首發(fā)、再融資審核知識(shí)問答（2018年11月）

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發(fā)行部發(fā)行審核業(yè)務(wù)培訓(xùn)資料 首發(fā)、再融資審核知識(shí)問答 （51條+33條） 2018年11月 目錄 首發(fā)審核財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)知識(shí)問答 5 問題1、股份支付 5 問題2、工程施工余額 7 問題3、應(yīng)收款項(xiàng)及壞賬準(zhǔn)備 8 問題4、固定資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)減值 9 問題5、稅收優(yōu)惠 10 問題6、無形資產(chǎn)認(rèn)定與客戶關(guān)系 12 問題7、委托加工業(yè)務(wù) 13 問題8、影視行業(yè)收入及成本 15 問題9、投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量 17 問題10、同一控制下的企業(yè)合并 19 問題11、業(yè)務(wù)重組與主營業(yè)務(wù)重大變化 20 問題12、發(fā)審會(huì)前業(yè)績下滑 22 問題13、客戶集中 25 問題14、投資收益占比 27 問題15、持續(xù)盈利能力 28 問題16、內(nèi)部控制 30 問題17、現(xiàn)金交易 33 問題18、第三方回款 34 問題19、審計(jì)調(diào)整與差錯(cuò)更正 36 問題20、引用第三方數(shù)據(jù) 38 問題21、經(jīng)銷商模式 39 問題22、勞務(wù)外包 40 問題23、審閱報(bào)告 41 問題24、過會(huì)后業(yè)績下滑 42 問題25、封卷稿招股說明書 44 問題26、分紅及轉(zhuǎn)增股本 45 首發(fā)審核非財(cái)務(wù)知識(shí)問答 47 1、持續(xù)經(jīng)營時(shí)限計(jì)算 47 2、工會(huì)及職工持股會(huì)持股 47 3、歷史上自然人股東人數(shù)較多的核查要求 48 4、申報(bào)前后引入新股東的相關(guān)要求 50 5、出資瑕疵 51 6、國有或集體企業(yè)改制設(shè)立中的程序瑕疵 52 7、發(fā)行人資產(chǎn)來自于上市公司 53 8、股東股權(quán)被質(zhì)押、凍結(jié)或發(fā)生訴訟 55 9、實(shí)際控制人的認(rèn)定 56 10、重大違法行為的認(rèn)定 58 11、境外控制架構(gòu) 60 12、未決訴訟或仲裁 60 13、資產(chǎn)完整性 62 14、同業(yè)競爭 62 15、關(guān)聯(lián)交易 64 16、董監(jiān)高變化 65 17、土地使用權(quán) 66 18、整體變更涉及的股東納稅義務(wù) 69 19、環(huán)保問題的披露及核查要求 70 20、發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方共同設(shè)立子公司 71 21、社保、公積金繳納 72 22、公眾公司申請(qǐng)IPO的相關(guān)核查要求 73 23、軍工等涉秘業(yè)務(wù)企業(yè)信息披露豁免 74 24、對(duì)創(chuàng)業(yè)板“主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)”的認(rèn)定 76 25、“三類股東”的核查及披露要求 77 再融資審核財(cái)務(wù)知識(shí)問答 80 問題1、關(guān)于財(cái)務(wù)性投資的監(jiān)管要求 80 問題2、關(guān)于現(xiàn)金分紅指標(biāo)的計(jì)算口徑 81 問題3、關(guān)于現(xiàn)金分紅的監(jiān)管要求 81 問題4、關(guān)于重大資產(chǎn)重組后申報(bào)再融資的有關(guān)要求 82 問題5、關(guān)于累計(jì)債券余額的計(jì)算口徑 83 問題6、關(guān)于募集資金投向的總體監(jiān)管要求 84 問題7、關(guān)于募集資金補(bǔ)流還貸的監(jiān)管要求 85 問題8、關(guān)于募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)效益的披露要求 87 問題9、關(guān)于前次募集資金使用情況報(bào)告的審核要點(diǎn) 88 問題10、關(guān)于前次募集資金使用效果的監(jiān)管要求 90 問題11、關(guān)于在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存款的監(jiān)管要求 91 問題12、關(guān)于最近一期業(yè)績大幅下滑的審核要點(diǎn) 92 問題13、關(guān)于募集資金收購資產(chǎn)或股權(quán)的審核要點(diǎn) 93 問題14、關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的審核要點(diǎn) 96 問題15、關(guān)于大額商譽(yù)減值的計(jì)提 98 問題16、關(guān)于類金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策 99 問題17、關(guān)于非公開發(fā)行方案構(gòu)成以國撥資金轉(zhuǎn)增股本的監(jiān)管要求 100 再融資審核非財(cái)務(wù)知識(shí)問答 101 問題1、審核中對(duì)同業(yè)競爭主要有哪些要求？ 101 問題2、審核中對(duì)關(guān)聯(lián)交易主要有哪些要求？ 103 問題3、審核中對(duì)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人的承諾事項(xiàng)主要有哪些要求？ 104 問題4、審核中對(duì)重大違法行為如何掌握？ 106 問題5、目前有關(guān)環(huán)保問題的審核標(biāo)準(zhǔn)是什么？ 109 問題6、目前有關(guān)食品藥品類上市公司再融資的審核標(biāo)準(zhǔn)是什么？ 110 問題7、審核中對(duì)土地主要有哪些要求？ 111 問題8、涉房上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y，以及上市公司擬使用募集資金置辦土地或房產(chǎn)的，審核中如何把握？ 112 問題9、對(duì)訴訟或仲裁事項(xiàng)主要有哪些披露要求？重點(diǎn)關(guān)注哪些方面？ 114 問題10、如何把握募集資金用途產(chǎn)業(yè)政策問題？ 115 問題11、審核中對(duì)募投項(xiàng)目實(shí)施方式主要有哪些要求？ 117 問題12、對(duì)于募集資金收購資產(chǎn)或股權(quán)的情況，審核中主要有哪些要求？ 118 問題13、股東大會(huì)決議超過有效期問題，審核中如何把握？ 119 問題14、如存在控股股東、實(shí)際控制人大比例質(zhì)押所持上市公司股份的情形，審核中如何把握？ 119 問題15、審核中對(duì)可轉(zhuǎn)債擔(dān)保事項(xiàng)主要關(guān)注那些方面？ 120 問題16、審核中對(duì)募集資金投資于PPP項(xiàng)目主要關(guān)注哪些方面？ 121  首發(fā)審核財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)知識(shí)問答 問題1、基于企業(yè)發(fā)展考慮，部分首發(fā)企業(yè)上市前通過增資或轉(zhuǎn)讓股份等形式實(shí)現(xiàn)高管或核心技術(shù)人員、員工、主要業(yè)務(wù)伙伴持股。與上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)相比，首發(fā)企業(yè)股份支付成因復(fù)雜，激勵(lì)條件不明確，公允價(jià)值難以計(jì)量。對(duì)于前述問題，首發(fā)企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)需重點(diǎn)關(guān)注哪些方面內(nèi)容？ 答：發(fā)行人在首發(fā)申報(bào)期內(nèi)，為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易，在編制申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。對(duì)于報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向職工（含持股平臺(tái)）、客戶、供應(yīng)商等新增股份，以及主要股東及其關(guān)聯(lián)方向職工（含持股平臺(tái)）、客戶、供應(yīng)商等轉(zhuǎn)讓股份，均應(yīng)考慮是否適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)一一股份支付》。對(duì)于報(bào)告期前的股份支付事項(xiàng)，如對(duì)期初未分配利潤造成重大影響，并導(dǎo)致違反發(fā)行條件《首發(fā)管理辦法》第二十六條（五）的，也應(yīng)考慮適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)一一股份支付》。 通常情況下，解決股份代持等規(guī)范措施導(dǎo)致股份變動(dòng)，家族內(nèi)部財(cái)產(chǎn)分割、繼承、贈(zèng)與等非交易行為導(dǎo)致股權(quán)變動(dòng)，資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)并購、持股方式轉(zhuǎn)換、向原股東同比例配售新股等導(dǎo)致股權(quán)變動(dòng)等，在有充分證據(jù)支持相關(guān)股份獲取與發(fā)行人獲得其服務(wù)無關(guān)情況下，一般無需作為股份支付處理。 存在股份支付事項(xiàng)的，發(fā)行人及申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的原則確定權(quán)益工具的公允價(jià)值。在確定公允價(jià)值時(shí)，可合理考慮入股時(shí)間階段、業(yè)績基礎(chǔ)與變動(dòng)預(yù)期、市場環(huán)境變化、行業(yè)特點(diǎn)及市盈率與市凈率等因素的影響；可優(yōu)先參考熟悉情況并按公平原則自愿交易的各方最近達(dá)成的入股價(jià)格或相似股權(quán)價(jià)格確定公允價(jià)值，如近期合理的PE入股價(jià)；也可采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)確定公允價(jià)值，但要避免采取有爭議的、結(jié)果顯失公平的估值技術(shù)或公允價(jià)值確定方法，如明顯增長預(yù)期下按照成本法評(píng)估的每股凈資產(chǎn)價(jià)值或賬面凈資產(chǎn)。 確認(rèn)股份支付費(fèi)用時(shí)，對(duì)增資或受讓的股份立即授予或轉(zhuǎn)讓完成且沒有明確約定服務(wù)期等限制條件的，原則上應(yīng)當(dāng)一次性計(jì)入發(fā)生當(dāng)期，并作為偶發(fā)事項(xiàng)計(jì)入非經(jīng)常性損益。對(duì)設(shè)定服務(wù)期等限制條件的股份支付，股份支付費(fèi)用可采用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄔ诜?wù)期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，并?jì)入經(jīng)常性損益。 發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及報(bào)表附注中披露股份支付的形成原因、權(quán)益工具的公允價(jià)值及確認(rèn)方法。