導(dǎo)致成本信息在管理決策上出現(xiàn)誤區(qū)，似乎產(chǎn)量越大，成本越低，利潤越高。 四、改善東莞以純集團(tuán)有限公司的營運能力的建議 （一）對存貨進(jìn)行科學(xué)管理 存貨管理就是對企業(yè)的存貨進(jìn)行管理，主要包括存貨的信息管理和在此基礎(chǔ)上的決策分析，最后進(jìn)行有效控制，達(dá)到存貨管理的最終目的提高經(jīng)濟效益。[11] 隨著經(jīng)濟和科技的不斷發(fā)展，現(xiàn)代消費者的喜好變化較快，各種產(chǎn)品的生命周期也由此而愈加縮短。在當(dāng)前的市場情況下，東莞以純集團(tuán)有限公司尤其主打產(chǎn)品襯衫、西服庫存不宜過多，否則容易失去對新商品的應(yīng)對力。因此為降低甚至避免這種資金積壓過多帶來的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)盡量在不影響生產(chǎn)與銷售的基礎(chǔ)上，努力實現(xiàn)零庫存。 1、存貨ABC分類管理? 東莞以純集團(tuán)有限公司應(yīng)該建立存貨ABC分類管理，使存貨被最好的利用起來。ABC類分類控制法就是把公司存貨按重要程度、使用率、價值大小、資金占用等標(biāo)準(zhǔn)分成襯衫類、休閑類、西服類3大類，?然后分別采用不同的管理方法，突出存貨控制重點，兼顧全面，提高控制的效率。?[12] 襯衫類存貨：品種、數(shù)量約占全部存貨的10％，資金約占70％。 休閑類存貨：品種、數(shù)量約占全部存貨的20％，資金約占全部金額的20％。? 西服類存貨：品種、數(shù)量約占全部存貨的70％，資金約占全部金額10％。? 通過ABC分類后，抓住重點存貨，控制一般存貨，制定出較為合理的存貨采購計劃，從而有效地控制存貨庫存，減少儲備資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)。? 2、做好崗位分工控制? 東莞以純有限集團(tuán)公司應(yīng)做好崗位分工控制。首先，建立存貨業(yè)務(wù)的崗位責(zé)任制，明確相關(guān)部門和崗位的職責(zé)權(quán)限，確保存貨業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、相互制約和監(jiān)督[13]：存貨的請購與審批，審批與執(zhí)行；存貨的采購與驗收、付款；存貨的保管與相關(guān)會計記錄；存貨發(fā)出的申請與審批，申請與會計記錄；存貨處置的申請與審批，申請與會計記錄。其次，必須建立人力資源管理制度，選拔或任用思想品德好、能為企業(yè)盡職盡責(zé)服務(wù)、具有專業(yè)技能、工作經(jīng)驗豐富的管理人員擔(dān)任存貨的采購、進(jìn)出庫、銷售、財務(wù)管理的關(guān)鍵崗位工作；加強對管理人員的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，不斷提高自身綜合素質(zhì)，用制度管理人、約束人、激勵人，要選好人、用好人，充分調(diào)動發(fā)揮管理人員的積極性。例如：采購員、銷售人員可采用定期或不定期的輪崗制度；不斷充實物資保管人員隊伍，定期開展存貨盤點工作，做到賬實核對相符；財會人員要正確履行本崗位職責(zé)，正確進(jìn)行核算，不斷提高財會人員會計核算和財務(wù)管理水平，及時對存貨庫存量是否合理性進(jìn)行分析。? （二）完善信用政策，加強應(yīng)收賬款的管理 東莞以純集團(tuán)有限公司應(yīng)該完善信用政策，加強應(yīng)收賬款的管理。在應(yīng)收賬款管理中，該公司應(yīng)該從實際情況出發(fā)，更加注重賒銷款的管理，制定合理有效的賒銷方案，并切實執(zhí)行這些政策措施，以保證應(yīng)收賬款能夠按時收回，與此同時還應(yīng)該把應(yīng)收賬款的機會成本考慮在內(nèi)。