《風險管理與保險》PPT課件.ppt

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保險學 施紅Email shihong919 短號 669686 課程安排 課程內(nèi)容成績構成 平時40 期末考試60 閉卷 平時成績 課堂陳述課堂陳述 1 風險或保險方面的英文文獻 2 4 5人一組 3 內(nèi)容 簡介文獻的主要內(nèi)容 小組的擴展思考 4 要求 PPt 20 30分鐘 英文文獻 教材 MarkS Dorfman Introductiontoriskmanagementandinsurance 9thed 清華大學出版社 2008Homeownersinsurance HO ThepersonalautopolicyProfessionalfinancialplanningLifeinsurancepoliciesAnnuitiesMedicalexpenseanddisabilityincomeinsuranceCommercialpropertyinsuranceCommercialliabilityinsuranceBonding crimeinsurance andreinsuranceEmployeebenefitsSocialsecurityUnemploymentandworkers compensationinsurance 主要內(nèi)容 風險 風險管理與保險保險基本原則保險合同保險技術原理財產(chǎn)保險人身保險保險經(jīng)營與監(jiān)督管理 保險學 推薦書目 1 MarkS Dorfman Introductiontoriskmanagementandinsurance 9thed 清華大學出版社 20082 C ArthurWilliams MichaelSmith RISKMANAGEMENTANDINSURANCE 原版 McGraw Hill 2004年7月 第1版 3 美 特里斯曼等著裴平主譯 風險管理與保險RiskManagementandInsurance 第十一版 N513 東北財經(jīng)大學出版社 2002年8月第1版 4 袁建華 GENERALINSURANCE 西南財經(jīng)大學出版社 2007 4 第一講風險與風險管理 風險的含義什么是風險管理風險管理與保險的關系 第一節(jié)風險概述 一 風險的含義二 風險的組成要素三 風險的分類四 風險的度量 一 風險的含義 風險是一種客觀存在的 損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài) 風險是一種客觀存在的狀態(tài)風險是與損失相關的狀態(tài)風險是損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài) 9 風險的學說 10 二 風險的組成要素 11 12 風險事故 引起損失的原因暴露 條件與損失的媒介發(fā)生具有隨機性 偶然性偶然中存在必然性 對風險因素進行有效治理可以大大減少風險事故發(fā)生的機會 13 案例 判別以下事件的風險因素 風險事故辛辛苦苦寫的文章沒有備份 由于計算機硬盤的意外損壞 導致所有的努力全都白費了 企業(yè)廠房隔壁就是一個加油站 結(jié)果某一天加油站發(fā)生火災 波及到企業(yè)的倉庫 大量原料被燒毀 嚴重影響企業(yè)生產(chǎn) 政府 或單位 組織節(jié)日慶典 結(jié)果因人流涌動 組織不力造成踩踏事故 一個國家的原油供應過于集中在某一地域 當?shù)氐恼謩邮幓虿挥押玫耐饨魂P系嚴重影響到國內(nèi)的油價進而影響到社會生產(chǎn)及居民生活 全球金融危機背景下 勞動者對 飯碗 的擔憂 14 15 16 損失分類 直接損失和間接損失決定損失后果大小的因素災害事故本身的影響力有差別 如海嘯和火災 標的自身價值與對主體的重要性 如通信衛(wèi)星本身凝結(jié)著巨額價值 事件獨立性與相關性 建筑物內(nèi)的防火墻可以有效控制災害的蔓延 對災害蔓延的控制措施程序 設施 材料的備份 對于減少間接損失具有特別重要的意義 17 三 風險的分類 按風險發(fā)生的原因或根源分 自然風險 社會風險 經(jīng)濟風險 政治風險按風險發(fā)生后損害的對象分 財產(chǎn)風險 責任風險 信用風險 人身風險等按風險發(fā)生的環(huán)境分 靜態(tài)風險和動態(tài)風險按風險管理的標準分 