保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)首發(fā)報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的股份變動(dòng)是否適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)一一股份支付》進(jìn)行核查，并對(duì)以下問題發(fā)表意見：股份支付相關(guān)權(quán)益工具公允價(jià)值的計(jì)量方法及結(jié)果是否合理，與同期可比公司估值是否存在重大差異及原因；對(duì)于存在與股權(quán)所有權(quán)或收益權(quán)等相關(guān)的限制性條件的，相關(guān)條件是否真實(shí)、可行，服務(wù)期的判斷是否準(zhǔn)確，服務(wù)期各年／期確認(rèn)的員工服務(wù)成本或費(fèi)用是否準(zhǔn)確；發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)股份支付相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。 問題2、部分園林、綠化、市政等建筑施工類企業(yè)，存在大量已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目的工程施工余額未及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致存貨賬面余額較大，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)對(duì)上述事項(xiàng)應(yīng)關(guān)注哪些方面？ 答：首發(fā)企業(yè)作為建造承包商，存在工程施工業(yè)務(wù)的，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)——建造合同》的相關(guān)規(guī)定，采用完工百分比法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。部分工程施工企業(yè)，特別是園林、綠化、市政等建筑施工企業(yè)各報(bào)告期末存貨主要為已完工未結(jié)算的工程施工，其中，部分項(xiàng)目已竣工并實(shí)際交付，僅以未辦理決算或?qū)徲?jì)等原因而長期掛賬。 針對(duì)上述事項(xiàng)，保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)進(jìn)一步核實(shí)合同規(guī)定的結(jié)算條件與結(jié)算時(shí)點(diǎn)、施工記錄與竣工交付資料、按工程進(jìn)度確認(rèn)的收入、成本與毛利情況、存貨風(fēng)險(xiǎn)與收款信用風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別與轉(zhuǎn)移情況、收款權(quán)利與計(jì)量依據(jù)等事項(xiàng)。如發(fā)現(xiàn)存貨中存在以未決算或未審計(jì)等名義長期掛賬的已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目施工余額，因該部分存貨已不在發(fā)行人控制范圍，發(fā)行人已按工程完工進(jìn)度確認(rèn)收入，發(fā)行人與業(yè)主之間存在實(shí)質(zhì)的收款權(quán)利或信用關(guān)系，應(yīng)考慮是否應(yīng)將其轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項(xiàng)并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)相關(guān)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見。 發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中“管理層討論與分析”中披露上述已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目施工余額未辦理決算或?qū)徲?jì)等原因，是否與業(yè)主方存在糾紛，并在招股說明書中適當(dāng)章節(jié)充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。 問題3、部分首發(fā)企業(yè)以應(yīng)收賬款為關(guān)聯(lián)方、優(yōu)質(zhì)客戶、政府工程客戶等信用風(fēng)險(xiǎn)較低為理由不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，部分首發(fā)企業(yè)對(duì)于應(yīng)收票據(jù)不計(jì)提減值準(zhǔn)備，部分首發(fā)企業(yè)報(bào)告期存在應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，部分首發(fā)企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例明顯低于同行業(yè)上市公司水平，發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)上述涉及應(yīng)收款項(xiàng)相關(guān)事項(xiàng)應(yīng)關(guān)注哪些方面？ 答：應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提應(yīng)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的相關(guān)規(guī)定，考慮預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)先將單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)區(qū)分開來，單獨(dú)進(jìn)行減值測試。單獨(dú)測試未發(fā)生減值的應(yīng)收款項(xiàng)（包括單項(xiàng)金額重大和不重大的應(yīng)收款項(xiàng)），應(yīng)當(dāng)包括在具有類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的應(yīng)收賬款組合中再進(jìn)行減值測試。 壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不應(yīng)區(qū)分關(guān)聯(lián)方與非關(guān)聯(lián)方，如存在關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書“同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易”中披露其內(nèi)容及形成原因等情況。 如果發(fā)行人對(duì)某些單項(xiàng)或某些組合應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，需充分說明未計(jì)提的依據(jù)和原因，詳細(xì)論證是否存在確鑿證據(jù)，是否存在信用風(fēng)險(xiǎn)，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)合作、回款進(jìn)度、經(jīng)營環(huán)境等因素謹(jǐn)慎評(píng)估是否存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。 應(yīng)收票據(jù)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》關(guān)于應(yīng)收項(xiàng)目的減值計(jì)提要求，根據(jù)其信用風(fēng)險(xiǎn)特征考慮減值問題。對(duì)于在收入確認(rèn)時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行初始確認(rèn)，后又將該應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為商業(yè)承兌匯票結(jié)算的，發(fā)行人應(yīng)按照賬齡連續(xù)計(jì)算的原則對(duì)應(yīng)收票據(jù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。 對(duì)于應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，如為有追索權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)讓，發(fā)行人應(yīng)仍根據(jù)原有賬齡計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。 發(fā)行人應(yīng)參考同行業(yè)上市公司確定合理的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策，對(duì)于計(jì)提比例明顯低于同行業(yè)上市公司水平的，應(yīng)在招股說明書“管理層討論與分析”中披露具體原因。 保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見。 問題4、部分首發(fā)企業(yè)存在固定資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值等情況，對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提應(yīng)當(dāng)如何考慮？ 答：發(fā)行人應(yīng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》從外部信息來源和內(nèi)部信息來源兩方面判斷資產(chǎn)負(fù)債表日資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。 資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》，可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，只要有一項(xiàng)超過了資產(chǎn)的賬面價(jià)值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需再估計(jì)另一項(xiàng)金額。 由于行業(yè)前景、監(jiān)管政策等發(fā)生重大變化，導(dǎo)致生產(chǎn)線停產(chǎn)或資產(chǎn)閑置，且無預(yù)期恢復(fù)時(shí)間，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合該資產(chǎn)未來處置方案或處理計(jì)劃，合理估計(jì)其可收回金額，核查發(fā)行人資產(chǎn)減值相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)。 因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測試。 發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露重要資產(chǎn)減值測試情況、可收回金額的確定方法。相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)持有目的、用途、使用狀況等，核查發(fā)行人可收回金額確定方法是否恰當(dāng)、資產(chǎn)減值相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否謹(jǐn)慎。 問題5、對(duì)首發(fā)企業(yè)部分涉稅事項(xiàng)，如取得的稅收優(yōu)惠是否屬于經(jīng)常性損益、稅收優(yōu)惠續(xù)期申請(qǐng)期間是否可以按照優(yōu)惠稅率預(yù)提預(yù)繳、外資企業(yè)轉(zhuǎn)內(nèi)資企業(yè)補(bǔ)繳所得稅費(fèi)用如何確認(rèn)歸屬期間等，發(fā)行人和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)通常應(yīng)如何把握？ 