為了完善應(yīng)收賬款管理，可以從以下幾點去構(gòu)造控制體系：一是事前的準(zhǔn)備工作，從客戶的信用情況和以往經(jīng)驗入手，設(shè)計信用政策；二是加強對賒銷企業(yè)資信的調(diào)查工作，應(yīng)該在信用政策的基礎(chǔ)上，全面地調(diào)查客戶各方面的情況，以決定是否進(jìn)行賒銷；三是聘任素質(zhì)高、能力佳的人員進(jìn)行信用管理，構(gòu)建科學(xué)合理的催款和收款流程，探討如何更好地回收款項，并明確各個崗位的職責(zé)。一旦應(yīng)收賬款變成“壞賬”，就要仔細(xì)剖析，并及時調(diào)整客戶的信用評價。改進(jìn)后，東莞以純集團(tuán)有限公司的應(yīng)收賬款流程為圖6所示： 1、對客戶信用評級 信用額度，信用期限，賬款滯收情況。 2、對賒銷客戶進(jìn)行調(diào)查 經(jīng)營情況，賬款的賬齡長短。 3、對賬齡較長進(jìn)行催款 聘任素質(zhì)高，能力佳的人員進(jìn)行信用管理。 款項形成壞賬 應(yīng)重新評級 款項能收回 4、分析款項推延收回的原因 5、進(jìn)行應(yīng)收賬款風(fēng)險跟蹤 圖6 東莞以純集團(tuán)有限公司應(yīng)收賬款流程圖 （三）做好企業(yè)現(xiàn)金流的管理 1、加強營運資金管理 東莞以純集團(tuán)有限公司應(yīng)該加強營運資金懂得管理能有效防止資金閑置，加速資金周轉(zhuǎn)，減少現(xiàn)金投入。營運資金周轉(zhuǎn)速度每增加1%，就減少1%的營運資金總量。第一，優(yōu)化信用政策，建立客戶數(shù)據(jù)庫，保證一定的應(yīng)收賬款收現(xiàn)率，減少壞賬損失?？梢酝ㄟ^應(yīng)收賬款融資，加速資金回籠。第二，合理利用商業(yè)信用，保證一定的現(xiàn)金留存。第三，深挖成本控制潛力，減少付現(xiàn)成本的發(fā)生。第四，重視營運資金的管理，可利用經(jīng)濟批量法等確定最佳進(jìn)貨批量，降低資金成本。[14] 2、實現(xiàn)現(xiàn)金預(yù)算 東莞以純集團(tuán)有限公司必須提高對現(xiàn)金流的認(rèn)識，重視現(xiàn)金流量管理，強化現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算的編制和因公，并注重現(xiàn)金流量的事前規(guī)劃、事中控制和事后分析，把現(xiàn)金流量管理切實落實到企業(yè)的日常經(jīng)營中來。在編制現(xiàn)金預(yù)算過程中，既要遵循平衡原則，保證現(xiàn)金收入和現(xiàn)金流入之間的靜態(tài)平衡，也要注意在合理時期內(nèi)使現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，提高企業(yè)價值。根據(jù)每筆指出的緊迫性和必要性合理安排支出時間，例如部分大額的稅費支出可在年度結(jié)束后財務(wù)寬松時進(jìn)行結(jié)算。財務(wù)部門需提高現(xiàn)金預(yù)測能力和預(yù)算編制水平，預(yù)算方法可以采用彈性預(yù)算和滾動預(yù)算相結(jié)合。 （四）提高管理人員專業(yè)素質(zhì) 東莞以純集團(tuán)有限公司應(yīng)該提高管理人員專業(yè)素質(zhì)。企業(yè)管理人員的素質(zhì)需要進(jìn)一步提高,作為企業(yè)管理人員不僅僅需要掌握相關(guān)的管理知識,同時還需要掌握相關(guān)的企業(yè)管理知識。一方面需要提高企業(yè)管理人員職業(yè)道德意識。加強企業(yè)管理人員職業(yè)道德意識的培訓(xùn)對于提高管理人員的工作積極性和工作效率有著十分關(guān)鍵的作用。同時存管理人員職業(yè)道德意識的提高還可以加強管理人員核算信息的真實有效性。