可管理風險和不可管理風險 19 保險業(yè)面對的無形風險因素 道德風險因素 指當事人以不誠實 不良企圖或欺詐行為故意使風險事故發(fā)生 或使已發(fā)生的風險事故所造成的損失進一步擴大的原因或條件 如欺詐 故意隱瞞等 逆選擇 指投保人在選擇買不買保險 買什么或買多少保險的時候 按對己有利的原則做出決策的行為動機 如果缺乏有效控制機制 如限制性合同條款及核保過程 會導致保險經(jīng)營失敗 心理風險因素 指由于人們忽視風險或存在僥幸心理 以致增加事故發(fā)生的機會和加大損失的因素 四 風險的度量 與期望值的偏差或離散程度的描述如期望 方差或標準差 x Px 2 x 2Px人的身高 體重 以及考試成績 日光燈管的壽命 車站等車的人數(shù) 保險公司每年面臨的索賠人數(shù)等都有其特殊的分布特征 知道了分布的基本特點 就可以把握風險的本質(zhì) 期望效用與人們的風險態(tài)度 風險態(tài)度的劃分 風險厭惡 風險中性 風險偏好 21 第二節(jié)風險管理 一 風險管理的概念二 風險管理的基本方法三 風險管理的效率原則四 風險管理的主要環(huán)節(jié)五 風險集合六 風險 風險管理和保險的關系 23 一 什么是風險管理 風險管理 主體 經(jīng)濟單位核心 選擇最佳的風險管理技術的組合目標 最小成本達到安全保障 風險管理思想的演變 24 25 風險管理發(fā)展的過程 26 風險管理的發(fā)展 27 二 風險管理的基本方法 控制型 一 風險規(guī)避 回避 RiskAvoidance風險規(guī)避意味著將某種事故發(fā)生的可能性降低到零 即完全避免參加某項活動 存在的問題 1 可能但不可行 如與水有關的風險 2 回避某一類風險可能面臨另一類風險 如不坐船 有汽車火車飛機的風險 3 可能造成利益受損 如新產(chǎn)品 藥 研制 控制型 二 損失控制LossControl通過降低損失發(fā)生頻率和 或 損失嚴重程度來降低損失的期望成本的行為 稱為損失控制 損失控制的兩種方法防損 lossprevention 主要影響損失發(fā)生頻率 如 飛機機械故障定期檢修減損 lossreduction 主要影響損失嚴重程度 如 自動滅火系統(tǒng) 汽車安全氣囊 損失 風險 融資Loss Risk Financing為了償付或沖抵損失而采取的資金融通的措施 稱為損失融資 損失融資的兩種方法自留轉(zhuǎn)移 融資型 一 自留Retention當損失是由個人或組織的自有資金 基金 來支付時 那么這些損失就是通過自留來融資的 自留往往有三種情況對潛在損失估計不足損失金額相對較低 經(jīng)濟上微不足道通過對風險和風險管理方法的認真分析 決定全部或部分承擔某些風險 當一個機構對某種可保風險采取了高度正式化的自留方法時 有時我們說這個機構已對風險 自保 self insure 了 有些大公司還建立了專業(yè)自保公司 captiveinsurancecompanies 融資型 二 轉(zhuǎn)移Transfer1 保險Insurance保險購買者向保險公司繳納保費 保險公司接受保費 建立基金以賠付特定損失 實際上等于為這些損失進行融資 保險是一種風險轉(zhuǎn)移措施 2 對沖Hedging金融衍生工具常常用來管理風險 主要是價格風險 如商品價格 利率價格 匯率價格 如期貨 期權 掉期 互換 等 現(xiàn)在 一些衍生工具開始用于管理純粹風險 如巨災債券 巨災期貨 巨災期權等 以后會用得越來越多 3 其他合同性的風險轉(zhuǎn)移措施Othercontractualrisktransfers如 銷售合同中的保證條款 保修條款等 三 風險管理的效率原則 效率 efficiency 原則 采用以上風險管理手段都是要花費成本的 效率原則要求期望損失的邊際減少等于采用風險管理手段的邊際成本 其中 期望損失的邊際減少 實際上就是采用風險管理手段的 邊際收益 效率原則體現(xiàn)了經(jīng)濟學中 邊際收益等于邊際成本 的基本原則 四 風險管理的主要環(huán)節(jié) 1 風險識別 Identifyallsignificantrisksthatcancauseloss 2 風險度量 Evaluatethepotentialfrequencyandseverityoflosses 3 選擇風險管理方法 Developandselectmethodsformanagingrisk 4 實施計劃 