答：發(fā)行人依法取得的稅收優(yōu)惠，如高新技術(shù)企業(yè)、軟件企業(yè)、文化企業(yè)及西部大開發(fā)等特定性質(zhì)或區(qū)域性的稅收優(yōu)惠，根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)一一非經(jīng)常性損益》的規(guī)定，可以計(jì)入經(jīng)常性損益。 發(fā)行人取得的稅收優(yōu)惠到期后，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、律師和會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)照稅收優(yōu)惠的相關(guān)條件和履行程序的相關(guān)規(guī)定，對(duì)擬上市企業(yè)稅收優(yōu)惠政策到期后是否能夠繼續(xù)享受優(yōu)惠進(jìn)行專業(yè)判斷并發(fā)表明確意見：（1）如果很可能獲得相關(guān)稅收優(yōu)惠批復(fù)，按優(yōu)惠稅率預(yù)提預(yù)繳經(jīng)稅務(wù)部門同意，可暫按優(yōu)惠稅率預(yù)提并做風(fēng)險(xiǎn)提示，并說明如果未來被迫繳稅款，是否有大股東承諾補(bǔ)償；同時(shí)，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露稅收優(yōu)惠不確定性風(fēng)險(xiǎn)。（2）如果獲得相關(guān)稅收優(yōu)惠批復(fù)的可能性較小，需按照謹(jǐn)慎性原則按正常稅率預(yù)提，未來根據(jù)實(shí)際的稅收優(yōu)惠批復(fù)情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 外商投資企業(yè)經(jīng)營期限未滿10年轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè)的，按稅法規(guī)定，需在轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè)當(dāng)期，補(bǔ)繳之前已享受的外商投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠。補(bǔ)繳所得稅費(fèi)用系因企業(yè)由外資企業(yè)轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè)的行為造成，屬于該行為的成本費(fèi)用，應(yīng)全額計(jì)入補(bǔ)繳當(dāng)期，不應(yīng)追溯調(diào)整至實(shí)際享受優(yōu)惠期間。 此外，因稅務(wù)違法違規(guī)，稅務(wù)部門要求發(fā)行人補(bǔ)繳稅款，繳納罰款、滯納金等，原則上應(yīng)計(jì)入繳納當(dāng)期。 問題6、部分首發(fā)企業(yè)在合并中識(shí)別并確認(rèn)無形資產(chǎn)，以及對(duì)外購買客戶資源或客戶關(guān)系等事項(xiàng)，實(shí)務(wù)中應(yīng)注意哪些方面？ 答：對(duì)于無形資產(chǎn)的確認(rèn)，應(yīng)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》，符合無形資產(chǎn)的可辨認(rèn)性應(yīng)源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利，并且只有在與該無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)，該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量，才能確認(rèn)無形資產(chǎn)；企業(yè)在判斷無形資產(chǎn)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否很可能流入時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)無形資產(chǎn)在預(yù)計(jì)使用壽命內(nèi)可能存在的各種經(jīng)濟(jì)因素作出合理估計(jì)，并且應(yīng)當(dāng)有明確證據(jù)支持。 對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并中無形資產(chǎn)的識(shí)別與確認(rèn)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《2013年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》的有關(guān)要求，購買方在初始確認(rèn)企業(yè)合并中購入的被購買方資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)充分識(shí)別被購買方擁有的、但在其財(cái)務(wù)報(bào)表中未確認(rèn)的無形資產(chǎn)，對(duì)于滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。 在上述企業(yè)合并確認(rèn)無形資產(chǎn)的過程中，發(fā)行人應(yīng)保持專業(yè)謹(jǐn)慎，充分論證是否存在確鑿的證據(jù)、合理的理由以及可計(jì)量、可確認(rèn)的條件，評(píng)估師應(yīng)能夠按照公認(rèn)可靠的估值方法評(píng)估確認(rèn)其公允價(jià)值，不存在其他相反的證據(jù)。保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，詳細(xì)核查發(fā)行人確認(rèn)的無形資產(chǎn)是否符合準(zhǔn)則規(guī)定的確認(rèn)條件和計(jì)量要求，是否存在虛構(gòu)無形資產(chǎn)情形，是否存在估值風(fēng)險(xiǎn)和減值風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于客戶資源或客戶關(guān)系，只有在合同或其他法定權(quán)利支持，確保企業(yè)在較長時(shí)期內(nèi)獲得穩(wěn)定收益且能夠核算價(jià)值的情況下，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。如果企業(yè)無法控制客戶關(guān)系、人力資源等帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益，則不符合無形資產(chǎn)的定義，不應(yīng)將其確認(rèn)為無形資產(chǎn)。發(fā)行人在開拓市場過程中支付的正常營銷費(fèi)用，或僅從出售方購買了相關(guān)客戶資料，而客戶并未與上述出售方簽訂獨(dú)家或長期買賣合同，即在沒有明確合同或其他法定權(quán)利支持情況下，“客戶資源”或“客戶關(guān)系”通常理解為發(fā)行人為獲取客戶渠道而發(fā)生的費(fèi)用。若發(fā)行人確認(rèn)為無形資產(chǎn)，應(yīng)詳細(xì)說明確認(rèn)的依據(jù)，是否符合無形資產(chǎn)的確認(rèn)條件，針對(duì)上述事項(xiàng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師應(yīng)謹(jǐn)慎發(fā)表意見。 問題7、部分首發(fā)企業(yè)由客戶提供或指定原材料供應(yīng)，生產(chǎn)加工后向客戶銷售；部分首發(fā)企業(yè)向加工商提供原材料，加工后再予以購回。在實(shí)務(wù)中，前述業(yè)務(wù)是按照受托加工或委托加工業(yè)務(wù)，還是按照獨(dú)立購銷業(yè)務(wù)處理，如何區(qū)分？ 答：通常來講，委托加工是指由委托方提供原材料和主要材料，受托方按照委托方的要求制造貨物并收取加工費(fèi)和代墊部分輔助材料加工的業(yè)務(wù)。從形式上看，雙方一般簽訂委托加工合同，合同價(jià)款表現(xiàn)為加工費(fèi)，且加工費(fèi)與受托方持有的主要材料價(jià)格變動(dòng)無關(guān)。 實(shí)務(wù)中，發(fā)行人由客戶提供或指定原材料供應(yīng)，或向加工商提供原材料，加工后予以購回，應(yīng)根據(jù)其交易業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)區(qū)別于受托／委托加工業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。兩者區(qū)別主要體現(xiàn)在以下方面： （1）雙方簽訂合同的屬性類別，合同中主要條款，如價(jià)款確定基礎(chǔ)和定價(jià)方式、物料轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)歸屬的具體規(guī)定； （2）生產(chǎn)加工方是否完全或主要承擔(dān)了原材料生產(chǎn)加工中的保管和滅失、價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)； （3）生產(chǎn)加工方是否具備對(duì)最終產(chǎn)品的完整銷售定價(jià)權(quán)； （4）生產(chǎn)加工方是否承擔(dān)了最終產(chǎn)品銷售對(duì)應(yīng)賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)； （5）生產(chǎn)加工方對(duì)原材料加工的復(fù)雜程度，加工物料在形態(tài)、功能等方面變化程度等。 對(duì)于由發(fā)行人將原材料提供給加工商之后，加工商僅進(jìn)行簡單的加工工序，物料的形態(tài)和功用方面并沒有發(fā)生本質(zhì)性的變化，并且發(fā)行人向加工商提供的原材料的銷售價(jià)格由發(fā)行人確定，加工商不承擔(dān)原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于此類交易，通常按照委托加工業(yè)務(wù)處理，發(fā)行人按照原材料銷售和回購的差額確認(rèn)加工費(fèi)，對(duì)于提供給加工商的原材料不應(yīng)確認(rèn)銷售收入。 由客戶提供或指定供應(yīng)商的原材料采購價(jià)格由雙方協(xié)商確定且與市場價(jià)格基本一致，購買和銷售業(yè)務(wù)相對(duì)獨(dú)立，雙方約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移條款，公司對(duì)存貨進(jìn)行后續(xù)管理和核算，該客戶沒有保留原材料的繼續(xù)管理權(quán)，產(chǎn)品銷售時(shí)，公司與客戶簽訂銷售合同，銷售價(jià)格包括主要材料、輔料、加工費(fèi)、利潤在內(nèi)的全額銷售價(jià)格，對(duì)于此類交易，通常應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定是否為購銷業(yè)務(wù)處理，從而確定是以全額法確認(rèn)加工后成品的銷售收入，還是僅將加工費(fèi)確認(rèn)為銷售收入。 問題8、中國影視產(chǎn)業(yè)分為影視制片、發(fā)行、院線、影院放映等主要環(huán)節(jié)。影視制作機(jī)構(gòu)依托前端行業(yè)提供的各要素投資生產(chǎn)并提供國產(chǎn)電影片源，或者進(jìn)口影片專營商向境外電影制作、發(fā)行機(jī)構(gòu)獲取進(jìn)口電影片源；電影發(fā)行機(jī)構(gòu)獲得片源后向合作院線供片；院線對(duì)旗下連鎖電影院進(jìn)行統(tǒng)一排片；影院負(fù)責(zé)安排電影放映，最終為消費(fèi)者提供觀影服務(wù)。部分從事院線發(fā)行、放映業(yè)務(wù)的首發(fā)企業(yè)存在票房分賬收入確認(rèn)、放映業(yè)務(wù)成本歸集核算方法不一致的問題，造成同行業(yè)企業(yè)收入、毛利率等關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)不可比，影響到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的可用性，對(duì)于上述情況應(yīng)如何把握？ 