另一方面需要加強管理人員專業(yè)素養(yǎng)的培訓(xùn)。企業(yè)的管理人員需要加強對管理人員的專業(yè)知識培訓(xùn),當(dāng)前企業(yè)的管理面臨更多的挑戰(zhàn),管理人員需要加強管理知識的學(xué)習(xí)。企業(yè)需要加強對管理人員的培訓(xùn),管理人員也應(yīng)該積極主動學(xué)習(xí)管理知識,提高管理工作的水平。[15] 五、結(jié)論 營運能力分析是企業(yè)管理過程中的一個關(guān)鍵且重要的環(huán)節(jié)。營運能力分析是對企業(yè)的經(jīng)營運行能力的分析，即企業(yè)運用各項資產(chǎn)以賺取利潤的能力分析。目前，隨著知識經(jīng)濟的到來，社會的不斷進(jìn)步，在競爭日益激烈的今天，東莞中小企業(yè)越來越重視企業(yè)的營運能力分析，運用營運能力分析可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的經(jīng)營不妥的經(jīng)營事項，更好的管理企業(yè)經(jīng)營中的各項資產(chǎn)，從而在經(jīng)營中賺取更多的利潤，增強企業(yè)的行業(yè)競爭能力。管理者應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到目前在營運能力管理中所存在的不足，結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展的實際狀況，具體問題具體分析，針對不同的問題，采取相應(yīng)的解決方法，從多方面加強營運能力管理，通過全員參與、齊心協(xié)力，努力做好營運能力管理工作，進(jìn)而提高本企業(yè)的綜合競爭力。只有這樣，才能增加企業(yè)自身實力，提高企業(yè)的綜合管理水平，最終不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。 參考文獻(xiàn) [1]婁春輝關(guān)于企業(yè)營運能力評估基本問題的探討[J], 錦州師范學(xué)院學(xué)報,2015(8),78~80 [2]曹揚霄 淺談我國中小企業(yè)營運資金管理問題, 會計師,2013(19)，37~38 [3]張蕊 企業(yè)營運能力分析體系的思考[J], 新財經(jīng),2012(9)，126~127 [4]曹明遠(yuǎn) 強化企業(yè)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)實性思考[J], 商場現(xiàn)代化,2015(2)，174~176 [5]趙燕 企業(yè)營運能力分析體系[J], 新財經(jīng),2011(9)，143~144 [6] 張芹芹 企業(yè)營運能力指標(biāo)分析與評價[J], 合作經(jīng)濟與科技,2013(17)，39~40 [7]劉曉慧 青島華仁藥業(yè)股份有限公司財務(wù)分析——基于杜邦分析[J], 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非常感謝劉勇老師在我大學(xué)的最后學(xué)習(xí)階段給自己的指導(dǎo)，從最初的定題，到資料收集，到寫作、修改，到論文定稿，給了我耐心的指導(dǎo)和無私的幫助。為了指導(dǎo)我們的畢業(yè)論文，老師們放棄了自己的休息時間，他們的這種無私奉獻(xiàn)的敬業(yè)精神令人欽佩，在此我向所有的論文指導(dǎo)老師表示我誠摯的謝意。同時，感謝所有任課老師和所有同學(xué)在這四年來給自己的指導(dǎo)和幫助，是他們教會了我專業(yè)知識，教會了我如何學(xué)習(xí)，教會了我如何做人。正是由于他們，我才能在各方面取得顯著的進(jìn)步，在此向他們表示我由衷的謝意，并祝所有的老師培養(yǎng)出越來越多的優(yōu)秀人才，桃李滿天下！ 15