Implementtheriskmanagementmethodschosen 5 檢查和評估 Monitortheperformanceandsuitabilityoftheriskmanagementmethodsonanongoingbasis 37 38 風險識別 riskidentification 39 風險評估 riskmeasurement 40 多樣的風險處理手段 風險處理 綜合應用 41 管理效果評價 managementevaluation 五 風險集合 風險管理的一個重要概念 一 損失不相關情形下的風險集合 二 損失相關情形下的風險集合 一 損失不相關情形下的風險集合 基本結(jié)論 當損失是相互獨立 不相關 時 通過風險集合可以降低風險 舉例說明 甲和乙在未來一年之內(nèi)都有可能遭受事故損失 每人都有20 的可能損失 2500 80 的可能沒有任何損失 假設兩人的事故損失是相互獨立的 如果兩人愿意平均分攤事故成本 這實際上就是一種風險集合 風險集中在一塊兒 資源也集中在一塊兒 將會出現(xiàn)什么情況 分析思路1 沒有風險集合的情況2 有風險集合的情況3 兩種情況的比較 1 沒有風險集合的情況每一個個人的事故損失的概率分布期望損失 500方差 1 000 000標準差 1 000 2 有風險集合的情況每一個個人的事故損失的概率分布期望損失 500方差 500 000標準差 707 3 兩種情況的比較目的 了解風險集合如何影響每個人的期望損失和標準差基本結(jié)論 與沒有風險集合的情況作比較 風險集合沒有改變每一個人的期望損失 500 風險集合將損失的標準差從 1000降低到 707 損失變得相對可預測了 即風險降低了 風險集合降低了每一個個人的風險 不確定性 這是風險集合的妙處 擴展 在風險集合中 再增加一個人 風險 標準差 可以進一步降低 依此類推 當集合參與者人數(shù)非常多時 損失的標準差 風險 就變得非常接近于零 這個結(jié)果反映的就是大數(shù)定律 含義是集合中樣本容量越大 對樣本損失的預測就越準確 二 損失相關情形下的風險集合 損失之間常常存在不同程度的正相關基本結(jié)論 當損失是正相關時 風險集合仍然可以降低風險 但降幅沒有不相關情形下大 現(xiàn)在假設甲乙的損失是正相關的 損失正相關意味著 當甲遭受損失時 乙遭受損失的概率大于0 2 即甲乙同時遭受損失的概率大于0 04 甲乙同時不遭受損失的概率大于0 64 正相關意味著 極端結(jié)果出現(xiàn)的概率增加了 損失的標準差 風險 增加了 六 風險 風險管理和保險的基本關系 一 風險與風險管理之間的關系風險是風險管理產(chǎn)生和存在的前提 風險越大 越需要風險管理 風險管理是針對風險負面影響而采取的應對措施 風險管理做得越好 風險越小 51 二 風險與保險的關系 風險的客觀存在 保險的產(chǎn)生和存在 風險的發(fā)展變化 保險的發(fā)展變化 保險作為風險管理一種傳統(tǒng)有效的方法 其范圍比風險管理小 案例 設某企業(yè)有一建筑物面臨火災風險 該建筑物價值1000萬元 其中可保價值750萬元 扣除土地等價值250萬元 假定如果火災發(fā)生 則建筑物全損 同時引起間接損失280萬元 為此 風險管理者擬定了三個風險處理方案 方案1 風險自留方案2 風險自留并且采取控制手段 通過安裝損失預防設備 價值100萬元 預計可使用10年 若遇火災設備全損 來實現(xiàn) 采用控制手段后可保損失下降1 3 間接損失下降一半 方案3 購買保險 保險費6萬元 上述三種方案 那種最合適呢 第一步 建立損失矩陣 第二步 決策原則第一類 損失概率無法確定 1 最大最小原則 又稱大中取小原則 損失發(fā)生時 最大潛在損失 悲觀主義者最佳方案 購買保險 2 最小最小原則 又稱小中取小原則 損失不發(fā)生時 最小潛在損失 樂觀主義者最佳方案 風險自留第二類 損失概率可以確定損失期望值決策法 常以損失期望值最小者為最優(yōu)假定 火災發(fā)生的概率為5 但如安裝損失預防設備則此概率降為3 最佳方案 購買保險 推薦閱讀 GiorgioSzeg Measuresofrisk EuropeanJournalofOperationalResearch163 2005 5 19 風險管理與保險 第3章 風險衡量和風險匯聚ScottE Harrington GregoryR Niehaus著 陳秉正 王珺 周伏平譯 清華大學出版社閱讀目的 對風險衡量和風險匯聚 集合 等概念有更深入的了解