答：從收入分配來看，目前以票房收入為主要收入來源的盈利模式造成產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的主要收入均為票房分賬收入。在核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，我國電影產(chǎn)業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)流程與收入流分配呈現(xiàn)相反的順序。影院通過放映服務(wù)從消費(fèi)者率先取得票房收入，在扣除國家電影事業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金及與院線約定的適用流轉(zhuǎn)稅和附加后，定期或者按照單部影片，由影院作為分賬的起始環(huán)節(jié)，按照產(chǎn)業(yè)鏈各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)由下至上進(jìn)行票房分賬。 （1）發(fā)行業(yè)務(wù)收入確認(rèn)（包括電影發(fā)行及院線發(fā)行） 境內(nèi)發(fā)行方一般采用代理發(fā)行的方式從事影視發(fā)行業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上僅作為制片方和影院之間的中介，未承擔(dān)影片制作的拍攝審核風(fēng)險(xiǎn)，也不承擔(dān)放映影片票房慘淡而導(dǎo)致的潛在損失，而且發(fā)行方提供服務(wù)時(shí)，影院清楚的知道影視作品質(zhì)量責(zé)任、版權(quán)價(jià)格（票價(jià)）主要取決于制片方，發(fā)行方僅提供市場營銷、排期供片等服務(wù)，尤其是院線發(fā)行環(huán)節(jié)，其只提供“供片渠道”管理服務(wù)，因此采用代理發(fā)行方式實(shí)施發(fā)行的，通常采用“凈額法”核算。 （2）放映業(yè)務(wù)收入確認(rèn) 從放映方與發(fā)行方簽訂協(xié)議條款和業(yè)務(wù)模式來看，放映方雖未買斷播映權(quán)，沒有承擔(dān)對(duì)存貨（電影）全部的后果和責(zé)任，但是基于其在放映服務(wù)中承擔(dān)主要責(zé)任人的角色，通常采用總額法確認(rèn)收入。 （3）放映業(yè)務(wù)成本歸集范圍 將影院租金、放映設(shè)備折舊與租入固定資產(chǎn)改良攤銷、放映直接人力成本等歸集列入“營業(yè)成本”還是“管理費(fèi)用”、“銷售費(fèi)用”會(huì)影響到“毛利”、“毛利率”指標(biāo)的可比性?？紤]到招股說明書披露規(guī)則、年報(bào)披露規(guī)則中均有要求披露和分析“毛利率”這一重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，電影院租金、放映設(shè)備折舊與租入固定資產(chǎn)改良攤銷、放映直接人力成本，通常確認(rèn)為“營業(yè)成本”。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)準(zhǔn)確披露相關(guān)會(huì)計(jì)處理方法及依據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)審慎核查并發(fā)表專業(yè)意見。 問題9、部分首發(fā)企業(yè)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，導(dǎo)致報(bào)告期各年均確認(rèn)大額投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益，投資性房地產(chǎn)賬面價(jià)值占總資產(chǎn)的比例很大，對(duì)于上述事項(xiàng)的相關(guān)信息披露要求有哪些？ 答：發(fā)行人投資性房地產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量及披露應(yīng)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》的相關(guān)規(guī)定。如發(fā)行人論證其投資性房地產(chǎn)符合采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量條件的，可以按照公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。會(huì)計(jì)師需對(duì)發(fā)行人是否符合上述條件進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。 鑒于目前A股同類上市公司普遍以成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，計(jì)價(jià)模式不同導(dǎo)致報(bào)表列報(bào)存在較大差異，并可能影響投資者價(jià)值判斷。其差異對(duì)經(jīng)營成果的影響主要表現(xiàn)在兩方面：一是公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)不需計(jì)提折舊或（攤銷），從而少計(jì)成本；二是公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值計(jì)量，通常會(huì)確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)收益，該部分收益在相關(guān)投資性房地產(chǎn)出售或處置前，相應(yīng)公允價(jià)值變動(dòng)收益非現(xiàn)實(shí)實(shí)現(xiàn)（產(chǎn)生現(xiàn)金流入或形成收款權(quán)利）。因此，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中充分披露以下事項(xiàng)： 一是發(fā)行人投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量與采用成本模式計(jì)量的具體差異，披露按成本模式下模擬測算的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)險(xiǎn)因素”中就投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量而導(dǎo)致的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及與同行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不具可比性的情況進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)揭示。 二是分析披露近幾年國內(nèi)投資性房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲趨勢(shì)的特殊性及可持續(xù)性，在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)險(xiǎn)因素”中就公允價(jià)值變動(dòng)收益占比較大對(duì)未來分紅的影響進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)提示。 三是要求發(fā)行人承諾上市后后續(xù)持續(xù)披露選用的會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)上市公司利潤的影響。 四是要求評(píng)估師說明其選用的評(píng)估方法、評(píng)估值的確定依據(jù)等是否符合評(píng)估準(zhǔn)則等規(guī)定。 五是發(fā)行人在對(duì)投資性房地產(chǎn)采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)合理確定房地產(chǎn)收益口徑，不能籠統(tǒng)地以合同收入全額認(rèn)定為房產(chǎn)租賃類收入，根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——不動(dòng)產(chǎn)》第二十六條的規(guī)定，評(píng)估師運(yùn)用收益法評(píng)估不動(dòng)產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解不動(dòng)產(chǎn)未來收益應(yīng)當(dāng)是不動(dòng)產(chǎn)本身帶來的收益；即在預(yù)計(jì)房地產(chǎn)未來收益時(shí)，應(yīng)合理剔除附加經(jīng)營管理活動(dòng)所產(chǎn)生的相關(guān)收益，明確將物業(yè)本身所直接帶來的純租金收入作為測算的歸集標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)行人若認(rèn)為難以依據(jù)合同直接劃分房產(chǎn)租賃類收入和經(jīng)營管理收入的，應(yīng)對(duì)相關(guān)收入進(jìn)行合理拆分，并詳細(xì)論證拆分的依據(jù)。 保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。 問題10、企業(yè)合并過程中，對(duì)于合并各方是否在同一控制權(quán)下認(rèn)定需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容有哪些？ 答：（1）發(fā)行人企業(yè)合并行為應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一一企業(yè)合并》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。其中，同一控制下的企業(yè)合并，參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。 根據(jù)《〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一一企業(yè)合并〉應(yīng)用指南》的解釋，“同一方”是指對(duì)參與合并的企業(yè)在合并前后均實(shí)施最終控制的投資者?！跋嗤亩喾健蓖ǔＪ侵父鶕?jù)投資者之間的協(xié)議約定，在對(duì)被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營決策行使表決權(quán)時(shí)發(fā)表一致意見的兩個(gè)或兩個(gè)以上的投資者?！翱刂撇⒎菚簳r(shí)性”是指參與合并的各方在合并前后較長的時(shí)間內(nèi)受同一方或相同的多方最終控制。較長的時(shí)間通常指一年以上（含一年）。 （2）根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見第1期》解釋，通常情況下，同一控制下的企業(yè)合并是指發(fā)生在同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的合并。除此之外，一般不作為同一控制下的企業(yè)合并。 （3）在對(duì)參與合并企業(yè)在合并前控制權(quán)歸屬認(rèn)定中，如存在委托持股、代持股份、協(xié)議控制（VIE模式）等，發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)提供與控制權(quán)實(shí)際歸屬相關(guān)的充分事實(shí)證據(jù)和依據(jù)。在審核中，對(duì)委托持股、代持股份、協(xié)議控制（VIE模式）等控制權(quán)歸屬特殊認(rèn)定相關(guān)事項(xiàng)的真實(shí)性、證據(jù)依據(jù)充分性等予以重點(diǎn)關(guān)注。 問題11、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》要求發(fā)行人最近3年主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化：《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》要求發(fā)行人最近2年主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。首發(fā)企業(yè)為謀取外延式發(fā)展，在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生業(yè)務(wù)重組行為，如何界定主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生重大變化？ 答：發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生業(yè)務(wù)重組，要依據(jù)被重組業(yè)務(wù)與發(fā)行人是否受同一控制分別進(jìn)行判斷。如為同一控制下業(yè)務(wù)重組，應(yīng)按照《證券期貨法律適用意見第3號(hào)》相關(guān)要求進(jìn)行判斷和處理；如為非同一控制下業(yè)務(wù)重組，通常包括收購被重組方股權(quán)或經(jīng)營性資產(chǎn)、以被重組方股權(quán)或經(jīng)營性資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行增資、吸收合并被重組方等行為方式，發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)可關(guān)注以下因素： （1）重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)是否具有高度相關(guān)性，如同一行業(yè)、類似技術(shù)產(chǎn)品、上下游產(chǎn)業(yè)鏈等； （2）業(yè)務(wù)重組行為發(fā)生后，發(fā)行人實(shí)際控制人對(duì)公司控制權(quán)掌控能力的影 響； （3）被合并方占發(fā)行人重組前資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營業(yè)收入或利潤總額的比例，業(yè)務(wù)重組行為對(duì)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)變化的影響程度等。 實(shí)務(wù)中，通常按以下原則判斷非同一控制下業(yè)務(wù)重組行為是否會(huì)引起發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化： （1）對(duì)于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)具有高度相關(guān)性的，被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額，達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100%，則視為發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化； （2）對(duì)于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)不具有高度相關(guān)性的，被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額，達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目50%，則視為發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化。 對(duì)主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的，應(yīng)根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的規(guī)定，符合相關(guān)運(yùn)行時(shí)間要求。 對(duì)于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)具有高度相關(guān)性的，被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目50%，但不超過100%的，通常不視為發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，但為了便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營情況，原則上發(fā)行人重組后運(yùn)行滿12個(gè)月后方可申請(qǐng)發(fā)行。 12個(gè)月內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，重組對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營業(yè)收入或利潤總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。 對(duì)于發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的業(yè)務(wù)重組行為，應(yīng)在招股說明書中披露發(fā)行人業(yè)務(wù)重組的原因、合理性以及重組后的整合情況，并披露被收購企業(yè)收購前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注發(fā)行人業(yè)務(wù)重組的合理性、資產(chǎn)的交付和過戶情況、交易當(dāng)事人的承諾情況、盈利預(yù)測或業(yè)績對(duì)賭情況、人員整合、公司治理運(yùn)行情況、重組業(yè)務(wù)的最新發(fā)展?fàn)顩r等。 問題12、首發(fā)企業(yè)在發(fā)審會(huì)前存在報(bào)告期經(jīng)營業(yè)績下滑情形的，日常監(jiān)管中如何把握相關(guān)情況對(duì)其持續(xù)盈利能力的影響？ 答：首發(fā)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)持續(xù)業(yè)績下滑或大幅業(yè)績下滑的，可能對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力和投資者利益有重大影響。根據(jù)《首發(fā)公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)業(yè)績下滑是否構(gòu)成對(duì)首發(fā)企業(yè)持續(xù)盈利能力的重大不利影響進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，核查下滑程度、性質(zhì)、持續(xù)等方面。 對(duì)于持續(xù)業(yè)績下滑，是指在報(bào)告期（三年一期）的經(jīng)營業(yè)績逐年（期）下滑，或者最近一年一期的經(jīng)營業(yè)績較前一年（期）下滑的情形?！敖?jīng)營業(yè)績”以扣除非經(jīng)常性損益合計(jì)數(shù)前后孰低的凈利潤為計(jì)算依據(jù)。（1）屬于持續(xù)業(yè)績下滑，且最近一期業(yè)績較前期高值下滑50%以上的，一般認(rèn)定存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響的情形。（2）屬于持續(xù)業(yè)績下滑，但最近一期業(yè)績較前期高值下滑在30-50%之間的，發(fā)行人應(yīng)按經(jīng)營業(yè)績下滑專項(xiàng)信息披露要求做好披露工作，保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)就經(jīng)營業(yè)績下滑是否對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響發(fā)表專項(xiàng)核查意見，并在審核中予以重點(diǎn)關(guān)注；（3）屬于持續(xù)業(yè)績下滑，但最近一期業(yè)績較前期高值下滑少于30%的，發(fā)行人應(yīng)按經(jīng)營業(yè)績下滑專項(xiàng)信息披露要求做好披露工作。 對(duì)于大幅業(yè)績下滑，是指在報(bào)告期內(nèi)其中一年（期）業(yè)績較之前年（期）的高值下滑超過50%，且不屬于持續(xù)業(yè)績下滑的情形。（1）對(duì)于最近一期發(fā)生大幅業(yè)績下滑，且下一期業(yè)績無明顯改善，一般認(rèn)定存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響的情形； （2）對(duì)于報(bào)告期內(nèi)曾發(fā)生大幅業(yè)績下滑，最近一期或最近一年（期）業(yè)績回升的，分情形予以處理：①最近一期業(yè)績回升后，已經(jīng)達(dá)到前期高值的50%時(shí)（即以最近一期業(yè)績看，不再屬于大幅業(yè)績下滑），發(fā)行人應(yīng)按經(jīng)營業(yè)績下滑專項(xiàng)信息披露要求做好披露工作；②最近一期業(yè)績回升，未達(dá)到前期高值50%的（即以最近一期業(yè)績看，仍不屬于大幅業(yè)績下滑），發(fā)行人應(yīng)按經(jīng)營業(yè)績下滑專項(xiàng)信息披露要求做好披露工作，保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)就經(jīng)營業(yè)績下滑是否對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響發(fā)表專項(xiàng)核查意見，并在審核中予以重點(diǎn)關(guān)注。 對(duì)于發(fā)行人認(rèn)為自身屬于強(qiáng)周期行業(yè)，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合所處行業(yè)過去若干年內(nèi)出現(xiàn)的波動(dòng)情況，分析披露該行業(yè)是否具備強(qiáng)周期特征；比較說明發(fā)行人收入、利潤變動(dòng)情況與行業(yè)可比上市公司情況是否基本一致；說明行業(yè)景氣指數(shù)在未來能夠改善，行業(yè)不存在嚴(yán)重產(chǎn)能過剩或整體持續(xù)衰退。結(jié)合上述要求，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人屬于強(qiáng)周期行業(yè)的依據(jù)是否充分發(fā)表專項(xiàng)核查意見。滿足以上條件的，其業(yè)績下滑可不認(rèn)定為對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。 經(jīng)營業(yè)績下滑專項(xiàng)信息披露和核查要求是：（1）發(fā)行人應(yīng)充分說明核心業(yè)務(wù)、經(jīng)營環(huán)境、主要指標(biāo)是否發(fā)生重大不利變化，業(yè)績下滑程度與行業(yè)變化趨勢(shì)是否一致或背離，發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)務(wù)和業(yè)績水準(zhǔn)是否仍處于正常狀態(tài)，并在重大事項(xiàng)提示中披露主要經(jīng)營狀況與財(cái)務(wù)信息，以及下一報(bào)告期業(yè)績預(yù)告情況，同時(shí)充分揭示業(yè)績變動(dòng)或下滑的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)持續(xù)盈利能力的影響。（2）保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師需要就經(jīng)營業(yè)績下滑是否對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響發(fā)表專項(xiàng)核查意見，詳細(xì)分析發(fā)行人業(yè)績變動(dòng)的原因及合理性，明確說明業(yè)績預(yù)計(jì)的基礎(chǔ)及依據(jù)，核查發(fā)行人的經(jīng)營與財(cái)務(wù)狀況是否正常，報(bào)表項(xiàng)目有無異常變化，是否存在影響發(fā)行條件的重大不利影響因素，出具明確的結(jié)論性意見。 問題13、部分首發(fā)企業(yè)客戶集中度較高，如向單一大客戶銷售收入或毛利占比超過50%以上，該種情形是否影響發(fā)行條件？ 答：發(fā)行人來自單一大客戶主營業(yè)務(wù)收入或毛利貢獻(xiàn)占比超50%以上的，原則上應(yīng)認(rèn)定為對(duì)該單一大客戶存在重大依賴，在發(fā)行條件判斷上，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注客戶的穩(wěn)定性和業(yè)務(wù)持續(xù)性，是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于非因行業(yè)特殊性、行業(yè)普遍性導(dǎo)致客戶集中度偏高的，保薦機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)充分考慮該單一大客戶是否為關(guān)聯(lián)方或存在重大不確定性客戶；該集中是否可能招致對(duì)其未來持續(xù)盈利能力存在重大不確定性的重大疑慮，進(jìn)而影響是否符合發(fā)行條件的判斷，特別是在扣除該等客戶集中的經(jīng)營業(yè)績后發(fā)行人是否仍然符合發(fā)行條件。 對(duì)于發(fā)行人由于下游客戶的行業(yè)分布集中而導(dǎo)致的客戶集中具備合理性的特殊行業(yè)，如電力、電網(wǎng)、電信、石油、銀行、軍工等行業(yè)，發(fā)行人應(yīng)與同行業(yè)可比上市公司進(jìn)行比較，充分說明客戶集中是否符合行業(yè)特性，發(fā)行人與客戶的合作關(guān)系是否具有一定的歷史基礎(chǔ)，有充分的證據(jù)表明發(fā)行人采用公開、公平的手段或方式獨(dú)立獲取業(yè)務(wù)，相關(guān)的業(yè)務(wù)具有穩(wěn)定性以及可持續(xù)性，并予以充分的信息披露。 針對(duì)因上述特殊行業(yè)分布或行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系導(dǎo)致發(fā)行人客戶集中情況，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合分析考量以下因素的影響：一是發(fā)行人客戶集中的原因，與行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)是否一致，是否存在下游行業(yè)較為分散而發(fā)行人自身客戶較為集中的情況及其合理性。二是發(fā)行人客戶在其行業(yè)中的地位、透明度與經(jīng)營狀況，是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。三是發(fā)行人與客戶合作的歷史、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性及可持續(xù)性，相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性。四是發(fā)行人與重大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人的業(yè)務(wù)獲取方式是否影響?yīng)毩⑿裕l(fā)行人是否具備獨(dú)立面向市場獲取業(yè)務(wù)的能力。 保薦機(jī)構(gòu)如發(fā)表意見認(rèn)為發(fā)行人客戶集中不影響發(fā)行條件的，應(yīng)當(dāng)提供充分的依據(jù)說明上述客戶本身不存在重大不確定性，發(fā)行人已與其建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，客戶集中具有行業(yè)普遍性，發(fā)行人在客戶穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)持續(xù)性方面沒有重大風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露上述情況，充分揭示客戶集中度較高可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 問題14、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡稱首發(fā)辦法）第三十條第四款規(guī)定，發(fā)行人不得有“最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤主要來自合并報(bào)表范圍以外的投資收益”，若首發(fā)企業(yè)存在最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度投資收益占凈利潤的比例較高的情形，上述事項(xiàng)是否影響發(fā)行條件？ 答：首發(fā)辦法對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力條件中，要求發(fā)行人不得有“最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤主要來自合并報(bào)表范圍以外的投資收益”的情形，通常是指發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的投資收益不超過當(dāng)期合并報(bào)表凈利潤的50%。 對(duì)該款限制性要求的把握，不僅關(guān)注發(fā)行人來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益對(duì)盈利貢獻(xiàn)程度，還關(guān)注發(fā)行人納入合并報(bào)表范圍以內(nèi)主體狀況、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外投資對(duì)象業(yè)務(wù)內(nèi)容以及招股說明書相關(guān)信息披露等情況。 如發(fā)行人能夠同時(shí)滿足以下三個(gè)條件，則最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度投資收益占凈利潤比例較高情況不構(gòu)成影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力條件的情形： 一是發(fā)行人如減除合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的對(duì)外投資及投資收益，仍須符合發(fā)行條件要求，包括具有完整產(chǎn)供銷體系，資產(chǎn)完整并獨(dú)立運(yùn)營，具有持續(xù)盈利能力，如不含相關(guān)投資收益仍符合首發(fā)財(cái)務(wù)指標(biāo)條件。 二是被投資企業(yè)主營業(yè)務(wù)與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)須具有高度相關(guān)性，如同一行業(yè)、類似技術(shù)產(chǎn)品、上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)等，不存在大規(guī)模非主業(yè)投資情況。 三是需充分披露相關(guān)投資的基本情況及對(duì)發(fā)行人的影響。發(fā)行人如存在合并報(bào)表范圍以外的投資收益占比較高情況，應(yīng)在招股說明書風(fēng)險(xiǎn)因素中充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)特征，同時(shí)，在管理層討論和分析中披露以下內(nèi)容：（1）被投資企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容、經(jīng)營狀況，發(fā)行人與被投資企業(yè)所處行業(yè)的關(guān)系，發(fā)行人對(duì)被技資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的可控性和判斷力等相關(guān)信息；（2）發(fā)行人對(duì)被投資企業(yè)投資過程、與被投資企業(yè)控股股東合作歷史、未來合作預(yù)期、合作模式是否屬于行業(yè)慣例、被投資企業(yè)分紅政策等；（3)被投資企業(yè)非經(jīng)常性損益情況及對(duì)發(fā)行人投資收益構(gòu)成的影響，該影響數(shù)是否已作為發(fā)行人的非經(jīng)常性損益計(jì)算；（4）其他重要信息。 問題15、對(duì)于發(fā)行人是否具有可持續(xù)盈利能力，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從哪幾個(gè)方面判斷？ 答：如發(fā)行人存在以下情形，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注該情形是否影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力： （1）發(fā)行人所處行業(yè)受國家政策限制或國際貿(mào)易條件影響存在重大不利變化風(fēng)險(xiǎn)； （2）發(fā)行人所處行業(yè)出現(xiàn)周期性衰退、產(chǎn)能過剩、市場容量驟減、增長停滯等情況； （3）發(fā)行人所處行業(yè)準(zhǔn)入門檻低、競爭激烈，相比競爭者發(fā)行人在技術(shù)、資金、規(guī)模效應(yīng)方面等不具有明顯優(yōu)勢(shì)； （4）發(fā)行人所處行業(yè)上下游供求關(guān)系發(fā)生重大變化，導(dǎo)致原材料采購價(jià)格或產(chǎn)品售價(jià)出現(xiàn)重大不利變化； （5）發(fā)行人因業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的負(fù)面影響導(dǎo)致營業(yè)收入、毛利率、成本費(fèi)用及盈利水平出現(xiàn)重大不利變化，且最近一期經(jīng)營業(yè)績尚未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)趨勢(shì)； （6）發(fā)行人重要客戶本身發(fā)生重大不利變化，進(jìn)而對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和持續(xù)性產(chǎn)生重大不利影響； （7）發(fā)行人由于工藝過時(shí)或產(chǎn)品落后等原因?qū)е率袌稣加新食掷m(xù)下降、重要資產(chǎn)或主要生產(chǎn)線出現(xiàn)重大減值風(fēng)險(xiǎn)； （8）發(fā)行人多項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)呈現(xiàn)惡化趨勢(shì)，短期內(nèi)沒有好轉(zhuǎn)跡象； （9）對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營或收入實(shí)現(xiàn)有重大影響的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)存在重大糾紛或訴訟，已經(jīng)或者未來將對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。 中介機(jī)構(gòu)應(yīng)綜合判斷和評(píng)估上述情形的影響程度，對(duì)發(fā)行人是否具有持續(xù)盈利能力審慎發(fā)表核查意見。 問題16、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》均對(duì)發(fā)行人內(nèi)部控制有效性提出要求，首發(fā)企業(yè)報(bào)告期有關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控有效性方面應(yīng)如何把握？ 答：部分首發(fā)企業(yè)申報(bào)上市前存在財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形，如為滿足貸款銀行受托支付要求，通過供應(yīng)商等取得銀行貸款或?yàn)榭蛻籼峁┿y行貸款資金走賬通道（簡稱“轉(zhuǎn)貸”行為）；為獲得銀行融資，向關(guān)聯(lián)方或供應(yīng)商開具無真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)，進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)后獲得銀行融資；與關(guān)聯(lián)方或第三方直接進(jìn)行資金拆借；因外銷業(yè)務(wù)結(jié)算需要，通過關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款等（內(nèi)銷業(yè)務(wù)應(yīng)自主獨(dú)立結(jié)算）。保薦機(jī)構(gòu)上市輔導(dǎo)期間，應(yīng)要求發(fā)行人按照現(xiàn)行法規(guī)、規(guī)則、制度要求對(duì)涉及問題進(jìn)行整改，強(qiáng)化發(fā)行人內(nèi)部控制的有效性。具體要求可從以下方面把握： 一是首發(fā)企業(yè)申請(qǐng)上市成為公眾公司，需要建立、完善并嚴(yán)格實(shí)施相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。擬上市公司在報(bào)告期內(nèi)作為非公眾公司，在財(cái)務(wù)內(nèi)控方面存在上述不規(guī)范情形的，要在申報(bào)前，通過中介機(jī)構(gòu)上市輔導(dǎo)完成整改（如收回資金等措施）和相關(guān)內(nèi)控制度建設(shè)，達(dá)到與上市公司要求一致的財(cái)務(wù)內(nèi)控水平。整改完畢且按規(guī)定運(yùn)行一定時(shí)間并確認(rèn)內(nèi)控執(zhí)行持續(xù)有效后，發(fā)行人方可向證監(jiān)會(huì)遞交首發(fā)申請(qǐng)。首次申報(bào)審計(jì)截止日后，發(fā)行人原則上不能再出現(xiàn)上述內(nèi)控不規(guī)范和不能有效執(zhí)行情形。 二是對(duì)首次申報(bào)審計(jì)截止日前報(bào)告期內(nèi)存在的上述內(nèi)控不規(guī)范情形，應(yīng)根據(jù)有關(guān)情形發(fā)生的原因及性質(zhì)、發(fā)生的頻率、金額大小等因素綜合判斷是否對(duì)發(fā)行條件（《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十七條和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第十八條）構(gòu)成影響。若發(fā)生下列情形之一，則認(rèn)定為對(duì)發(fā)行條件構(gòu)成影響： （1）發(fā)行人主觀故意或惡意違規(guī)行為導(dǎo)致的，或該情形被相關(guān)主管機(jī)構(gòu)認(rèn)定為屬于重大違法行為； （2）不規(guī)范情形涉及金額較大，首次申報(bào)審計(jì)基準(zhǔn)日前12個(gè)月該情形仍在持續(xù)； （3）不規(guī)范情形不構(gòu)成金額較大，但報(bào)告各期內(nèi)，該不規(guī)范情形發(fā)生較為頻繁且缺乏合理性，首次申報(bào)審計(jì)基準(zhǔn)日前6個(gè)月該情形仍在持續(xù)。 上述金額較大是指報(bào)告期內(nèi)轉(zhuǎn)貸金額、或開具無真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)融資金額或非經(jīng)營性資金占用金額累計(jì)分別在5000萬元以上或占發(fā)行人最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%以上。外銷業(yè)務(wù)確有必要通過關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款且能夠充分提供合理性證據(jù)的，最近一年收款金額原則上不應(yīng)超過當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的30%。 如發(fā)行人申報(bào)前的報(bào)告期內(nèi)存在前述轉(zhuǎn)貸、不規(guī)范票據(jù)融資及銀行借款受托支付、非經(jīng)營性資金往來、關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款等情形，中介機(jī)構(gòu)一般需核查以下方面： 一是發(fā)行人前述行為信息披露充分性，如對(duì)相關(guān)交易形成原因、資金流向和使用用途、利息、違反有關(guān)法律法規(guī)具體情況及后果、后續(xù)可能影響的承擔(dān)機(jī)制、整改措施、相關(guān)內(nèi)控建立及運(yùn)行情況等；二是關(guān)注前述行為的合法合規(guī)性，由中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司前述行為違反法律法規(guī)（如《票據(jù)法》、《貸款通則》、《外匯管理?xiàng)l例》等）的事實(shí)情況進(jìn)行說明認(rèn)定，是否存在被處罰情形或風(fēng)險(xiǎn)，是否滿足相關(guān)發(fā)行條件的要求，如存在違反法律法規(guī)情形需由相關(guān)主管機(jī)構(gòu)出具是否屬于重大違法行為說明等；三是關(guān)注發(fā)行人對(duì)前述行為財(cái)務(wù)核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確，與相關(guān)方資金往來的實(shí)際流向和使用情況，是否通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績；四是不規(guī)范行為的整改措施，發(fā)行人是否已通過收回資金、改進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式積極整改，是否已針對(duì)性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行，且申報(bào)后未發(fā)生新的不合規(guī)非經(jīng)營性資金往來等行為；五是前述行為不存在后續(xù)影響，已排除或不存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。 同時(shí)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)上述核查要求明確發(fā)表結(jié)論性意見，確保發(fā)行人的財(cái)務(wù)內(nèi)控在申報(bào)后能夠持續(xù)符合規(guī)范性要求，不存在影響發(fā)行條件的情形。 問題17、部分首發(fā)企業(yè)，特別是面對(duì)個(gè)人交易的零售業(yè)務(wù)企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)等，由于其行業(yè)特點(diǎn)或經(jīng)營模式等原因，其銷售或采購環(huán)節(jié)存在一定比例的現(xiàn)金交易，對(duì)此應(yīng)當(dāng)如何處理？ 答：企業(yè)在正常經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的現(xiàn)金銷售或現(xiàn)金采購，通常情況下應(yīng)考慮是否同時(shí)符合以下條件：（1）現(xiàn)金交易情形符合行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)或經(jīng)營模式（如線下商業(yè)零售、向農(nóng)戶采購、日常零散產(chǎn)品銷售或采購支出等）；（2）現(xiàn)金交易的客戶或供應(yīng)商不是關(guān)聯(lián)方；（3）現(xiàn)金交易具有可驗(yàn)證性，且不影響發(fā)行人內(nèi)部控制有效性，申報(bào)會(huì)計(jì)師已對(duì)現(xiàn)金交易相關(guān)內(nèi)部控制有效性發(fā)表明確核查意見；（4）現(xiàn)金交易比例整體呈下降趨勢(shì)，一般不超過同行業(yè)平均水平或與類似公司不存在重大差異；（5）現(xiàn)金管理制度與業(yè)務(wù)模式匹配且執(zhí)行有效，其中，企業(yè)與個(gè)人消費(fèi)者發(fā)生的商業(yè)零售、門票服務(wù)等現(xiàn)金收入通常能夠在當(dāng)日或次日繳存公司開戶銀行，企業(yè)與單位機(jī)構(gòu)發(fā)生的現(xiàn)金交易比重在最近一期通常不高于當(dāng)期收入或當(dāng)期采購成本的10%。符合上述要求的現(xiàn)金交易通常不影響相關(guān)發(fā)行條件。 如發(fā)行人報(bào)告期存在現(xiàn)金交易，保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師通常應(yīng)關(guān)注并核查以下方面：（1）現(xiàn)金交易的必要性與合理性，是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)情況或行業(yè)慣例相符，與同行業(yè)或類似公司的比較情況；（2）現(xiàn)金交易的客戶或供應(yīng)商的情況，是否為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方；（3）相關(guān)收入確認(rèn)及成本核算的原則與依據(jù)，是否存在體外循環(huán)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)情形；（4）與現(xiàn)金交易相關(guān)的內(nèi)部控制制度的完備性、合理性與執(zhí)行有效性；（5）現(xiàn)金交易流水的發(fā)生與相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生是否真實(shí)一致，是否存在異常分布；（6）實(shí)際控制人及發(fā)行人董監(jiān)高等關(guān)聯(lián)方是否與客戶或供應(yīng)商存在資金往來；（7）發(fā)行人為減少現(xiàn)金交易所采取的改進(jìn)措施及進(jìn)展情況；（8）發(fā)行人是否已在招股說明書中充分披露上述情況及風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合上述要求，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說明對(duì)發(fā)行人現(xiàn)金交易可驗(yàn)證性及相關(guān)內(nèi)控有效性的核查方法、過程與證據(jù)，對(duì)發(fā)行人報(bào)告期現(xiàn)金交易的真實(shí)性、合理性和必要性明確發(fā)表意見。 問題18、首發(fā)企業(yè)收到的銷售回款通常是來自簽訂經(jīng)濟(jì)合同的往來客戶，實(shí)務(wù)中，發(fā)行人可能存在部分銷售回款由第三方代客戶支付的情形，對(duì)于上述情形是否影響發(fā)行條件，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師需要重點(diǎn)關(guān)注哪些方面？ 答：第三方回款通常是指發(fā)行人收到的銷售回款的支付方（如銀行匯款的匯款方、銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票的出票方式或背書轉(zhuǎn)讓方）與簽訂經(jīng)濟(jì)合同的往來客戶不一致的情況。如客戶為個(gè)體工商戶或自然人，其通過家庭約定由直系親屬代為支付貨款，經(jīng)中介機(jī)構(gòu)核查無異常的，可不作為第三方回款統(tǒng)計(jì)。 企業(yè)在正常經(jīng)營活動(dòng)中存在的第三方回款，通常情況下應(yīng)考慮是否符合以下條件：（1）與自身經(jīng)營模式相關(guān)，符合行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，具有必要性和合理性，例如集團(tuán)統(tǒng)一付款或境外客戶指定付款等；（2）第三方回款的付款方不是關(guān)聯(lián)方；（3）第三方回款具有可驗(yàn)證性，且不影響內(nèi)部控制有效性，申報(bào)會(huì)計(jì)師已對(duì)第三方回款相關(guān)內(nèi)部控制有效性發(fā)表明確核查意見；（4）第三方回款比例報(bào)告期整體呈下降趨勢(shì)，且最近一期通常不高于當(dāng)期收入的5%。符合上述要求的第三方回款通常不影響相關(guān)發(fā)行條件。 如發(fā)行人報(bào)告期存在第三方回款，保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師通常應(yīng)重點(diǎn)核查以下方面：（1）第三方回款的真實(shí)性，是否存在虛構(gòu)交易或調(diào)節(jié)賬齡情形；（2）第三方回款形成收入占營業(yè)收入的比例；(3）第三方回款的原因、必要性及商業(yè)合理性；（4）發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高或其他關(guān)聯(lián)方與第三方回款的支付方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（5）境外銷售涉及境外第三方的，其代付行為的商業(yè)合理性或合法合規(guī)性；（6）報(bào)告期內(nèi)是否存在因第三方回款導(dǎo)致的貨款歸屬糾紛；（7）如簽訂合同時(shí)已明確約定由其他第三方代購買方付款，該交易安排是否具有合理原因。 同時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師還應(yīng)當(dāng)針對(duì)營業(yè)收入實(shí)際付款人和合同簽訂方不一致的情形開展進(jìn)一步核查工作，包括但不限于：從上述不一致的明細(xì)中選取樣本，及從發(fā)行人銀行對(duì)賬單中抽樣選取相關(guān)回款記錄，追查至相關(guān)業(yè)務(wù)合同、銀行對(duì)賬單及資金流水憑證，取得報(bào)告期存在第三方代付款行為的客戶名單及代付款確認(rèn)依據(jù)，以核實(shí)委托付款的真實(shí)性、代付金額的準(zhǔn)確性及付款方和委托方之間的關(guān)系，合同簽約方和付款方存在不一致情形的原因及第三方回款統(tǒng)計(jì)明細(xì)記錄的完整性，并對(duì)第三方回款所對(duì)應(yīng)營業(yè)收入的真實(shí)性發(fā)表明確核查意見。 通過上述措施能夠證實(shí)第三方回款不影響銷售真實(shí)性的，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書營業(yè)收入部分充分披露第三方回款相關(guān)情況及中介機(jī)構(gòu)的核查意見。 問題19、部分首發(fā)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)存在會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更或會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，該種情況是否影響企業(yè)首發(fā)上市申請(qǐng)？ 答：發(fā)行人在申報(bào)前的上市輔導(dǎo)和規(guī)范階段，如發(fā)現(xiàn)存在不規(guī)范或不謹(jǐn)慎的會(huì)計(jì)處理事項(xiàng)并進(jìn)行審計(jì)調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》和相關(guān)審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，并保證發(fā)行人提交首發(fā)申請(qǐng)時(shí)的申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠公允地反映發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)按要求對(duì)發(fā)行人編制的申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表出具審核報(bào)告并說明差異調(diào)整原因，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)核查差異調(diào)整的合理性與合規(guī)性。 同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)保持一致性，不得隨意變更，若有變更應(yīng)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。變更時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師應(yīng)關(guān)注是否有充分、合理的證據(jù)表明變更的合理性，并說明變更會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)后，能夠提供更可靠、更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息的理由；對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，應(yīng)履行必要的審批程序。如無充分、合理的證據(jù)表明會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更的合理性，或者未經(jīng)批準(zhǔn)擅自變更會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的，或者連續(xù)、反復(fù)地自行變更會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的，視為濫用會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)。 首發(fā)材料申報(bào)后，發(fā)行人如存在會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》的規(guī)定，對(duì)首次提交的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)調(diào)整或補(bǔ)充披露，相關(guān)變更事項(xiàng)應(yīng)符合專業(yè)審慎原則，與同行業(yè)上市公司不存在重大差異，不存在影響發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范性及內(nèi)控有效性情形。保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)充分說明專業(yè)判斷的依據(jù)，對(duì)相關(guān)調(diào)整事項(xiàng)的合規(guī)性發(fā)表明確的核查意見。在此基礎(chǔ)上，發(fā)行人應(yīng)提交更新后的財(cái)務(wù)報(bào)告。 首發(fā)材料申報(bào)后，發(fā)行人如出現(xiàn)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)，應(yīng)充分考慮差錯(cuò)更正的原因、性質(zhì)、重要性與累積影響程度。對(duì)此，保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)核查以下方面并明確發(fā)表意見：會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的時(shí)間和范圍，是否反映發(fā)行人存在故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)或者其他重要信息，濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)估計(jì)，操縱、偽造或篡改編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)記錄等情形；差錯(cuò)更正對(duì)發(fā)行人的影響程度，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)一一會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》的規(guī)定，發(fā)行人是否存在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱和內(nèi)控缺失，相關(guān)更正信息是否已恰當(dāng)披露等問題。 如發(fā)行人同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)因會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)控不完善、必要的原始資料無法取得、審計(jì)疏漏等原因，導(dǎo)致會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正累積凈利潤影響數(shù)達(dá)到當(dāng)年凈利潤的20%以上（如為中期報(bào)表差錯(cuò)更正則以上一年度凈利潤為比較基準(zhǔn)）或凈資產(chǎn)影響數(shù)達(dá)到當(dāng)年（期）末凈資產(chǎn)的20%以上，以及濫用會(huì)計(jì)政策或者會(huì)計(jì)估計(jì)以及因惡意隱瞞或舞弊行為導(dǎo)致重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的，應(yīng)視為發(fā)行人在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范方面不符合發(fā)行條件。 發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露重要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更或會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正情形及其原因。 問題20、公開披露的文件中涉及第三方數(shù)據(jù)有何要求？ 答：第三方數(shù)據(jù)主要指涉及發(fā)行人及其交易對(duì)手之外的第三方相關(guān)交易信息，例如發(fā)行人的交易對(duì)手與其客戶或供應(yīng)商之間的交易單價(jià)及數(shù)量、可比公司或可比業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等。 考慮到第三方數(shù)據(jù)一般較難獲取并具有一定隱私性，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)在公開披露的文件中引用的第三方數(shù)據(jù)可以限于公開信息，并注明資料來源，一般不要求披露未公開的第三方數(shù)據(jù)。 中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查第三方數(shù)據(jù)來源的真實(shí)性及權(quán)威性、引用數(shù)據(jù)的必要性及完整性、與其他披露信息是否存在不一致，確保直接或間接引用的第三方數(shù)據(jù)有充分、客觀、獨(dú)立的依據(jù)。 問題21、關(guān)于首發(fā)企業(yè)經(jīng)銷商模式下的收入確認(rèn)，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注哪些方面？ 答：發(fā)行人采取經(jīng)銷商銷售模式的，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其收入實(shí)現(xiàn)的真實(shí)性，詳細(xì)核查經(jīng)銷商具體業(yè)務(wù)模式及采取經(jīng)銷商模式的必要性，經(jīng)銷商模式下收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)